Halvårsrapport 2013 ATP Alternative Investments K/S
Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 2 Ledelsens beretning 3 Ledelsespåtegning 4 Resultatopgørelse 1. januar 30. juni 2013 5 Balance pr. 30. juni 2013 6 Pengestrømsopgørelse 1. januar 30. juni 2013 7 Egenkapitalopgørelse 8 Noter til halvårsrapporten 9 Side 1 af 10
Selskabsoplysninger ATP Alternative Investments K/S Kongens Vænge 8 3400 Hillerød Danmark CVR-nr.: 32299806 Regnskabsår: 1. januar 31.december Hjemsted: Hillerød Ejerforhold Selskabet er et 100% ejet datterselskab af Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP), Kongens Vænge 8, 3400 Hillerød, Danmark. Bestyrelse Henrik Gade Jepsen (formand) Lars Damgaard Sørensen Fredrik Martinsson Direktion Ulrik Dan Weuder Side 2 af 10
Ledelsens beretning Periodens vigtigste begivenheder i ATP Alternative Investments K/S ATP Alternative Investments K/S samlede investeringsramme udgør 16 mia. kr. Der er indenfor de afgivne investeringstilsagn anvendt 0,4 mia. kr. på nye investeringer i periodens løb I periodens løb er der tilbagebetalt 0,8 mia. kr. fra porteføljefondene, heraf 0,3 mia. kr. i udbytte. Hovedaktivitet Aktiviteterne har omfattet overvågning af det generelle kreditmarked, forvaltning af eksisterende portefølje samt kontinuerlig afsøgning af markedet for investeringsmuligheder. Formålet med ATP Alternative Investments K/S er at sikre et attraktivt langsigtet afkast gennem investering i porteføljer af investeringsfonde, der investerer i virksomheder, infrastruktur, ejendomme og lignende. Investeringerne kan f.eks. bestå af egenkapital, mezzanin lån, senior og junior lån, optioner og obligationer mv. Investeringerne til dato har primært bestået af kreditinvesteringer i virksomheder og ejendomme indenfor senior og mezzanin lånesegmentet via fonde. Porteføljens sammensætning/investeringsstrategi Det tilstræbes at opbygge en diversificeret portefølje af investeringer inden for de enkelte fonde. Fondene, som ATP Alternative Investments K/S typisk vil investere i, vil primært være struktureret som Limited Partnerships, hvor ATP Alternative Investments K/S vil blive en limited partner. Porteføljen søges hovedsageligt sammensat gennem investeringer i fonde, som komplimenterer investeringsstrategier inden for investeringsområdet. Diversifikation vil geografisk primært ske på markeder i OECD-lande. Inden for investeringsområdet er det hensigten at opnå det højst mulige afkast ved mindst muligt risiko. Det forventes, at der investeres i et begrænset antal fonde, der hver især er veldiversificeret. Periodens resultat Periodens resultat blev et overskud på 387 mio. kr. som primært er sammensat af modtagne udbytter på 267 mio. kr. og markedsværdistigninger af investeringsaktiver på 132 mio. kr. Administrationsomkostninger i forbindelse med selskabets investeringsvirksomhed udgør samlet 1 mio. kr. Resultatet betragtes som tilfredsstillende. Forventninger til 2013 I 2013 forventes der et positivt afkast på 13-15%, dog vil afkastet være følsom over for den globale økonomi og finansielle udvikling. Det forventes, at fondene fortsat vil udnytte de ikke trukne investeringstilsagn til at foretage investeringer. Over tid forventes der et årligt afkast på 5-7%. Der forventes ikke at blive afgivet yderligere investeringstilsagn i 2013. Begivenheder efter regnskabets afslutning Der er ingen væsentlige eller usædvanlige begivenheder siden regnskabets afslutning. Side 3 af 10
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og vedtaget halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2013 for ATP Alternative Investments K/S. Der er ikke foretaget review eller revision af halvårsrapporten. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU. Denne halvårsrapport er aflagt i overensstemmelse med den anvendte regnskabspraksis i årsrapporten for 2012. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og den samlede præsentation af denne halvårsrapport for dækkende. Det er endvidere vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2013 samt resultat og pengestrømme for perioden 1. januar - 30. juni 2013. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Hillerød, den 27. august 2013 Direktion: Ulrik Dan Weuder direktør Bestyrelse: Henrik Gade Jepsen Bestyrelsesformand Fredrik Martinsson bestyrelsesmedlem Lars Damgaard Sørensen bestyrelsesmedlem Side 4 af 10
Totalindkomstopgørelse I t.kr. Note 1. halvår 2013 1. halvår 2012 2. kvartal 2013 2. kvartal 2012 2 Renteindtægter og udbytter m.v. 266.684 329.918 76.733 232.735 3 Renteudgifter -10.974-4.537-5.050-2.087 4 Kursreguleringer 131.651 400.493 54.732 240.321 Resultat af investeringsvirksomhed 387.361 725.874 126.415 470.969 Administrationsomkostninger -802-672 -356-290 Periodens resultat 386.559 725.202 126.059 470.679 Anden totalindkomst 0 0 0 0 Periodens totalindkomst 386.559 725.202 126.059 470.679 Forslag til resultatdisponering Overført til næste periode 386.559 725.202 126.059 470.679 386.559 725.202 126.059 470.679 Side 5 af 10
Balance I t.kr. 30.06.2013 31.12.2012 Aktiver Anlægsaktiver Finansielle anlægsaktiver 6 Kapitalandele 4.721.168 4.710.588 Anlægsaktiver i alt 4.721.168 4.710.588 Omsætningsaktiver Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder 35.964 94.476 Tilgodehavender i alt 35.964 94.476 Likvide beholdninger 7.142 8.032 Likvide beholdninger 7.142 8.032 Omsætningsaktiver 43.106 102.508 Aktiver i alt 4.764.274 4.813.096 Passiver Egenkapital Kommanditists indskud 2.471.842 2.905.013 Overført resultat 2.292.432 1.905.873 Egenkapital i alt 4.764.274 4.810.886 Gæld Gæld til tilknyttede virksomheder 0 2.210 Gæld i alt 0 2.210 Passiver i alt 4.764.274 4.813.096 5 Eventualforpligtelser Side 6 af 10
Pengestrømsopgørelse I t.kr. 1. halvår 2013 1. halvår 2012 Modtagne renter og udbytter 255.599 329.913 Realiserede kursreguleringer -2.327-166.377 Ændring i driftskapital -799-494 Pengestrømme fra driftsaktivitet 252.474 163.042 Køb af kapitalandele -354.823-716.142 Salg af kapitalandele 534.272 1.178.365 Pengestrømme fra investeringsaktivitet 179.449 462.223 Lån fra komplementar 530.285 994.728 Udlodning til investorer -963.457-1.619.906 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -433.172-625.178 Ændring af likvide beholdninger -1.249 87 Valutakursreguleringer 359-524 Likvide beholdninger 1. januar 8.032 1.507 Likvide beholdninger 30. juni 7.142 1.070 Side 7 af 10
Egenkapitalopgørelse I t.kr. 30.06.2013 31.12.2012 Kommanditister og komplementars indskud: Tegnet og indbetalt primo 2.905.013 3.004.985 Tegnet og indbetalt i perioden 505.317 2.145.850 Udloddet i perioden -938.488-2.245.822 2.471.842 2.905.013 Overført resultat: Overført primo 1.905.873 833.933 Overført resultat for perioden 386.559 1.071.940 2.292.432 1.905.873 Egenkapital i alt 4.764.274 4.810.886 Egenkapital per andel 1,93 1,66 Side 8 af 10
Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten for ATP Alternative Investments K/S for perioden 1. januar 30. juni 2013 er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den aflagte årsrapport for perioden 1. januar 2012 31. december 2012. Selskabets væsentligste risici og de af ledelsen foretagne væsentlige regnskabsmæssige skøn og estimater, som kan påvirke selskabet, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for perioden 1. januar 2012 31. december 2012. I tkr. 1. halvår 2013 1. halvår 2012 2. kvartal 2013 2. kvartal 2012 2 Renteindtægter og udbytter m.v. Renteindtægter, bank 0 4 0 4 Udbytte fra kapitalandele 266.684 329.914 76.733 232.731 266.684 329.918 76.733 232.735 3 Renteudgifter Renteudgifter, koncernselskaber -15-10 -5-5 Terminstillæg, terminsforretninger -10.959-4.527-5.045-2.082-10.974-4.537-5.050-2.087 4 Kursreguleringer Kursreguleringer investeringer 125.350 384.693 57.266 216.157 Valutakursreguleringer investeringer 64.679 86.492-56.247 184.056 Valutakursreguleringer terminsforretninger -58.737-70.168 52.028-159.126 Valutakursreguleringer likvider 359-524 1.685-766 Kursreguleringer i alt 131.651 400.493 54.732 240.321 I tkr. 30.06.2013 31.12.2012 5 Eventualforpligtelser Investeringstilsagn, kreditfonde 2.953.562 3.264.903 Side 9 af 10
6 Oplysning om dagsværdi I tkr. 30.06.2013 Noterede Observerbare Ikke observerpriser input bare input Aktiver Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt Kapitalandele 0 4.721.168 0 4.721.168 I alt 0 4.721.168 0 4.721.168 I tkr. 31.12.2012 Noterede Observerbare Ikke observerpriser input bare input Aktiver Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 I alt Kapitalandele 0 4.710.588 0 4.710.588 I alt 0 4.710.588 0 4.710.588 Side 10 af 10