29-04-2014 1 Delårsrapport 1. kvartal 2014 Adm. direktør Karen Frøsig, bankdirektør Bjarne Larsen og bankdirektør Jan Svarre Telekonference, 30. april 2014.
29-04-2014 2 Agenda Regnskabet for 1. kvartal Indtjening Basisomkostninger Nedskrivninger Hovedtal FOTO INDSÆTTES Plan for øget lønsomhed Styrkelse af indtjening Reduktion af omkostninger Faldende nedskrivninger Forventninger til 2014 Q&A
29-04-2014 3 Fremadrettede udsagn Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder fremtidig indtjening samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer hvoraf nogle vil være uden for Sydbanks kontrol kan medføre, at den faktiske udvikling afviger væsentligt fra ledelsens forventninger, som udtrykkes i præsentationen.
29-04-2014 4 Indtjening Basisindtjening på 1.055 mio. kr. Lavere nettorenter mv. Højere indtægter fra realkredit, betalingsformidling, kurtage mv. Fortsat kundetilgang Mio. kr. 1.200 1.122 1.100 1.000 Indtjening 1.141 1.091 1.048 1.026 900 1. kvt. 2013 2. kvt. 2013 3. kvt. 2013 4. kvt. 2013 1. kvt. 2014 Handelsindtjening på 86 mio. kr. Indtjening steg til 1.141 mio. kr. +2% i forhold til 1. kvartal 2013 +9% i forhold til 4. kvartal 2013 Mia. kr. 74 70 66 Indtjening Ind- og udlån 67,9 67,8 68,1 67,4 66,7 65,9 70,0 66,6 72,0 67,2 Udlån steg 0,9% til 67,2 mia. kr., indlån steg 2,9% til 72,0 mia. kr. 62 58 1. kvt. 2013 2. kvt. 2013 3. kvt. 2013 4. kvt. 2013 1. kvt. 2014 Indlån Udlån
29-04-2014 5 Basisomkostninger Mio. kr. Antal 750 700 650 661 649 704 2.400 2.350 2.300 6,5% stigning pga. DiBa Bank 600 550 500 2.106 Indeks=100 2.087 604 600 2.078 2.231 2.201 2.250 2.200 2.150 2.100 450 2.050 400 2.000 Basisomkostninger - (venstre akse) Heltidsansatte - (højre akse)
29-04-2014 6 Integration af DiBa Bank Kunder Forretningsomfang fastholdt Filialer mv. Filialer sammenlagt i 3 byer Samling af stabsfunktioner mv. Medarbejdere 11 medarbejdere opsagt 29 fratrådt, bl.a. efter salg af ikke-kerne aktiviteter IT Konvertering fremrykket til 3. kvt.
29-04-2014 7 Nedskrivninger på udlån Ekstraordinær gennemgang af engagementer på 10 mio. kr. og derunder Styrkelse af systemer, processer, datakvalitet og fejlkontrol Nedskrivninger på 319 mio. kr. Nedskrivningsprocent på 0,36% Konstaterede tab på 163 mio. kr., hvoraf 150 mio. kr. var nedskrevet Akkumuleret nedskrivningsprocent på 5,2% vs. 5,1% ultimo 2013 Nedskrivninger i niveauet 950-1.100 mio. kr. for 2014 Mio. kr. % 1.000 1,5 888 750 500 250 0 349 0,45 Nedskrivninger på udlån 325 0,39 299 0,36 1,05 319 0,36 1. kvt. 2013 2. kvt. 2013 3. kvt. 2013 4. kvt. 2013 1. kvt. 2014 Nedskrivninger (venstre akse) Nedskrivningsprocent (højre akse) 1 0,5 0
29-04-2014 8 Resultatopgørelse 1. kvartal Mio. kr. Q1-2013 Q1-2014 Basisindtjening 1.035 1.055 Nets +148 mio. kr. Handelsindtjening 86 86 Indtjening i alt 1.122 1.141 DiBa Bank -19 mio. kr. Basisomkostninger -661-704 Basisresultat før nedskrivninger 461 437 Nedskrivninger -349-319 Basisresultat 112 118 Beholdningsresultat 87 84 Kr. 5 0 1,9 Resultat per aktie 3,4 1,2 3,9 Poster med engangskarakter 0 129 Bidrag til sektorløsninger -15 0 Resultat før skat 184 331-5 1. kvt. 2013 2. kvt. 2013 3. kvt. 2013-3,8 4. kvt. 2013 Resultat per aktie 1. kvt. 2014 Periodens resultat 137 286
29-04-2014 9 Forbedring af Sydbanks lønsomhed Øget afkast til aktionærer: Pay out ratio på 30-50% Forbedret lønsomhed Styrkelse af indtjening Reduktion af omkostninger (brutto) Faldende nedskrivninger
29-04-2014 10 Fortsat tilgang af kunder Antal (1.000) Fortsat kundetilgang Antal kunder
29-04-2014 11 Kundetilfredshed Kilde: EPSI-rating 2013 Kilde: Aalund 2013
29-04-2014 12 Styrkelse af indtjening Mål Øge indtjeningen med 200 mio. kr. i forhold til ultimo 2013 Udvikle kundetilfredsheden Tiltag Ny kundeorienteret organisation med fokus på Privat, Erhverv og Private Banking Øge forretningsomfanget med både nye og bestående kunder Øge aktivitetsniveau
29-04-2014 13 Reduktion af omkostninger Mål Sænke omkostningerne med 200 mio. kr. brutto i forhold til ultimo 2013 50 mio. kr. til efteruddannelse, produktudvikling, IT og processer Tiltag Fjerne/nedbringe omkostninger, der ikke tilfører værdi for kunder eller ikke efterspørges af kunder Nedbringe medarbejdertal med ca. 200, så vidt muligt v. naturlig afgang Effektivisere processer samt tilpasse filialnet og betjenings-koncepter Slår igennem ved indgangen af 2016 Mio. kr. 2.700 2.600 2.500 2.400 2.300 2.200 2.100 2.000 1.900 2.466 2.479 2.369 Basisomkostninger 2.284 2.463 2.152 2.482 2.132 2.717 2.231 2.060 2009 2010 2011 2012 2013 Basisomkostninger - Sydbank (venstre akse) Basisomkostninger - DiBa (venstre akse) Heltidsansatte - (højre akse) inkl. DiBa Bank Heltidsansatte - (højre akse) Sydbank Antal ansatte 2600 2500 2400 2300 2200 2100 2000
29-04-2014 14 Faldende nedskrivninger Udgangspunkt: Risici er iflg. Finanstilsynet på niveau med andre større bankers risici Behov for forbedringer af governance
29-04-2014 15 Faldende nedskrivninger Allerede iværksatte tiltag: Udbygning af de interne kontroller Risikoudvalg under bestyrelsen Risikostyring udskilt som selvstændig central enhed med udvidet bemanding og direkte reference til direktionen Kreditrisikoudvalgets kommissorie er udvidet, og mødefrekvensen øget Kommissoriet for kreditkomiteen er udvidet, og rapporteringen er udvidet Omorganisering af Det centrale Kreditområde Kreditansvarlige i de decentrale områder til at højne kreditkvaliteten decentralt Generel tilpasning af bevillingsbeføjelser i banken Skærpelse af procedurer, systemer, datakvalitet mv.
29-04-2014 16 Forventninger til 2014 Stigende basisindtjening som følge af købet af DiBa Bank og iværksatte tiltag Stigende handelsindtjening bl.a. som følge af købet af DiBa Bank, dog meget afhængigt af udviklingen på de finansielle markeder Stigende basisomkostninger, primært som følge af købet af DiBa Bank Lavere nedskrivninger på udlån i niveauet 950-1.100 mio. kr. Integrations- og restruktureringsomkostninger i niveauet 75 mio. kr.
29-04-2014 17 Spørgsmål
29-04-2014 18 Tak for i dag Yderligere oplysninger: Adm. direktør, Karen Frøsig, tlf. 74 37 20 00, direktionen@sydbank.dk Investor Relations ansvarlig, Jørn Adam Møller, tlf. 74 37 24 56, jam@sydbank.dk Tak for i dag Kommunikationschef, Mikkel Friis-Thomsen (presse), tlf. 74 37 26 05, mikkel.friis-thomsen@sydbank.dk