Selskabsmeddelelse nr. 8/2010 Til: NASDAQ OMX Copenhagen A/S Hørsholm, 12. maj 2010 LifeCycle Pharma offentliggør resultat for de første 3 måneder af 2010 og fastholder forventningerne til 2010. (OMX:LCP) har idag offentliggjort kvartalsrapporten for perioden 1. januar til 31. marts 2010. Væsentlige begivenheder: LCP har fået sit første europæiske patent vedrørende LCP-Tacro TM. Det europæiske patent angår en farmaceutisk komposition og en oral dosisform omfattende tacrolimus i en vehikelblanding af polyethylenglycol og poloxamer. Patentet er det første patent, som LCP har fået godkendt i Europa, og er også det første patent godkendt for LCP-Tacro TM på et væsentligt marked. LCP har også LCP-Tacro TM produktpatenter i Kina og Indien. I 2009 og i første kvartal af 2010 har LCP refokuseret organisationen for at optimere værdiskabelsen. I løbet af 2010 bliver organisationen styrket med op til 10 nye medarbejdere inden for forretningsudvikling og senfaseudvikling. LCP realiserede for perioden 1. januar til 31. marts 2010 et nettounderskud på DKK 80,0 millioner, hvilket inkluderede omkostninger af engangskarakter relateret til løn til fratrådte medarbejdere i forbindelse med reduktionen af antallet af medarbejdere, som blev effektueret i januar 2010. For samme periode i 2009 var nettounderskuddet på DKK 69,7 millioner. Det rapporterede nettounderskud er på niveau med forventningerne for 2010, som blev meddelt i årsrapporten den 24. februar 2010. I det første kvartal af 2010 udgjorde LCPs forsknings- og udviklingsomkostninger DKK 56,3 millioner sammenlignet med DKK 62,8 millioner for samme periode i 2009. I det første kvartal af 2010 indregnede LCP netto finansielle udgifter på DKK 0,2 millioner sammenlignet med en indtægt på DKK 9,7 millioner for samme periode i 2009. Nedgangen i finansielle poster skyldes lavere optjente renter på en faldende likviditetsbeholdning gennem perioden og valutakurstab relateret til en øget kurs for DKK/USD. Den 31. marts 2010 havde LCP likvide beholdninger på i alt DKK 261,9 millioner. En telekonference vil finde sted idag den 12. maj 2010 kl. 17:30 dansk tid. Se venligst side 7 for nærmere information. Forventninger til 2010 LCP fastholder forventningerne for 2010 med et driftsunderskud på DKK 260 290 millioner og ligeledes et nettounderskud på DKK 260 290 millioner. CVR no. 26 52 77 67 Side 1 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Pr. 31. december 2009 var LCPs likvide beholdninger DKK 333,4 millioner, og LCPs likvide beholdninger pr. 31. december 2010 forventes at ligge mellem DKK 50 100 millioner. Forskning og udvikling LCP-Tacro transplantater Det kliniske fase 3 program for stabile nyretransplanterede patienter blev påbegyndt i december 2008. Patientrekruttering blev afsluttet i begyndelsen af januar 2010 med i alt 326 patienter. Det kliniske forsøg forløber planmæssigt, og alle patienter er rekrutteret til et 52-ugers forsøg (eksklusiv en opfølgningsperiode på 4-uger). Som oplyst tidligere forventer vi at afslutte fase 3 behandlingen for stabile nyretransplanterede patienter i første kvartal 2011. Som oplyst tidligere blev protokollen for LCP-Tacro i nytransplanterede nyrepatienter indsendt til den amerikanske lægemiddelmyndighed, FDA, i december 2009. Efter en konstruktiv dialog med FDA blev protokollen indsendt ultimo marts 2010 til særlig protokolgennemgang. Vi forventer at modtage en tilbagemelding på fase 3 protokollens udformning i dette kvartal og forventer at rekruttere den første patient til dette studie medio 2010. Fase 2 farmakokinetiske (PK) kliniske studier i nytransplanterede nyre- og leverpatienter blev afsluttet med succes i april 2009 for nytransplanterede nyrepatienter og i august 2009 for nytransplanterede leverpatienter. Begge studier vil have en etårig opfølgningsfase, og resultaterne fra opfølgningsfaserne forventes stadig i løbet af dette kvartal for så vidt angår nyreprogrammet og i 3. kvartal 2010 for så vidt angår leverprogrammet. Juridiske forhold Shionogi Pharma, Inc. og LCP anlagde 28. april 2010 en patentkrænkelsessag mod Impax Laboratories Ltd. (Impax) ved US District Court i Delaware som reaktion på Impax indsendelse af en ANDA-ansøgning (Abbreviated New Drug Application) vedrørende generisk Fenoglide (fenofibrat) 40 og 120 mg tabletter. I forvejen har Impax godkendte generiske versioner af fenofibrat-produkter i højere doser (200 mg kapsler og 160 mg tabletter) i USA. Impax har i deres ANDA ansøgt den amerikanske lægemiddelmyndighed FDA om markedsføringstilladelse for en generisk version af Fenoglide tabletter. Shionogi og LCP påstår i sagsanlægget, at Impax vil krænke LCP s patent på Fenoglide (US patent 7,658,944 med udløb i 2024), såfremt de opnår markedsføringstilladelse efter den mulige godkendelse af ANDA-ansøgningen, og anmoder retten om at nedlægge forbud mod salg af Impax produkt omfattet af ANDA en indtil LCP s patent udløber. Retssagen ved US District Court i Delaware er endnu ikke berammet. CVR no. 26 52 77 67 Side 2 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Hovedtal 1. kvt. 1. kvt. Året 2010 2009 2009 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 623 349 2.476 Forsknings- og udviklingsomkostninger (56.349) (62.810) (210.140) Administrationsomkostninger (13.157) (16.982) (62.381) Omkostninger af engangskarakter (10.894) - (9.489) Driftsresultat (79.777) (79.443) (279.534) Finansielle poster, netto (212) 9.735 8.540 Periodens resultat (79.989) (69.708) (270.994) Balance Likvide beholdninger 261.918 520.228 333.429 Aktiver i alt 302.353 574.148 379.269 Aktiekapital 56.568 56.439 56.568 Egenkapital i alt 240.383 507.712 317.281 Investeringer i anlægsaktiver 493 2.515 11.043 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (69.812) (77.772) (251.158) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (583) (2.600) (11.011) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (1.095) (105) 729 Likvide beholdninger ultimo 261.918 520.228 333.429 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (1,41) (1,24) (4,80) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.567.810 56.297.561 56.443.701 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 69 102 93 Aktiver/egenkapital ultimo 1,26 1,13 1,20 Kvartalsrapporten er ikke revideret. CVR no. 26 52 77 67 Side 3 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Omsætning I det første kvartal af 2010 genererede LCP en omsætning på DKK 0,6 millioner sammenlignet med DKK 0,3 millioner for samme periode i 2009. Omsætningen består af betalinger i forbindelse med LCPs samarbejdsaftaler. Forsknings- og udviklingsomkostninger I det første kvartal af 2010 udgjorde LCPs forsknings- og udviklingsomkostninger DKK 56,3 millioner sammenlignet med DKK 62,8 millioner for samme periode i 2009. Nedgangen skyldes primært udsving i aktivitetsniveauet i forbindelse med det igangværende fase 3 studie for LCP-Tacro (stabile nyre transplantationspatienter). Administrationsomkostninger I det første kvartal af 2010 udgjorde LCPs administrationsomkostninger DKK 13,2 millioner sammenlignet med DKK 17,0 millioner for samme periode i 2009 og DKK 14,7 millioner i forrige kvartal. Denne omkostningsnedgang kan tilskrives den fortsatte fokusering på at reducere de samlede omkostninger kombineret med effekten af reduktionen af antallet af medarbejdere, som har fundet sted gennem de sidste 9 måneder. Omkostninger af engangskarakter Omkostninger af engangskarakter omfatter hensættelse til restrukteringsomkostninger til løn til fratrådte medarbejdere i forbindelse med reduktionen af antallet af medarbejdere i januar 2010. Aktiebaserede vederlag I de første 3 måneder af 2010 blev der indregnet DKK 3,1 millioner i aktiebaseret vederlag. Omkostningen er indregnet i R&D og G&A. Til sammenligning var tallet for 2009 DKK 3,8 millioner. I første kvartal 2010 blev 50.000 warrants tildelt et medlem af direktionen til en aftalekurs på DKK 6,05, medens øvrige medarbejdere fik tildelt 538.000 warrents til en aftalekurs på DKK 6,05. I første kvartal 2010 blev i alt 499.929 warrents annulleret. Pr. 31. marts 2010 var der i alt 4.625.676 udestående warrants til en gennemsnitlig aftalekurs på DKK 18,2. Medlemmerne af bestyrelsen havde 350.667 warrents til en gennemsnitlig aftalekurs på DKK 21,8. Medlemmerne af direktionen havde 807.572 warrants til en gennemsnitlig aftalekurs på DKK 12,8, mens øvrige nuværende og tidligere medarbejdere havde 3.467.437 warrants til en gennemsnitlig aftalekurs på DKK 19,1. Se venligst LCPs seneste årsregnskab for yderligere detaljer om LCPs warrantsprogrammer. Driftsresultat LCPs driftsresultat for de første 3 måneder af 2010 var et underskud på DKK 79,8 millioner sammenlignet med DKK 79,4 millioner i den tilsvarende periode i 2009. Finansielle poster I de første 3 måneder af 2010 indregnede LCP netto finansielle udgifter på DKK 0,2 millioner sammenlignet med en indtægt på DKK 9,7 millioner i de første 3 måneder af 2009. Nedgangen i finansielle poster skyldes lavere optjente renter på en faldende likviditetsbeholdning gennem perioden og valutakurstab relateret til en øget kurs for DKK/USD. CVR no. 26 52 77 67 Side 4 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Nettoresultat LCPs nettoresultat for de første 3 måneder af 2010 var et underskud på DKK 80,0 millioner sammenlignet med et underskud på DKK 69,7 millioner i den tilsvarende periode i 2009. Pengestrømme Pr. 31. marts 2010 afspejlede balancen likvide beholdninger på DKK 261,9 millioner sammenlignet med DKK 333,4 millioner pr. 31. december 2009. Dette svarer til en reduktion på DKK 71,5 millioner, der primært kan henføres til selskabets driftsaktiviteter i perioden. Balance Den 31. marts 2010 udgjorde LCPs samlede aktiver DKK 302,4 millioner sammenlignet med DKK 379,3 millioner ultimo 2009. Egenkapitalen udgjorde DKK 240,4 millioner sammenlignet med DKK 317,3 millioner ved udgangen af 2009. Regnskabsprincipper Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med international regnskabsstandard nr. 34 (IAS 34), Perioderegnskaber og i henhold til NASDAQ OMX Copenhagens krav til regnskabsaflæggelse for børsnoterede selskaber. Der har ingen ændringer været i de anvendte regnskabsprincipper i kvartalsrapporten sammenlignet med de anvendte regnskabsprincipper i LCPs årsrapport for 2009. Linien omkostninger af engangskarakter omfatter større restruktureringsomkostninger, hovedsageligt løn til fratrådte medarbejdere, og præsenteres særskilt af hensyn til sammenlignelighed i resultatopgørelsen, herunder for at give et bedre billede af det operationelle resultat. Regnskabspraksis LCP aflægger sine regnskaber i danske kroner (DKK), som er den valuta, der benyttes af selskabet og koncernen. Alene af hensyn til læseren indeholder kvartalsrapporten en omregning af visse DKK beløb til euro (EUR) til en specifik kurs. De omregnede beløb bør ikke fortolkes som en fremstilling af, at beløb i danske kroner faktisk svarer til det pågældende beløb i EUR eller kan omregnes til den nævnte kurs eller til en hvilken som helst anden kurs. Medmindre andet er angivet, er omregningen til EUR foretaget til Nationalbankens lukkekurs den 31. marts 2010, hvilken var EUR 1,00 = DKK 7,4447. CVR no. 26 52 77 67 Side 5 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Tildeling af warrants På bestyrelsesmøde den 12. maj 2010 besluttede bestyrelsen at tildele 150.000 warrants til LCPs medarbejdere. Af de samlede tildelte warrants er 100.000 warrants tildelt Tim Melkus, Senior Vice President Development and Operations. Hver warrant giver ret til at tegne én aktie af nominelt DKK 1,00 i selskabet mod kontant indskud, der svarer til lukkekursen på selskabets aktier på NASDAQ OMX Copenhagen den 13. maj 2010 for at sikre, at udnyttelseskursen afspejler markedskursen pr. aktie efter offentliggørelse af kvartalsrapporten for de første 3 måneder af 2010. Markedsværdien af warrantprogrammet kan ved anvendelse af Black-Scholes-formlen beregnes til DKK 2,0 pr. warrent baseret på en udnyttelseskurs på DKK 4,87 svarende til lukkekursen på selskabets aktier på NASDAQ OMX Copenhagen den 11. maj 2010 og baseret på en rentesats på 2,22 % og en volatilitet af selskabets aktier, der er fastsat til 49%. Volatiliteten er baseret på LCPs historiske aktiekurser siden dets børsintroduktion i november 2006. CVR no. 26 52 77 67 Side 6 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Telefonkonference Idag den 12. maj 2010, er LCP s ledelse vært for en telekonference kl. 17:30 dansk tid, svarende til kl. 16:30 GMT (London), kl. 11:30 AM ET (New York) og kl. 08:30 AM PT (San Francisco). For at få adgang til den direkte telekonference anvendes et af følgende numre: +45 32 71 47 75 Danmark +1 212 444 0481 USA +44 (0)20 7136 2051 UK En optagelse af telekonferencen vil være tilgængelig på selskabets hjemmeside www.lcpharma.com fra i morgen torsdag den 13. maj 2010 kl. 18:00 dansk tid, svarende til kl. 17:00 GMT (London), kl. 12:00 PM ET (New York), og kl. 09:00 AM PT (San Francisco) til fredag den 11. juni 2010 via telefon nummeret +45 32 71 09 13 (DK), +44 (0) 20 7111 1244 (UK) eller +1 347 366 9565 (USA). For at få adgang til optagelsen indtastes koden 2534991#. For yderligere information: William J. Polvino Peter Schøtt Knudsen Administrende direktør Chef, Legal Affairs og Investor Relations +1 (917) 647 9107 +45 20 55 38 17 wjp@lcpharma.com psk@lcpharma.com Fremadrettede udsagn om mål, der er indeholdt heri, er baseret på ledelsen i s nuværende forventninger og forudsætninger. Sådanne udsagn involverer kendte og ukendte risici og usikkerheder, som kan resultere i faktiske resultater, performance eller begivenheder, som er væsentligt forskellige fra antagelserne. afviser udtrykkeligt at ville opdatere eller ændre sådanne fremadrettede udsagn, mål eller estimater indeholdt i denne kvartalsrapport, således at de afspejler ændringer i begivenheder, forhold, antagelser eller omstændigheder, som har dannet grundlag for sådanne udsagn, medmindre dette er påkrævet ved lov. Om (LCP) LCP er en specialiseret farmaceutisk virksomhed med hovedkontor i Hørsholm, Danmark, og med kontor i New York, USA. Klinisk udvikling er kernen i LCP s bestræbelser på at udvikle en produktportefølje, som inkluderer produkter inden for immunosuppression, herunder organtransplantation, samt produkter til behandling af visse hjerte karsygdomme. Som et fuldt integreret selskab tilpasser LCP hurtigt nye teknologier til kommercielle produkter. LCP s unikke, patentbeskyttede teknologiplatform, MeltDose, kan til lave produktionsomkostninger forbedre optagelse og biotilgængelighed ikke kun for et bredt spektrum af lægemidler, som allerede er på markedet, men også for nye lægemidler. LCP har et kolesterolsænkende produkt, Fenoglide, på det amerikanske marked og en varieret kort og mellemlang produktportefølje med fire produktkandidater i klinisk udvikling og en række produkter i præklinisk udvikling. LCP er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen under handelssymbolet (OMX: LCP). For yderligere information besøg venligst www.lcpharma.com CVR no. 26 52 77 67 Side 7 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Ledelsespåtegning på kvartalsrapporten Direktionen og bestyrelsen har gennemgået og godkendt kvartalsrapporten for. Kvartalsrapporten er aflagt i overensstemmelse med international regnskabsstandard nr. 34 (IAS 34), Perioderegnskaber samt yderligere danske oplysningskrav til finansiel rapportering for børsnoterede selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at kvartalsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat og pengestrømme i den pågældende periode. Ledelsens beretning giver endvidere et retvisende billede af udviklingen af koncernens aktiviteter og finansielle stilling og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Koncernen står ikke over for nogen væsentlige risici eller usikkerheder med hensyn til regnskabet. Hørsholm, 12. maj 2010 Direktion William J. Polvino Administrende direktør Peter G. Nielsen Executive Vice President Bestyrelse Paul Edick Thomas Dyrberg Kurt Anker Nielsen (Formand) (Næstformand) Jean Deleage Gérard Soula Anders Götzsche Mette Kirstine Agger CVR no. 26 52 77 67 Side 8 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Kvartals tal i DKK 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 2010 2009 2009 2009 2009 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 623 182 447 1.499 349 Forsknings- og udviklingsomkostninger (56.349) (45.740) (43.986) (57.604) (62.810) Administrationsomkostninger (13.157) (14.713) (14.330) (16.357) (16.981) Omkostninger af engangskarakter (10.894) - (9.489) - - Driftsresultat (79.777) (60.271) (67.358) (72.462) (79.443) Finansielle poster, netto (212) 516 394 (2.105) 9.735 Periodens resultat (79.989) (59.755) (66.964) (74.567) (69.708) Balance Likvide beholdninger 261.918 333.429 392.133 439.809 520.228 Aktiver i alt 302.353 379.269 444.915 500.455 574.148 Aktiekapital 56.568 56.568 56.568 56.439 56.439 Egenkapital i alt 240.383 317.281 373.583 436.727 507.712 Investeringer i anlægsaktiver 493 489 890 7.149 2.515 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (69.812) (56.800) (44.714) (71.872) (77.772) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (583) (504) (843) (7.064) (2.600) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (1.095) (1.312) (446) 2.593 (105) Likvide beholdninger ultimo 261.918 333.429 392.133 439.809 520.228 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (1,41) (1,06) (1,19) (1,32) (1,24) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.567.810 56.443.701 56.467.878 56.438.320 56.297.561 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 69 77 88 99 102 Aktiver/egenkapital ultimo 1,26 1,20 1,19 1,15 1,13 CVR no. 26 52 77 67 Side 9 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Kvartals tal i Euro 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 2010 2009 2009 2009 2009 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 EUR'000 Resultatopgørelse Nettoomsætning 84 24 60 201 47 Forsknings- og udviklingsomkostninger (7.569) (6.144) (5.908) (7.738) (8.437) Administrationsomkostninger (1.767) (1.976) (1.925) (2.196) (2.281) Omkostninger af engangskarakter (1.463) - (1.275) - - Driftsresultat (10.715) (8.096) (9.048) (9.733) (10.671) Finansielle poster, netto (29) 69 53 (283) 1.308 Periodens resultat (10.744) (8.027) (8.995) (10.016) (9.363) Balance Likvide beholdninger 35.182 44.787 52.673 59.077 69.879 Aktiver i alt 40.613 50.945 59.763 67.223 77.122 Aktiekapital 7.598 7.598 7.598 7.581 7.581 Egenkapital i alt 32.289 42.618 50.181 58.663 68.198 Investeringer i anlægsaktiver 66 66 120 960 338 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet (9.377) (7.630) (6.006) (9.654) (10.447) Pengestrømme fra investeringsaktivitet (78) (68) (113) (949) (349) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (147) (176) (60) 348 (14) Likvide beholdninger ultimo 35.182 44.787 52.673 59.077 69.879 Finansielle nøgletal Basis og udvandet indtjening pr. aktie (EPS) (0,19) (0,14) (0,16) (0,18) (0,17) Vægtet gennemsnitligt antal udestående aktier 56.567.810 56.443.701 56.467.878 56.438.320 56.297.561 Gennemsnitligt antal ansatte (FTE) 69 77 88 99 102 Aktiver/egenkapital ultimo 1,26 1,20 1,19 1,15 1,13 CVR no. 26 52 77 67 Side 10 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Resultatopgørelse Koncern (DKK'000) 1. kvt. 1. kvt. Året 2010 2009 2009 Nettoomsætning 623 349 2.476 Forsknings- og udviklingsomkostninger (56.349) (62.810) (210.140) Administrationsomkostninger (13.157) (16.982) (62.381) Omkostninger af engangskarakter (10.894) - (9.489) Driftsresultat (79.777) (79.443) (279.534) Finansielle indtægter 699 15.213 21.391 Finansielle omkostninger (911) (5.478) (12.851) Resultat før skat (79.989) (69.708) (270.994) Periodens skat - - - Nettoresultat (79.989) (69.708) (270.994) Basis og udvandet resultat pr. aktie (1,41) (1,24) (4,80) Gennemsnitligt antal udestående aktier 56.567.810 56.297.561 56.443.701 Opgørelse over samlede indtægter og omkostninger Koncern (DKK'000) 1. kvt. 1. kvt. Året 2010 2009 2009 Nettoresultat (79.989) (69.708) (270.994) Øvrige indregnede indtægter og omkostninger: Valutakursregulering 12 305 215 Øvrige indtægter og omkostninger, netto 12 305 215 Samlede indtægter og omkostninger (79.977) (69.403) (270.779) CVR no. 26 52 77 67 Side 11 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Aktiver Koncern (DKK'000) 31. mar. 31. mar. 31. dec. 2010 2009 2009 Patentrettigheder og software 836 667 860 Immaterielle anlægsaktiver 836 667 860 Driftsmidler og inventar 17.074 21.165 18.753 Indretning af lejede lokaler 7.218 4.939 7.506 Materielle anlægsaktiver 24.292 26.104 26.259 Anlægsaktiver i alt 25.128 26.771 27.119 Tilgodehavender fra salg 303 3.240 302 Andre tilgodehavender 6.206 5.164 4.390 Periodeafgrænsningsposter 8.798 18.745 14.029 Tilgodehavender 15.307 27.149 18.721 Likvide beholdninger 261.918 520.228 333.429 Omsætningsaktiver i alt 277.225 547.377 352.150 Aktiver i alt 302.353 574.148 379.269 CVR no. 26 52 77 67 Side 12 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Passiver Koncern (DKK'000) 31. mar. 31. mar. 31. dec. 2010 2009 2009 Aktiekapital 56.568 56.439 56.568 Overkurs 1.080.263 1.079.554 1.080.263 Reserve for valutakursreguleringer 1.970 2.048 1.958 Overført resultat (898.418) (630.329) (821.508) Egenkapital 240.383 507.712 317.281 Hensættelser - 10.492 - Finansiel leasing 12.755 14.955 14.091 Langfristede gældsforpligtelser 12.755 25.447 14.091 Finansiel leasing 5.628 4.507 5.387 Leverandørgæld 12.832 11.178 19.794 Udskudt omsætning - - 120 Anden gæld 30.755 25.304 22.596 Kortfristede gældsforpligtelser 49.215 40.989 47.897 Gæld i alt 61.970 66.436 61.988 Passiver i alt 302.353 574.148 379.269 CVR no. 26 52 77 67 Side 13 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Pengestrømsopgørelse Koncern (DKK'000) 1. kvt. 1. kvt. Året 2010 2009 2009 Driftsresultat (79.777) (79.443) (279.534) Aktiebaseret vederlag 3.079 3.827 13.934 Afskrivninger og amortiseringer 2.493 2.297 10.455 Ændringer i driftskapital 4.057 (16.147) (3.188) Pengestrømme fra driftsaktivitet før finansielle poster (70.148) (89.466) (258.333) Finansielle indbetalinger 612 17.155 8.366 Finansielle udbetalinger (276) (5.461) (1.191) Pengestrømme fra driftsaktivitet (69.812) (77.772) (251.158) Køb af materielle anlægsaktiver (493) (2.515) (11.043) Overført til deponeringskonto (90) (85) 32 Pengestrømme fra investeringsaktivitet (583) (2.600) (11.011) Afdrag på banklån og finansiel leasing (1.095) (1.070) (1.055) Nettoprovenu fra udstedelse af aktier - 965 1.784 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (1.095) (105) 729 Stigning/(fald) i likvide beholdninger (71.490) (80.477) (261.440) Likvide beholdninger primo 332.066 598.735 598.735 Kursgevinst (tab) på likvide beholdninger (110) 491 (5.229) Likvide beholdninger ultimo 260.466 518.749 332.066 Likvide beholdninger ultimo omfatter: Bankindeståender til sikkerhed 1.452 1.479 1.363 Indestående på anfordringskonti og kontanter 260.466 518.749 332.066 261.918 520.228 333.429 CVR no. 26 52 77 67 Side 14 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010
Koncernens egenkapital Antal aktier Aktiekapital Overkurs Reserve for valutakursreguleringe r Overført resultat I alt DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 DKK'000 Egenkapital pr. 1. januar 2009 56.287.507 56.288 1.078.740 1.743 (564.448) 572.323 Samlede indtægter og omkostninger 305 (69.708) (69.403) Udnyttelse af warrants 150.813 151 814 965 Aktiebaseret vederlag 3.827 3.827 Egenkapital pr. 31. marts 2009 56.438.320 56.439 1.079.554 2.048 (630.329) 507.712 Samlede indtægter og omkostninger (90) (201.286) (201.376) Udnyttelse af warrants 129.490 129 709 838 Aktiebaseret vederlag 10.107 10.107 Egenkapital pr. 31. december 2009 56.567.810 56.568 1.080.263 1.958 (821.508) 317.281 Samlede indtægter og omkostninger 12 (79.989) (79.977) Aktiebaseret vederlag 3.079 3.079 Egenkapital 56.567.810 56.568 1.080.263 1.970 (898.418) 240.383 Aktiekapitalen kan ikke udloddes, mens andre reserver kan udloddes som udbytte i henhold til bestemmelserne i aktieselskabsloven. CVR no. 26 52 77 67 Side 15 af 15 Selskabsmeddelelse nr. 8/2010