KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab AUDIT Bruun's Galleri Værkmestergade 25 Postboks 330 8100 Århus C Telefon 86 76 46 00 Telefax 72 29 30 30 www.kpmg.dk CVR-nr. 32 56 23 61 Overtagelsesbalance for aktivitet i Århus Vand- og Spildevandsforsyning pr. 1. november 2009 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Medlem af KPMG International, et schweizisk kooperativ, som alle KPMG-firmaer er medlem af. KPMG International yder ikke professionelle services m.v. til kunder. Hvert medlemsfirma er en selvstændig, uafhængig juridisk enhed. Fortegnelse over ejere kan indhentes hos KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Indhold Påtegninger 2 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors påtegning 3 4 Anvendt regnskabspraksis 4 Balance 7 Noter 9 1
Påtegninger Ledelsespåtegning Nærværende overtagelsesbalance for alle aktiviteter samt aktiver og passiver i Århus Vandog er aflagt med udgangspunkt i overdragelsesaftale af 16. december 2009 vedrørende. Overtagelsesbalancen er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for indregning og måling af aktiver og forpligtelser. Grundlaget for overtagelsesbalancen er beskrevet i anvendt regnskabspraksis. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at overtagelsesbalancen giver et retvisende billede af den indskudte virksomheds aktiver og passiver samt finansielle stilling pr. 1. november 2009. Overtagelsesbalancen indeholder os bekendt alle de oplysninger, der er nødvendige til bedømmelse af den finansielle stilling pr. 1. november 2009. Værdiansættelsen er baseret på forventning om lovgivningsmæssig udmøntning af serviceeftersynet i vandsektoren, jf. politisk aftale af 1. februar 2007 og lov nr. 469 af 12. juni 2009. Overtagelsen af Århus Vand- og Spildevandsforsyning er gennemført ved anvendelse af overtagelsesmetoden, således at værdiansættelsen er foretaget til dagsværdi på grundlag af virksomhedens forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som følge heraf forbundet med usikkerhed. En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for vand- og spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er ikke særskilt indregnet i balancen. Der foreligger ikke på tidspunktet for overdragelsen af forsyningen en myndighedsafgørelse om eventuel eksistens af et forbrugereje og dermed en opgørelse af et af forbrugerne eventuelt hørende krav. Et sådant krav fra forbrugerne vil påhvile selskabet som en forpligtelse. Et eventuelt forbrugerkrav er ikke indregnet i balancen. Som følge af systemmæssige problemer med kundeafregningssystemet er der usikkerhed omkring de periodiserede kundeafregninger indregnet under periodeafgrænsningsposter. Der er ikke efter 1. november 2009 indtruffet forhold af væsentlig betydning for den indskudte virksomheds finansielle stilling pr. 1. november 2009. Århus, den 16. december 2009 Bestyrelsen for : Hans Nikolajsen Carl Nielsen Christian Andersen-Mølgaard formand 2
Påtegninger Den uafhængige revisors påtegning Til aktionærerne i Vi har revideret overtagelsesbalancen pr. 1. november 2009 for aktiviteter samt aktiver og passiver overtaget fra Århus Vand- og Spildevandsforsyning omfattende ledelsespåtegning, anvendt regnskabspraksis, balance og noter. Overtagelsesbalancen aflægges efter årsregnskabslovens bestemmelser for indregning og måling af aktiver og forpligtelser. Ledelsens ansvar for overtagelsesbalancen Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge en overtagelsesbalance, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for indregning og måling af aktiver og forpligtelser. Dette ansvar omfatter aflæggelse af en overtagelsesbalance, der giver et retvisende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om overtagelsesbalancen på grundlag af vores revision. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at overtagelsesbalancen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i overtagelsesbalancen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsentlig fejlinformation i overtagelsesbalancen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den af stifterne anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvede regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præsentation af overtagelsesbalancen. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at overtagelsesbalancen giver et retvisende billede af den indskudte virksomheds aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 1. november 2009 i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for indregning og måling af aktiver og forpligtelser. Supplerende oplysning Uden at det har påvirket vores konklusion, skal vi henvise til ledelsespåtegningen og anvendt regnskabspraksis, hvoraf det fremgår, at selskabets aktiver er værdiansat under hensyntagen til en vurdering af den indskudte virksomheds forventede fremtidige pengestrømme. Værdiansættelsen af aktiverne er som anført i ledelsespåtegningen forbundet med usikkerhed. Endvidere skal vi henvise til ledelsespåtegningen hvoraf fremgår, at der er usikkerhed omkring de periodiserede kundeafregninger indregnet under periodeafgrænsningsposter. Vi henviser endvidere til oplysningerne i ledelsespåtegningen om over-/underdækning m.v. Vi er på det foreliggende grundlag enige i ledelsens værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. Århus, den 16. december 2009 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Søren P. Nielsen statsaut. revisor Claus Dalager statsaut. revisor 3
Anvendt regnskabspraksis Overtagelsesbalancen for Århus Vand- og Spildevandsforsyning A/S er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C-virksomheder. Ved overtagelse af aktiviteterne anvendes overtagelsesmetoden. De i virksomheden indskudte aktiver og forpligtelser er dermed opgjort til dagsværdier. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkel regnskabspost nedenfor. Materielle anlægsaktiver Grunde er værdiansat til den offentlige ejendomsvurdering. Der afskrives ikke på grunde. Spildevands- og vandtekniske anlæg udgøres af netaktiver, forsinkelsesbassiner, pumpestationer, øvrige tekniske anlæg og maskiner. Andre anlæg, driftsmidler og inventar udgøres af specialudstyr, transportmidler, it og inventar. Værdiansættelsen af bygninger og tekniske anlæg er baseret på vandsektorloven, jf. lov nr. 469 af 12. juni 2009. Værdiansættelsen er sket under hensyntagen til en vurdering af selskabets forventede fremtidige pengestrømme. Der er ikke et eksisterende marked for virksomhedens aktiver, hvorfor det er usikkert, hvorvidt værdien af anlægsaktiverne afspejler handelsværdien. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Netaktiver Forsinkelsesbassiner Pumpestationer Øvrige tekniske anlæg Maskiner Specialudstyr, f.eks. laboratorieudstyr Transportmidler It Inventar Driftsmateriel 20-50 år 60-100 år 50 år 20 år 20-30 år 10-15 år 5-10 år 5-8 år 3 år 3-5 år 10 år 4
Anvendt regnskabspraksis Anlæg under udførelse udgøres af anlæg, der på balancedagen endnu ikke er klar til at tage i brug. Anlæg under udførelse afskrives ikke. Nedskrivning Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettoindtægter fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Over-/underdækning En eventuel over- eller underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for henholdsvis vand- og spildevandsbehandling og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op. En eventuel over- eller underdækning er ikke indregnet i balancen. Der foreligger ikke på tidspunktet for overdragelsen af forsyningen en myndighedsafgørelse om eventuel eksistens af et forbrugereje og dermed en opgørelse af et af forbrugerne eventuelt hørende krav. Et sådant krav fra forbrugerne vil påhvile selskabet som en forpligtelse. Et eventuelt forbrugerkrav er ikke indregnet i balancen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af tab efter en individuel vurdering af tilgodehavender. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter aktuarmæssige opgjorte pensionsforpligtelser til tjenestemænd. Hensættelsen reduceres med årets pensionsudbetalinger. Gældsforpligtelser Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. 5
Anvendt regnskabspraksis Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under passiver, omfatter modtagne betalinger vedrørende efterfølgende regnskabsår. 6
Balance Overtagelsesbalance Note 1. november 2009 AKTIVER Anlægsaktiver 1 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger 186.293.669 Spildevandsanlæg 2.311.554.945 Vandtekniske anlæg 373.860.683 Andre anlæg, driftsmidler og inventar 8.064.401 Anlæg under udførelse 190.700.099 Anlægsaktiver i alt 3.070.473.797 Opkrævningsret, tjenestemandspensionsforpligtelser 288.250.303 Omsætningsaktiver Varebeholdninger 2.831.471 Tilgodehavender Andre tilgodehavender 1.788.481 Periodeafgrænsningsposter 1.431.033 Tilgodehavender i alt 3.219.514 Omsætningsaktiver i alt 6.050.985 AKTIVER I ALT 3.364.775.085 7
Balance Note Overtagelsesbalance 1. november 2009 Hensatte forpligtelser Tjenestemandspensionsforpligtelser 288.250.303 Gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Afregningsmellemværende Århus Kommune 2 63.993.382 Anden gæld 47.111.383 Periodeafgrænsningsposter 61.895.690 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 173.000.455 Forpligtelser i alt 461.250.758 NETTOAKTIVER 2.903.524.327 Eventualposter m.v. 3 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 4 Ejerforhold 5 8
Noter 1 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Spildevandsanlæg Vandtekniske anlæg Andre anlæg, driftsmidler og inventar Anlæg under udførelse Regnskabsmæssig værdi 1. januar før nedskrivning 389.169.215 4.845.789.612 771.971.742 16.660.279 190.700.099 Nedskrivning ud fra vurdering af de fremtidige pengestrømme -202.875.546-2.534.234.667-398.111.059-8.595.878 0 Regnskabsmæssig værdi 1. november 2009 186.293.669 2.311.554.945 373.860.683 8.064.401 190.700.099 Afskrives over 0-50 10-100 år 10-100 år 3-10 år Der afskrives ikke på grunde. 2 Afregningsmellemværende Beløbet omfatter en nettogæld til Århus Kommune. 3 Eventualposter m.v. Selskabets eventualforpligtelser omfatter de for branchen sædvanlige miljøforpligtelser og forpligtelser vedrørende indgåede entrepriseaftaler. En eventuel over- og underdækning, svarende til forskellen mellem kostpris for vand- og spildevand og de hos forbrugerne opkrævede beløb, er ikke særskilt gjort op og optaget i selskabets balance. Der foreligger ikke på tidspunktet for overdragelsen af forsyningen en myndighedsafgørelse om eventuel eksistens af et forbrugereje og dermed en opgørelse af et af forbrugerne eventuelt hørende krav. Et sådant krav fra forbrugerne vil påhvile selskabet som en forpligtelse. Et eventuelt forbrugerkrav er ikke indregnet i balancen. 4 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Ingen. 5 Ejerforhold Selskabet ejes 100 % af Århus Kommune, Rådhuset, 8100 Århus C. 9