DELÅRSRAPPORT - 1.-3. KVARTAL 2012 INDHOLDSFORTEGNELSE LEDELSESBERETNING 3 Hovedtal Danske Bank koncernen 3 New Standards 4 Periodens resultat 5 Balance 8 Forventninger til 2012 14 Forretningsområder 15 Bankaktiviteter 16 Danske Markets og Treasury 18 Danske Capital 19 Danica Pension 20 Øvrige områder 21 PERIODEREGNSKAB DANSKE BANK KONCERNEN 22 Resultatopgørelse 22 Totalindkomst 23 Balance 24 Kapitalforhold 25 Pengestrømsopgørelse 27 Noter 28 LEDELSESPÅTEGNING 50 REVISORERKLÆRINGER 51 SUPPLERENDE INFORMATION 53
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 3/53 Hovedtal Danske Bank koncernen PERIODENS RESULTAT 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Nettorenteindtægter 18.588 17.355 107 6.198 6.218 6.172 6.182 6.016 23.537 Nettogebyrindtægter 6.129 6.080 101 2.116 2.026 1.987 2.218 1.938 8.298 Handelsindtægter 7.469 5.687 131 1.785 2.462 3.222 1.638 267 7.325 Øvrige indtægter 2.323 2.799 83 689 846 788 849 825 3.648 Indtjening fra forsikringsaktiviteter 1.310-407 - 427 699 184 976-735 569 Indtægter i alt 35.819 31.514 114 11.215 12.251 12.353 11.863 8.311 43.377 Omkostninger 19.598 19.528 100 6.116 6.632 6.850 6.459 5.499 25.987 Resultat før nedskrivninger på udlån 16.221 11.986 135 5.099 5.619 5.503 5.404 2.812 17.390 Nedskrivninger på udlån 9.910 8.396 118 2.879 3.109 3.922 4.789 2.802 13.185 Resultat før skat 6.311 3.590 176 2.220 2.510 1.581 615 10 4.205 Skat 2.708 2.067 131 903 1.007 798 415 394 2.482 Periodens resultat 3.603 1.523 237 1.317 1.503 783 200-384 1.723 Heraf minoritetsinteressers andel 4 12 33 5-1 - -1-11 BALANCE (ULTIMO) Mio. kr. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 141.603 81.036 175 141.603 72.660 105.085 74.041 81.036 74.041 Repoudlån 305.573 219.460 139 305.573 341.600 343.235 256.027 219.460 256.027 Udlån 1.699.847 1.693.518 100 1.699.847 1.704.019 1.684.125 1.698.025 1.693.518 1.698.025 Aktiver i handelsportefølje 924.905 911.584 101 924.905 862.938 869.047 909.755 911.584 909.755 Finansielle investeringsaktiver 103.940 108.465 96 103.940 105.480 108.282 109.264 108.465 109.264 Aktiver vedr. forsikringskontrakter 237.232 225.568 105 237.232 237.717 234.295 230.668 225.568 230.668 Andre aktiver 185.970 141.393 132 185.970 156.308 156.405 146.623 141.393 146.623 Aktiver i alt 3.599.070 3.381.024 106 3.599.070 3.480.722 3.500.474 3.424.403 3.381.024 3.424.403 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 250.602 200.370 125 250.602 226.050 186.197 177.592 200.370 177.592 Repoindlån 384.442 272.969 141 384.442 407.625 382.934 269.515 272.969 269.515 Indlån 742.605 788.921 94 742.605 735.918 773.713 795.275 788.921 795.275 Udstedte Realkredit Danmark obligationer 618.513 534.245 116 618.513 596.837 604.323 557.699 534.245 557.699 Andre udstedte obligationer 344.791 359.022 96 344.791 316.967 363.892 366.920 359.022 366.920 Forpligtelser i handelsportefølje 670.039 677.319 99 670.039 628.008 627.332 697.913 677.319 697.913 Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter 262.624 240.519 109 262.624 258.367 253.604 248.966 240.519 248.966 Øvrige forpligtelser 127.089 111.930 114 127.089 120.248 117.622 117.340 111.930 117.340 Efterstillede kapitalindskud 68.652 70.059 98 68.652 62.584 64.033 67.328 70.059 67.328 Egenkapital 129.713 125.670 103 129.713 128.118 126.824 125.855 125.670 125.855 Forpligtelser og egenkapital i alt 3.599.070 3.381.024 106 3.599.070 3.480.722 3.500.474 3.424.403 3.381.024 3.424.403 NØGLETAL Periodens resultat pr. aktie (kr.) 3,9 1,8 1,4 1,6 0,8 0,2-0,4 1,9 Periodens resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) 3,9 1,8 1,4 1,6 0,8 0,2-0,4 1,9 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 3,8 1,7 4,1 4,7 2,5 0,6-1,2 1,4 Omkostninger i pct. af indtægter 54,7 62,0 54,5 54,1 55,5 54,4 66,2 59,9 Solvensprocent 19,4 18,0 19,4 17,7 17,6 17,9 18,0 17,9 Kernekapitalprocent 17,0 16,0 17,0 16,2 16,0 16,0 16,0 16,0 Børskurs, ultimo (kr.) 104,7 78,6 104,7 81,4 94,5 73,0 78,6 73,0 Indre værdi pr. aktie (kr.) 140,2 135,7 140,2 138,4 137,0 135,7 135,7 135,7 Heltidsmedarbejdere, ultimo 20.651 21.567 20.651 20.997 21.160 21.320 21.567 21.320 Aktierelaterede nøgletal er for 2011 korrigeret med en justeringsfaktor på 1,0807 som følge af kapitaludvidelsen i april 2011.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 4/53 New Standards Forretningsvilkårene for Danske Bank koncernens aktiviteter har ændret sig radikalt. Koncernen opererer nu under nye forhold en ny normal. Som svar på de nye udfordringer og muligheder har koncernen udarbejdet en ny strategi: New Standards Med New Standards bekræfter koncernen sin rolle som universalbank på de markeder, hvor der opereres i dag, og som udbyder af værdiskabende produkter inden for kapitalforvaltning (Danske Capital) samt livsforsikring og pension (Danica). Non-core Irland porteføljen søges afhændet New Standards indebærer klare segmenteringsvalg samt produkter og services baseret på brancheførende rådgivning. Koncernen vil sætte nye standarder for digitalisering og automatisering af bankforretninger Et stærkt fokus på procesoptimering og operationel excellence sigter på at forbedre kundetilfredsheden markant og reducere omkostningerne. Sammen med forbedret kapitaleffektivitet vil det sikre et højere afkast på et stabilt kapitalgrundlag. Koncernen vil anlægge en konservativ risikoprofil Koncernens målsætning for kapital er sat konservativt, og forventes opnået ved udgangen af 2013 med en solvensprocent på 17 og en kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) på 13 New Standards har som mål at løfte Danske Bank koncernen op i den bedste halvdel af den nordiske peergruppe ved udgangen af 2015 med en egenkapitalforrentning over 12 pct., forudsat mere normaliserede markedsforhold Som led i koncernens nye strategi blev en ny organisation implementeret pr. 1. juni 2012. Organisationen er bygget op omkring tre nye forretningsenheder, der går på tværs af koncernens geografiske markeder, og koncernens bankaktiviteter bliver pr. 15 november 2012 samlet under navnet Danske Bank. Den finansielle rapportering vil blive tilpasset den nye organisationsstruktur med virkning fra 1. januar 2013 Finansiel udvikling Danske Bank koncernen opnåede i 1.-3. kvartal 2012 et resultat på 6,3 mia. kr. før skat. Efter skat blev resultatet 3,6 mia. kr. og steg 2,1 mia. kr. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Resultatet var samlet set som forventet. Eksklusive Non-core Irland udgjorde koncernens resultat før skat 9,9 mia. kr. Koncernens indtægter viste en fremgang på 14 pct. sammenlignet med 1.-3. kvartal 2011. De gennemførte prisforhøjelser påvirkede nettorenteindtægterne positivt, men effekten blev delvist modsvaret af faldende renteniveauer Forbedrede forhold på kapitalmarkederne medførte fremgang i handelsindtægterne og aktivitetsniveauet har været højt gennem hele perioden Omkostningerne var på niveau med 1.-3. kvartal 2011. Fuld nedskrivning af rettigheder til anvendelse af navnet Sampo Bank på 0,5 mia. kr. påvirkede omkostningerne i 1.-3. kvartal 2012, mens omkostningsniveauet i 1.-3. kvartal 2011 især var påvirket af udgift til den danske indskydergarantiordning Nedskrivninger på udlån steg 18 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Nedskrivningerne har dog været faldende de seneste tre kvartaler fra det høje niveau i 4. kvartal 2011, især på grund af lavere nedskrivninger i Danmark Koncernen har i 1.-3. kvartal 2012 udstedt særligt dækkede obligationer, seniorfunding samt junior covered bonds for i alt 103 mia. kr. Herudover har koncernen udstedt ansvarlig lånekapital for 6 mia. kr., der kvalificerer sig til de forventede CRD IV krav til supplerende kapital Forventninger til 2012 I Bankaktiviteter og Danske Capital forventes der fortsat stabil indtjening før hensættelser. Resultatet i Danske Markets vil på market-making aktiviteter afhænge af de generelle handelsvilkår, mens resultatet i Danica Pension vil afhænge af udviklingen på de finansielle markeder Udviklingen i kundernes bonitet afhænger generelt af de økonomiske forhold på koncernens markeder. Det er vurderingen, at de samlede nedskrivninger i 2012 vil blive på samme høje niveau som i 2011. På denne baggrund forventes resultatet for 2012 at blive lavt
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 5/53 Periodens resultat Danske Bank koncernen opnåede i 1.-3. kvartal 2012 et resultat på 6,3 mia. kr. før skat. Efter skat blev resultatet 3,6 mia. kr. og steg 2,1 mia. kr. i forhold til 1.- 3. kvartal 2011. Resultatet var samlet set som forventet. Eksklusive Non-core Irland udgjorde koncernens resultat før skat 9,9 mia. kr. Koncernens markeder var i 1.-3. kvartal 2012 fortsat påvirket af økonomisk afmatning og lave renteniveauer. Især Danmark var påvirket af lave renter, da Nationalbanken selvstændigt nedsatte renteniveauet flere gange, hvilket betød at indskudsbevisrenten blev negativ. De urolige finansielle markeder blev påvirket positivt i slutningen af perioden, drevet af initiativer både fra Den Europæiske Centralbank og den amerikanske nationalbank. Koncernens initiativer på indtjeningssiden, forbedrede forhold på kapitalmarkederne og et stærkt omkostningsfokus betød fremgang i koncernens resultat, på trods af de lave renteniveauer. Resultat før nedskrivninger viste vækst på 35 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Bankaktiviteterne var dog fortsat udfordret på flere markeder, hvilket især viste sig i form af højt nedskrivningsniveau på udlån i Irland, Nordirland og til dels Danmark. Indtægter De samlede indtægter udgjorde 35,8 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 og steg dermed 14 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Udviklingen skyldtes stigende nettorenteindtægter samt fremgang i handelsindtægter og indtægter fra forsikringsaktiviteter. Nettorenteindtægterne udgjorde 18,6 mia. kr. og steg 7 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Nettorenterne var positivt påvirket af de gennemførte prisforhøjelser. Effekten blev dog delvist modsvaret af faldende korte renter, der betød pres på indlånsmarginalerne. Hovedparten af bankaktiviteterne oplevede fremgang i nettorenterne i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Nettogebyrindtægterne udgjorde 6,1 mia. kr. og var stort set på niveau med 1.-3. kvartal 2011. Handelsindtægterne steg 31 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011, da især 3. kvartal 2011 var påvirket negativt af den finansielle uro. Aktivitetsniveauet har været højt gennem hele perioden. Øvrige indtægter faldt 17 pct. til 2,3 mia. kr. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Der var i 2011 indeholdt en indtægt på ca. 150 mio. kr. vedrørende tilbagebetaling af for meget betalt moms i perioden 1995-2010. Indtjeningen fra forsikringsaktiviteter udgjorde 1,3 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 mod et underskud på 0,4 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2011. Resultatet i 1.-3. kvartal 2012 var positivt påvirket af forbedret investeringsafkast samt af, at der kunne indtægtsføres risikotillæg fra tre af de fire rentegrupper, mens det i 1.-3. kvartal 2011 ikke var muligt at indtægtsføre risikotillæg. Omkostninger Omkostningerne udgjorde 19,6 mia. kr. og var på niveau med 1.-3. kvartal 2011. I omkostningerne for 1.-3. kvartal 2012 var der indeholdt en nedskrivning af rettigheder til anvendelse af navnet Sampo Bank på 0,5 mia. kr. samt øvrige udgifter til fratrædelser og sammenlægning af filialer på 0,6 mia. kr. Omkostningerne for 1.-3. kvartal 2011 var især påvirket af udgift til den danske indskydergarantiordning. RESULTAT FØR NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Retail Danmark i alt 5.805 5.911 98 1.920 1.912 1.973 1.982 2.188 7.893 Retail international i alt 3.733 2.994 125 1.409 985 1.339 891 1.169 3.885 Corporate & Institutional Banking 1.451 1.401 104 493 496 462 572 493 1.973 Bankaktiviteter i alt 10.989 10.306 107 3.822 3.393 3.774 3.445 3.850 13.751 Danske Markets og Treasury 4.258 2.502 170 843 1.365 2.050 562-650 3.064 Danske Capital 551 586 94 220 183 148 301 212 887 Danica Pension 1.310-407 - 427 699 184 976-735 569 Øvrige områder -887-1.001 - -213-21 -653 120 135-881 Koncernen i alt 16.221 11.986 135 5.099 5.619 5.503 5.404 2.812 17.390 Retail international omfatter internationale retail- og bankenheder.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 6/53 Finansieringen af den danske indskydergarantiordning er med virkning fra 2012 ændret til en årlig bidragsbaseret ordning. Bidraget for hele 2012 udgør 0,6 mia. kr. efter modregning af bankens andel af formuen i den hidtidige indskydergarantiordning. Koncernen gennemførte i 1.-3. kvartal 2012 filialsammenlægninger, som har reduceret antallet med 86 filialer, heraf 50 i Danmark. Ultimo 2012 forventes antallet i Danmark at være reduceret med yderligere 24 filialer. Fra november 2012 vil National Irish Bank sammenlægge filialerne og primært betjene privatkunder via et nyt Personal Banking Call Centre baseret i Dublin, samt etablere ni Personal Banking enheder, hvoraf de fire placeres i Dublin. De individuelle nedskrivninger udgjorde netto 10,8 mia. kr. i forhold til 8,4 mia. kr. 1-3. kvartal 2011. Gennem 1.-3. kvartal 2012 faldt de kvartalsvise individuelle nedskrivninger dog som følge af lavere nedskrivninger på privatkunder samt danske og nordirske erhvervskunder. Periodens individuelle nedskrivninger relaterede sig primært til reguleringer på allerede etablerede nedskrivninger samt enkelte nye nedskrivninger i shippingsegmentet. I 1.-3. kvartal 2012 var nedskrivninger på udlån sammensat af 2,2 mia. kr. på privatkunder og 7,6 mia. kr. på erhvervskunder samt 0,1 mia. kr. på finansielle kunder. Af nedskrivningerne på erhvervskunder vedrørte 5,4 mia. kr. små og mellemstore virksomheder. I 1.-3. kvartal 2012 er antallet af medarbejdere reduceret med 669, og der er yderligere indgået aftale om fratrædelse med 919 medarbejdere, hvoraf 303 vil have effekt i 4. kvartal 2012. Udgifter til moms og lønsumsafgift androg uændret 1,3 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån i 1.-3. kvartal 2012 udgjorde 9,9 mia. kr., svarende til 0,68 pct. af udlån og garantier mod 0,58 pct. i 1.-3. kvartal 2011. Periodens nedskrivninger omfattede primært erhvervsejendomssegmentet i Non-core Irland, shippingbranchen i Corporate & Institutional Banking og privatkunder i Retail Danmark. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN 1.- 3. kvartal 2012 1.- 3. kvartal 2011 Nedskriv- Pct. af udlån Nedskriv- Pct. af udlån Mio. kr. ninger og garantier ninger og garantier Retail Danmark 3.027 0,41 2.649 0,36 Retail Finland 309 0,27 57 0,05 Retail Sverige 315 0,22 47 0,03 Retail Norge 155 0,15 271 0,27 Bankaktiviteter Nordirland 1.120 2,89 1.654 4,35 Bankaktiviteter Irland 559 2,98 4.711 10,26 Bankaktiviteter Baltikum -395-2,79-156 -0,97 Bankaktiviteter Øvrige 58 0,37 96 0,63 Corporate & Institutional Banking 1.054 1,06 95 0,10 Non-core Irland 3.740 19,48 - - Bankaktiviteter i alt 9.942 0,76 9.424 0,72 Danske Markets og Treasury -40-0,02-981 -0,44 Danske Capital 8 0,07-47 -0,62 I alt 9.910 0,68 8.396 0,58 Nedskrivningsandelen af udlån og garantier er annualiseret. Faldende nedskrivninger på privatkunder fra 1. til 3. kvartal 2012 vedrørte hovedsageligt Retail Danmark. Nedskrivninger på erhvervskunder vedrørte især det irske ejendomssegment i Non-core Irland samt en fortsat udfordret shippingbranche. Nedskrivningerne i Non-core Irland relaterede sig primært til regulering af allerede etablerede nedskrivninger afledt af et fortsat presset erhvervsejendomsmarked. Der var få handler, og priser og afkastkrav udviklede sig fortsat negativt i nogle segmenter. Overordnet er der dog tegn på stabilisering i markedet. Nedskrivninger til shippingbranchen udgjorde 4,0 pct. af udlån og garantier og var koncentreret på et mindre antal kunder. Periodens nedskrivninger på udlån i Danmark var især relateret til forbrugsrelaterede brancher som følge af en lavere detailomsætning og erhvervsejendomssegmentet. Skat Skat af periodens resultat var på 2,7 mia. kr. og udgjorde 43 pct. af periodens resultat. Skatteandelens høje niveau skyldtes, at skatteeffekten af underskud i Irland ikke indtægtsføres. 3. kvartal 2012 Resultat før skat udgjorde 2,2 mia. kr. mod 2,5 mia. kr. i 2. kvartal 2012 primært som følge af et lavere indtægtsniveau, drevet af faldende handelsindtægter. Nettorenteindtægterne udgjorde 6,2 mia. kr. og var uændret i forhold til 2. kvartal 2012. Handelsindtægter udgjorde 1,8 mia. kr. mod 2,5 mia. kr. i 2. kvartal 2012. Udviklingen skyldtes primært en engangsindtægt i Group Treasury i 2. kvartal 2012.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 7/53 Øvrige indtægter faldt 19 pct. i forhold til 2. kvartal 2012 primært på grund af lavere salg af leasing aktiver. Resultatet af forsikringsaktiviteter udgjorde 0,4 mia. kr. i 3. kvartal mod 0,7 mia. kr. i 2. kvartal 2012. Resultatet i 2. kvartal var positivt påvirket af, at der kunne indtægtsføres udskudt risikotillæg fra 1. kvartal 2012. Omkostningerne udgjorde 6,1 mia. kr. i 3. kvartal 2012, og faldt 8 pct. i forhold til 2. kvartal 2012 primært som følge af sæsonmæssig reduktion af feriepengeforpligtelser samt lavere salg af leasingaktiver. Nedskrivninger på udlån udgjorde 2,9 mia. kr., svarende til et fald på 0,2 mia. kr. i forhold til 2. kvartal 2012. Behovet for nedskrivninger faldt i de fleste af områderne i bankaktiviteter. Dog var Corporate & Institutional Banking i 3. kvartal 2012 påvirket negativt af enkelte sager i shippingbranchen. Nedskrivningerne i Non-core Irland udgjorde 47 pct. af koncernens nedskrivninger i 3. kvartal 2012.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 8/53 Balance UDLÅN (ULTIMO) 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Retail Danmark 952.332 963.637 99 952.332 956.706 958.335 967.672 963.637 967.672 Retail Finland 155.120 148.387 105 155.120 153.977 152.214 150.484 148.387 150.484 Retail Sverige 193.105 180.317 107 193.105 187.665 186.133 185.418 180.317 185.418 Retail Norge 142.161 129.799 110 142.161 139.873 136.866 132.102 129.799 132.102 Bankaktiviteter Nordirland 48.278 52.831 91 48.278 48.043 48.146 53.326 52.831 53.326 Bankaktiviteter Irland 25.166 66.657 38 25.166 25.992 26.411 63.728 66.657 63.728 Bankaktiviteter Baltikum 19.152 21.444 89 19.152 19.589 20.199 20.501 21.444 20.501 Bankaktiviteter Øvrige 16.672 17.095 98 16.672 16.832 16.888 16.833 17.095 16.833 Corporate & Institutional Banking 108.983 108.034 101 108.983 110.939 107.647 108.769 108.034 108.769 Non-core Irland 29.590 - - 29.590 35.812 36.426 - - - Bankaktiviteter i alt 1.690.559 1.688.201 100 1.690.559 1.695.428 1.689.265 1.698.833 1.688.201 1.698.833 Danske Markets og Treasury 48.883 46.407 105 48.883 53.679 42.388 44.330 46.407 44.330 Danske Capital 5.785 6.266 92 5.785 5.937 6.279 6.075 6.266 6.075 Øvrige områder 751-936 - 751 1.565-3.312-3.603-936 -3.603 Korrektivkonto udlån 46.131 46.420 99 46.131 52.590 50.495 47.610 46.420 47.610 Udlån i alt 1.699.847 1.693.518 100 1.699.847 1.704.019 1.684.125 1.698.025 1.693.518 1.698.025 INDLÅN OG UDSTEDTE REALKREDIT DANMARK OBLIGATIONER (ULTIMO) Mio. kr. Retail Danmark 292.497 281.261 104 292.497 290.271 276.572 275.995 281.261 275.995 Retail Finland 96.388 104.568 92 96.388 99.979 101.755 105.256 104.568 105.256 Retail Sverige 74.149 65.301 114 74.149 71.167 72.191 73.072 65.301 73.072 Retail Norge 63.909 56.749 113 63.909 65.137 60.001 60.223 56.749 60.223 Bankaktiviteter Nordirland 51.350 53.540 96 51.350 51.067 50.336 55.060 53.540 55.060 Bankaktiviteter Irland 21.664 37.462 58 21.664 21.645 31.214 37.787 37.462 37.787 Bankaktiviteter Baltikum 19.745 20.137 98 19.745 17.821 18.342 19.530 20.137 19.530 Bankaktiviteter Øvrige 6.190 6.649 93 6.190 5.271 5.261 5.225 6.649 5.225 Corporate & Institutional Banking 67.922 67.957 100 67.922 57.018 72.077 69.333 67.957 69.333 Non-core Irland 886 - - 886 1.230 298 - - - Bankaktiviteter i alt 694.700 693.624 100 694.700 680.606 688.047 701.481 693.624 701.481 Danske Markets og Treasury 51.654 96.768 53 51.654 58.554 85.547 97.412 96.768 97.412 Danske Capital 5.069 6.584 77 5.069 5.428 5.778 5.700 6.584 5.700 Øvrige områder -8.818-8.055 - -8.818-8.670-5.659-9.318-8.055-9.318 Indlån i alt 742.605 788.921 94 742.605 735.918 773.713 795.275 788.921 795.275 Udstedte Realkredit Danmark obligationer 618.513 534.245 116 618.513 596.837 604.323 557.699 534.245 557.699 Egenbeholdning af Realkredit Danmark obligationer 109.939 181.915 60 109.939 127.738 117.668 166.580 181.915 166.580 Realkredit Danmark obligationer i alt 728.452 716.160 102 728.452 724.575 721.991 724.279 716.160 724.279 Særligt dækkede obligationer i alt 204.798 150.546 136 204.798 190.027 159.436 160.805 150.546 160.805 Indlån og udstedte realkredit obligationer mv. 1.675.855 1.655.627 101 1.675.855 1.650.520 1.655.140 1.680.359 1.655.627 1.680.359 Udlån i pct. af indlån og udstedte realkredit obligationer mv. 101 102 101 103 102 101 102 101 Udlån De samlede udlån til både privatkunder og erhvervskunder lå stort set på niveau med ultimo 2011. I Danmark blev der foretaget nye udlån eksklusive repoudlån for 28,6 mia. kr., hvoraf 13,4 mia. kr. var relateret til privatkunder. Heraf udgjorde nye realkreditudlån (netto) 4,4 mia. kr. Det samlede udlån i Retail Danmark faldt 15 mia. kr. i forhold til ultimo 2011 som følge af faldende privatudlån samt udlån til små og mellemstore virksomheder. Udlånsprocenten, opgjort som udlån i forhold til summen af indlån, realkreditobligationer og særligt dækkede obligationer (covered bonds) udgjorde 101 og var på niveau med ultimo 2011. Korrigeret for valuta-
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 9/53 kurseffekt faldt udlånsprocenterne i samtlige Bankaktiviteter i perioden. Indlån De samlede indlån faldt 7 pct. i forhold til ultimo 2011. Danske Banks korte rating blev nedgraderet i 2. kvartal 2012 efter at have været på negativt outlook. En række korte pengemarkedsrelaterede indlån i Danske Markets blev som ventet ikke forlænget efter nedgradering af bankens rating i maj 2012, og området viste et samlet netto indlånsfald på 46 mia. kr. siden ultimo 2011. I Retail Danmark steg indlån 6 pct. i forhold til ultimo 2011. Korrigeret for valutakurseffekt faldt indlån i de internationale enheder samlet set 9 pct. i forhold til ultimo 2011. Faldet skyldtes primært fald i Irland, der især var påvirket af øget konkurrence på erhvervssiden. Koncernen har fokus på at sikre et mere balanceret forhold mellem udlån og indlån. Krediteksponering Den samlede krediteksponering udgjorde 3.774 mia. kr. ultimo 3. kvartal 2012 i forhold til 3.611mia. kr. ultimo 2011. Af den samlede krediteksponering vedrørte 2.438 mia. kr. udlånsaktiviteter og 1.030 mia. kr. handels- og investeringsaktiviteter mod henholdsvis 2.299 mia. kr. og 1.020 mia. kr. ultimo 2011. Krediteksponering vedr. udlånsaktiviteter Den samlede krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter omfatter ud over udlån også tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt garantier og uigenkaldelige kredittilsagn. Krediteksponeringen opgøres inklusive repoudlån og efter fradrag af akkumulerede nedskrivninger. KREDITEKSPONERING VEDR. UDLÅNSAKTIVITETER 30. sept. Andel 31. dec. Andel Mio. kr. 2012 (pct.) 2011 (pct.) Retail Danmark 956.562 39 976.962 43 Retail Finland 163.443 7 158.008 7 Retail Sverige 207.070 8 203.319 9 Retail Norge 153.756 6 145.658 6 Bankaktiviteter Nordirland 47.774 2 52.480 2 Bankaktiviteter Irland 25.380 1 52.695 3 Bankaktiviteter Baltikum 21.786 1 22.158 1 Bankaktiviteter Øvrige 66.359 3 55.586 2 Corporate & Institutional Banking 256.960 11 256.188 11 Non-core Irland 21.371 1 - - Bankaktiviteter i alt 1.920.461 79 1.923.054 84 Danske Markets og Treasury 506.053 21 365.692 16 Danske Capital 11.391-9.965 - Koncernen i alt 2.437.905 100 2.298.711 100 Krediteksponeringen var fordelt med 37 pct. til privatkunder, 37 pct. til erhvervskunder og 18 pct. til finansielle kunder. Den resterende del vedrørte eksponering over for centralbanker og offentlige myndigheder. Af krediteksponeringen til erhvervskunder vedrørte 67 pct. små og mellemstore virksomheder. Privatkunder Krediteksponeringen til privatkunder vedrører udlån sikret ved pant i aktiver, forbrugsrelaterede lån samt kreditter med hel eller delvis sikkerhedsstillelse. Krediteksponeringen over for privatkunder udgjorde 896 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012 og var stort set på niveau med eksponeringen ultimo 2011. I 1.-3. kvartal 2012 har der generelt været en faldende kreditefterspørgsel fra privatkunder sammenlignet med samme periode sidste år. Samlet set blev 93 pct. af låneansøgningerne bevilget i 1.-3. kvartal 2012, hvilket var på niveau med samme periode sidste år. Af krediteksponeringen til privatkunder udgjorde boligrelaterede udlånsprodukter 800 mia. kr., hvoraf udlån igennem Realkredit Danmark udgjorde 426 mia. kr. Hovedparten af de ejendomsrelaterede udlån var fortsat relateret til variabelt forrentede udlånsprodukter. Andelen af afdragsfrie lån udgjorde 55 pct. og var på niveau med ultimo 2011. BELÅNINGSGRAD FOR BOLIGRELATEREDE UDLÅN 30. sept. 2012 31. dec. 2011 LTV (pct.) LTV (pct.) Krediteksponering Krediteksponering Retail Danmark 73,2 514 69,5 511 Heraf Realkredit Danmark 73,0 426 67,7 421 Retail Finland 64,2 89 62,5 84 Retail Sverige 70,2 73 70,3 63 Retail Norge 62,3 75 63,6 68 Bankaktiviteter Nordirland 77,0 16 78,0 15 Bankaktiviteter Irland 114,8 15 107,8 15 Bankaktiviteter Baltikum 79,7 10 84,1 11 Non-core Irland 155,1 8 142,9 8 Samlet gennemsnit 72,6 800 69,9 775 Boligpriserne på de irske markeder viste et fortsat fald i 1.-3. kvartal 2012, dog med tegn på en stabilisering i Dublin i slutningen af perioden. På det danske boligmarked var prisudviklingen generelt meget begrænset. Belåningsgraden steg 1.-3. kvartal 2012. I den sidste del af perioden faldt den samlede gennemsnitlige belåningsgrad dog svagt. Den gennemsnitlige belåningsgrad er fortsat høj som følge af de seneste års prisfald. Det medfører risiko for, at kunder, som tvinges til at sælge boligen, vil realisere tab. Koncernen har derfor strammet kreditpolitikken for boliglån med høj belåningsgrad. De samlede tab til privatkunder udgjorde 1,5 mia. kr. og var fortsat relativt begrænsede. I Danmark har et mådeholdent privatforbrug samt frigivelsen af efterlønsbidrag styrket husholdningernes likviditet, hvilket har påvirket boniteten positivt. Det lave renteniveau har ligeledes haft en positiv indvirkning. Restanceniveauet i Realkredit Danmark faldt fra
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 10/53 0,26 pct. ultimo 2011 til 0,24 pct. ultimo 3. kvartal 2012. I de øvrige nordiske retailenheder var boniteten fortsat god med uændrede restance- og overtræksniveauer. Det lave renteniveau og et fortsat højt beskæftigelsesniveau bidrog positivt til udviklingen. I både Irland og Nordirland har arbejdsløsheden været høj men stabil siden årsskiftet. I Bankaktiviteter Irland udgjorde nedskrivninger 0,2 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012, svarende til 1,7 pct. af udlån og garantier til privatkunder. Nedskrivningerne i Baltikum udgjorde netto en tilbageførsel, hvilket afspejlede den fortsatte forbedring af de baltiske økonomier. Erhvervskunder Krediteksponeringen til erhvervskunder vedrører driftsfinansiering samt udlån sikret ved pant i aktiver. Ved udgangen af 3. kvartal var krediteksponeringen steget sammenlignet med ultimo 2011. Krediteksponeringen til små og mellemstore erhvervsvirksomheder var stort set uændret, mens krediteksponeringen blandt store erhvervskunder steg 3 pct. Samlet udgjorde krediteksponeringen over for erhvervskunder 901 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012. Boniteten af erhvervskunder var uændret i 1.-3. kvartal 2012. De små og mellemstore virksomheder var i stigende grad følsomme over for ændringer i privatforbruget. I takt med, at husholdningernes rådighedsbeløb er under pres, stiger risikoen for forringelser i boniteten, særligt for de mest forbrugsafhængige brancher. Kreditkvaliteten af Corporate & Institutional Banking porteføljen var fortsat god ved udgangen af 3. kvartal, bortset fra et mindre antal svage shippingengagementer. Erhvervsejendomme Af krediteksponeringen over for erhvervskunder udgjorde den samlede ejendomsrelaterede krediteksponering 259 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012 mod 257 mia. kr. ultimo 2011. Heraf vedrørte 118 mia. kr. krediteksponeringen i Danmark. Efter en længere periode med negativ udvikling har boniteten i ejendomsporteføljen stabiliseret sig. Krediteksponeringen til de øvrige nordiske retailenheder udgjorde 103 mia. kr. og havde fortsat en stabil bonitet. NEDSKRIVNINGER OG KREDITEKSPONERING FOR ERHVERVS- EJENDOMME FORDELT PÅ FORRETNINGSOMRÅDER 1.-3. kvartal 2012 30. sept. 2012 Nedskrivninger Korrektiv (pct.af Udlån og garantier Mio. kr. udlån og garantier) (pct. af portefølje) Retail Danmark 414 2,9 48,1 Retail Finland 22 0,5 6,1 Retail Sverige 73 0,4 21,5 Retail Norge 126 2,1 12,7 Bankaktiviteter Nordirland 389 31,1 2,9 Bankaktiviteter Irland -8 1,9 0,1 Bankaktiviteter Baltikum -123 22,9 0,7 Bankaktiviteter Øvrige -3 2,4 0,6 Corporate & Institutional Banking -9-4,0 Non-core Irland 2.385 42,5 3,3 I alt 3.266 5,5 100,0 Eksponeringen over for den nordirske ejendomssektor udgjorde 7,1 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012. Heraf udgjorde ejendomsdevelopere 1,4 mia. kr., svarende til 3 pct. af den samlede eksponering i Nordirland. Eksponering til den irske ejendomssektor udgjorde 8,2 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal og indgår i forretningsområdet Non-core Irland. Ejendomsdevelopere udgjorde 2,3 mia. kr., svarende til 10,7 pct. af den samlede eksponering i Non-core Irland. Landbrug Ved udgangen af 3. kvartal udgjorde krediteksponeringen over for landbrugskunder 70 mia. kr. mod 68 mia. kr. ultimo 2011. Heraf relaterede 45 mia. kr. sig til udlån igennem Realkredit Danmark, hvilket var på niveau med ultimo 2011. Indtjeningen i landbruget udviklede sig positivt, med undtagelse af kvægbrug, hvor mælkepriserne faldt mens foderpriserne steg. Landbrugets høje gældsætning og finansieringsformer medfører stor rentefølsomhed. Det lave renteniveau i 1.-3. kvartal påvirkede derfor porteføljen positivt. Shipping Krediteksponeringen til shippingbranchen udgjorde 44 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012 mod 48 mia. kr. ultimo 2011. Shippingbranchen var fortsat under pres i 1.-3. kvartal 2012, hvor faldende skibsværdier betød lavere værdi af koncernens modtagne sikkerheder. Samtidig påvirkes likviditeten i shippingvirksomhederne fortsat af lave fragtrater. Ved udgangen af 3. kvartal androg korrektivkontoen for shippingbranchen 2,2 mia. kr. svarende til 6,3 pct. af udlån og garantier. Non-core Irland Koncernen har identificeret en række kundesegmenter i Bankaktiviteter Irland, som ikke fremadrettet betragtes som en del af koncernens kerneaktiviteter. Krediteksponeringen hertil omhandlede primært kunder fra erhvervsejendomssegmentet og privatkunder eksponeret over for investeringsejendomme. Den
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 11/53 samlede krediteksponering udgjorde 21 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012, hvoraf erhvervsejendomme udgjorde 8,2 mia. kr., og privatkunder eksponeret over for investeringsejendomme udgjorde 7,6 mia. kr. Krediteksponering til andre brancher, hovedsageligt forbrugsrelaterede brancher, udgjorde 5,6 mia. kr. Andelen af værdiforringede engagementer udgjorde 48 pct. af porteføljen. For privatkunder eksponeret over for investeringsejendomme udgjorde værdiforringede engagementer 4 pct. af den samlede portefølje. Finansielle kunder Krediteksponeringen over for finansielle kunder udgjorde 437 mia. kr. ultimo 3. kvartal mod 389 mia. kr. ultimo 2011. Hovedparten af eksponeringen relaterede sig til bankengagementer med høj sikkerhedsdækning. Boniteten af finansielle kunder var fortsat god. Eksponeringen til conduits er nedbragt i 1.-3. kvartal 2012, hvor flere større conduitaktiver er solgt fra. Frasalget har medført et fald i krediteksponeringen på 2,9 mia. kr. og er sket til priser tæt på de bogførte værdier. Krediteksponeringen til conduitaktiver udgjorde 20 mia. kr. mod 29 mia. kr. ultimo 2011. Krediteksponeringen til mindre danske pengeinstitutter, gruppe 2-4 i Finanstilsynets størrelsesgruppering, udgjorde 0,4 pct. af den samlede eksponering til finansielle kunder ved udgangen af 3. kvartal 2012. Korrektivkonto De akkumulerede nedskrivninger vedrørende udlånsaktiviteter udgør koncernens korrektivkonto. Ved udgangen af 3. kvartal 2012 udgjorde de individuelle akkumulerede nedskrivninger 44 mia. kr. mod 45 mia. kr. ultimo 2011, svarende til 2,1 pct. af udlån og garantier. Akkumulerede porteføljenedskrivninger udgjorde 3,4 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012 mod 4,1 mia. kr. ultimo 2011, svarende til 0,2 pct. af udlån og garantier. Frasalget af flere større conduitaktiver i 1.-3. kvartal 2012 har medført et fald i korrektivkontoen på 2,4 mia. kr. Derudover bidrager en række ejendomsrelaterede afskrivninger i Non-core Irland til en mindre korrektivkonto. Af korrektivkontoen vedrørte 5,9 mia. kr. erhvervsejendomme i Non-core Irland, 3,2 mia. kr. vedrørte erhvervsejendomme i Bankaktiviteter Nordirland, mens 4,9 mia. kr. vedrørte privatkunder i Bankaktiviteter Danmark. Samlet udgør erhvervsejendomme 14 mia. kr. mens privatkunder udgør 9,9 mia. kr. KORREKTIVKONTO I ALT 30. sept. 2012 31. dec. 2011 Pct. af udlån Pct. af udlån Mio. kr. Korrektiv og garantier Korrektiv og garantier Retail Danmark 19.115 1,94 18.180 1,81 Retail Finland 2.126 1,32 1.974 1,26 Retail Sverige 1.436 0,72 1.226 0,64 Retail Norge 1.591 1,05 1.474 1,04 Bankaktiviteter Nordirland 6.446 12,09 5.083 8,95 Bankaktiviteter Irland 1.731 6,70 13.820 21,46 Bankaktiviteter Baltikum 1.789 9,01 2.244 10,63 Bankaktiviteter Øvrige 416 1,65 381 1,77 Corporate & Institutional Banking 2.555 1,93 1.455 1,08 Non-core Irland 9.730 32,84 - - Danske Markets og Treasury 294 0,07 2.599 0,87 Danske Capital 177 0,94 168 1,04 I alt 47.406 2,30 48.604 2,46 Koncernens individuelt værdiforringede engagementer omfatter krediteksponeringer i ratingkategori 10 og 11. Såfremt kunden misligholder blot én lånefacilitet, bliver hele kundens engagement nedklassificeret. Nedklassificeringen gennemføres også på fuldt sikrede engagementer. Sikkerhedsværdierne opgøres efter et risikofradrag. Risikofradraget udgør typisk 20-40 pct. af markedsværdien, men kan være større, afhængig af sikkerhedens art. EKSPONERING PR. 30. SEPTEMBER 2012 Ratingkategori Nedskrevet del Mia. kr. 11 10 11 10 Krediteksponering før nedskrivninger 64,7 49,1 60,6 39,4 Akkumulerede nedskrivninger 32,1 11,8 32,1 11,8 Krediteksponering 32,6 37,3 28,5 27,6 Sikkerheder 26,4 22,3 23,6 16,8 Krediteksponering efter fradrag 6,2 15,0 4,9 10,8 Dækningsgrad inkl. sikkerheder (pct.) 90,4 69,5 92,0 72,5 Nedskrevet del indeholder udelukkende krediteksponering, hvorpå der er nedskrevet. Krediteksponering, som indgår i ratingkategori 11, er efter koncernens definition i default. Kunder i default omfatter kunder til inkasso, kunder under rekonstruktion, kunder under konkursbehandling, samt krediteksponering til kunder, hvorfra betaling er i restance eller overtræk mere end 90 dage. Krediteksponering, som indgår i ratingkategori 10, omfatter værdiforringede engagementer, som ikke er i default. Disse engagementer viste økonomiske vanskeligheder, herunder risiko for yderligere fremtidige værdiforringelser. Hovedparten af kunder i ratingkategori 10 betaler rettidigt. De konstaterede tab steg fra 7,2 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2011 til 12,6 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012. Stigningen
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 12/53 skyldtes primært store afskrivninger i Non-core Irland og frasalg af conduitaktiviteter. Herudover relaterede de konstaterede tab sig primært til mindre erhvervskunder i Retail Danmark. Af de samlede tab vedrørte 1,1 mia. kr. tab på kunder uden tidligere nedskrivning. Afregningen af 3,3 mia. kr. for koncernens deltagelse i Bankpakke I indgik i de konstaterede tab for 1.-3. kvartal 2011. Handels- og investeringsaktiviteter Krediteksponeringen på handels- og investeringsaktiviteter udgjorde 1.030 mia. kr. ultimo 3. kvartal 2012 mod 1.020 mia. kr. ultimo 2011. Nettoeksponeringen udgjorde 116 mia. kr. mod 99 mia. kr. ultimo 2011 og er i overvejende grad sikret via gensidige aftaler om sikkerhedsstillelse. Koncernens obligationsbeholdning ekskl. kundemidler i Danica udgjorde 502 mia. kr., hvoraf 67 mia. kr. regnskabsføres til markedsværdi efter reglerne for disponibel for salg. Af den samlede obligationsbeholdning er 98,2 pct. værdiansat til markedsværdi og 1,8 pct. værdiansat til amortiseret kostpris. Der er ikke foretaget reklassifikation af obligationer siden 2008. Over 300 mia. kr. af beholdningen af obligationer er likvide og kan belånes i centralbanker. De indgår derfor i koncernens likviditetsberedskab. BEHOLDNING, OBLIGATIONER 30. sept. 31. dec. Pct. 2012 2011 Stater samt stats- og kommunegaranterede 33 28 Statslignende institutioner 1 2 Danske realkreditobligationer 45 46 Svenske dækkede obligationer 10 14 Øvrige dækkede obligationer 5 5 Korte obligationer (CP mv.) primært med banker 3 2 Erhvervsobligationer 3 3 Beholdning total 100 100 Heraf disponible for salg 13 15 Koncernens beholdning af statsobligationer er primært udstedt af de nordiske stater samt Tyskland og England. Af beholdningen udgjorde nettoeksponeringen mod statsobligationer udstedt af Irland, Portugal, Spanien og Italien 9,1 mia. kr. Samtlige statsobligationer udstedt af disse lande er optaget til markedsværdi. Endvidere indgår der 5,5 mia. kr. i Danicas beholdning, hvor forsikringstagerne bærer hovedparten af investeringsafkast og risiko. Der var ikke statsobligationer udstedt af Grækenland i koncernens beholdninger. Kapitalforhold og solvens Koncernens kapitalgrundlag i form af basiskapital består af kernekapital (traditionel egenkapital og hybrid kernekapital efter fradrag) samt supplerende kapital. Kapitalgrundlaget udgjorde 165 mia. kr. ultimo 3. kvartal 2012 svarende til en solvensprocent på 19,4 pct. Kernekapitalprocenten (eksklusive hybrid kernekapital) udgjorde 12,7 pct. Som et led i bankens løbende tilpasning af kapitalstrukturen til de kommende europæiske kapitalkrav for banker har banken i september 2012 udstedt ansvarlig lånekapital for i alt 5,7 mia. kr. Udstedelsen forventes at leve op til CRD IV s krav til supplerende kapital. Lånet har en løbetid på 25 år med mulighed for, at banken 5 år efter udstedelsen kan førtidsindfri lånet til kurs pari. Udstedelsen indgår i koncernens basiskapital ultimo 3. kvartal 2012 og har styrket koncernens solvensprocent med 0,7 procentpoint. Koncernens risikovægtede aktiver udgjorde 851 mia. kr. ultimo 3. kvartal 2012 mod 906 mia. kr. ultimo 2011. Udviklingen var primært drevet af salg af conduits. Danske Bank anvender hovedsageligt den interne ratingbaserede metode (IRB-metoden) til beregning af risikovægtede aktiver for kreditrisiko. Koncernens individuelle solvensbehov udgjorde 10,8 pct. ultimo 3. kvartal 2012. Koncernens individuelle solvensbehov skal i henhold til særlige krav i dansk lovgivning offentliggøres kvartalsvist. Der henvises til hjemmesiden (www.danskebank.com/ir) for en nærmere redegørelse. På reguleringsområdet er der fortsat politiske forhandlinger om dele af de europæiske regler, der implementerer Basel III i EU (CRD IV). Den Europæiske Banktilsynsmyndighed (EBA) vil på en lang række områder desuden stille forslag til detailregulering, blandt andet på likviditetsområdet samt på visse dele af kapitalområdet. Når den endelige juridiske tekst til CRD IV foreligger, vil koncernen vurdere, om denne giver anledning til ændrede konklusioner i forhold til bankens vurdering af Kommissionens oprindelige forslag fra juli 2011. Der henvises til Danske Banks Årsrapport 2011 samt Risikostyring 2011 for en nærmere, foreløbig beskrivelse af betydningen af ny regulering for koncernens kapitalgrundlag. Ratings Danske Banks rating blev i 1.-3. kvartal 2012 fastholdt af Fitch Ratings på A/F1 med et negativt outlook, mens Standard & Poor s (S&P) og Moody s nedjusterede bankens rating i maj 2012. S&P nedgraderede Danske Banks lange og korte rating med et trin fra A/A-1 til A-/A-2, men ratingen er nu på stabilt outlook. I forbindelse med nedgraderingen af en lang række europæiske banker nedgraderede Moody s også en række danske banker i 1. halvår 2012, heriblandt Danske Bank. Moody s nedgraderede Danske Banks lange rating med to trin fra A2 til Baa1 og den korte rating med et trin fra P-1 til P-2. Danske Bank er nu også på stabilt outlook hos Moody s. Særligt Moody s rating er påvirket af, at Danmark endnu ikke har en anerkendt status for systemisk vigtige finansielle institutioner (SIFI s).
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 13/53 Det er koncernens forventning, at Danske Bank bliver anset for en dansk SIFI i forlængelse af det danske udvalgsarbejde om SIFI er. Udvalget skal afrapportere til erhvervs- og vækstministeren inden udgangen af 2012, hvorfor der først herefter forventes klarhed omkring krav til danske SIFI er. Banken finder det helt afgørende, at tilsyn og regulering af danske SIFI er er konform med internationalt baserede standarder på området. Desuden er det helt centralt, at regler om afvikling af SIFI er harmoniseres til internationale konventioner. Koncernens ratings er aktuelt ikke tilfredsstillende. Det er forventningen, at koncernens tiltag til forbedring af indtjeningen med videre vil forbedre ratings. Den makroøkonomiske udvikling i særligt Irland, Nordirland og Danmark samt den særlige regulatoriske situation i Danmark kan dog forsinke forbedringen. I august 2012 valgte Danske Bank at opsige samarbejdet med Moody s på bankens særligt dækkede obligationer. I forhold til bankens investorer i særligt dækkede obligationer har der ikke kunnet konstateres fordele ved at opretholde tre ratings, og det er i dag udbredt markedspraksis, at særligt dækkede obligationer alene har op til to ratings. Danske Banks særligt dækkede obligationer er rated af S&P og Fitch. Nationalbanken udvidede i efteråret 2011 pengeinstitutternes mulighed for at optage lån mod sikkerhedsstillelse i Nationalbanken. Belåningsgrundlaget blev udvidet med udlån af god kvalitet. En tilsvarende ordning kendes i forvejen fra en række andre europæiske lande. Nationalbanken fulgte desuden ECB og indførte mulighed for, at danske banker kan optage lån med tre års løbetid. Låneordningen i Nationalbanken har været udbudt i to omgange i 2012. Første gang i marts og anden gang i slutningen af september. Koncernen havde ultimo september 2012 benyttet Nationalbankens facilitet med ca. 35 mia. kr. og ECB-faciliteten med ca. 40 mia. kr., begge mod sikkerhed i obligationer. Danske Bank har opretholdt en stærk likviditetsposition gennem perioden. Dette afspejles blandt andet ved, at koncernen forventes at kunne imødegå en situation, hvor adgangen til kapitalmarkederne afskæres i en periode, der væsentligt overstiger 12 måneder. Dette er illustreret ved Moody s 12-måneders likviditetskurve, som banken benytter som et af elementerne i sin likviditetsstyring. Koncernens 12-måneders likviditetskurve er positiv i mere end 2½ år. Realkredit Danmarks realkreditobligationer og særligt dækkede realkreditobligationer er AAA-ratede hos Standard & Poor s med stabilt outlook. Realkredit Danmark indgik i 2012 samarbejde med Fitch Ratings, og Realkredit Danmarks obligationer modtog en AAA-rating i juni 2012. Obligationerne i kapitalcenter S er på stabilt outlook, mens obligationer i kapitalcenter T er under revurdering. Funding og likviditet Markedsstemningen blev i 3. kvartal 2012 igen mere positiv, ikke mindst affødt af Den Europæiske Centralbank (ECB) og andre centralbankers stærke engagement i håndteringen af statsgældskrisen. ECB meldte i juli 2012 ud, at ECB uden tvivl har tilstrækkelige værktøjer til håndtering af krisen, hvilket i september blev fulgt op af et program for opkøb af statsobligationer. Tilsvarende begyndte Federal Reserve i 3. kvartal 2012 sit program for opkøb af amerikanske boligobligationer (QE3). Ud over udstedelsen af supplerende kapital i september måned for 5,7 mia. kr. har koncernen i 1.-3. kvartal 2012 udstedt covered bonds for 53 mia. kr. Endvidere har koncernen udstedt senior funding for 30 mia. kr. i perioden samt junior covered bonds gennem Realkredit Danmark for 20 mia. kr. Likviditetsbufferen udgør fortsat mere end 300 mia. kr. og iværksatte tiltag skal sikre, at bankkoncernen allerede inden udgangen af 2012 overholder den såkaldte LCR-ratio, der forventes indarbejdet i europæisk lovgivning i 2015. Det er forventningen, at denne målsætning kan opnås ved omlægning af likviditetsbufferens sammensætning og ved indregning af beholdningen af danske realkreditobligationer og egne udstedte covered bonds. Ledelsesforhold 1. oktober 2012 tiltrådte Robert Endersby som ny Chief Risk Officer & Head of Group Credit og medlem af Danske Banks direktion. Banken havde ultimo juli 2012 som planlagt indfriet resterende udstedte obligationer med statsgaranti.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 14/53 Forventninger til 2012 Året 2012 blev indledt med en vis optimisme på de finansielle markeder i kølvandet på den pengepolitiske lempelse, som den Europæiske Centralbank gennemførte i slutningen af 2011. Optimismen forsvandt dog hurtigt, da den ustabile politiske situation i Grækenland i kombination med den usikre finansielle situation i Spanien fik problemerne i Europa tilbage på den økonomiske dagsorden. Den Europæiske Centralbank nedsatte den ledende rente i juli 2012 og Danmarks Nationalbank nedsatte samtidig renten, hvilket betød, at den danske indskudsbevisrente blev negativ. Over de seneste måneder er der faldet lidt mere ro på de finansielle markeder som følge af mere ekspansiv pengepolitik i såvel USA som Europa, men det er fortsat for tidligt at konkludere, at eksempelvis den Europæiske gældskrise er overstået. Den økonomiske og finansielle usikkerhed er således fortsat stor, men optimismen er trods alt steget på det seneste. Udviklingen i kundernes bonitet afhænger generelt af de økonomiske forhold på koncernens markeder. Det er vurderingen, at de samlede nedskrivninger i 2012 vil blive på samme høje niveau som i 2011. Den irske økonomi vil stadig være ramt af strukturelle udfordringer, og det økonomiske klima giver usikkerhed om det fremtidige nedskrivningsbehov. Ligeledes er udviklingen på det nordirske ejendomsmarked for udlejning og developere usikkert. Koncernen vurderer derfor, at nedskrivningerne i Irland og Nordirland forbliver på et højt niveau. I Irland skønnes et niveau på 5-7 mia. kr. i perioden 1. april til udgangen af 2014, som kommunikeret i 1. kvartal 2012. På denne baggrund forventes resultatet for 2012 at blive lavt. I takt med, at den finansielle uro har lagt sig en smule i Europa, har investorerne i stigende omfang atter søgt mod eurolande. Det har svækket danske kroner, og det er sandsynligt, at Danmarks Nationalbank vil sætte indskudsbevisrenten en smule op over de kommende kvartaler. Der forventes en langsom bedring af hjemmemarkedsøkonomierne over de kommende kvartaler, men bedringen tegner til at blive langsom, da væksten i Europa ventes at være svagt negativ i 2. halvår. Danske Bank koncernen arbejder med at styrke indtægterne. De annoncerede og gennemførte tiltag forventes isoleret set at øge koncernens indtægter i 2012, men faldende centralbankrenter vil dog reducere effekten. Samlet set forventes nettorenteindtægterne at stige i forhold til 2011. I 2012 forventes omkostningerne at stige 4 pct. i forhold til 2011, når nedskrivninger på navnerettigheder vedrørende Sampo Bank og omkostninger til reorganisering medregnes. Resultatet i Danske Markets vil på market-making aktiviteter afhænge af de generelle handelsvilkår, mens resultatet i Danica Pension vil afhænge af udviklingen på de finansielle markeder.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 15/53 Forretningsområder INDTÆGTER 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Retail Danmark 12.490 12.305 102 4.126 4.220 4.144 4.271 4.165 16.576 Retail Finland 2.705 2.657 102 858 897 950 924 891 3.581 Retail Sverige 2.637 2.365 112 892 858 887 860 791 3.225 Retail Norge 2.308 1.890 122 822 765 721 674 631 2.564 Bankaktiviteter Nordirland 1.285 1.179 109 435 428 422 408 408 1.587 Bankaktiviteter Irland 393 769 51 124 131 138 285 259 1.054 Bankaktiviteter Baltikum 574 544 106 195 191 188 188 185 732 Bankaktiviteter Øvrige 1.691 1.647 103 485 642 564 557 539 2.204 Corporate & Institutional Banking 2.235 2.214 101 753 752 730 815 769 3.029 Non-core Irland 303 - - 92 90 121 - - - Bankaktiviteter i alt 26.621 25.570 104 8.782 8.974 8.865 8.982 8.638 34.552 Danske Markets og Treasury 6.555 4.470 147 1.566 2.064 2.925 1.246-106 5.716 Danske Capital 1.325 1.366 97 466 447 412 614 442 1.980 Danica Pension 1.310-407 - 427 699 184 976-735 569 Øvrige områder 8 515 2-26 67-33 45 72 560 Koncernen i alt 35.819 31.514 114 11.215 12.251 12.353 11.863 8.311 43.377 Bankaktiviteter omfatter Retail og Corporate & Institutional Banking (CIB). Retail betjener alle typer af privatkunder og mindre erhvervskunder samt mellemstore erhvervskunder og formuende privatkunder, der betjenes via finanscentre. Aktiviteter inden for realkreditbaseret ejendomsfinansiering udbydes i Danmark gennem Realkredit Danmark. Formidling af køb og salg af fast ejendom udbydes gennem ejendomsmæglerkæderne home og Fokus Krogsveen. De samlede aktiviteter inden for ejendomsfinansiering og formidling indgår i Retail. Koncernen har identificeret den del af forretningen i Bankaktiviteter Irland, der er non-core aktiviteter. Dette omhandler erhvervs- og investeringsejendomme, herunder privatkunder eksponeret over for investeringsejendomme samt udvalgte sektorer inden for små og mellemstore virksomheder. CIB dækker de største og mest komplekse virksomheder i Norden, herunder institutionelle kunder såsom liv & pension, forsikring og en række andre finansielle virksomheder. Tilsvarende dækkes multinationale virksomheder med væsentlige nordiske bankforretninger. Kunderne tilbydes en bred produktpalette inden for lån, finansielle instrumenter til risikostyring og investeringsformål, cash management samt rådgivning vedrørende virksomhedsoverdragelser og rådgivning i forbindelse med fremskaffelse af egen- og fremmedkapital på de internationale finansielle markeder. Opdelingen i Retail og CIB er gennemført på de nordiske markeder. Danske Markets har ansvaret for koncernens aktiviteter på de finansielle markeder. Handelsaktiviteter omfatter handel med renteprodukter, valuta og aktier. Institutional Banking omfatter mellemværende med internationale finansielle institutioner uden for Norden. Mellemværender med tilsvarende kunder i Norden indgår under bankaktiviteterne. Group Treasury varetager koncernens strategiske rente-, valuta- og aktieporteføljer og fungerer som koncernens interne bank. Danske Capital udvikler og producerer kapitalforvaltningsprodukter og -ydelser, heriblandt Wealth Management, der sælges gennem bankaktiviteterne samt direkte til virksomheder, institutionelle kunder og eksterne distributører. Danske Capital understøtter endvidere Bankaktiviteters rådgivnings- og kapitalforvaltningsaktiviteter (asset management). Danske Capital leverer gennem Danske Bank International Luxembourg private banking til kunder uden for koncernens hjemmemarkeder. Danica Pension er ansvarlig for koncernens aktiviteter inden for livs- og pensionsforsikring. Danica Pension henvender sig både til private kunder og til virksomhedskunder. Produkterne distribueres bredt gennem Danske Bank koncernen, primært gennem Bankaktiviteter og Danica Pensions egne sælgere og rådgivere. Danica sælger markedsprodukterne Danica Balance og Danica Link, hvor kunderne selv kan vælge investeringsprofil, og hvor afkastet er afhængigt af markedsafkastet. Herudover sælges Danica Traditionel, hvor kunden ikke har indflydelse på investeringsprofilen, og Danica Pension fastsætter en kontorente. Øvrige områder omfatter omkostninger til koncernstabsfunktioner samt koncernens ejendomsområde. Endvidere indgår elimineringer, herunder afkast på egne aktier. I det enkelte forretningsområde indgår en allokeret kapital på baggrund af forretningsområdets andel af koncernens gennemsnitlige risikovægtede poster opgjort før overgang til CRD. Der gælder særlige kapitaldækningsregler for forsikringsselskaber. I konsekvens heraf opgøres den kapital, der allokeres til forsikringsaktiviteterne, i henhold til lovgivningens krav. Omkostninger allokeres til forretningsområderne på markedsprisniveau. Øvrige områder leverer serviceydelser til forretningsområderne og afregner ud fra forbrug og aktivitet til kalkulerede enhedspriser eller til markedspriser, hvis sådanne findes. Aktiver og forpligtelser er præsenteret under de forretningsområder, som benytter disse som led i driften.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 16/53 FILIALER 559 Bankaktiviteter MEDARBEJDERE 13.063 RESULTAT FØR SKAT 1.047 mio. kr. BANKAKTIVITETER 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Nettorenteindtægter 18.462 17.157 108 6.167 6.159 6.136 6.150 5.964 23.307 Nettogebyrindtægter 4.939 4.867 101 1.693 1.634 1.612 1.666 1.542 6.533 Handelsindtægter 991 1.011 98 283 361 347 375 344 1.386 Øvrige indtægter 2.229 2.535 88 639 820 770 791 788 3.326 Indtægter i alt 26.621 25.570 104 8.782 8.974 8.865 8.982 8.638 34.552 Omkostninger 15.632 15.264 102 4.960 5.581 5.091 5.537 4.788 20.801 Resultat før nedskrivninger på udlån 10.989 10.306 107 3.822 3.393 3.774 3.445 3.850 13.751 Nedskrivninger på udlån 9.942 9.424 105 2.948 3.052 3.942 4.817 3.552 14.241 Resultat før skat 1.047 882 119 874 341-168 -1.372 298-490 Udlån (ultimo) 1.690.559 1.688.201 100 1.690.559 1.695.428 1.689.265 1.698.833 1.688.201 1.698.833 Korrektivkonto i alt (ultimo) 46.935 44.486 106 46.935 51.123 48.943 45.837 44.486 45.837 Indlån (ultimo) 694.700 693.624 100 694.700 680.606 688.047 701.481 693.624 701.481 Udstedte Realkredit Danmark obligationer (ultimo) 728.452 716.160 102 728.452 724.575 721.991 724.279 716.160 724.279 Allokeret kapital (gns.) 90.987 84.439 108 91.818 89.997 91.138 91.174 90.383 86.122 Res. før nedskriv. på udlån i pct. p.a. af allok. kap. 16,1 16,3 16,7 15,1 16,6 15,1 17,0 16,0 Res. før skat i pct. p.a. af allok. kap. (ROE) 1,5 1,4 3,8 1,5-0,7-6,0 1,3-0,6 Omkostninger i pct. af indtægter 58,7 59,7 56,5 62,2 57,4 61,6 55,4 60,2 Medarbejderantal 13.063 13.538 96 13.063 13.201 13.351 13.470 13.538 13.470 Resultat før skat udgjorde 1,0 mia. kr. Eksklusive Non-core Irland var resultatet 4,7 mia. kr. Resultat før nedskrivninger på udlån blev på 11,0 mia. kr. Nettorenteindtægter steg 8 pct. primært som følge af prisregulerende tiltag Nedskrivninger på udlån steg 5 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011 Både udlån og indlån var stort set på niveau med ultimo 2011 Markedsbetingelser Forretningsbetingelserne for Bankaktiviteter var i 1.- 3. kvartal 2012 fortsat præget af lave renteniveauer i de lande, hvor koncernen opererer. Den Europæiske Centralbank nedsatte renteniveauet i juli 2012. Danmarks Nationalbank fulgte med, og med gentagne selvstændige rentenedsættelser i perioden betød det, at indskudsbevisrenten nåede et negativt niveau. Både den svenske Riksbank og Norges nationalbank nedsatte desuden den ledende rente gentagne gange i perioden. For at styrke indtjeningen og som konsekvens af de lave renteniveauer samt stigende finansieringsomkostninger fortsatte koncernens pristiltag i 1.-3. kvartal 2012. NON-CORE IRLAND 1.-3. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Mio. kr. 2012 2012 2012 2012 Indtægter i alt 303 92 90 121 Omkostninger 176 70 53 53 Resultat før nedskrivninger på udlån 127 22 37 68 Nedskrivninger på udlån 3.740 1.350 1.374 1.016 Resultat før skat -3.613-1.328-1.337-948 Udlån (ultimo) 29.590 29.590 35.812 36.426 Korrektivkonto i alt (ultimo) 9.730 9.730 14.078 12.894 Indlån (ultimo) 886 886 1.230 298 Retail Danmark øgede rentesatserne på udvalgte udlånsprodukter i februar og april, og senest har Retail Danmark gennemført rentestigninger for privatkunder med effekt fra 15. august 2012. Derudover har banken annonceret prisstigninger for erhvervskunder, der vil have effekt fra den 15. oktober 2012. De tidligere annoncerede tiltag fra Realkredit Danmark blev gennemført den 1. januar 2012. Realkredit Danmark har yderligere revurderet prissammensætningen og iværksatte både den 1. juli og den 1. oktober 2012 en ny prisstruktur.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 17/53 Nedskrivninger på udlån i Bankaktiviteter steg 0,5 mia. kr. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Udviklingen var påvirket af faldende bonitet hos kunderne i Retail Danmark og stigende nedskrivninger i Corporate & Institutional Banking, der primært skyldtes enkeltsager i shippingbranchen. Forretningen Udviklingen i kundernes adfærd betyder, at de fleste kunder i dag i stigende grad selv klarer de daglige bankforretninger ved hjælp af netbank, mobilbank, tabletbank og bankens kundelinje, der har åbent 24 timer i døgnet året rundt. Retail Norge og Retail Sverige hævede rentesatserne i efteråret 2011 på udvalgte udlånsprodukter som led i en generel prisregulering. Derudover har Retail Norge justeret marginaler og lånegebyrer i løbet af 2012. Både Retail Norge og Retail Sverige fokuserer på et mere balanceret forhold mellem udlån og indlån for at minimere fundingomkostninger. Indtjeningen i Retail Finland var i 1.- 3. kvartal 2012 fortsat ramt af det lave europæiske renteniveau og stigende fundingomkostninger. Retail Finland har løbende justeret priserne på bolig- og ejendomsrelaterede nyudlån. Den irske og nordirske økonomi var stadig under pres og præget af lave renteniveauer. Bankaktiviteter Irland foretog i løbet af 4. kvartal 2011 prisreguleringer på boliglån, hvilket havde fuld effekt i 2012. Bankaktiviteter Nordirland justerede priserne på lån til både privat og erhverv. De baltiske økonomier oplevede fremgang i 1.-3. kvartal 2012 og havde forbedrede forretningsbetingelser. Corporate & Institutional Banking oplevede i 2012 stigende lånevolumener og svagt stigende udlånsmarginaler. Indlån faldt sidst i perioden primært som følge af nedgradering af koncernens rating. Finansiel udvikling Indtægterne i Bankaktiviteter udgjorde 26,6 mia. kr. i perioden og steg 4 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Stigningen skyldtes primært højere nettorenteindtægter. Nettorenteindtægterne udgjorde 18,5 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 og steg 8 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Udviklingen var præget af generelt stigende udlånsmarginaler drevet af prisforhøjelser. Fremgangen i udlånsmarginalerne viste sig både i privat- og erhvervskundesegmentet. En restrukturering af filialnettet fortsatte i 1.-3. kvartal 2012, for at imødekomme de ændrede kundemønstre og med henblik på at tilbyde markedets bedste rådgivning på en effektiv og rentabel måde. Antallet af kasse- og servicepunkter reduceres til fordel for større kompetencecentre, hvor rådgiverne vil være i stærke faglige miljøer og dermed imødekomme kundernes stigende krav. Koncernen gennemførte i 1.-3. kvartal 2012 filialsammenlægninger, som har reduceret antallet med 86 filialer, heraf 50 i Danmark. Koncernen havde 559 filialer ultimo september 2012. Non-core Irland Koncernen har i 1. kvartal 2012 foretaget en udskillelse i Bankaktiviteter Irland af kunder, der ikke betragtes som koncernens kerneaktiviteter. Resultat før skat i denne enhed udgjorde et underskud på 3,6 mia. kr. Udlån udgjorde 29,6 mia. kr. og vedrørte primært erhvervs- og investeringsejendomme, herunder privatkunder eksponeret over for investeringsejendomme. Indlån udgjorde 0,9 mia. kr. Markedsandele Koncernens kernemarkeder bibeholdt stort set markedsandele på udlån ultimo 3. kvartal 2012 i forhold til ultimo 3. kvartal 2011. Markedsandelene på indlån var i 1.-3. kvartal 2012 især præget af øgede konkurrencevilkår i Finland og Sverige. MARKEDSANDELE FOR UDLÅN 30. sept. 30. sept. Pct. 2012 2011 Danmark (inkl. realkreditlån) 28,7 28,8 Finland 11,7 11,9 Sverige 5,5 5,7 Norge 5,1 5,3 MARKEDSANDELE FOR INDLÅN 30. sept. 30. sept. Pct. 2012 2011 Danmark 30,4 30,9 Finland 10,9 12,6 Sverige 4,3 5,0 Norge 5,0 5,1
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 18/53 MEDARBEJDERE 841 INDTÆGTER I ALT 6.555 mio. kr. RESULTAT FØR SKAT 4.298 mio. kr. Danske Markets og Treasury DANSKE MARKETS OG TREASURY 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Indtægter i alt 6.555 4.470 147 1.566 2.064 2.925 1.246-106 5.716 Omkostninger 2.297 1.968 117 723 699 875 684 544 2.652 Resultat før nedskrivninger på udlån 4.258 2.502 170 843 1.365 2.050 562-650 3.064 Nedskrivninger på udlån -40-981 - -65 52-27 -52-750 -1.033 Resultat før skat 4.298 3.483 123 908 1.313 2.077 614 100 4.097 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og repoudlån (ultimo) 447.176 300.496 149 447.176 414.260 448.320 330.068 300.496 330.068 Udlån (ultimo) 48.883 46.407 105 48.883 53.679 42.388 44.330 46.407 44.330 Korrektivkonto i alt (ultimo) 294 2.518 12 294 2.702 2.498 2.599 2.518 2.599 Handels- og investeringsbeholdning, netto (ultimo) 402.330 442.221 91 402.330 407.834 407.348 423.235 442.221 423.235 Indlån (ultimo) 51.654 96.768 53 51.654 58.554 85.547 97.412 96.768 97.412 Allokeret kapital (gns.) 12.466 8.279 151 12.867 12.737 11.789 10.693 10.435 8.883 Res. før nedskriv. på udlån i pct. p.a. af allok. kap. 45,5 40,3 26,2 42,9 69,6 21,0-24,9 34,5 Res. før skat i pct. p.a. af allok. kap. (ROE) 46,0 56,1 28,2 41,2 70,5 23,0 3,8 46,1 Omkostninger i pct. af indtægter 35,0 44,0 46,2 33,9 29,9 54,9-46,4 RESULTAT FØR SKAT Mio. kr. Danske Markets 4.680 2.984 157 1.308 1.011 2.361 851 446 3.835 Group Treasury -382 499 - -400 302-284 -237-346 262 Danske Markets og Treasury i alt 4.298 3.483 123 908 1.313 2.077 614 100 4.097 Tilfredsstillende og stigende handelsindtægter Høj kundeaktivitet Fortsat høj kundetilfredshed Uændrede forventninger til den lave økonomiske vækst i og uden for Europa fastholdt de finansielle markeder i en afventende tilstand gennem perioden. De nordiske lande blev af flere internationale aktører betragtet som et sikkert sted for anbringelse af likviditet, hvilket blandt andet resulterede i en negativ indskudsbevisrente i Danmarks Nationalbank. Resultat før skat i Danske Markets og Treasury blev 4,3 mia. kr., hvilket var en stigning på 0,8 mia. kr. i forhold til 1.-3. kvartal 2011. Omkostningerne steg 17 pct. i forhold til samme periode sidste år primært som følge af højere resultatafhængig aflønning i Danske Markets. Resultat før skat i Danske Markets udgjorde 4,7 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 og var markant over niveauet i samme periode året før. Den positive udvikling var primært drevet af øget kundeaktivitet og bedre vilkår for afdækningsforretninger mellem euro og de nordiske markeder. Især market-making indenfor derivater samt statsog realkreditobligationer var i perioden kendetegnet ved øget aktivitet og indtjening. Det samme gjorde sig gældende for debt capital markets aktiviteterne. Den højere indtjening var drevet af såvel primær som sekundær aktivitet. Analysehuset Prospera gennemførte i perioden kundetilfredshedsundersøgelser i de nordiske FX, obligations- og derivatmarkeder. Danske Markets blev vurderet som den højest værdsatte aktør i flere af disse markeder. Resultat før skat i Group Treasury faldt 0,9 mia. kr. i forhold til samme periode i 2011. Udviklingen skyldtes primært højere fundingrelaterede udgifter. I 2. kvartal 2012 blev der realiseret en ekstraordinær gevinst på 0,4 mia. kr. ved omlægning af koncernens pensionsordninger, mens 3. kvartal 2012 var negativt påvirket af salg af obligationer fra disponibel for salg på 0,1 mia. kr., reklassificeret fra egenkapitalen. Koncernens gennemsnitlige VaR (10-dages horisont, 95 pct. konfidensniveau) udgjorde 233 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2012 mod 268 mio. kr. i samme periode året før.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 19/53 MEDARBEJDERE 554 Danske Capital RESULTAT FØR SKAT 543 mio. kr. MARKEDSANDEL I NORDEN 10,4 pct. DANSKE CAPITAL 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Nettorenteindtægter 87 88 99 27 30 30 31 33 119 Nettogebyrindtægter 1.208 1.229 98 425 405 378 566 399 1.795 Øvrige indtægter 30 49 61 14 12 4 17 10 66 Indtægter i alt 1.325 1.366 97 466 447 412 614 442 1.980 Omkostninger 774 780 99 246 264 264 313 230 1.093 Resultat før nedskrivninger på udlån 551 586 94 220 183 148 301 212 887 Nedskrivninger på udlån 8-47 - -4 5 7 24 - -23 Resultat før skat 543 633 86 224 178 141 277 212 910 Udlån (ultimo) 5.785 6.266 92 5.785 5.937 6.279 6.075 6.266 6.075 Korrektivkonto i alt (ultimo) 177 161 110 177 181 176 168 161 168 Indlån (ultimo) 5.069 6.584 77 5.069 5.428 5.778 5.700 6.584 5.700 Allokeret kapital (gns.) 336 302 111 341 340 327 336 319 311 Omkostninger i pct. af indtægter 58,4 57,1 52,8 59,1 64,1 51,0 52,0 55,2 Kapital under forvaltning (mia. kr.) 666 587 113 666 636 632 606 587 606 Resultat før nedskrivninger på udlån faldt 6 pct. 77 pct. af Danske Invest afdelingerne opnåede afkast bedre end benchmark Danske Invest Hedge Fixed Income Strategies blev kåret af World Finance som bedste obligationshedgefund i Europa Indtægterne faldt 3 pct. fra 1,4 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2011 til 1,3 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012. Indtægtsfaldet skyldes primært engangsforhold. Indtægterne fra den egentlige kerneforretning i Danske Capital var på et uændret niveau. De samlede omkostninger er stort set på niveau med 1.-3. kvartal 2011. Kapital under forvaltning udgjorde 666 mia. kr. ultimo september 2012 og var 60 mia. kr. højere end ved årets begyndelse. Udviklingen på de finansielle markeder medførte en samlet kursgevinst på 43 mia. kr., mens nettosalget til institutionelle og detailkunder udgjorde 17 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012. Af nettosalget kom 9,5 mia. kr. fra detailkunder og 7,5 mia. kr. fra institutionelle kunder. Markedsandelen på investeringsforeningsområdet i Norden, målt på andelen af formueværdi, udgjorde 10,4 pct. ultimo september 2012 mod 11,9 pct. ultimo september 2011. Faldet skyldes primært bortfald af ét større administrativt mandat. På investeringsforeningsområdet opnåede Danske Capital i 1.-3. kvartal 2012 et investeringsafkast over benchmark i 77 pct. af alle afdelinger. På obligationsprodukterne var andelen 88 pct., mens 73 pct. af aktieprodukterne opnåede et investeringsafkast over benchmark. I forhold til europæiske peers indtog 47 pct. af alle Danske Invest funds en placering i bedste tredjedel. Danske Invest Hedge Fixed Income Strategies opnåede, udover kåringen som bedste obligationshedgefund i Europa, en betydelig tilgang af midler under forvaltning. Siden 1. januar 2012 er de samlede assets under management vokset fra 2,3 mia. kr. til 5,9 mia. kr. ultimo september 2012. I samme periode blev der skabt betydelig værdi med et samlet afkast på 26,1 pct. Hedgefundområdet vil i den kommende tid blive udviklet yderligere med henblik på at sikre, at Danske Capital fortsat kan levere et kvalitetsprodukt til såvel institutionelle som private banking kunder.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 20/53 MEDARBEJDERE 803 Danica Pension INDTJENING 1.310 mio. kr. SAMLEDE PRÆMIER 18.367 mio. kr. DANICA PENSION 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Forsikringsresultat, traditionel 950 822 116 335 294 321 298 275 1.120 Forsikringsresultat, unit-link 267 245 109 90 103 74 24 66 269 Forsikringsresultat, SUL -94 33 - -41-33 -20-23 21 10 Investeringsresultat 435 345 126 132 91 212 240 199 585 Finansieringsresultat -73-126 - -26-25 -22-37 -48-163 Særlige overskudsandele -69-150 - -25-40 -4 56-25 -94 Ændring i skyggekonto -106-1.576 - -38 309-377 418-1.223-1.158 Indtjening fra forsikringsaktiviteter 1.310-407 - 427 699 184 976-735 569 Præmier, forsikringskontrakter 14.879 14.951 100 4.780 4.634 5.465 5.596 4.786 20.547 Præmier, investeringskontrakter 3.488 5.049 69 983 1.082 1.423 1.681 1.016 6.730 Hensættelser, forsikringskontrakter 256.417 236.708 108 256.417 250.833 248.331 243.304 236.708 243.304 Hensættelser, investeringskontrakter 28.583 22.302 128 28.583 26.463 27.108 24.540 22.302 24.540 Kundemidler, investeringsaktiver Danica Traditionel 193.379 185.849 104 193.379 191.965 189.487 188.699 185.849 188.699 Danica Balance 36.585 25.527 143 36.585 33.179 31.844 28.596 25.527 28.596 Danica Link 53.689 42.622 126 53.689 50.330 50.927 47.201 42.622 47.201 Allokeret kapital (gns.) 9.208 6.800 135 9.309 9.123 9.192 9.048 8.778 7.362 Indtjening i pct. p.a. af allok. kapital 19,0-8,0 18,6 30,8 8,0 43,1-33,5 7,7 Indtjening fra forsikringsaktiviteter på 1,3 mia. kr. Samlede præmier faldt 8 pct. til 18,4 mia. kr. primært som følge af fald i de svenske præmier Omkostningsprocenten i Danmark faldt fra 4,9 til 4,4 Indtjeningen fra forsikringsaktiviteter udgjorde 1,3 mia. kr. mod et underskud på 0,4 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2011. Resultatet i 1.-3. kvartal 2012 var positivt påvirket af, at der kunne indtægtsføres risikotillæg fra tre af de fire rentegrupper. I samme periode i 2011 var det ikke muligt at indtægtsføre risikotillæg for nogen af rentegrupperne, og det var nødvendigt at styrke de forsikringsmæssige forpligtelser med 0,7 mia. kr. Skyggekontoen androg 1,3 mia. kr. ultimo september 2012. Investeringsafkastet af kundemidlerne i Danica Traditionel udgjorde 7,3 pct., mens afkastet inklusive ændring i de forsikringsmæssige hensættelser udgjorde 4,5 pct. Afkastet af de danske markedsprodukter, Danica Balance og Danica Link, udgjorde 5,2 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 svarende til en gennemsnitlig forrentning på 9,9 pct. Forsikringsresultat af Syge- og ulykkesforretningen blev forringet i forhold til 1.- 3. kvartal 2011 som følge af, at der i 1.-3. kvartal 2011 indgik 75 mio. kr. i positivt afløb vedrørende tidligere år mod 0 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2012. Resultatet var endvidere påvirket af en højere erstatningsprocent, hvilket er en følge af de lavere priser på det danske firmamarked. Præmierne faldt med 8 pct. i forhold til 1.-3. kvartal 2011, hvor præmierne i Danmark faldt med 4 pct. og løbende præmier med 1 pct. Præmierne i 1.-3. kvartal 2011 var positivt påvirket af overtagelsen af to større virksomhedsordninger, mens 1.-3. kvartal 2012 derimod var påvirket af, at Danica har trukket sig fra udbudsrunder, hvor priserne har været urealistisk lave. Præmierne i Sverige faldt med 26 pct. Tilbagegangen i Sverige skyldes, at svenske banker i slutningen af 2011 introducerede et produkt, der svarer til Danicas depåforsikring, til væsentligt lavere priser. Præmierne i Norge viste fremgang på 0,3 mia. kr., blandt andet på grund af salg gennem nye distributionskanaler. Kollektivt bonuspotentiale udgjorde samlet 1,2 mia. kr. ultimo september 2012 for alle kontributionsgrupperne og er dermed steget 0,8 mia. kr. i forhold til primo året. Samtidig er trækket på bonuspotentialer på fripoliceydelser, der i 2011 blev anvendt til dækning af tab, reduceret med 1,6 mia. kr. til 0,2 mia. kr. Dette træk vedrører alene én rentegruppe. Udviklingen i kollektivt bonuspotentiale var negativt påvirket af fald i det glidende dansk-tyske statsrentespænd, der indgår i diskonteringskurven. Ændringen i diskonteringskurven, som blev aftalt i 2. kvartal 2012 som en del af aftalen med Erhverv- og Vækstministeriet, har påvirket kollektivt bonuspotentiale positivt.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 21/53 MEDARBEJDERE 5.390 RESULTAT FØR SKAT -887 mio. kr. Øvrige områder ØVRIGE OMRÅDER 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Nettorenteindtægter 39 110 35 4 29 6 1 19 111 Nettogebyrindtægter -18-16 - -2-13 -3-14 -3-30 Handelsindtægter -107 159 - -78 25-54 -1 19 158 Øvrige indtægter 94 262 36 50 26 18 59 37 321 Indtægter i alt 8 515 2-26 67-33 45 72 560 Omkostninger 895 1.516 59 187 88 620-75 -63 1.441 Resultat før nedskrivninger på udlån -887-1.001 - -213-21 -653 120 135-881 Nedskrivninger på udlån - - - - - - - - - Resultat før skat -887-1.001 - -213-21 -653 120 135-881 RESULTAT FØR SKAT Mio. kr. Ejendomme 165 205 80 101-1 65 61 74 266 Egne aktier -109 252 - -77 22-54 22 94 274 Øvrige, herunder koncernstabsfunktioner -943-1.458 - -237-42 -664 37-33 -1.421 I alt -887-1.001 - -213-21 -653 120 135-881 Resultat før skat udviste et underskud på 0,9 mia. kr. mod et underskud på 1,0 mia. kr. i samme periode sidste år. Eliminering af afkast på egne aktier medførte et kurstab på 0,1 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 mod en kursgevinst på 0,3 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2011. Øvrige indtægter udgjorde 0,1 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 mod 0,3 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2011. Øvrige indtægter vedrørte i 2011 især refusion af for meget betalt moms i tidligere år. Omkostningerne udgjorde 0,9 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2012 mod 1,5 mia. kr. i 1.-3. kvartal 2011. Faldet skyldtes primært skønnet omkostning til Indskydergarantiordningen i 1.-3. kvartal 2011 på 1,0 mia. kr. samt regulering af nedskrivninger på aktiver i midlertidigt overtagen virksomhed på 0,1 mia. kr. I 1.-3. kvartal 2012 var der indeholdt en nedskrivning på 0,5 mia. kr. vedrørende rettigheder til anvendelse af navnet Sampo Bank.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 22/53 Resultatopgørelse - Danske Bank koncernen 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 3. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 2012 2011 2011 Renteindtægter 59.234 60.042 18.872 21.045 80.819 Renteudgifter 32.629 35.708 10.081 12.838 47.478 Nettorenteindtægter 26.605 24.334 8.791 8.207 33.341 Modtagne gebyrer 8.648 8.767 2.846 2.753 11.760 Afgivne gebyrer 2.876 3.027 889 925 4.034 Handelsindtægter 9.970-7.092 3.832-9.195-3.326 Andre indtægter 3.584 3.714 1.003 947 5.469 Nettopræmieindtægter 14.755 14.848 4.755 4.788 20.475 Forsikringsydelser 23.790 8.955 8.804-2.103 18.705 Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 149 164 71 65 125 Avance ved salg af associerede og tilknyttede virksomheder 2 15-1 2 16 Udgifter til personale og administration 18.068 18.229 5.832 5.138 24.280 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 2.758 2.553 673 795 3.451 Resultat før nedskrivninger på udlån 16.221 11.986 5.099 2.812 17.390 Nedskrivninger på udlån 9.910 8.396 2.879 2.802 13.185 Resultat før skat 6.311 3.590 2.220 10 4.205 Skat 2.708 2.067 903 394 2.482 Periodens resultat 3.603 1.523 1.317-384 1.723 Fordeles på: Moderselskabet Danske Bank A/S' aktionærer 3.599 1.511 1.312-384 1.712 Minoritetsinteresser 4 12 5-11 Periodens resultat 3.603 1.523 1.317-384 1.723 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 3,9 1,8 1,4-0,4 1,9 Periodens resultat pr. aktie (udvandet) (kr.) 3,9 1,8 1,4-0,4 1,9 Foreslået udbytte pr. aktie (kr.) - - - - - Periodens resultat pr. aktie for 2011, herunder udvandet, er korrigeret med en justeringsfaktor på 1,0807 som følge af aktieudvidelsen i april 2011.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 23/53 Totalindkomst - Danske Bank koncernen 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 3. kvartal 3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 2012 2011 2011 Periodens resultat 3.603 1.523 1.317-384 1.723 Anden totalindkomst Omregning af udenlandske enheder 689-295 348 361 223 Hedge af udenlandske enheder -732 173-264 -385-273 Urealiserede kursreguleringer, finansielle aktiver disponible for salg 447-453 244-198 -951 Realiserede kursreguleringer, finansielle aktiver disponible for salg 105 17 92 4 28 Skat af anden totalindkomst 10 67-24 131 285 Anden totalindkomst i alt 519-491 396-87 -688 Periodens totalindkomst 4.122 1.032 1.713-471 1.035 Fordeles på: Moderselskabet Danske Bank A/S' aktionærer 4.118 1.020 1.708-471 1.024 Minoritetsinteresser 4 12 5-11 Periodens totalindkomst 4.122 1.032 1.713-471 1.035
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 24/53 Balance - Danske Bank koncernen 30. sept. 31. dec. 30. sept. Mio. kr. 2012 2011 2011 AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 61.812 28.617 19.663 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 213.823 180.870 145.300 Aktiver i handelsportefølje 924.905 909.755 911.584 Finansielle investeringsaktiver 103.940 109.264 108.465 Udlån til amortiseret kostpris 1.207.405 1.126.482 1.135.217 Udlån til dagsværdi 725.795 720.741 713.497 Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter 69.630 61.888 58.762 Aktiver vedr. forsikringskontrakter 237.232 230.668 225.568 Kapitalandele i associerede virksomheder 1.131 989 1.069 Immaterielle aktiver 21.572 22.233 22.357 Investeringsejendomme 4.237 4.624 4.622 Materielle aktiver 6.525 7.267 7.064 Aktuelle skatteaktiver 291 580 1.379 Udskudte skatteaktiver 1.793 1.791 1.774 Andre aktiver 18.979 18.634 24.703 Aktiver i alt 3.599.070 3.424.403 3.381.024 FORPLIGTELSER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 518.983 393.388 373.622 Forpligtelser i handelsportefølje 670.039 697.913 677.319 Indlån 858.666 848.994 888.638 Udstedte Realkredit Danmark obligationer 618.513 557.699 534.245 Indlån i puljer og unit-link investeringskontrakter 77.360 69.211 65.181 Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter 262.624 248.966 240.519 Andre udstedte obligationer 344.791 366.920 359.022 Aktuelle skatteforpligtelser 338 423 474 Udskudte skatteforpligtelser 7.049 6.278 6.587 Andre forpligtelser 42.342 41.428 39.688 Efterstillede kapitalindskud 68.652 67.328 70.059 Forpligtelser i alt 3.469.357 3.298.548 3.255.354 EGENKAPITAL Aktiekapital 9.317 9.317 9.317 Valutaomregningsreserve -229-186 -258 Reserve vedr. finansielle aktiver disponible for salg -1.701-2.253-1.766 Overført overskud 122.322 118.917 118.322 Foreslået udbytte - - - Moderselskabet Danske Bank A/S' aktionærer 129.709 125.795 125.615 Minoritetsinteresser 4 60 55 Egenkapital i alt 129.713 125.855 125.670 Forpligtelser og egenkapital i alt 3.599.070 3.424.403 3.381.024
Kapitalforhold - Danske Bank koncernen DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 25/53 Mio. kr. Ændring i egenkapital Moderselskabet Danske Bank A/S' aktionærer Valutaom- Aktiver Aktie- regnings- disponible Overført Foreslået Minoritetskapital reserve for salg overskud udbytte I alt interesser I alt Egenkapital, 1. januar 2012 9.317-186 -2.253 118.917-125.795 60 125.855 Periodens resultat - - - 3.599-3.599 4 3.603 Anden totalindkomst Omregning af udenlandske enheder - 689 - - - 689-689 Hedge af udenlandske enheder - -732 - - - -732 - -732 Urealiserede kursreguleringer, finansielle aktiver disponible for salg - - 447 - - 447-447 Realiserede kursreguleringer, finansielle aktiver disponible for salg - - 105 - - 105-105 Skat af anden totalindkomst - - - 10-10 - 10 Anden totalindkomst i alt - -43 552 10-519 - 519 Periodens totalindkomst - -43 552 3.609-4.118 4 4.122 Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte - - - - - - -10-10 Køb af egne aktier - - - -11.017 - -11.017 - -11.017 Salg af egne aktier - - - 10.853-10.853-10.853 Aktiebaseret vederlag - - - - - - - - Afgang af minoritetsinteresser - - - - - - -50-50 Skat af egenkapitalbevægelser - - - -40 - -40 - -40 Egenkapital, 30. september 2012 9.317-229 -1.701 122.322-129.709 4 129.713 Egenkapital, 1. januar 2011 6.988-136 -1.330 99.205-104.727 15 104.742 Periodens resultat - - - 1.511-1.511 12 1.523 Anden totalindkomst Omregning af udenlandske enheder - -295 - - - -295 - -295 Hedge af udenlandske enheder - 173 - - - 173-173 Urealiserede kursreguleringer, finansielle aktiver disponible for salg - - -453 - - -453 - -453 Realiserede kursreguleringer, finansielle aktiver disponible for salg - - 17 - - 17-17 Skat af anden totalindkomst - - - 67-67 - 67 Anden totalindkomst i alt - -122-436 67 - -491 - -491 Periodens totalindkomst - -122-436 1.578-1.020 12 1.032 Transaktioner med ejere Udbetalt udbytte - - - - - - - - Kapitaludvidelse 2.329 - - 17.703-20.032-20.032 Omkostninger ved kapitaludvidelse - - - -271 - -271 - -271 Køb af egne aktier - - - -13.684 - -13.684 - -13.684 Salg af egne aktier - - - 13.762-13.762-13.762 Aktiebaseret vederlag - - - - - - - - Afgang af minoritetsinteresser - - - - - - 28 28 Skat af egenkapitalbevægelser - - - 29-29 - 29 Egenkapital, 30. september 2011 9.317-258 -1.766 118.322-125.615 55 125.670 Udlodning af udbytte er begrænset til maksimalt at udgøre Danske Bank A/S løbende overskud, indtil indfrielse af statslig hybridkapital. 30. sept. 31. dec. 30. sept. 2012 2011 2011 Aktiekapital, kr. 9.317.390.340 9.317.390.340 9.317.390.340 Aktiekapital, stk. 931.739.034 931.739.034 931.739.034 Antal udestående aktier 925.151.975 927.111.498 926.396.658 Gns. antal udestående aktier i perioden 926.196.313 879.181.672 863.253.687 Gns. antal udestående aktier (udvandet) i perioden 926.196.313 879.181.672 863.253.687 Antal udestående aktier, gns. antal udestående aktier i perioden og gns. antal udestående aktier (udvandet) i perioden er justeret retrospektivt for kapitaludvidelsen i 2011.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 26/53 Kapitalforhold - Danske Bank koncernen 30. sept. 31. dec. 30. sept. Mio. kr. 2012 2011 2011 Solvensopgørelse Egenkapital 129.713 125.855 125.670 Omvurdering af domicilejendomme til dagsværdi 1.222 1.281 1.264 Pensionsforpligtelser til dagsværdi -1.005 348-213 Skattemæssig effekt 110-58 110 Reserver pro rata konsoliderede selskaber 3.002 2.991 2.991 Egenkapital efter Finanstilsynets regelsæt 133.042 130.417 129.822 Forventet udbytte -1.200 - -500 Immaterielle aktiver i bankkoncernen -21.435-22.127-22.215 Udskudte skatteaktiver -1.936-1.600-1.665 Udskudt skat vedrørende immaterielle aktiver 690 923 969 Opskrivning på domicilejendomme -633-743 -677 Øvrige fradrag -71-44 - Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) 108.457 106.826 105.734 Hybrid kernekapital 40.731 42.366 41.909 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger - - - Fradrag for forsikringsdattervirksomheder -4.273-4.175-4.120 Øvrige fradrag - - - Kernekapital 144.915 145.017 143.523 Efterstillede kapitalindskud (ekskl. hybrid kernekapital) 23.412 20.480 20.629 Hybrid kernekapital - - - Opskrivning på domicilejendomme 633 743 677 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger - - - Fradrag for forsikringsdattervirksomheder -4.273-4.175-4.120 Øvrige fradrag - - - Basiskapital 164.687 162.065 160.709 Risikovægtede aktiver 850.674 905.979 894.790 Kernekapitalprocent (ekskl. hybrid kernekapital) 12,7 11,8 11,8 Kernekapitalprocent 17,0 16,0 16,0 Solvensprocent 19,4 17,9 18,0 Solvens- og kernekapitalprocent er opgjort efter CRD. Risikovægtede aktiver efter Basel I regelsættet udgjorde 1.440,2 mia. kr. pr. 30. september 2012 (31. dec. 2011: 1.414,6 mia. kr.). Det medførte et kapitalbehov efter overgangsreglerne på 80 pct. af kapitalkravet på 8 pct. af de risikovægtede aktiver efter Basel I svarende til 92,2 mia. kr. (31. dec. 2011: 90,5 mia. kr.).
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 27/53 Pengestrømsopgørelse - Danske Bank koncernen 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Året Mio. kr. 2012 2011 2011 Pengestrømme fra driftsaktivitet Resultat før skat 6.311 3.590 4.205 Betalt skat -1.564-2.178-671 Regulering for ikke-kontante driftsposter 11.776 12.520 17.259 Pengestrømme fra driftskapital 50.850-124.746-83.447 I alt 67.373-110.814-62.654 Pengestrømme fra investeringsaktivitet Køb/salg af virksomheder 37 19 19 Køb/salg af egne aktier -164 78 126 Køb af immaterielle aktiver -231-322 -418 Køb/salg af materielle aktiver -99-156 -339 I alt -457-381 -612 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i efterstillede kapitalindskud og hybrid kernekapital 732-7.873-10.850 Udbytte - - - Udvidelse af aktiekapital - 19.761 19.761 Ændring i minoritetsinteresser -56 40 45 I alt 676 11.928 8.956 Likvider, primo 206.297 260.607 260.607 Ændring i perioden 67.592-99.267-54.310 Likvider, ultimo 273.889 161.340 206.297
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 28/53 Noter - Danske Bank koncernen Note 1 Anvendt regnskabspraksis og væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger Koncernens delårsrapport for 1.-3. kvartal 2012 er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU samt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til Årsrapport 2011, som indeholder den fuldstændige beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Udarbejdelsen af koncernregnskabet forudsætter, at ledelsen foretager en række skøn og vurderinger af fremtidige forhold, der har væsentlig indflydelse på den regnskabsmæssige værdi af aktiver og forpligtelser. De områder, hvor kritiske skøn og vurderinger har den væsentligste effekt på regnskabet, er: dagsværdi af finansielle instrumenter værdiansættelse af udlån værdiansættelse af goodwill værdiansættelse af forpligtelser vedr. forsikringskontrakter og ydelsesbaserede pensionsordninger udskudte skatteaktiver De anvendte skøn og vurderinger er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser for forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. Dagsværdi af finansielle instrumenter For finansielle instrumenter med noterede priser på et aktivt marked, eller hvor værdiansættelsen bygger på generelt accepterede værdiansættelsesmodeller med observerbare markedsdata, er der ikke væsentlige skøn forbundet med værdiansættelsen. For finansielle instrumenter, hvor værdiansættelsen kun i mindre omfang bygger på observerbare markedsdata, er værdiansættelsen påvirket af skøn. Dette er for eksempel tilfældet for unoterede aktier og for visse obligationer, hvor der ikke er et aktivt marked. Finansielle instrumenter værdiansat ud fra ikke observerbare input udgør ultimo 3. kvartal 2012 ca. 0,7 pct. af koncernens aktiver. Værdiansættelse af udlån Nedskrivning på udlån foretages for at tage hensyn til eventuel værdiforringelse efter første indregning. Nedskrivning foretages som en kombination af individuelle og gruppevise nedskrivninger og er forbundet med en række skøn, herunder på hvilke udlån eller porteføljer af udlån der er indtrådt objektiv indikation på værdiforringelse, de forventede fremtidige betalingsstrømme og værdien af sikkerheder. Nedskrivningerne bestemmes af forventningerne til debitors betalingsevne. Tilbagebetalingsevnen afhænger af en række faktorer, herunder debitors indtjeningsevne, den generelle økonomiske vækst og arbejdsløshed. Forventningerne om forringet tilbagebetalingsevne vil give sig udslag i forringet kreditkvalitet og derved lavere rating. Såfremt alle kunder nedklassificeres én ratingkategori, vil de gruppevise nedskrivninger blive forøget med 6,7 mia. kr. Er et engagement nødlidende, afhænger størrelsen af tabet blandt andet af værdien af modtagne sikkerhedsstillelser. En reduktion af sikkerhedsværdien på 10 pct. vil øge de individuelle nedskrivninger med ca. 3 mia. kr. Udlån udgør ca. 54 pct. af koncernens aktiver ultimo 3. kvartal 2012. Værdiansættelse af goodwill Goodwill erhvervet i forbindelse med virksomhedskøb testes mindst en gang årligt for værdiforringelse, hvilket forudsætter, at ledelsen skønner over fremtidige pengestrømme fra erhvervede virksomheder. En række faktorer påvirker værdien af disse pengestrømme, herunder tilbagediskonteringssatser og øvrige forhold, der blandt andet afhænger af den realøkonomiske udvikling, kundeadfærd og konkurrencesituationen. Værdien af goodwill er særligt følsom over for forudsætningerne om det normaliserede afkast på lang sigt. Hvis dette var forudsat 20 pct. lavere ved den seneste værdiforringelsestest, ville det have medført en værdiforringelse på 0,3 mia. kr. For yderligere beskrivelse af test og følsomheder henvises til note 23 i Årsrapport 2011. Goodwill udgør 18,8 mia. kr., svarende til under 1 pct. af koncernens aktiver. Værdiansættelse af forpligtelser vedr. forsikringskontrakter og ydelsesbaserede pensionsordninger Opgørelse af forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter og vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger bygger på en række aktuarmæssige beregninger og forudsætninger, hvori anvendes antagelser om en række variable, blandt andet dødelighed, invaliditet og lønstigninger. Den væsentligste betydning for værdien af forpligtelserne er diskonteringsrenten. For forsikringskontrakter fastsættes diskonteringsrenten på basis af en nulkuponrentestruktur estimeret ud fra et euro swapmarked med tillæg af rentespændet mellem danske og tyske statsobligationer og et løbetidsafhængigt realkreditspænd. Siden ultimo 2011 er rentespændet opgjort som et 12 måneders glidende gennemsnit. Erhvervs- og Vækstministeriet har med virkning fra 12. juni 2012, som følge af ekstraordinære rentemarkeder, indgået en aftale med branchen, som bl.a. indeholder en ændring af diskonteringskurven for de lange renter. Ændringen er en tilnærmelse til de kommende Solvens II regler og har pr. 30. september 2012 reduceret Danica Pensions livsforsikringshensættelser med 1,4 mia. kr. For følsomhedsanalyse af forpligtelser vedrørende forsikringskontrakter henvises til side 159 i Årsrapport 2011. For ydelsesbaserede pensionsordninger svarer diskonteringsrenten til renten på erhvervsobligationer af høj kreditkvalitet med en varighed svarende til pensionsordningerne. Såfremt den anvendte diskonteringssats mindskes med 1 procentpoint, ville det øge nettoforpligtelsen med 2,5 mia. kr., hvoraf 0,8 mia. kr. er inden for korridoren. De resterende 1,7 mia. kr. ville blive udgiftsført over de næste 10 år. Forpligtelser vedr. forsikringskontrakter og nettoforpligtelsen vedr. ydelsesbaserede pensionsordninger udgør ved udgangen af 3. kvartal 2012 ca. 7 pct. af koncernens forpligtelser.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 29/53 Noter - Danske Bank koncernen Note 1 Udskudte skatteaktiver fort. Et udskudt skatteaktiv vedrørende uudnyttede skattemæssige underskud indregnes, hvis det er sandsynligt, at sådanne underskud kan udnyttes ved modregning i overskud i efterfølgende år. Indregningen af et udskudt skatteaktiv forudsætter derfor ledelsens vurdering af sandsynlighed og størrelse af fremtidige overskud i de respektive enheder, hvor der er uudnyttede underskud. Ved udgangen af 3. kvartal 2012 er indregnet 1,4 mia. kr. i skattemæssigt underskud, svarende til 0,04 pct. af koncernens aktiver, mens skatteværdien af ikke aktiverede underskud udgør 2,3 mia. kr. og primært vedrører aktiviteterne i Irland. Koncernens væsentligste risici og de eksterne forhold, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i Årsrapport 2011 samt i Risikostyring 2011, som ikke er omfattet af revision. Kommende standarder og fortolkningsbidrag International Accounting Standards Board (IASB) har udsendt en række ændringer af de internationale regnskabsstandarder, ligesom International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) har udsendt et fortolkningsbidrag, der endnu ikke er trådt i kraft. I det følgende er omtalt de ændringer, som forventes at få indflydelse på koncernens regnskabsaflæggelse. I oktober 2010 er udsendt IFRS 9 benævnt Financial Instruments, som på sigt vil erstatte reglerne i IAS 39. IFRS 9 indeholder indtil videre principper for klassifikation af finansielle instrumenter og ophør af indregning, mens principperne for nedskrivninger og regnskabsmæssig sikring forventes fastlagt af IASB i løbet af 2012 eller 2013. IASB overvejer desuden at foretage visse ændringer til principperne for klassifikation. Overgangsbestemmelserne i IFRS 9 indebærer, at standarden skal implementeres i 2015. EU har valgt ikke at godkende de enkelte dele af IFRS 9, førend der er klarhed over indholdet af hele standarden. Efter den foreliggende IFRS 9 skal finansielle aktiver klassificeres på grundlag af virksomhedens forretningsmodel og de kontraktuelle karakteristika af aktiverne inklusive eventuelle indbyggede derivater, som i modsætning til efter IAS 39 ikke skal udskilles. Aktiver, der ejes med henblik på at opnå et kontraktuelt cashflow, og hvor cashflowet er udtryk for betaling af hovedstol og renter herpå, skal måles til amortiseret kostpris. Øvrige aktiver skal måles til dagsværdi med indregning af værdiregulering i resultatopgørelsen. Dagsværdiregulering af aktier kan dog indregnes i Anden totalindkomst, og virksomheden kan under visse betingelser vælge dagsværdiregulering af udlån mv. For finansielle forpligtelser er principperne stort set uændrede i forhold til IAS 39. Indregning skal som udgangspunkt fortsat ske til amortiseret kostpris og med udskillelse af indbyggede derivater, der ikke er nært forbundet med hovedkontrakten. Finansielle forpligtelser, der skal indregnes til dagsværdi, består af derivater, handelsporteføljen og forpligtelser, som er designeret til dagsværdi med værdiregulering over resultatopgørelsen. Den del af værdireguleringen på finansielle forpligtelser designeret til dagsværdi, som vedrører forpligtelsens egen kreditrisiko, skal dog føres i Anden totalindkomst, medmindre der herved opstår en regnskabsmæssig mismatch. Før den endelige IFRS 9 foreligger, som vil afklare de samlede regnskabsmæssige effekter af standarden, kan klassifikation af finansielle instrumenter ikke hensigtsmæssigt besluttes. I maj 2011 er i forbindelse med IASB s konsolideringsprojekt udsendt en række nye standarder (IFRS 10, IFRS 11 og IFRS 12) og ændringer til eksisterende standarder (IAS 27 og IAS 28). Hermed indføres én definition af kontrol som grundlag for identifikation af en koncernrelation. Samtidig udvides oplysningsforpligtelserne for såvel konsoliderede som ikke konsoliderede enheder samt for joint arrangements og associerede selskaber. Standarderne, som endnu ikke er godkendt af EU, skal senest implementeres i 2013. Der forventes ingen væsentlige ændringer til hvilke selskaber, der skal indgå i Danske Bank koncernen. I maj 2011 er udsendt IFRS 13 Fair Value Measurement. Med standarden indføres en ny definition af og vejledning om opgørelse af dagsværdi, ligesom standarden indeholder oplysningsforpligtelser om den opgjorte dagsværdi. Standardens bestemmelser skal anvendes i de situationer, hvor en anden standard foreskriver indregning til eller oplysning om dagsværdi. Standarden, som endnu ikke er godkendt af EU, skal senest implementeres i 2013. Der forventes ikke en væsentlig beløbsmæssig effekt ved implementeringen. I juni 2011 udsendte IASB ændring til IAS 19 Employee Benefits. Ændringen afskaffer muligheden for at benytte korridormetoden med udskudt indregning af aktuarmæssige udsving vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger. I stedet skal nutidsværdien af pensionsforpligtelser og dagsværdien af ordningernes aktiver indregnes netto i balancen. Ændringen vil blive implementeret 1. januar 2013 og ville pr. 30. september 2012 have reduceret egenkapitalen med 731 mio. kr. svarende til saldoen vedrørende korridoren reduceret med skat. Resultatet vil kun i uvæsentligt omfang blive påvirket af ændringen, da aktuarmæssige udsving skal indregnes i anden totalindkomst. Derimod vil anden totalindkomst og egenkapital blive mere volatil. Solvensopgørelsen vil ikke blive påvirket, da den allerede i dag opgøres uden brug af korridormetoden. I december 2011 har IASB udsendt en præcisering af bestemmelserne i IAS 32 om modregning af finansielle instrumenter. Det forventes ikke, at præciseringen vil ændre modregningen af finansielle instrumenter nævneværdigt. Samtidig er oplysningsforpligtelserne i IFRS 7 udvidet, således at der skal gives oplysninger om værdier både før og efter modregning samt om den yderligere modregning, der foretages i forbindelse med en modparts eventuelle konkurs. Ændringerne, som endnu ikke er godkendt af EU, skal implementeres i henholdsvis 2014 og 2013. Principperne for ophør af indregning i IFRS 9 er en videreførelse af de eksisterende principper i IAS 39.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 30/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 2 Forretningssegmenter 1.-3. kvartal 2012 Bank- Danske Markets Danske Danica Øvrige Elimine- Reklassiaktiviteter og Treasury Capital Pension områder ringer I alt fikation Hovedtal Nettorenteindtægter 18.462 3.349 87 4.511 39 157 26.605-8.017 18.588 Nettogebyrindtægter 4.939 341 1.208-698 -18-5.772 357 6.129 Handelsindtægter 991 2.342 30 6.871 17-281 9.970-2.501 7.469 Andre indtægter 2.229 386-283 785-99 3.584-1.261 2.323 Nettopræmieindtægter - - - 14.755 - - 14.755-14.755 - Forsikringsydelser - - - 23.790 - - 23.790-23.790 - Indtægter fra anlægsaktier - 137-3 -4 15 151-151 - Indtjening fra forsikring - - - - - - - 1.310 1.310 Indtægter i alt 26.621 6.555 1.325 1.935 819-208 37.047-1.228 35.819 Omkostninger 15.632 2.297 774 625 1.597-99 20.826-1.228 19.598 Resultat før nedskrivninger på udlån 10.989 4.258 551 1.310-778 -109 16.221-16.221 Nedskrivninger på udlån 9.942-40 8 - - - 9.910-9.910 Resultat før skat 1.047 4.298 543 1.310-778 -109 6.311-6.311 Udlån (ekskl. reverseforretninger) 1.652.822 48.589 5.631-10.070-17.265 1.699.847-1.699.847 Øvrige aktiver 575.211 6.595.997 19.406 311.774-261.363-5.341.802 1.899.223-1.899.223 Aktiver i alt 2.228.033 6.644.586 25.037 311.774-251.293-5.359.067 3.599.070-3.599.070 Indlån (ekskl. repoindlån) 694.700 51.654 5.069-3.971-12.789 742.605-742.605 Øvrige forpligtelser 1.442.346 6.580.466 19.632 302.566-271.980-5.346.278 2.726.752-2.726.752 Allokeret kapital 90.987 12.466 336 9.208 16.716-129.713-129.713 Forpligtelser og egenkapital i alt 2.228.033 6.644.586 25.037 311.774-251.293-5.359.067 3.599.070-3.599.070 Indtægter, interne -8.945 5.497 363 584 2.501 - - Afskr. på immaterielle og materielle aktiver 1.734 4 6-498 - 2.242 Nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver - - - - 516-516 Tilbageførte nedskrivninger - - - - - - - Resultat før skat i pct. p.a. af allokeret kapital (gns.) 1,5 46,0 215,5 19,0-6,2-6,5 Omkostninger i pct. af indtægter 58,7 35,0 58,4 32,3 195,0-56,2 Medarbejderantal (gns.) 13.251 846 565 819 5.510-20.991 I koncernens hovedtal er indtægter i Danske Markets og indtjening i Danica Pension indregnet under henholdsvis Handelsindtægter og Indtjening fra forsikring. Indtjening i fuldt konsoliderede datterselskaber overtaget i forbindelse med nødlidende engagementer og som søges afhændet, indregnes i hovedtallene under Andre indtægter. I kolonnen Reklassifikation foretages sammendragning af indtjeningen i disse områder. Antal medarbejdere i koncernen omfatter ikke ca. 1.000 medarbejdere i fuldt konsoliderede datterselskaber overtaget i forbindelse med nødlidende engagementer, og som søges afhændet. Koncernens allokering af interne indtægter og udgifter mellem de enkelte segmenter baseres på markedspriser. Den interne afregningspris bliver fastsat ud fra løbetidsfordeling af indlån og udlån, interbanksatser samt fundingspreads og afhænger af udviklingen i markedet.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 31/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 2 Forretningssegmenter 1.-3. kvartal 2011 fort. Danske Bank- Markets Danske Danica Øvrige Elimine- Reklassiaktiviteter og Treasury Capital Pension områder ringer I alt fikation Hovedtal Nettorenteindtægter 17.157 2.464 88 4.395 110 120 24.334-6.979 17.355 Nettogebyrindtægter 4.867 291 1.229-631 -16-5.740 340 6.080 Handelsindtægter 1.011 1.591 47-9.780-92 131-7.092 12.779 5.687 Andre indtægter 2.528 8 2 399 856-79 3.714-915 2.799 Nettopræmieindtægter - - - 14.848 - - 14.848-14.848 - Forsikringsydelser - - - 8.955 - - 8.955-8.955 - Indtægter fra anlægsaktier 7 116-34 21 1 179-179 - Indtjening fra forsikring - - - - - - - -407-407 Indtægter i alt 25.570 4.470 1.366 310 879 173 32.768-1.254 31.514 Omkostninger 15.264 1.968 780 717 2.132-79 20.782-1.254 19.528 Resultat før nedskrivninger på udlån 10.306 2.502 586-407 -1.253 252 11.986-11.986 Nedskrivninger på udlån 9.424-981 -47 - - - 8.396-8.396 Resultat før skat 882 3.483 633-407 -1.253 252 3.590-3.590 Udlån (ekskl. reverseforretninger) 1.649.585 43.889 6.127-12.801-18.884 1.693.518-1.693.518 Øvrige aktiver 473.658 5.645.488 16.755 283.505 341.608-5.073.508 1.687.506-1.687.506 Aktiver i alt 2.123.243 5.689.377 22.882 283.505 354.409-5.092.392 3.381.024-3.381.024 Indlån (ekskl. repoindlån) 693.624 96.768 6.584-4.528-12.583 788.921-788.921 Øvrige forpligtelser 1.345.180 5.584.330 15.996 276.705 324.031-5.079.809 2.466.433-2.466.433 Allokeret kapital 84.439 8.279 302 6.800 25.850-125.670-125.670 Forpligtelser og egenkapital i alt 2.123.243 5.689.377 22.882 283.505 354.409-5.092.392 3.381.024-3.381.024 Indtægter, interne -10.674 8.163 349 785 1.377 - - Afskr. på immaterielle og materielle aktiver 1.774 4 29-633 - 2.440 Nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver - - - - 113-113 Tilbageførte nedskrivninger - - - - - - - Resultat før skat i pct. p.a. af allokeret kapital (gns.) 1,4 56,1 279,2-8,0-6,5-3,8 Omkostninger i pct. af indtægter 59,7 44,0 57,1 231,3 242,5-63,4 Medarbejderantal (gns.) 13.482 856 547 842 5.771-21.498
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 32/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 3 Bankaktiviteter 1.-3. kvartal 2012 Nord- Non-core Danmark Finland Sverige Norge irland Irland Baltikum Øvrige CIB Irland I alt Nettorenteindtægter 9.387 1.650 2.082 1.544 916 300 357 344 1.584 298 18.462 Nettogebyrindtægter 2.408 815 415 226 277 62 114 47 573 2 4.939 Handelsindtægter 457 50 106 73 83 24 88 32 75 3 991 Øvrige indtægter 238 190 34 465 9 7 15 1.268 3-2.229 Indtægter i alt 12.490 2.705 2.637 2.308 1.285 393 574 1.691 2.235 303 26.621 Omkostninger 6.813 2.217 1.260 1.365 807 583 267 1.360 784 176 15.632 Resultat før nedskrivninger på udlån 5.677 488 1.377 943 478-190 307 331 1.451 127 10.989 Nedskrivninger på udlån 3.027 309 315 155 1.120 559-395 58 1.054 3.740 9.942 Resultat før skat 2.650 179 1.062 788-642 -749 702 273 397-3.613 1.047 Udlån 952.332 155.120 193.105 142.161 48.278 25.166 19.152 16.672 108.983 29.590 1.690.559 Krediteksponering 956.562 163.443 207.070 153.756 47.774 25.380 21.786 66.359 256.960 21.371 1.920.461 Korrektivkonto 19.115 2.126 1.436 1.591 6.446 1.731 1.789 416 2.555 9.730 46.935 Res. før nedskriv. på udlån i pct. p.a. af allok. kap. 16,9 9,2 17,1 16,1 31,0-17,0 31,8 24,5 15,5 12,2 16,1 Res. før skat i pct. p.a. af allok. kap. (ROE) 7,9 3,4 13,2 13,5-41,7-67,0 72,7 20,2 4,2-1,5 Omkostninger i pct. af indtægter 54,5 82,0 47,8 59,1 62,8 148,3 46,5 80,4 35,1 58,1 58,7 Indlånsmarginal 0,24 0,30 0,67 0,68 0,82 0,09 0,69 0,61 0,41 Udlånsmarginal 1,33 0,69 1,24 1,08 2,13 1,69 1,15 1,22 1,50 Nedskrivninger i pct. p.a af udlån og garantier 0,41 0,27 0,22 0,15 2,89 2,98-2,79 0,37 1,06 19,48 0,76 Bankaktiviteter 1.-3. kvartal 2011 Nettorenteindtægter 9.097 1.531 1.754 1.149 845 686 363 249 1.483-17.157 Nettogebyrindtægter 2.400 741 452 187 231 48 109 95 604-4.867 Handelsindtægter 465 73 104 82 95 29 65 27 71-1.011 Øvrige indtægter 343 312 55 472 8 6 7 1.276 56-2.535 Indtægter i alt 12.305 2.657 2.365 1.890 1.179 769 544 1.647 2.214-25.570 Omkostninger 6.523 2.371 1.256 1.358 842 532 264 1.305 813-15.264 Resultat før nedskrivninger på udlån 5.782 286 1.109 532 337 237 280 342 1.401-10.306 Nedskrivninger på udlån 2.649 57 47 271 1.654 4.711-156 96 95-9.424 Resultat før skat 3.133 229 1.062 261-1.317-4.474 436 246 1.306-882 Udlån 963.637 148.387 180.317 129.799 52.831 66.657 21.444 17.095 108.034-1.688.201 Krediteksponering 971.156 155.548 193.751 142.573 52.244 55.168 22.554 58.771 251.357-1.903.122 Korrektivkonto 17.185 2.198 1.101 1.730 4.702 14.123 2.522 336 589-44.486 Res. før nedskriv. på udlån i pct. p.a. af allok. kap. 18,3 6,1 15,0 10,4 21,2 10,0 28,7 27,5 16,8-16,3 Res. før skat i pct. p.a. af allok. kap. (ROE) 9,9 4,9 14,4 5,1-83,0-188,2 44,8 19,8 15,7-1,4 Omkostninger i pct. af indtægter 53,0 89,2 53,1 71,9 71,4 69,2 48,5 79,2 36,7-59,7 Indlånsmarginal 0,71 0,63 0,78 1,03 0,77 0,28 0,70 0,65 - Udlånsmarginal 1,10 0,53 1,03 0,62 2,01 1,32 1,33 1,02 - Nedskrivninger i pct. p.a af udlån og garantier 0,36 0,05 0,03 0,27 4,35 10,26-0,97 0,63 0,10-0,72 Tabellen præsenterer opdeling af forretningssegmentet Bankaktiviteter. Sammenligningstal for 2011 vises ikke for Non-core Irland, da opdelingen først er gennemført i 2012.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 33/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 3 Resultat før nedskrivninger på udlån fort. 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Indeks 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal Året 2012 2011 12/11 2012 2012 2012 2011 2011 2011 Retail Danmark 5.677 5.782 98 1.878 1.870 1.929 1.953 2.154 7.735 Retail Finland 488 286 171 186 103 199 67 161 353 Retail Sverige 1.377 1.109 124 488 414 475 400 395 1.509 Retail Norge 943 532 177 379 296 268 184 197 716 Bankaktiviteter Nordirland 478 337 142 163 155 160-17 154 320 Bankaktiviteter Irland -190 237 - -8-195 13 99 88 336 Bankaktiviteter Baltikum 307 280 110 111 100 96 86 102 366 Bankaktiviteter Øvrige 331 342 97 110 117 104 101 106 443 Corporate & Institutional Banking 1.451 1.401 104 493 496 462 572 493 1.973 Non-core Irland 127 - - 22 37 68 - - - Bankaktiviteter i alt 10.989 10.306 107 3.822 3.393 3.774 3.445 3.850 13.751 Danske Markets og Treasury 4.258 2.502 170 843 1.365 2.050 562-650 3.064 Danske Capital 551 586 94 220 183 148 301 212 887 Danica Pension 1.310-407 - 427 699 184 976-735 569 Øvrige områder -887-1.001 - -213-21 -653 120 135-881 Koncernen i alt 16.221 11.986 135 5.099 5.619 5.503 5.404 2.812 17.390 Resultat før skat Retail Danmark 2.650 3.133 85 1.141 910 599 286 1.037 3.419 Retail Finland 179 229 78 138-48 89-63 99 166 Retail Sverige 1.062 1.062 100 444 353 265 245 399 1.307 Retail Norge 788 261-345 289 154 75 66 336 Bankaktiviteter Nordirland -642-1.317 - -51-105 -486-541 -565-1.858 Bankaktiviteter Irland -749-4.474 - -47-279 -423-1.524-1.490-5.998 Bankaktiviteter Baltikum 702 436 161 249 191 262 185 125 621 Bankaktiviteter Øvrige 273 246 111 120 77 76 42 103 288 Corporate & Institutional Banking 397 1.306 30-137 290 244-77 524 1.229 Non-core Irland -3.613 - - -1.328-1.337-948 - - - Bankaktiviteter i alt 1.047 882 119 874 341-168 -1.372 298-490 Danske Markets og Treasury 4.298 3.483 123 908 1.313 2.077 614 100 4.097 Danske Capital 543 633 86 224 178 141 277 212 910 Danica Pension 1.310-407 - 427 699 184 976-735 569 Øvrige områder -887-1.001 - -213-21 -653 120 135-881 Koncernen i alt 6.311 3.590 176 2.220 2.510 1.581 615 10 4.205
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 34/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 4 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 1. 3. kvartal 2012 indeholdt en nedskrivning på 0,5 mia. kr. vedrørende rettigheder til anvendelse af navnet Sampo Bank som følge af, at koncernens bankaktiviteter på tværs af geografiske markeder samles under navnet Danske Bank. 5 Eventualforpligtelser Koncernen anvender forskellige lånerelaterede finansielle instrumenter for at tilgodese kundernes finansielle behov. Herunder udsteder koncernen lånetilbud og andre kreditfaciliteter, garantier mv., der ikke skal medtages i balancen. 30. sept. 31. dec. 30. sept. 2012 2011 2011 Garantier Finansgarantier 12.480 12.123 11.738 Tabsgarantier for realkreditudlån 1.367 1.537 1.907 Øvrige garantier 66.056 69.471 67.848 I alt 79.903 83.131 81.493 Andre forpligtelser Uigenkaldelige kredittilsagn under 1 år 56.391 63.013 61.172 Uigenkaldelige kredittilsagn over 1 år 103.219 106.459 99.012 Andre uudnyttede kredittilsagn 603 942 860 I alt 160.213 170.414 161.044 Ud over krediteksponering i forbindelse med udlånsaktiviteter har koncernen udstedt lånetilbud og ydet genkaldelige kreditfaciliteter på 325 mia. kr. (ultimo 2011: 355 mia. kr.). Disse poster medregnes ved opgørelsen af risikovægtede aktiver i henhold til CRD. Danske Bank koncernens forretningsomfang indebærer, at den til stadighed er part i diverse tvister. Henset til koncernens størrelse forventes de verserende tvister dog ikke at få væsentlig indflydelse på den finansielle stilling. Et begrænset antal medarbejdere er ansat på vilkår, som medfører, at de, såfremt de afskediges før opnåelse af pensionstidspunktet, har krav på en ekstraordinær fratrædelses- og/eller pensionsgodtgørelse ud over sædvanlige ansættelsesvilkår. Danske Bank koncernen hæfter som sponsorvirksomhed for en række firmapensionskassers forpligtelser. Deltagelse i den lovpligtige indskydergarantiordning i Danmark indebærer, at de deltagende institutter betaler et fast årligt bidrag på 2,5 promille af de dækkede nettoindlån. Betalingen til Pengeinstitutafdelingen fortsætter, indtil formuen i ordningen overstiger 1 pct. af de dækkede nettoindlån. Pengeinstitutafdelingen oppebærer de umiddelbare tab ved afvikling af danske pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Danske Bank indestår for lidt over en tredjedel af eventuelle tab. Koncernen er leasingtager i en række uopsigelige operationelle leasingaftaler, primært vedrørende leje af ejendomme samt driftsmidler og inventar. Leasingaktiverne indgår i leasinggivers balance, og koncernen indregner leasingomkostninger som omkostning over leasingperioden. 6 Repo- og reverseforretning I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne beløb indregnes som indlån. Pr. 30. september 2012 udgjorde dagsværdien af sådanne værdipapirer 380,2 mia. kr. (ultimo 2011: 267,9 mia. kr.). Modparten har ret til at sælge eller genbelåne de modtagne værdipapirer. I tillæg hertil er der stillet sikkerhed i egne udstedte obligationer for 52,0 mia. kr., som er elimineret i regnskabet og derfor ikke indregnet i balancen. I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har Danske Bank koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne. Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne beløb indregnes som udlån. Pr. 30. september 2012 udgjorde dagsværdien af sådanne værdipapirer 301,6 mia. kr. (ultimo 2011: 254,4 mia. kr.), hvoraf 173,6 mia. kr. er solgt eller genbelånt (ultimo 2011: 163,9 mia. kr.).
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 35/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 7 Aktiver stillet som sikkerhed Ved udgangen af september 2012 har koncernen deponeret værdipapirer for 66.205 mio. kr. til sikkerhed hos indenlandske og udenlandske clearingcentraler samt centralbanker med videre (ultimo 2011: 50.674 mio. kr.). Koncernen har til sikkerhed for derivatforretninger afgivet kontanter og værdipapirer på 83.480 mio. kr. (ultimo 2011: 71.249 mio. kr.). Til sikkerhed for forsikredes opsparing er registreret aktiver vedrørende forsikringskontrakter ultimo september 2012 på 294.452 mio. kr. (ultimo 2011: 278.858 mio. kr.). Udlån til dagsværdi på 725.794 mio. kr. og andre aktiver på 40.820 mio. kr. er ultimo september 2012 registreret som sikkerhed for udstedte realkreditobligationer, herunder særligt dækkede realkreditobligationer (ultimo 2011: henholdsvis 720.741 mio. kr. og 34.514 mio. kr.). samt junior covered bonds udstedt af Realkredit Danmark. Udlån på 257.109 mio. kr. og andre aktiver på 4.406 mio. kr. er ultimo september 2012 registreret som sikkerhed for særligt dækkede obligationer med videre udstedt under dansk og finsk lovgivning (ultimo 2011: henholdsvis 198.760 mio. kr. og 8.108 mio. kr.).
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 36/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 8 Oplysning om dagsværdi af finansielle instrumenter Finansielle instrumenter indgår i balancen enten til dagsværdi eller amortiseret kostpris. 30. sept. 2012 31. dec. 2011 Amortiseret Amortiseret Dagsværdi kostpris Dagsværdi kostpris Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker - 61.812-28.617 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker - 213.823-180.870 Aktiver i handelsportefølje 924.905-909.755 - Finansielle investeringsaktiver 94.764 9.176 97.866 11.398 Udlån til amortiseret kostpris - 1.207.405 1.126.482 Udlån til dagsværdi 725.795-720.741 - Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter 69.630-61.888 - Aktiver vedr. forsikringskontrakter 209.451-200.888 - I alt 2.024.545 1.492.216 1.991.138 1.347.367 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker - 518.983-393.388 Forpligtelser i handelsportefølje 670.039-697.913 - Indlån - 858.666-848.994 Udstedte Realkredit Danmark obligationer 618.513-557.699 - Indlån i puljer og unit-link investeringskontrakter 77.360-69.211 - Andre udstedte obligationer - 344.791-366.920 Efterstillede kapitalindskud - 68.652-67.328 Andre forpligtelser (uigenkaldelige kredittilsagn og garantier) - 462-465 I alt 1.365.912 1.791.554 1.324.823 1.677.095 Markederne har været præget af usikkerhed i specielt de sydeuropæiske markeder, mens de nordeuropæiske markeder har oplevet historisk lave renter som følge af kapitaltilstrømning. Slutningen af perioden var dog præget af mindsket usikkerhed omkring den europæiske gældskrise efter ECB s initiativer om køb af statsobligationer med kort løbetid. Finansielle instrumenter til amortiseret kostpris Der er betydelige skøn forbundet med opgørelse af dagsværdien af finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris, da dagsværdien næsten udelukkende opgøres med modeller, der bygger på ikke observerbare input. Renterisikoen er i al væsentlighed afdækket og er dermed indregnet til dagsværdi i henhold til reglerne om regnskabsmæssig sikring til dagsværdi. Værdiansættelsen af kreditrisiko på finansielle aktiver værdiansat til amortiseret kostpris indgår under nedskrivninger. Som følge af den generelle udvikling på de finansielle markeder er der sket en indsnævring i kreditspændet på obligationer. For den del af Danske Bank koncernens udstedte obligationer, som er indregnet til amortiseret kostpris, har udviklingen medført, at dagsværdien ved udgangen af september 2012 udgjorde 98,9 pct. af den indregnede værdi mod 96,1 pct. ultimo 2011. Stigningen i dagsværdien er ikke indregnet som en udgift i regnskabet. Finansielle instrumenter til dagsværdi For en beskrivelse af anvendte metoder til fastsættelse af dagsværdien på finansielle instrumenter henvises til note 43 i Årsrapport 2011. Finansielle instrumenter, der værdiansættes ud fra kvoterede priser i et aktivt marked, klassificeres som "Noterede priser". Finansielle instrumenter, der i al væsentlighed værdiansættes ud fra andre observerbare input end en kvoteret pris, klassificeres som "Observerbare input". Kategorien omfatter f.eks. derivater, hvor værdiansættelsen baseres på observerbare rentekurver eller valutakurser, eller illikvide realkreditobligationer, hvor værdiansættelsen kan udledes af tilsvarende likvide obligationer. Øvrige finansielle instrumenter klassificeres som "Ikke-observerbare input" og omfatter f.eks. unoterede aktier samt derivater, hvor værdiansættelsen forudsætter antagelser om ekstrapolation af rentekurver, korrelationer eller andre modellerede input med væsentlig betydning for den samlede værdiansættelse. Udviklingen på de finansielle markeder har alene medført ubetydelige reklassifikationer af obligationer mellem noterede priser og observerede input i løbet af 1.-3. kvartal 2012.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 37/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 8 Noterede Observerbare Ikke-observerbare fort. 30. Sep. 2012 priser input input I alt Finansielle aktiver Derivater 6.673 498.348 17.072 522.093 Obligationer i handelsportefølje 386.469 14.776-401.245 Aktier i handelsportefølje 868-699 1.567 Finansielle investeringsaktiver, obligationer 75.625 16.087-91.712 Finansielle investeringsaktiver, aktier 176-2.876 3.052 Udlån til dagsværdi - 725.795-725.795 Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter 69.630 - - 69.630 Aktiver vedr. forsikringskontrakter, obligationer 142.788 5.350 210 148.348 Aktiver vedr. forsikringskontrakter, aktier 48.782 620 6.098 55.500 Aktiver vedr. forsikringskontrakter, derivater 1.697 3.906-5.603 I alt 732.708 1.264.882 26.955 2.024.545 Finansielle forpligtelser Derivater 6.643 471.963 17.859 496.465 Genkøbsforpligtelse vedrørende værdipapirer 173.274 263 37 173.574 Udstedte Realkredit Danmark obligationer 618.513 - - 618.513 Indlån i puljer og unit-link investeringskontrakter - 77.360-77.360 I alt 798.430 549.586 17.896 1.365.912 31. dec. 2011 Finansielle aktiver Derivater 3.948 529.305 17.717 550.970 Obligationer i handelsportefølje 348.141 9.953-358.094 Aktier i handelsportefølje 348-343 691 Finansielle investeringsaktiver, obligationer 86.374 8.772-95.146 Finansielle investeringsaktiver, aktier 133-2.587 2.720 Udlån til dagsværdi - 720.741-720.741 Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter 61.888 - - 61.888 Aktiver vedr. forsikringskontrakter, obligationer 144.855 2.491 151 147.497 Aktiver vedr. forsikringskontrakter, aktier 43.524 526 4.728 48.778 Aktiver vedr. forsikringskontrakter, derivater 1.085 3.528-4.613 I alt 690.296 1.275.316 25.526 1.991.138 Finansielle forpligtelser Derivater 4.368 510.721 18.972 534.061 Genkøbsforpligtelse vedrørende værdipapirer 163.092 743 17 163.852 Udstedte Realkredit Danmark obligationer 557.699 - - 557.699 Indlån i puljer og unit-link investeringskontrakter - 69.211-69.211 I alt 725.159 580.675 18.989 1.324.823
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 38/53 Noter - Danske Bank koncernen Note Mio. kr. 8 Finansielle instrumenter, værdiansat ud fra ikke-observerbare input, omfatter ved udgangen af 3. kvartal 2012 unoterede aktier fort. 9.636 mio. kr. (ultimo 2011: 7.658 mio. kr.), illikvide obligationer 210 mio. kr. (ultimo 2011: 151 mio. kr.) samt derivater med en nettomarkedsværdi på -787 mio. kr. (ultimo 2011: -1.255 mio. kr.). En ændring i dagsværdien af unoterede aktier på +/- 10 pct. svarer til henholdsvis en stigning og et fald på 964 mio. kr. (ultimo 2011: 766 mio. kr.). Heraf vedrører 610 mio. kr. (ultimo 2011: 473 mio. kr.) aktier allokeret til forsikringstagere, der bærer hovedparten af risikoen på disse aktier. Den skønnede dagsværdi af illikvide obligationer er i væsentligt omfang påvirket af antagelsen om det aktuelle kreditspænd. Såfremt der forudsættes en udvidelse af kreditspændet på 50 basispunkter, vil det medføre et fald i dagsværdien på 3 mio. kr. (ultimo 2011: 3 mio. kr.). En indsnævring af kreditspændet på 50 basispunkter vil forøge dagsværdien med 3 mio. kr. (ultimo 2011: 3 mio. kr.). Derivater, der værdiansættes ud fra ikke-observerbare input, er i vid udstrækning afdækket med tilsvarende derivater eller anvendes til afdækning af kreditrisikoen på obligationer, der også er placeret under ikke-observerbare input. Der er ultimo 3. kvartal 2012 indregnet urealiserede kursreguleringer på 679 mio. kr. (ultimo 2011: 778 mio. kr.) vedrørende unoterede aktier og kreditobligationer værdiansat ud fra ikke-observerbare input. Aktier, obligationer og derivater værdiansat ud fra ikke-observerbare input 1.-3. kvartal 2012 Året 2011 Aktier og Aktier og obligationer Derivater obligationer Derivater Dagsværdi primo 7.792-1.255 7.099-718 Værdiregulering over resultatopgørelse 679-72 826-192 Værdiregulering i anden totalindkomst - - - - Køb 1.851-1.072 1.915 389 Salg og indfrielser -532 1.612-1.047-734 Overførsel fra noterede priser og observerbare input 56 - - - Overførsel til noterede priser og observerbare input - - -1.001 - Dagsværdi ultimo 9.846-787 7.792-1.255 9 Andre udstedte obligationer 30. sept. 31. dec. 2012 2011 Commercial paper 44.300 69.500 Øvrige udstedte obligationer 300.491 297.420 I alt 344.791 366.920 Andre udstedte obligationer er indregnet til amortiseret kostpris. 1. jan. Valuta- 30. sept. Nominelt 2012 Udstedte Indfriet omregning 2012 Commercial paper 98.891 395.584 448.401 770 46.844 Øvrige udstedte obligationer 311.769 110.578 91.177 3.210 334.380 Andre udstedte obligationer 410.660 506.162 539.578 3.980 381.224 1. jan. Valuta- 31. dec. Nominelt 2011 Udstedte Indfriet omregning 2011 Commercial paper 261.614 1.338.751 1.494.507-6.967 98.891 Øvrige udstedte obligationer 309.857 60.422 60.746 2.236 311.769 Andre udstedte obligationer 571.471 1.399.173 1.555.253-4.731 410.660
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 39/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Risikostyring Danske Bank koncernens risikostyring er mere udførligt beskrevet i Årsrapport 2011 og opdateret i foranstående ledelsesberetning. Dekomponering af krediteksponering Kreditrisiko Kontrakter hvor Kreditrisiko Modpartsrisiko øvrige handels- og kunden bærer 30. sept. 2012 I alt udlånsaktiviteter (derivater) investeringsaktiviteter Forsikringsrisiko den fulde risiko Balanceførte poster Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 51.369 51.369 - - - - Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 141.603 141.603 - - - - Repoudlån med kreditinstitutter og centralbanker 72.220 72.220 - - - - Aktiver i handelsportefølje 924.905-522.093 402.812 - - Finansielle investeringsaktiver 103.940 - - 103.940 - - Udlån til amortiseret kostpris 974.052 974.052 - - - - Repoudlån 233.353 233.353 - - - - Udlån til dagsværdi 725.795 725.795 - - - - Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter 69.630 - - - - 69.630 Aktiver vedr. forsikringskontrakter 237.232 - - - 237.232 - Ikke-balanceførte poster Garantier 79.903 79.903 - - - - Uigenkaldelige kredittilsagn < 1 år 56.391 56.391 - - - - Uigenkaldelige kredittilsagn > 1 år 103.219 103.219 - - - - Andre uudnyttede kredittilsagn 603 - - 603 - - I alt 3.774.215 2.437.905 522.093 507.355 237.232 69.630 Heraf Non-core Irland 21.371 21.371 - - - - 31. dec. 2011 Balanceførte poster Anfordringstilgodehavender hos centralbanker 18.015 18.015 - - - - Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 74.041 74.041 - - - - Repoudlån med kreditinstitutter og centralbanker 106.829 106.829 - - - - Aktiver i handelsportefølje 909.755-550.970 358.785 - - Finansielle investeringsaktiver 109.264 - - 109.264 - - Udlån til amortiseret kostpris 977.284 977.284 - - - - Repoudlån 149.198 149.198 - - - - Udlån til dagsværdi 720.741 720.741 - - - - Aktiver i puljer og unit-link investeringskontrakter 61.888 - - - - 61.888 Aktiver vedr. forsikringskontrakter 230.668 - - - 230.668 - Ikke-balanceførte poster Garantier 83.131 83.131 - - - - Uigenkaldelige kredittilsagn < 1 år 63.013 63.013 - - - - Uigenkaldelige kredittilsagn > 1 år 106.459 106.459 - - - - Andre uudnyttede kredittilsagn 942 - - 942 - - I alt 3.611.228 2.298.711 550.970 468.991 230.668 61.888 Ud over krediteksponering i forbindelse med udlånsaktiviteter har koncernen udstedt lånetilbud og ydet genkaldelige kreditfaciliteter på 325 mia. kr. (ultimo 2011: 355 mia. kr.). Disse poster medregnes ved opgørelsen af risikovægtede aktiver i henhold til CRD.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 40/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Krediteksponering vedrørende udlånsaktiviteter Tabellen branchefordeling viser koncernens krediteksponering i den egentlige bankforretning fordelt på brancher og kundesegmenter. Branchefordelingen følger GICS definitionen (Global Industry Classification Standard) suppleret med kategorierne private kunder, boligselskaber samt stater og kommuner. Branchefordeling (GICS-koder) Værdiforringet Private Kommercielle Finansielle Offentlige Forfaldne, men ikke Ikke i 30. sept. 2012 kunder kunder kunder kunder I alt værdiforringet default I default Stater og kommuner - - - 204.074 204.074 6 1 - Boligselskaber - 126.755 - - 126.755 119 1.563 2.266 Banker - - 143.381-143.381 2 4 - Diversificeret finansiel virksomhed - - 228.251-228.251 162 1.182 922 Andre finansielle virksomheder - - 65.362-65.362 12 608 106 Energi og forsyning - 43.248 - - 43.248 98 56 89 Varige forbrugsgoder - 83.891 - - 83.891 648 2.744 1.402 Ikke varige forbrugsgoder - 123.186 - - 123.186 2.092 4.692 2.573 Erhvervsbyggeri og fast ejendom - 258.546 - - 258.546 1.025 10.699 12.529 Entreprenører og byggematerialer - 36.953 - - 36.953 196 1.363 1.960 Transport og shipping - 66.476 - - 66.476 426 2.221 1.211 Anden industri - 70.914 - - 70.914 456 2.534 71 IT - 14.999 - - 14.999 86 81 41 Materialer - 43.117 - - 43.117 669 1.041 634 Health care - 26.427 - - 26.427 48 69 - Telekommunikation - 6.521 - - 6.521 1 357 14 Private kunder 895.804 - - - 895.804 6.092 8.080 8.793 I alt 895.804 901.033 436.994 204.074 2.437.905 12.138 37.295 32.611 Heraf Non-core Irland 7.638 13.579 80 74 21.371 202 2.006 8.257 31. dec. 2011 Stater og kommuner - - - 122.495 122.495 106 - - Boligselskaber - 123.161 - - 123.161 227 789 1.580 Banker - - 178.778-178.778-47 - Diversificeret finansiel virksomhed - - 153.010-153.010 402 1.540 3.901 Andre finansielle virksomheder - - 56.915-56.915 33 2 186 Energi og forsyning - 40.698 - - 40.698 24 100 28 Varige forbrugsgoder - 83.208 - - 83.208 942 2.438 1.321 Ikke varige forbrugsgoder - 117.666 - - 117.666 745 5.381 1.770 Erhvervsbyggeri og fast ejendom - 257.267 - - 257.267 1.775 10.823 10.382 Entreprenører og byggematerialer - 36.572 - - 36.572 245 1.895 1.893 Transport og shipping - 71.824 - - 71.824 336 941 2.019 Anden industri - 77.995 - - 77.995 397 3.505 1.654 IT - 15.615 - - 15.615 66 113 54 Materialer - 42.483 - - 42.483 138 358 - Health care - 27.562 - - 27.562 144 80 39 Telekommunikation - 4.494 - - 4.494 3 550 15 Private kunder 888.968 - - - 888.968 9.839 7.072 8.324 I alt 888.968 898.545 388.703 122.495 2.298.711 15.422 35.634 33.166 Non-core Irland omhandler primært brancherne Erhvervsbyggeri og fast ejendom samt Privatkunder, som pr. 30. september 2012 samlet udgjorde 15,9 mia. kr.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 41/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Geografisk fordeling Tabellen Geografisk fordeling viser koncernens krediteksponering i den egentlige bankforretning fordelt på lande og kundesegmenter. Værdiforringet Private Kommercielle Finansielle Offentlige Forfaldne, men ikke Ikke i 30. sept. 2012 kunder kunder kunder kunder I alt værdiforringet default I default Danmark 552.207 435.587 191.972 149.015 1.328.781 6.671 26.239 13.623 Finland 104.397 88.580 6.093 12.293 211.363 1.813 1.629 2.426 Sverige 92.536 156.548 27.541 9.873 286.498 585 1.532 1.564 Irland 22.867 21.418 3.470 5.546 53.301 485 2.484 9.190 Storbritannien 20.814 32.458 73.520 7.462 134.254 531 2.009 2.249 Tyskland 607 12.883 2.898 11.198 27.586 18 156 71 Estland 5.218 4.035 130 176 9.559 448-428 Letland 1.027 1.120 44-2.191 83 172 86 Litauen 4.709 3.110 475 1.051 9.345 1 594 622 Spanien 862 46 166-1.074 11 20 27 Frankrig 630 1.389 7.050-9.069 5 110 59 Italien 117 85 680-882 118-10 Portugal 58-48 - 106 3 1 1 Grækenland 45 49 - - 94 1 1 - Belgien 333 1.795 4.162-6.290 1 4 8 Cypern 33 2.460 89-2.582 1-30 Holland 205 1.219 1.954-3.378 2 43 1 Luxembourg 285 481 61.308 81 62.155-10 14 Polen 58 2.454 957 64 3.533 1 2 22 EU i øvrigt 200 455 253-908 1 46 1 Norge 84.114 107.580 7.222 6.060 204.976 1.329 1.682 1.470 Østeuropa 93 1.651 1.943 136 3.823 - - 2 Schweiz 882 2.201 1.256-4.339 2 - - Tyrkiet 44 64 1.900-2.008 - - 3 Europa i øvrigt 206 15 665-886 1 25 173 Nordamerika 1.142 17.856 31.688 25 50.711 9 511 522 Mellem- og Sydamerika 161 641 1.362 109 2.273 1 3 - Afrika 170 1.349 1.609 681 3.809-4 2 Asien 1.598 2.890 6.342 304 11.134 16 16 7 Oceanien 186 614 197-997 1 2 - I alt 895.804 901.033 436.994 204.074 2.437.905 12.138 37.295 32.611 Landefordelingen er foretaget ud fra kundens residensland og er dermed uafhængig af bogføringssted og viser (ud over Irland, Portugal, Italien, Grækenland og Spanien) de lande, hvor koncernen har en eksponering på 1 mia. kr. eller mere. Non-core Irland udgjorde pr. 30 september 2012 21,2 mia. kr. og omhandler primært residensland Irland.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 42/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Værdiforringet Private Kommercielle Finansielle Offentlige Forfaldne, men ikke Ikke i 31. dec. 2011 kunder kunder kunder kunder I alt værdiforringet default I default Danmark 561.918 428.731 188.286 62.721 1.241.656 7.864 23.197 13.038 Finland 100.937 88.684 4.369 6.800 200.790 2.063 1.095 2.585 Sverige 85.567 158.662 27.727 16.812 288.768 288 1.173 1.062 Irland 24.543 25.169 9.966 7.430 67.108 902 5.262 7.519 Storbritannien 19.968 33.535 66.088 16.802 136.393 462 966 2.695 Tyskland 545 12.389 2.180 390 15.504 19 180 35 Estland 5.553 4.545 145 336 10.579 480 32 426 Letland 1.075 890 177-2.142 50 179 85 Litauen 4.723 3.211 554 784 9.272 136 600 635 Spanien 879 45 433-1.357 8 29 30 Frankrig 581 1.742 3.147-5.470 9 4 63 Italien 127 62 106-295 1 4 10 Portugal 109-70 - 179 1 1 1 Grækenland 40 2 - - 42 - - - Belgien 273 1.175 3.131-4.579 1 1 8 Cypern 15 2.511 76-2.602-90 - Holland 166 1.248 2.107-3.521 1 3 - Luxembourg 272 316 27.957 151 28.696 1 153 11 Polen 76 2.593 1.212 36 3.917 2 22 15 EU i øvrigt 193 354 292-839 2 59 3 Norge 77.395 104.493 8.062 8.930 198.880 3.077 2.364 1.213 Østeuropa 78 1.571 1.849 145 3.643-2 1 Schweiz 718 2.483 1.354-4.555 27-18 Tyrkiet 31 65 1.833-1.929-47 1 Europa i øvrigt 212 164 570-946 7 10 176 Nordamerika 1.106 18.082 26.905-46.093 7 133 3.507 Mellem- og Sydamerika 110 663 1.473 127 2.373-6 1 Afrika 146 1.275 1.401 696 3.518 1-2 Asien 1.458 3.149 7.069 335 12.011 13 21 25 Oceanien 154 736 164-1.054-1 1 I alt 888.968 898.545 388.703 122.495 2.298.711 15.422 35.634 33.166
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 43/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Krediteksponering fordelt på ratingkategori 30. sept. 2012 Øvre Nedre Private Kommercielle Finansielle Offentlige Heraf non- Ratingkategori PD PD kunder kunder kunder kunder I alt core Irland 1 0,00 0,01 6.183 2.485 8.800 155.827 173.295-2 0,01 0,03 78.024 10.682 48.606 20.485 157.797 51 3 0,03 0,06 131.517 109.247 139.811 6.194 386.769 787 4 0,06 0,14 183.803 146.884 69.215 4.069 403.971 877 5 0,14 0,31 175.539 192.657 54.923 4.338 427.457 1.495 6 0,31 0,63 121.780 160.488 94.608 8.754 385.630 1.000 7 0,63 1,90 102.400 139.612 10.395 3.096 255.503 881 8 1,90 7,98 60.548 62.672 5.460 998 129.678 3.873 9 7,98 25,70 19.137 26.096 2.354 312 47.899 2.144 10 25,70 99,99 8.080 27.420 1.794 1 37.295 2.006 11 100,00 100,00 8.793 22.790 1.028-32.611 8.257 I alt 895.804 901.033 436.994 204.074 2.437.905 21.371 31. dec. 2011 Ratingkategori 1 0,00 0,01 6.253 3.704 10.132 70.133 90.222 2 0,01 0,03 76.962 10.811 53.557 23.423 164.753 3 0,03 0,06 121.592 110.004 133.683 5.525 370.804 4 0,06 0,14 171.951 144.554 65.229 4.078 385.812 5 0,14 0,31 183.553 182.371 46.465 4.332 416.721 6 0,31 0,63 119.536 160.654 53.146 9.194 342.530 7 0,63 1,90 106.557 134.648 11.436 4.293 256.934 8 1,90 7,98 67.841 74.841 6.453 1.173 150.308 9 7,98 25,70 19.327 29.230 2.926 344 51.827 10 25,70 99,99 7.072 26.973 1.589-35.634 11 100,00 100,00 8.324 20.755 4.087-33.166 I alt 888.968 898.545 388.703 122.495 2.298.711
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 44/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Nedskrivninger Ratingkategori 10-11 omfatter de engagementer, hvorpå der er objektiv indikation på værdiforringelse, og nedskrivningsbehovet er vurderet individuelt. Engagementer i de øvrige ratingkategorier indgår i en porteføljevurdering af et eventuelt nedskrivningsbehov. Korrektivkontoen udgøres af de samlede nedskrivninger på Udlån til amortiseret kostpris, Udlån til dagsværdi, Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt Uigenkaldelige kredittilsagn, garantier og kautioner. Korrektivkontoen, fordelt på segmenter og individuelle nedskrivninger og porteføljenedskrivninger Fordelt på Private Kommercielle Finansielle Offentlige Korrektivkonto Individuelle Portefølje kunder kunder kunder kunder i alt nedskrivninger nedskrivninger 1. januar 2011 7.206 28.706 7.855 2 43.769 39.201 4.568 Nye nedskrivninger 4.522 15.854 522 2 20.900 19.701 1.199 Tilbageførsel af nedskrivninger fra tidligere perioder 2.250 3.484 613-6.347 4.703 1.644 Afskrevet fra korrektivkontoen 703 5.746 3.702-10.151 10.151 - Valutaomregning 9 144 49-202 193 9 Andre bevægelser 58 182-9 - 231 231-31. december 2011 8.842 35.656 4.102 4 48.604 44.472 4.132 Nye nedskrivninger 3.538 11.371 534 15 15.458 14.227 1.231 Tilbageførsel af nedskrivninger fra tidligere perioder 1.684 3.668 494 1 5.847 3.861 1.986 Afskrevet fra korrektivkontoen 914 8.206 2.467-11.587 11.587 - Valutaomregning 66 440 22-528 486 42 Andre bevægelser 35 211 4-250 250-30. september 2012 9.883 35.804 1.701 18 47.406 43.987 3.419 Heraf Non-core Irland 1.045 8.598 86 1 9.730 9.304 426 Under porteføljenedskrivninger indgår nedskrivninger, der tager højde for kunders migration mellem ratingkategorier. Såfremt alle kunder nedklassificeres én ratingkategori uden tilsvarende prisændring, vil porteføljenedskrivningen blive forøget med ca. 6,7 mia. kr. (ultimo 2011: 7,1 mia. kr.). Under antagelse af, at værdien af sikkerhedsstillelsen i ratingkategori 10 og 11 reduceres med 10 pct., vil de individuelle nedskrivninger blive øget med ca. 3 mia. kr. (ultimo 2011: ca. 3 mia. kr.). Det danske finanstilsyn har i 2. kvartal 2012 præciseret reglerne for nedskrivning på svage udlån indregnet til amortiseret kostpris. Præciseringerne vedrører dels kriterier for identifikation af objektiv indikation på værdiforringelse dels metoden for opgørelse af nedskrivninger, når der er indtrådt objektiv indikation på værdiforringelse. De præciserede nedskrivningsregler har ikke påvirket nedskrivningerne nævneværdigt. Korrektivkonto fordelt på balanceposter 30. sept. 31. dec. 2012 2011 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 96 93 Udlån til amortiseret kostpris 43.037 44.943 Udlån til dagsværdi 3.094 2.667 Andre forpligtelser 1.179 901 I alt 47.406 48.604 Nedskrivninger på udlån 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 2012 2011 Nye og forøgede nedskrivninger 15.458 15.152 Tilbageførte nedskrivninger 5.847 5.435 Direkte afskrivninger 1.053 832 Indgået på tidligere afskrevne fordringer mv. 614 2.039 Renteføring efter effektiv rentes metode -140-114 I alt 9.910 8.396
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 45/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Branchefordeling af korrektivkonto og nedskrivninger på udlån mv. Krediteksponering Sikkerhedsstillelse Korrektivkonto Nedskrivninger på udlån 30. sept. 31. dec. 30. sept. 31. dec. 30. sept. 31. dec. 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Stater og kommuner 204.074 122.495 20.961 39.555 18 4 14 5 Boligselskaber 126.755 123.161 101.866 94.709 978 763 218 248 Banker 143.381 178.778 70.197 85.775 111 94 3 8 Diversificeret finansiel virksomhed 228.251 153.010 169.706 119.352 1.452 3.872 76-948 Andre finansielle virksomheder 65.362 56.915 43.735 50.504 138 136 21-4 Energi og forsyning 43.248 40.698 9.101 7.895 94 62 37 37 Varige forbrugsgoder 83.891 83.208 35.461 35.562 4.648 4.733 614 690 Ikke varige forbrugsgoder 123.186 117.666 56.767 62.249 3.945 3.867 395 871 Erhvervsbyggeri og fast ejendom 258.546 257.267 189.407 182.445 14.239 15.614 3.266 4.952 Entreprenører og byggematerialer 36.953 36.572 10.900 14.339 4.119 4.089 1.076 987 Transport og shipping 66.476 71.824 32.574 35.902 2.660 1.682 1.135 112 Anden industri 70.914 77.995 18.263 20.368 3.184 2.857 714 508 IT 14.999 15.615 1.892 2.145 432 486-14 -36 Materialer 43.117 42.483 9.769 9.952 1.133 1.253 57-126 Health care 26.427 27.562 7.599 6.833 166 136 33 9 Telekommunikation 6.521 4.494 485 455 206 114 101 3 Private kunder 895.804 888.968 706.126 686.661 9.883 8.842 2.164 1.080 I alt 2.437.905 2.298.711 1.484.809 1.454.701 47.406 48.604 9.910 8.396 Af den samlede sikkerhedsstillelse pr. 30. september 2012 vedrørte 14,6 mia. kr. Non-core Irland og omhandlede primært fast ejendom.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 46/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Geografisk fordeling af korrektivkonto og nedskrivninger på udlån mv. Krediteksponering Sikkerhedsstillelse Korrektivkonto Nedskrivninger på udlån 30. sept. 31. dec. 30. sept. 31. dec. 30. sept. 31. dec. 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 Danmark 1.328.781 1.241.656 776.105 775.243 20.552 19.102 2.069 2.491 Finland 211.363 200.790 132.029 131.115 2.646 2.371 434 242 Sverige 286.498 288.768 187.405 197.764 1.509 1.313 337 35 Irland 53.301 67.108 30.437 38.323 11.304 13.814 5.504 4.698 Storbritannien 134.254 136.393 97.725 110.056 6.720 5.353 1.283 1.629 Tyskland 27.586 15.504 2.879 1.943 255 180 73-6 Estland 9.559 10.579 6.291 6.484 632 834-103 -156 Letland 2.191 2.142 955 944 305 353-117 -100 Litauen 9.345 9.272 5.079 5.250 868 1.042-132 95 Spanien 1.074 1.357 657 758 31 23 8 1 Frankrig 9.069 5.470 6.472 5.793 95 51 48-14 Italien 882 295 71 69 8 7 2 3 Portugal 106 179 47 103 2 3-1 - Grækenland 94 42 35 32-1 - - Belgien 6.290 4.579 2.640 1.499 8 18-1 -1 Cypern 2.582 2.602 2.027 1.748 58 18 45 7 Holland 3.378 3.521 1.215 1.388 33 16 14-10 Luxembourg 62.155 28.696 59.749 24.210 81 90-10 -30 Polen 3.533 3.917 987 840 15 11 3 EU i øvrigt 908 839 171 144 22 9 10-1 -1 Norge 204.976 198.880 136.289 123.263 1.785 1.526 279 286 Østeuropa 3.823 3.643 425 559 4 5-3 Schweiz 4.339 4.555 873 755 68 52 16 2 Tyrkiet 2.008 1.929 150 164 1 2 1 2 Europa i øvrigt 886 946 539 672 89 81 6-7 Nordamerika 50.711 46.093 27.368 19.280 222 2.228 135-777 Mellem- og Sydamerika 2.273 2.373 1.530 1.701 3 2 1 1 Afrika 3.809 3.518 1.531 1.311 12 14-1 Asien 11.134 12.011 2.992 3.176 71 78 6 3 Oceanien 997 1.054 136 114 7 7 - - I alt 2.437.905 2.298.711 1.484.809 1.454.701 47.406 48.604 9.910 8.396 Af den samlede sikkerhedsstillelse i Irland pr. 30 september 2012 vedrørte 14,6 mia. kr. Non-core Irland og omhandler primært residensland Irland.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 47/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Krediteksponering vedrørende handels- og investeringsaktiviteter Koncernens krediteksponering vedrørende handels- og investeringsaktiviteter udgjorde 1.030 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal 2012, primært vedrørende obligationer 502 mia. kr. og derivater med positiv dagsværdi 522 mia. kr. Obligationsbeholdning Stater samt Stats- Danske Svenske Øvrige stats- og kommune lignende realkredit- dækkede dækkede Korte obligati- Erhvervs- 30. sept. 2012 garanterede institutioner obligationer obligationer obligationer oner (CP mv.) obligationer I alt Handelsportefølje 159.251 4.794 142.507 50.742 12.806 16.686 14.458 401.244 Designeret til dagsværdi 88-23.703-836 - 74 24.701 Disponibel for salg 158 584 57.723-8.425-120 67.010 Hold til udløb 7.391 - - - 117 67 1.601 9.176 I alt 166.888 5.378 223.933 50.742 22.184 16.753 16.253 502.131 31. dec. 2011 Handelsportefølje 118.744 8.218 132.070 66.543 12.363 10.304 9.852 358.094 Designeret til dagsværdi 402 3 22.633-1.276-372 24.686 Disponibel for salg 939 557 59.448-9.396-120 70.460 Hold til udløb 9.911 - - - - - 1.487 11.398 I alt 129.996 8.778 214.151 66.543 23.035 10.304 11.831 464.638 Der indgår derudover en obligationsbeholdning på 148,3 mia. kr. (ultimo 2011: 147,5 mia. kr.) under aktiver vedrørende forsikringskontrakter. Dagsværdien af obligationer klassificeret som hold til udløb er på niveau med amortiseret kostpris. I 2011 var dagsværdien også på niveau med amortiseret kostpris.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 48/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Landefordeling af obligationsporteføljen Stater samt Stats- Danske Svenske Øvrige stats- og kommune lignende realkredit- dækkede dækkede Korte obligati- Erhvervs- 30. sept. 2012 garanterede institutioner obligationer obligationer obligationer oner (CP mv.) obligationer I alt Danmark 19.172-223.932-603 1.341 4.977 250.025 Sverige 51.210 - - 50.742-5.402 3.164 110.518 Storbritannien 13.888 4 - - 7.471 189 121 21.673 Norge 9.138 - - - 4.888 4.213 2.897 21.136 USA 5.023 1.951 - - 238-788 8.000 Spanien 1.946 - - - 5.121 91 8 7.166 Frankrig 7.363 - - - 2.078 1.171 278 10.890 Luxembourg - 3.319 - - - - 1.575 4.894 Canada 902 - - - - - 8 910 Finland 6.532 105 - - 781 2.086 787 10.291 Irland 721 - - - 109-42 872 Italien 6.311 - - - - - - 6.311 Portugal 115 - - - - - - 115 Østrig 18 - - - - - 172 190 Holland 4.623 - - - 676 1.624 972 7.895 Tyskland 34.643 - - - 19 442 159 35.263 Belgien 1.509 - - - - - - 1.509 Litauen 1.376 - - - - - - 1.376 Øvrige 2.399 - - - 199 194 305 3.097 I alt 166.889 5.379 223.932 50.742 22.183 16.753 16.253 502.131 31. dec. 2011 Danmark 25.777-214.151 - - 1.061 2.199 243.188 Sverige 18.687 - - 66.543-2.936 3.641 91.807 Storbritannien 16.202 33 - - 7.768 306 8 24.317 Norge 6.337 - - - 3.947 2.706 2.468 15.458 USA 1.329 4.709 - - 233 2 591 6.864 Spanien 884 - - - 6.145 155 217 7.401 Frankrig 10.598 - - - 3.800 1.825 105 16.328 Luxembourg - 4.035 - - - - 558 4.593 Canada 2.836 - - - - - 335 3.171 Finland 5.230 1 - - 333 199 461 6.224 Irland 1.503 - - - 90-18 1.611 Italien 6 - - - - 7-13 Portugal 83 - - - - - - 83 Østrig 2.495 - - - - - - 2.495 Holland 4.568 - - - 481 657 916 6.622 Tyskland 31.977 - - - 2 414 309 32.702 Belgien 637 - - - - - - 637 Litauen 1.370 - - - - - - 1.370 Øvrige 1.484 - - - 236 36 5 1.761 I alt 132.003 8.778 214.151 66.543 23.035 10.304 11.831 466.645 Eksponeringen i form af statsobligationer udstedt af Irland, Portugal, Italien og Spanien udgjorde 9,1 mia. kr. ultimo 3. kvartal 2012 (ultimo 2011: 2,5 mia. kr.) og er indregnet til dagsværdi. Når der tages højde for uafviklede forretninger vedrørende obligationer udstedt af de pågældende lande samt afdækningsforretninger, udgjorde den samlede risikomæssige eksponering 3,2 mia. kr. (ultimo 2011: 1,3 mia. kr.). Der var ultimo 3. kvartal 2012 ingen statsobligationer udstedt af Grækenland i koncernens beholdning. Øvrige indeholder lande, hvor koncernens beholdning er lavere end 1 mia. kr. Der henvises til Risikostyring 2011 for yderligere oplysninger om den risikomæssige eksponering. Risikostyring 2011 er ikke omfattet af revision.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 49/53 Noter - Danske Bank koncernen Mio. kr. Derivater med positiv dagsværdi 30. sept. 2012 31. dec. 2011 Derivater med positiv dagsværdi 730.602 550.970 Netting i henhold til regnskabsreglerne 208.509 - Regnskabsmæssig værdi 522.093 550.970 Netting i henhold til kapitaldækningsregler 405.637 451.714 Nettet aktuel eksponering 116.456 99.256 Fordeling af derivater med positiv dagsværdi efter regnskabsmæssig netting: Rentekontrakter 395.890 438.498 Valutakontrakter 120.410 109.349 Øvrige derivater 5.793 3.123 I alt 522.093 550.970 Stigningen i den regnskabsmæssige netting skyldes primært øget brug af centrale clearinghuse.
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 50/53 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har behandlet og godkendt Delårsrapport - 1.-3. kvartal 2012 for Danske Bank koncernen. Perioderegnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU. Delårsrapporten aflægges endvidere i overensstemmelse med danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af koncernens aktiver, forpligtelser, egenkapital og finansielle stilling pr. 30. september 2012 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for 1. januar - 30. september 2012. Endvidere er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen kan påvirkes af. København, den 30. oktober 2012 Direktionen Eivind Kolding ordførende direktør Tonny Thierry Andersen Thomas F. Borgen Robert Endersby bankdirektør bankdirektør bankdirektør Lars Mørch bankdirektør Henrik Ramlau-Hansen bankdirektør Bestyrelsen Ole Andersen Niels B. Christiansen Urban Bäckström formand næstformand Michael Fairey Mats Jansson Jørn P. Jensen Majken Schultz Trond Ø. Westlie Susanne Arboe Helle Brøndum Carsten Eilertsen Charlotte Hoffmann Per Alling Toubro
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 51/53 Revisorerklæringer Intern revisions erklæring Vi har udført review af perioderegnskabet for Danske Bank koncernen for perioden 1. januar - 30. september 2012 omfattende siderne 22-49. Det udførte review Et review af et perioderegnskab omfatter forespørgsler til primært personer med ansvar for økonomi og regnskabsaflæggelse samt udførelse af analytiske handlinger og andre review-handlinger. Omfanget af et review er betydeligt mindre end revision og giver derfor ikke sikkerhed for, at vi bliver bekendt med alle betydelige forhold, som kunne afdækkes ved en revision. Vi har ikke foretaget revision, og som følge heraf udtrykker vi ikke en revisionskonklusion. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at perioderegnskabet ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. København, den 30. oktober 2012 Jens Peter Thomassen revisionschef
DANSKE BANK 1.-3. KVARTAL 2012 52/53 Den uafhængige revisors erklæring Til aktionærerne i Danske Bank A/S Vi har udført review af perioderegnskabet for Danske Bank koncernen for perioden 1. januar - 30. september 2012 omfattende siderne 22-49. Perioderegnskabet omfatter resultatopgørelse, totalindkomst, balance, kapitalforhold, pengestrømsopgørelse og noter. Perioderegnskabet udarbejdes efter IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Ledelsen har ansvaret for perioderegnskabet. Vores ansvar er på grundlag af vores review at udtrykke en konklusion om perioderegnskabet. Det udførte review Vi har udført vores review i overensstemmelse med ISRE 2410 DK Review af et perioderegnskab udført af selskabets uafhængige revisor og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Et review af et perioderegnskab omfatter forespørgsler til primært personer med ansvar for økonomi og regnskabsaflæggelse samt udførelsen af analytiske handlinger og andre review-handlinger. Omfanget af et review er betydeligt mindre end revision udført i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning og giver derfor ikke sikkerhed for, at vi bliver bekendt med alle betydelige forhold, som kunne afdækkes ved en revision. Vi har ikke foretaget revision og udtrykker derfor ingen revisionskonklusion om perioderegnskabet. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der giver os anledning til at konkludere, at perioderegnskabet ikke i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med IAS 34 Interim Financial Reporting som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. København, den 30. oktober 2012 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Lars Rhod Søndergaard statsautoriseret revisor Jesper Ridder Olsen statsautoriseret revisor
DANSKE BANK1.-3. KVARTAL 2012 53/53 Supplerende information Pressemøde og telekonference I forbindelse med offentliggørelse af Danske Banks delårsrapport for 1.-3. kvartal 2012 den 30. oktober 2012 afholdes pressemøde kl. 10.00 og telekonference kl. 14.30. Pressemødet og telekonferencen kan følges direkte på www.danskebank.com. Finanskalender 7. februar 2013 Årsrapport 2012 18. marts 2013 Generalforsamling 2. maj 2013 Delårsrapport - 1. kvartal 2013 1. august 2013 Delårsrapport - 1. halvår 2013 31. oktober 2013 Delårsrapport - 1.-3. kvartal 2013 6. februar 2014 Årsrapport 2013 Kontaktoplysninger Ordførende direktør Eivind Kolding 45 14 60 01 Bankdirektør Henrik Ramlau-Hansen 45 14 06 66 Chef for IR Martin Gottlob 45 14 07 92 Relevante links Pr. 15. november 2012 Danske Bank koncernen www.danskebank.com www.danskebank.com Retail Danmark www.danskebank.dk www.danskebank.dk Retail Finland www.sampobank.com www.danskebank.fi Retail Sverige www.danskebank.se www.danskebank.se Retail Norge www.fokus.no www.danskebank.no Bankaktiviteter Nordirland www.northernbank.co.uk www.danskebank.co.uk Bankaktiviteter Irland www.nationalirishbank.ie www.danskebank.ie Realkredit Danmark www.rd.dk www.rd.dk Danske Capital www.danskecapital.com www.danskecapital.com Danica Pension www.danicapension.dk www.danicapension.dk For yderligere information omkring Danske Banks regnskab henvises til: www.danskebank.com/regnskab.