STORSTRØMS FORSIKRING G/S HALVÅRSRAPPORT FOR PERIODEN 1. januar 30. juni 2015 CVR nr. 18 77 30 15 16
Indholdsfortegnelse Halvårsrapport 2015 1 Ledelsespåtegning 4 Selskabsoplysninger 5 Ledelsesberetning 6 Hoved- og nøgletal 9 Resultatopgørelse 10 Anden totalindkomst 11 Balance 12 Egenkapitalopgørelse 14 Noter 15 3
Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 2015 for Storstrøms Forsikring G/S omfattende ledelsespåtegning, ledelsesberetning, resultatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Delårsrapporten for Storstrøms Forsikring gs. aflægges efter Lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at den valgte regnskabspraksis er hensigtsmæssig, og at delårsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2015 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for perioden. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Stege, den 25. august 2015 Direktion Ole Jessen Bestyrelse Jørgen Hansen Formand Steen W. Jørgensen Næstformand Preben Pedersen Majbritt Aslund Mikael V. Henriksen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen 4
Selskabsoplysninger Selskabet Storstrøms Forsikring G/S Lohmannsvej 8, 4780 Stege Telefon: 55 81 11 34 Hjemmeside: E-mail: stofo.dk mail@stofo.dk CVR-nr.: 18 77 30 15 Regnskabsår: 1. januar 31. december 2015 Hjemstedskommune: Vordingborg Bestyrelse Jørgen Hansen, (formand) Steen W. Jørgensen (næstformand) Majbritt Aslund Preben Pedersen Mikael Vestergren Henriksen Ove Brandt Jensen Nils Bo Larsen Direktion Ole Jessen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen 44 2900 Hellerup 5
Ledelsesberetning Selskabets væsentligste aktivitetsområder Selskabets hovedaktivitet er at drive forsikringsvirksomhed i alle forsikringsbrancher undtagen livsforsikring og lovpligtig arbejdsskadeforsikring. I disse brancher fungerer selskabet som agentur for henholdsvis AP-pension og Nærsikring. Periodens resultat Selskabet realiserede i første halvår af 2015 et resultat før skat på 8,6 mio. DKK mod 9,9 mio. DKK i tilsvarende periode sidste år. Periodens resultat har særligt været påvirket af følgende forhold: Et tilfredsstillende erstatningsforløb for året med en afledt erstatningsprocent f.e.r. på 48,2 %. Et tilfredsstillende afkast af investeringsvirksomheden på 1,9 mio. DKK efter overførsel af forsikringsteknisk rente. Præmieindtægterne Selskabets bruttopræmieindtægter er i forhold til sidste år i samme periode steget med 1,2 % til 25,6 mio. DKK. Der er i perioden ikke foretaget præmieforhøjelser udover almindelige indeksreguleringer, som er i overensstemmelse med forsikringsbetingelserne. Erstatningsudgifter Bruttoerstatningsprocenten udgjorde 37,7 % i første halvår af 2015 mod 49,0 % sidste år. Efter genforsikringens andel udgjorde erstatningsprocenten (f.e.r.) i perioden 48,2 % mod 45,0 % i tilsvarende periode sidste år. Forsikringsmæssige driftsomkostninger Selskabets bruttoomkostningsprocent udgjorde i perioden 19,2 %, og er således reduceret i forhold til 2014, hvor den tilsvarende var 27,0 %. Ændringen skyldes dels, at selskabet ikke længere afgiver proportional reassurance og derfor ikke længere modtager genforsikringsprovision samt ændrede principper for beregning af indirekte skadebehandlings- og investeringsomkostninger. I perioden udgjorde den samlede nettoudgift til den afgivne forretning 4,3 mio. DKK mod 2,1 mio. DKK i 2014. Forsikringsteknisk resultat Combined ratio udgjorde i perioden 73,7 % mod 81,0 % i første halvår sidste år. Periodens udvikling i investeringsvirksomheden Det samlede afkast af investeringsvirksomheden har været på 1,9 mio. DKK efter overførsel af forsikringsteknisk rente på 0,1 mio. DKK til forsikringsdriften. I 2014 var resultatet af investeringsvirksomheden på 4,9 mio. DKK. Periodens udvikling i organisationen Selskabet beskæftigede gennemsnitligt 15 fastansatte i perioden mod 15 i første halvår af 2014. Selskabets forventede udvikling Der er ikke indtruffet forhold, som har ændret ledelsens forventning om en samlet vækst i bruttopræmieindtægterne for 2015, som er over niveauet for 2014. På grund det gode skadesforløb i første halvår 2015 forventes der en brutto erstatningsprocent for hele året på 55. Uroen på de finansielle markeder vil påvirke selskabets resultat af investeringerne negativt, men der forventes et positivt resultat, dog lavere end tidligere forventet. Samlet set forventes et positivt regnskabsresultat for hele året. Forventningerne er baseret på ledelsens skøn ud fra de oplysninger, som er til rådighed på tidspunktet for udarbejdelsen af halvårsrapporten. Afgiven forretning Resultatet af den afgivne forretning er påvirket af, at genforsikringsselskaberne har haft en andel i selskabets væsentlige positive afløb fra tidligere års hensættelser. 6
Usikkerhed ved indregning og måling Estimeringen af hensættelser til skader på selskabets forsikringskontrakter er baseret på regnskabsmæssige skøn. Erstatningshensættelserne estimeres ved brug af individuelle sag til sag vurderinger. Opgørelse af hensættelser til indtrufne skader, som endnu ikke er anmeldt (IBNR) sker ved anvendelse af selskabets statistiske data. Selskabet diskonterer ikke erstatningshensættelserne, da dette ikke har væsentlig betydning for resultatet af årsrapporten. Risikooplysninger Selskabets risikostyring er en integreret del af den løbende drift, hvor selskabets risici håndteres med udgangspunkt i den kapital, som selskabet har til rådighed. Bestyrelsen forestår en løbende vurdering af selskabets risici, herunder om selskabet besidder tilstrækkelige ressourcer og kompetencer. På baggrund af den løbende vurdering vedtager og ajourfører bestyrelsen de relevante politikker og beredskabsplaner for selskabet. Bestyrelsen har identificeret følgende risici, som selskabets væsentligste: Forsikringsrisici, herunder genforsikring, katastrofer, underwriting og reserver. Finansielle risici Operationelle risici. Forsikringsrisici Indtegning af forsikringsrisici sker i henhold til selskabets acceptpolitik, som er fastlagt af bestyrelsen. Acceptpolitikken angiver klare regler for, hvilke risici der ikke ønskes indtegnet og hvilke der kun kan indtegnes på skærpede vilkår. Formålet hermed er at sikre kvaliteten i selskabets bestand. Yderligere sker der en løbende overvågning af bestanden og de indtegnede risici. Gennem løbende opfølgning på anmeldte skader og der forsikringsmæssige hensættelser sikres tæt opfølgning på skadesudviklingen. En realistisk fastsættelse af erstatningshensættelserne og løbende opfølgning herpå er et væsentligt element i styringen af selskabets forsikringsrisici. Dette sikres ved en kombination af omhyggelig sagsbehandling og anvendelse af selskabets statistiske materiale. Selskabet har tegnet genforsikringsprogrammer, der vurderes at have en kapacitet, der fuldt ud dækker de indtegnede risici. Programmerne er i henhold til selskabets politik tegnet hos en kreds af store solide genforsikringsselskaber med en rating på minimum A-. Dermed er selskabet sikret mod særligt store nettoskadeudgifter i tilfælde af store naturskadebegivenheder og store enkeltskader. Selskabets selvbehold i forbindelse med skader udgør kr. 1,5 mio. dog udgør selvbeholdet ved naturskadebegivenheder kr. 2,0 mio. pr. skadebegivenhed. Kapital- og solvensforhold Selskabets egenkapital udgør pr. 30.06.2015 TDDK 101.193 (TDDK 94.500 i 2014) Selskabets basiskapital er lig med egenkapitalen på TDDK 101.193, hvilket overstiger solvensbehovet på TDDK 28.977 med 72.216. Dette svarer til at selskabet dækker solvensmargenen 3,6 gange. Selskabets individuelle solvensbehov pr. 30.06.2015 er opgjort til TDDK 28.977 (TDDK 28.136 i 2014). Solvensbehovet er opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse og vejledning. Stigningen i solvensbehovet skyldes, at selskabet for 2015 har besluttet at øge sin forsikringsrisiko for egen regning, således at der ikke længere afgives risiko på kvotebasis til selskabets reassurandører. Til opgørelsen af det individuelle solvensbehov anvender selskabet den standardmodel, som ligger i den danske bekendtgørelse om solvens og driftsplaner. Selskabet har vurderet, at standardmodellen giver et retvisende billede af selskabets risiko og individuelle solvensbehov. Det er selskabets opfattelse at denne model, både på forudsætninger og metoder, repræsenterer den risikoprofil, som selskabet har. Modellen repræsenterer derudover det, som betragtes som Best Practice inden for Value-at-Risk modeller. Finansielle risici Selskabets aktiver er placeret således, at selskabet til enhver tid kan opfylde sine forpligtelser overfor forsikringstagerne. De finansielle risici udgør primært risikoen for den generelle udvikling i renterne og kursudviklingen på selskabets beholdning af værdipapirer. Selskabets samlede investeringer tilrettelægges med henblik på en god diversifikation og et optimalt afkast i forhold til den påtagne risiko, der er afstemt efter selskabets kapitalstyrke. Operationelle risici Selskabets operationelle risici er tab på grund af utilstrækkelige eller fejlbehæftede interne procedurer. Selskabet udvikler og tilpasser løbende virksomhedens systemer, forretningsgange og interne procedurer for at udgå tab. 7
Betydningsfulde hændelser efter regnskabsperiodens udløb Der er ikke indtruffet begivenheder efter regnskabsperiodens udløb, der væsentligt påvirker halvårsrapportens resultat, eller som er af væsentlig betydning for vurderingen af selskabets økonomiske stilling. Usædvanlige forhold Halvårsrapporten er ikke, efter ledelsens bedste skøn, påvirket af usædvanlige forhold, og der har ikke foreligget usikkerhed omkring halvårsrapporten eller dele heraf. Anvendt regnskabspraksis Den anvendte regnskabspraksis i halvårsrapporten er uændret i forhold til regnskabspraksis i den seneste aflagte årsrapport. Revision og review Halvårsrapporten er ikke revideret, og der er ikke foretaget review. 8
Hoved- og nøgletal Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen. 9
Resultatopgørelse 1. januar til 30. juni 10
Anden totalindkomst 1. januar til 30. juni 11
Balance 30. juni 12
Balance 30. juni 13
Egenkapitalopgørelse 14
Noter til halvårsrapporten 15