Årsregnskab 2011 Koncernen følger forventningerne Vision 2013 De vigtigste punkter i vores forretningsstrategi Ny filialstruktur Sammenlægning af filialer og åbning i tre byer På vej mod hele Fyns bank
Årsregnskab 2011 Sparekassen Faaborg følger med 112 mio. kr. forventningerne Overskud trods svære tider Tæt på balance mellem ind- og udlån 5800 nye kunder Egenkapital på ca. 1 mia. kr., solvensoverdækning på 383 mio. kr. og forretningen er tilpasset Sparekassen Faaborg Koncernen har i 2011 indfriet resultatforventningerne med et resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat på 112 mio. kr. Resultatet ligger i den øvre del af spændet på de tidligere udmeldte forventninger på 100-120 mio. kr. - 2011 har været et udfordrende år med en presset samfunds- og verdensøkonomi, flere banklukninger og et dødt boligmarked. Set i det lys er vi tilfredse med resultatet, fortæller administrerende direktør Claus Sejling. Efter kursreguleringer, nedskrivninger og skat blev overskuddet på 10,6 mio. kr. - Nedskrivningerne ligger, selv om de er faldet med 57 procent til 110 mio. kr., fortsat på et højt niveau. Det er stadig den pressede ejendomsbranche, der er årsag til langt størstedelen af nedskrivningerne. Privatkunderne udgør fortsat kun en mindre del. Vi har meget lidt landbrug, hvorfor det ikke er noget, der vejer tungt i vores nedskrivninger, forklarer Claus Sejling. Sparekassen Faaborgs tab og udgifter til Indskydergarantifonden som følge af lukningen af Amagerbanken, Capinordic Bank, Fjordbank Mors og Max Bank udgør 16,8 mio. kr. Omstilling af forretningen Netto rente- og gebyrindtægterne er som konsekvens af en bevidst reduktion af udlånsporteføljen faldet 8,3 procent i forhold til 2010. På trods af et generelt lavt aktivitetsniveau i samfundet er det lykkedes at opnå en fremgang på gebyrog provisionsindtægterne på 2,9 procent. - Vi har siden 2010 arbejdet målrettet på at forandre forretningen til udelukkende at satse på privatkunder og mindre og mellemstore fynske virksomheder. Vi vil være hele Fyns bank. Samtidig har vi sat stort fokus på at servicere og rådgive vores kunder hele vejen rundt. Den manøvre er vejen frem for os som en regional lokalbank, og vi er kommet langt med implementering af strategien, forklarer Claus Sejling. Udlån er faldet med 3,3 procent, og indlån er faldet med 2,4 procent. Koncernen har nu indsnævret forskellen mellem ind- og udlån fra 1,6 mia. kr. i 2008 til 192 mio. kr. ved udgangen til 2011 og er tæt på målet om balance mellem ind- og udlån. 6000 5000 Indlån Udlån Ind- og udlånsbalancen Banken nærmer sig målet om balance mellem ind- og udlån. I 2008 var udlånet i banken over 4000 1,6 mia. kr. større end indlånet. Ved udgangen af 2011 var forskellen indsnævret til 192 mio. kr. 3000 2000 2007 2008 2009 2010 2011 Koncernens omkostninger viser en stigende tendens, hvilket primært skyldes overtagelsen af Ryslinge Andelskasse i juli måned og etableringen af nye filialer i Kerteminde og Årslev. Disse tre nye filialer har bidraget væsentligt til de 5300 nye Sparekassen Faaborg A/S Side 1 af 8
privatkunder og 450 erhvervskunder, der i 2011 kom ind i Sparekassen Faaborg. På omkostningssiden tæller også ganske store investeringer i ny teknologi, der styrker bankens processer og kundebetjening blandt andet en ny mobilbank. Solidt kapitalgrundlag Solvens- og kapitalforholdene er fortsat meget solide. Koncernen har en egenkapital på ca. 1 mia. kr. og en kernekapital på 15,6 procent. Solvensen er på 18,6 procent og solvensoverdækningen er på 5,4 procentpoint svarende til en solvensmæssig friværdi på 383 mio. kr. Likviditeten er fortsat meget tilfredsstillende, og overdækningen udgør 162,7 procent. Forventninger til 2012 Udsigterne for 2012 er behæftet med stor usikkerhed. Året vil formentlig fortsat være præget af den generelle usikkerhed om samfundsøkonomien. - Jeg hører dog til dem, der ser lys for enden af tunnelen. Der er lang vej til massiv vækst og fremgang. Men kommer der afklaring på den sydeuropæiske gældskrise i foråret, og hvis de toneangivende økonomier kan bide sig fast i de små positive tendenser, mange vigtige nøgletal viser, så tror jeg på, at vi kan se en vending i økonomien i andet halvår, fortæller Claus Sejling. Sparekassen Faaborg koncernen forventer et resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat på et højere niveau sammenlignet med 2011. Omkostningerne forventes at lande i nogenlunde samme niveau som i 2011. Koncernen vil fortsat investere i teknologi og produktfremstød, der er til gavn for kunderne, samt i en bredere dækning af det samlede fynske markedsområde. Omkostningerne hertil forventes udlignet af optimering af interne processer og tilpasning af filialnettet. Sparekassen Faaborg A/S Side 2 af 8
Forretningsstrategien er forandret mere Fyn, mindre risiko! Ved udgangen af 2010 satte ledelsen i Sparekassen Faaborg en ny vision og forretningsstrategi i søen. Strategien kan overordnet koges ned til ganske få ord: Mere Fyn, mindre risiko. Den nye forretningsstrategi er forenklet set en tilbagevenden til de velkendte bankdyder: servicering af lokalområdet med god og kompetent bankrådgivning, fornuftig kreditpolitik og en stabil indtjening. - Vi er en lokal/regional bank med de styrker og svagheder, som det indebærer. Fyn er vores hjemmebane, og det er her, vi har vores ekspertise og kan byde på noget mere end mange andre banker. Derfor vil man ikke se os opsøge forretninger med nye kunder uden for øen. Vi vil bruge alle vores kræfter på de fynske privatkunder og de mindre og mellemstore virksomheder på Fyn, forklarer administrerende direktør i Sparekassen Faaborg, Claus Sejling. - Vi fik i opgangsårene taget nogle uhensigtsmæssigt store og fjernt beliggende kunder ind i forretningen, og glemte måske lidt vores oprindelige udgangspunkt som en god økonomisk samarbejdspartner for den almindelige fynbo. Det var set i bakspejlet ikke klogt. Vi har hånd i hanke med de pågældende låneforhold, men vi bruger i disse år alt for mange ressourcer på at håndtere dem. Vi skal være en bank for fynboer og fynske erhvervsfolk, for vi er bedst, når vi er tæt på vores kunder, forklarer Claus Sejling. Godt på vej - Man forvandler ikke en bank fra den ene dag til den anden. Men alle medarbejdere har fuldt fokus på vores proces, og vi kan også se, at vi flytter os ganske hurtigt på mange områder. Der er selvfølgelig også nogle steder, hvor det kunne gå stærkere, men når vi tænker på, at vi er midt i en svær tid for hele samfundsøkonomien, så er vi faktisk godt tilfredse, fortæller Claus Sejling. Vigtige punkter i forretningsstrategien Sparekassen Faaborg er en bank for privatkunder samt mindre og mellemstore fynske virksomheder. Sparekassen Faaborg koncentrerer indsatsen omkring Fyn. Vi har allerede i dag mange kunder på Fyn, og langt størsteparten af bankens udlån er derfor helt naturligt lånt ud til fynboer. I fremtiden vil andelen af udlån til kunder uden for Fyn falde, og andelen af udlån til fynboer skal stige. 19 % 81 % Udlån på Fyn Udlån uden for Fyn Banken skal være repræsenteret på hele Fyn, så ingen kunde i banken har over 15-20 kilometer til nærmeste afdeling. Økonomien i koncernen skal være solid solvens over 16 %, kernekapital over 14 % og likviditetsoverdækningen skal udgøre ca. 100 %. Sparekassen Faaborg A/S Side 3 af 8
Banken skal have balance mellem ind- og udlån senest ved udgangen af 2013. Banken nærmer sig målet om balance mellem ind- og udlån. I 2008 var udlånet i banken over 1,6 mia. kr. større end indlånet. Ved udgangen af 2011 var forskellen indsnævret til 192 mio. kr. 6000 4000 Indlån Udlån 2000 2007 2008 2009 2010 2011 Bankens indtjening skal være stabil den langsigtede målsætning er i perioder med højkonjunktur og fremdrift i samfundsøkonomien at præstere et overskud på minimum 100 mio. kr. I år med lavkonjunktur og stilstand i samfundsøkonomien skal koncernen præstere et overskud på minimum 50 mio. kr. Banken skal være blandt de bedste banker på rådgivningskvalitet og kundetilfredshed og det vil vi løbende måle på. Hvordan ser det ud nu? - uddrag fra kundeundersøgelsen i efteråret 2011 Kundernes vurdering af rådgivningen: 5 % 22 % Over middel 74 % Middel Under middel Kundernes oplevelse af den faglige dygtighed: 2 % 10 % 88 % Tilfredsstillende Neutral Utilfredsstillende Koncernen skal være en af Fyns og finansektorens mest attraktive arbejdspladser. Banken skal have en mere ligelig fordeling af udlån til privatkunder og erhvervskunder, og vi vil gå målrettet efter især at få flere privatkunder. Sparekassen Faaborg A/S Side 4 af 8
I fremtiden ønsker vi en endnu større andel af de fynske privatkunder. Målet er en fordeling af udlånet mellem privat og erhverv, der hedder 45 procent privat og 55 procent erhverv. Her ses fordelingen, som den så ud pr. 31. december 2011: 66 % 34 % Privat Erhverv Sparekassen Faaborg A/S Side 5 af 8
Ny filialstruktur Sammenlægning af filialer og åbning i tre store byer på Fyn Vi betragter hele Fyn som vores markedsområde og vil være repræsenteret med forretningssteder bredt på hele øen. Målsætningen er ikke at få flere filialer, men at have filialer over hele Fyn. Vi finder derfor nu, at tiden er moden til at gennemføre en større strategisk omlægning af vores filialnet. Fortsat tæt på lokalområder på hele Fyn Den langsigtede målsætning for filialernes placering er, at ingen Sparekassen Faaborg-kunde må have mere end 15-20 kilometer til nærmeste filial. - Vi ønsker naturligvis fortsat at holde fast i vores stærke lokale forankring. Det vil vi fortsat kunne i de områder, hvor vi sammenlægger filialer. Sammenlægningerne er med til at sikre, at vi også langt ud i fremtiden er til stede i og kan være en aktiv del af lokalområderne, forklarer administrerende direktør Claus Sejling. Omlægningen af filialnettet er medvirkende til, at omkostninger og indtjening står i et forhold, der sikrer en stabil overskudsforretning. Samtidig bliver der frigjort de nødvendige ressourcer til, at Sparerkassen Faaborg kan etablere sig i de nye markedsområder i Middelfart, Nyborg og Svendborg formentlig via rådgivningsfilialer. - Der er endnu ikke fundet egnede lokaler i de tre byer. Det er vigtigt for en succesfuld etablering i de pågældende byer, at vi finder dygtige medarbejdere med en stærk lokal forankring, som kan være med til at sætte Sparekassen Faaborg på landkortet i byerne. Hvor hurtigt rådgivningsfilialerne kommer på plads, afhænger derfor blandt andet af, hvor hurtigt vi finder de rigtige medarbejdere, forklarer Claus Sejling. Vigtige punkter i omlægningen af filialnettet Sikre filialer med en passende bemanding og kompetenceniveau, så kunderne får den bedste rådgivning. Der kommer stadig flere udfordringer for de helt små filialer med en bemanding på tre eller færre medarbejder. En af de væsentligste udfordringer er den faldende aktivitet i filialerne som konsekvens af, at vores kunder i stigende grad kan og vil betjene sig selv i forhold til dagligdags bankforretninger. Samtidig er det en udfordring at opretholde et bredt og højt kompetenceniveau og rekruttere kvalificerede medarbejdere til de små filialer. Hver filial skal have et markedsområde, der kan sikre en rentabel drift og fortsat potentiale for vækst. Ændringen i filialstrukturen vil medvirke til at optimere forretningsdriften og reducere de samlede omkostninger i banken. Vi forventer, at sammenlægningerne vil resultere i personaletilpasninger i et omfang, hvor størstedelen formentlig vil kunne ske ved naturlig afgang. Samtidig vil sammenlægningerne medvirke til at frigive ressourcer i organisationen til at udvide markedsområdet. Sparekassen Faaborg A/S Side 6 af 8
Vi sammenlægger filialer, som ligger meget tæt på hinanden: Seden Syd og Kochsgade sammenlægges - med Kochsgade som den fortsættende afdeling. Ebberup og Assens sammenlægges - med Assens som den fortsættende afdeling. Allested-Vejle og Brobyværk sammenlægges i en afdeling med placering i Nr. Broby. Afdelingerne på Torvet i Faaborg, i Herregårdscentret i Faaborg og Korinth sammenlægges i en samlet filial i Herregårdscentret i Faaborg. Vi åbner filialer i tre store byer på Fyn: Som step to i den strategiske omlægning af filialnettet etablerer vi rådgivningsfilialer i tre store fynske byer, hvor Sparekassen Faaborg i dag ikke er repræsenteret: Rådgivningsfilial i Nyborg Rådgivningsfilial i Middelfart Rådgivningsfilial i Svendborg. Når sammenlægningerne er gennemført, og rådgivningsfilialerne er etableret, vil Sparekassen Faaborg have 20 privatkundeafdelinger og 2 erhvervscentre. Vi forventer, at de tre rådgivningsfilialer i de store byer er etableret inden for et til tre år. Kontakt os Sparekassen Faaborg A/S Markedspladsen 15 5600 Faaborg www.sparekassenfaaborg.dk info@sparekassenfaaborg.dk Tlf. 6361 1800 Sparekassen Faaborg A/S Side 7 af 8