Aktier AktiePilen USA Stigninger under lav volumen Dow Jones 0,21% Nasdaq 0,55% S&P 500 0,51% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Chevron, Microsoft, Cisco Nike, Goldman Sachs, American Express S&P 500 Sektorer Energy, technology, Materials Consumer Cyclicals, Healthcare, Telecommunications De amerikanske aktier lukkede højere under lav aktivitet trukket op af energiselskaber efter en ny stigning i olieprisen. Brent olien atter kom over 40 USD og WTI olien steg 4,9% og blev noteret i 38,29 USD i New York efter nye spekulationer om en sænkning af produktionen. I en grad, der har overrasket mange markedsdeltagere fortsatte den tætte korrelation mellem aktiemarkederne og olieprisen således også onsdag og dermed den udvikling, der har været gældende i indeværende år. Hvis man kigger på udviklingen i S&P 500 indekset og olieprisen, viser data fra Wunderlich Securities, at har de korreleret i samtlige handelsdage på nær 6 i 2016. Den store interesse efter energiselskaber betød da også, at flere af disse lå på toplisten i S&P 500 indekset eksempelvis selskaber som Chesapeake Energy(7,7%), Devon Energi(6,8%) og Marathon Oil(5,4%). I Dow Jones indekset toppede Chevron(4,6%) og energisektoren var med en stigning på 1,6% da også dagens bedste sektor. Biotekselskaber var under pres, og var hovedårsagen til at healthcare sektoren underperformede efter den amerikanske regering foreslog et testprogram, der skal bevirke, at medicinudgifterne sænkes. Nasdaq biotek indekset faldt 1,2% og selskaber som Amgen(-2,6%), Regeneron(-5,1%) og Celgene(-1,5%) trak alle ned i Nasdaq og S&P 500 indeksene. VIX indekset faldt 1,8% til 18,34 på en dag, hvor omsætningen lå ca. 15% under gennemsnitte for de seneste 20 handelsdage. Våbenproducenten Lockheed Martin(0,5%) meddelte, at selskabet vil afskedige omkring 1.000 personer i sin division for udvikling af fly som et led i et besparelsesprogram, der skal gøre selskabet mere konkurrencedygtig. FireEye(1,1%) steg lidt efter en opjustering fra Piper Jaffray, der opjusterede selskabet til overweight fra neutral. Yelp(-3,0%) og Groupon(-10,3%) faldt begge efter UBS sænkede aktierne til sælg fra neutral. Chipolte Mexican Grill(-3,4%) kom atter i fokus efter sundhedsmyndighederne lukkede en af selskabets restauranter midlertidig. Restaurantkæden var tidligere på året i fokus i forbindelse med E Coli bakterie angreb på flere restauranter. Nasdaq(0,8%) meddelte efter lukketid, at de køber options handelsplatformen International Securities Exchange (ISE) af Deutsche Börse for 1,1 mia. USD. Ole Kjær Jensen Afdelingsdirektør tlf. +45 74 37 37 37 okjensen@ 10-03-2016 06:10:54 1/5
Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Dollar General Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 Jobless Claims 275.000 Asien Stigende inflation i Kina.. Nikkei (08.00) 1,26% Hang Seng (08.00) 0,2% Shanghai (03.00) -1,86% De asiatiske aktiemarkeder stiger i torsdagens handel i forventning om yderligere støtte fra centralbankerne til økonomierne, og i skrivende stund ligger MSCI Asia Pacific indekset 0,2% højere efter fald de foregående tre dage. I regionen ses god interesse efter olieselskaber og eksempelvis stiger Cnooc(2,4%). Fra Kina er der i nat kommet inflationstal der viste en stigning i inflationen på 2,3% yoy i februar mod økonomernes estimater om en stigning på 1,8%. Det er den største stigning i inflationen i næsten to år og stigningen skyldes primært en stigning i fødevarepriserne, der steg med over 7% på årsbasis. I Japan ses stigninger for første gang i fire dage, stigninger der er understøttet af en lidt svækket JPY. Traditionen tro løfter det eksportaktierne og der ses således ganske pæne stigninger blandt eksempelvis bilproducenter som Toyota(3,0%) og Mazda(4,4%). Modsat går Kansai Electric Power(-14,7%), der falder efter selskabet er blevet beordret nedlukning af to af sine atomreaktorer som følge af bekymringer omkring sikkerheden. Prada(-11,1%) falder kraftigt i Hong Kong efter luften af spekulationsballonen, der har drevet luksusproducenten op med over 20% de seneste tre dage, atter siver ud. Samsung Electr.(2,6%) melder om stærk ordreindgang for deres nye smartphone flagskib Galaxy S7. Europa Fokus på ECB Future Point Procent Dax 9730 0,0% Euro Stoxx 50 3019 0,0% Dow Jones 17010 0,0% S&P 500 1989,40 0,0% Nasdaq 4291,75-0,1% Olie (Nymex) 38,07-0,6% Copper 4935 1,4% Guld 1245-0,6% Euro-Bund 162,28 0,0% 2/5
De europæiske aktiemarkeder ventes at åbne uændret op i et afventende marked med lav aktivitet frem mod dagens helt store begivenhed ECB mødet og den efterfølgende pressekonference med Draghi. Genmab meddelte i aftes, at de vil modtage en milestone betaling på 5 mio. USD i forbindelse med fremskridt i Fase II studiet med daratumumab til behandling af Non-Hodgkin lymfon. G4S ventes fortsat i fokus efter gårsdagens skuffende regnskab, der sendte aktien ned med omkring 10%. Nordea sænker her til morgen anbefalingen på selskabet til sælg fra hold. Kursmålet sænkes til 17 kr. fra tidligere 21 kr. Barclays sænker ligeledes anbefalingen og går på equal weight fra overweight. Barclays sænker kursmålet til 200p fra tidligere 310p. Scandinavian Tobacco Group er kommet med tal for 2015, der viser en omsætning på 6,732 mia. kr. og et bruttoresultat på 3,239 mia. kr. samt et EBITDA på 1,247 mia. Kr. STG vil udbetale 5 kr. i udbytte. Volkswagen kan komme lidt i fokus efter det i aftes blev meddelt at selskabets USA chef Michael Horn trækker sig som følge af dieselskandalen. Deutsche Börse ventes i fokus efter frasalget af ISE til Nasdaq for 1,1 mia. USD. Deutsche Börse, der tilbage i 2007 købte ICE, har forsøgt at sælge optionsplatformen siden 2014. Hugo Boss, der over de seneste måneder er halveret i kursen og som i forbindelse med nedjusteringen i februar faldt over 20%, er kommet med et besparelsesprogram, der blandt andet betyder lukning af 20 butikker i Kina og færre investeringer. Hugo Boss fastholder for 2015 dividenden på 3,62 EUR pr. aktie og tøjproducenten fastholder deres 2016 EBITDA forventninger. Ifølge Handelsblatt er ECB i gang med at undersøge, hvor godt forberedte de europæiske banker er i tilfælde af et britisk nej ved folkeafstemningen den 23. juni. Undersøgelsen tager sit udgangspunkt i ekstreme valutabevægelser oven på et eventuelt Brexit. Carrefour er kommet med tal for 2015, der viser en indtjening på 2,45 mia. euro, hvilket var helt in line med forventningerne. Carrefour vil udbetale 0,70 EUR i udbytte. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat K+S Linde Hugo Boss Carrefour Scandinavian Tobacco Group VM Morrison Nøgletal Begivenhed Estimat 08:00 GE Trade balance 08:45 FR Industrial Production 08:45 FR Manufacturing Production 13:45 ECB Rate Decision 14:30 Draghi Speaks 17 mia. EUR 0,8% 0,5% Op og nedjustering RWE: UBS sænker til salg fra neutral Deutsche Post: Investec hæver til hold fra sælg 3/5
Dagens Teknik Gårsdagens stigning i Dax indekset ændrede ikke på det tekniske billede, der med en MACD indikator i køb fortsat peger op. Som tidligere nævnt ser vi modstanden i 9840 som næste pejlemærke og indekset toppede i onsdagens handel i 9839 og brød således ikke igennem. I opadgående retning ventes et brud af 9840 ventes at betyde en lukning af gappet 9884-9961 og sandsynligvis også en test af de psykologiske 10000 I nedadgående retning er der støtte lige under 9700 (9680-9690) samt ved 50 dages gennemsnittet i 9632. RSI ligger i 56. Modstand: 9840, 9884,9961,10000 Støtte: 9680, 9632, 9580, 9436 Vidste du at S&P 500 indekset her på syvårsdagen for bunden i aktiemarkederne er steget mere end 190%. Nedenunder ses performance fordel på sektorer i indekset i samme periode: 4/5
Kilde Bloomberg Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr. 12626509 er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5