Aktier AktiePilen. USA Olieprisen i ny bund. Dow Jones 0,32% Nasdaq -0,12% S&P 500 0,09% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Olieprisen i ny bund Dow Jones 0,32% Nasdaq -0,12% S&P 500 0,09% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Cisco Systems, Intel, Apple Du Pont, Caterpillar Inc, Chevron S&P 500 Sektorer Consumer Cyclicals, Telecommunications, Utilities Healthcare, Materials, Energy Efter den værste åbningsuge på et nyt år nogen sinde, startede årets anden uge med en uensartet udvikling. Handelssessionen begyndte ellers med pæne stigninger, men i takt med at olieprisen faldt, faldt aktierne også tilbage, inden der atter kom købere på banen i den sidste del af handelssessionen. Olien (WTI) blev noteret i 31,41 USD et fald på 5,3%, mens den sene købsinteresse betød, at VIX indekset faldt 10%. I Dow Jones indekset sås god interesse efter teknologiaktier og selskaber som Apple(1,6%), Cisco(2,0%) og Intel(1,8%) steg. Apple nød godt af, at selskabets musik streaming service har nået 10 mio. abonnenter på 6 måneder. Selskabet fik ligeledes en positiv kommentar fra Mizuho Securities, der opjusterede Apple fra hold til køb. Blandt de 10 delsektorer i S&P 500 skilte tre sektorer sig ud med fald, hvorimod der blandt andet var bud efter defensive sektorer som utilities og telecom. Særlig hårdt gik det ud over energi og råvarer, hvor der sås markante fald, eksempelvis i Freeport-McMoRan(-20,3%) der var svageste selskab i S&P 500 indekset. Healthcare sektoren oplevede ligeledes markante fald, hvilket hovedsagelig skyldtes en markant nedtur i mange biotekselskaber. Nasdaq biotek indekset faldt 3,4% efter at have været over 5% nede. Forud for regnskabet på torsdag blev JPMorgan(-0,2%) sænket af Goldman Sachs til neutral fra køb. Wells Fargo(+1,1%), der er regnskabsaktuel fredag bliv opjusteret til køb fra neutral. Kohl s(4,6%) steg efter en historie i Wall Street Journal søndag, hvor kilder oplyste, at selskabet overvejer en afnotering, Kohl s, der har 1200 butikker i USA, er faldet ca. 40% fra toppen i april. Et andet detailselskab Macy s(8,2%) havde ligeledes en god dag og steg efter Hedge funden Starboard Value i en meddelelse pressede Macy s for at frasælge eller indgå i et joint venture omkring selskabets ejendomme for på den måde at øge den likvide beholdning. En ordre fra GE(0,5%) på 1,,5 mia. USD på leverancer af aluminium til flymotorer fra GE Aviation, sendte Alcoa(-0,8%) lidt op fra åbningen, men aktien kunne ikke holde sig i plus og lukkede lavere forud for regnskabet, der blev offentliggjort efter lukketid. Under Armour(-6,8%) faldt efter Morgans Stanley sænkede anbefalingen på selskabet til underweight fra equalweight. Som omtalt ovenover kom Alcoa med regnskab efter lukketid. Omsætningen skuffede lidt og endte på 5,20 mia. USD i Q4 mod forventet 5,29 mia. USD og svarende til et fald på 18% i forhold til sidste år. Resultatet pr. aktie blev på 0,04 USD mod ventet 0,02 USD. Alcoa venter Ole Kjær Jensen Afdelingsdirektør tlf okjensen@ :12:47 1/5

2 en stigning i aluminiumsefterspørgslen på 6% i 2016 og aktien handledes en smule lavere i eftermarkedet. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat CSX Corp Nøgletal Begivenhed Estimat 16:00 IBD/TIPP Economic Optimism 47,5 Asien Japan falder for sjette dag i træk Nikkei (08.00) -2,7% Hang Seng (08.00) -0,81% Shanghai (03.00) 0,2% De asiatiske aktiemarkeder ligger uensartet her til morgen, hvor det japanske aktiemarked, der havde ferielukket i går, falder for sjette dag i træk. Endnu værre ser det dog ud i Australien, der falder for ottende dag i træk og her trækker selskaber som BHP Billiton(-3,5) og Rio Tinto(-3,4%) ned i indekset. Aktiemarkedet i Kina ligger og svinger omkring uændret niveau og den kinesiske centralbank køber yuan for at stabilisere kursen. Olieprisen er fortsat gårsdagens nedtur, hvilket presser energiselskaberne i regionen. Honda Motor(0,3%) går lidt imod den generelle tendens i Japan og stiger efter selskabet har lanceret en ny pickup truck på et auto show i Detroit. Sharp(-0,9%) startede dagen positivt og lå en overgang 8% højere, da en lokal avis skrev, at en statsejet fond og selskabets banker var på vej med en kapitalindsprøjtning på 3 mia. USD i forbindelse med en restruktureringsplan. Casino selskaberne i Macau ligger højere efter de første omsætningstal for januar viser en lidt bedre udvikling end ventet. Således stiger Galaxy Entertainment(1,9%) og Sands China(0,7%) på børsen i Hong Kong. Europa Nervøst marked ses forsætte Future Point Procent Dax ,3% Euro Stoxx ,4% Dow Jones ,5% S&P ,6% Nasdaq 4247,25-0,6% Olie (Nymex) 30,60-2,6% Copper ,2% Guld ,0% Euro-Bund 159,26-0,1% 2/5

3 Vi venter en lidt lavere åbning på dagens marked, hvor et fortsat fald i olieprisen trækker ned, men hvor en vis stabilisering i Kina og lidt højere aktier trækker op. Yuan prisen er marginalt styrket siden i går efter den kinesiske centralbank har foretaget opkøb. Dagen ventes i lighed med de foregående dage at vise pæne udsving og med stor fokus på olieprisudviklingen. FLS kan komme i ekstra fokus efter fald på råvarerelaterede selskaber globalt. FLS Konkurrenten Joy Global faldt 6,3% i aftes. Et stort fald på biotekselskaber i aftes i USA kan give ekstra fokus på blandt andet Genmab. JPMorgan har skrevet på telesektoren og sænker i den forbindelse kursmålet på TDC fra 49 kr. til 36 kr. og gentager neutralanbefalingen. Telenor får en dobbelt nedjustering fra overvægt til undervægt mens Tele2 bliver sænket til neutral fra overvægt. Deutsche Bank har skrevet på stabilt forbrug og nævner deres toppicks for Beiersdorf, Heineken, Imperial Tobacco, Royal Unibrew og Unilewer er på listen og Deutsche Bank hæver ligeledes kursmålet på Royal Unibrew til 300 kr. fra 280 kr. og gentager købsanbefalingen. Rockwool kommer i fokus efter selskabet her til morgen har opjusteret forventningerne til EBIT-resultatet og nu ser et 2015 EBIT på lidt over 170 mio. EUR mod tidligere forventninger på 150 mio. EUR. SAP er kommet med foreløbige tal for Q4 2015, der viser et EBIT-resultat på 2,28 mia. EUR mod ventet 2,26 mia. EUR og en omsætningsstigning på 16% til på 6,35 mia. EUR mod konsensus på 6,04 mia. EUR. Tallene viser at SAP inde for deres Cloud baserede forretning fordoblede omsætningen i Guidance for 2016 lyder på et EBIT-resultat på 6,4-6,7 mia. EUR mod konsensus på 6,7 mia. EUR. På bilshowet i Detroit, der fortsætter i dag, har CEO fra Continental udtalt, at han ikke ser nogen store opkøb i Med hensyn til det brasilianske marked ser han ikke håb for nogen snarlig rebound. Metro er kommet med salgstal for Q1, der stort set er in line med estimaterne og selskabet gentager helårsforventningerne. Airbus kæmper stadig med leveringer af deres nye A350, hvor forsinkelser hos underleverandører som eksempelvis Zodiac Aerospace, driller. I 2015 blev der leveret 14 fly mod målet om levering af 15 stk. og i 2016 er målet blevet reduceret til 45 stk. mod det oprindelige target på 60 stk. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Nøgletal Begivenhed Estimat 10:30 UK Industrial production 10:30 UK manufacturing Production 0,0% 0,1% Op og nedjustering L Oreal: RBC Capital sænker til underperform fra sector perform Popular: Barclays sænker til equalweight fra overweight Bankia og Sabadell: Barclays hæver til overweight fra equalweight 3/5

4 Tele2: JPMorgan sænker til neutral fra overvægt Telenor: JPMorgan sænker til undervægt fra overvægt RWE: JPMorgan hæver til overweight fra neutral E.ON: Deutsche Bank hæver til køb fra hold Dagens Teknik Dax indekset endte mandagens handel lidt lavere efter et forsøg på at bryde ikke lykkedes. Indekset lukkede i 9825 og dermed tæt på dagens low i Dermed testede indekset ligeledes toppen af gappet I nedadgående retning ses fortsat stor risiko for at gappen skal lukkes, hvilket underbygges af en MACD indikator i salg. RSI ligger i 32,52. I opadgående retning er der fortsat et gap mellem ligesom et større gap findes mellem Modstand: 9979, 10000, 10094, 10122, 10147,10213 Støtte: 9813, 9725, 9600, 9553 Vidste du at 2015 er det første år siden 1932, at inflationen i samtlige G7 lande vil komme under 2%. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 4/5

5 5/5