Aktier AktiePilen. USA Store stigninger dagen før. Dow Jones 2,08% Nasdaq 2,37% S&P 500 2,22% Indeks Top3 Bund 3. Intel, Goldman Sachs, JPMorgan

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Store stigninger dagen før. Dow Jones 2,08% Nasdaq 2,37% S&P 500 2,22% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones S&P 500 Sektorer Intel, Goldman Sachs, JPMorgan Financials, Industrials, Healthcare Travelers, Verizon, Wal Mart Telecommunications, Materials, Consumer Staples Med stigende sandsynlighed for en valgsejr til Hillary Clinton var stemningen på Wall Street i lighed med udviklingen i Europa og Asien høj, og for første gang i ti handelssessioner sluttede S&P 500 indekset højere. Der var tale om brede stigninger og samtlige 30 aktier i Dow Jones indekset sluttede i plus, hvilket også var tilfældet for de 11 delsektorer, der alle endte med stigninger på minimum 1%. Stigningerne på indeksene var de største siden 1. marts og den øgede risikovillighed kunne også ses på faldet i VIX indekset, der med et fald på næsten 17%, havde det største fald siden slutningen af juni. Blandt sektorerne lå finans stærkest med en stigning på 2,6%, hvilket skyldes, at en Clinton sejr med stor sandsynlighed vil give den ventede renteforhøjelse på det næste rentemøde den 14. december. Mens meningsmålingerne i sidste uge gav medvind til Trump og stort set lukkede gappet mellem de to kandidater, viste mindst 5 meningsmålinger i løbet af mandagen, at Clinton stadig lå forrest til at løbe med nøglen til Det Hvide Hus. Ud over nøglen til Det Hvide Hus, er der ligeledes stor spænding om valget til Senatet, hvor Republikanerne i dag har 54 pladser mens Demokraterne har 46 pladser. Politiske iagttager udtaler, at der er fem stater, hvor der er tæt løb. Det ser på forhånd ud til at Republikanerne beholder majoriteten i Repræsentanternes Hus. Ford Motor +2,1% steg efter Unifor Union søndag meddelte, at de canadiske arbejdere efter måneders forhandlinger stemte for en godkendelse af en ny fireårig kontrakt med bilproducenten. Oracle +2,1% meddelte, at overtagelsen af cloud selskabet Netsuite går fremad og at man har opbakning fra mere end halvdelen af Netsuites aktionærer. Biogen +6,7% nød godt af en opjustering fra Piper Jeffray, der opjusterede aktien i medicinalselskabet til overweight fra neutral. Biogen og Ionis Pharmaceuticals +18,4% steg ligeledes på baggrund af positive resultater for et i fællesskab udviklet produkt mod den genetiske sygdom SMA, der er en sygdom, hvor den del af nervesystemet der styrer muskelbevægelserne er beskadiget. Ferrari +7,5% lå i overhalingsbanen efter selskabet hævede forventningerne til helåret oven på et stærkt kvartal, der viste en omsætningsstigning på 8% til 783 mio. EUR og over forventningerne på 763 mio. EUR. EBITDA landede på 234 mio. EUR mod ventet 211 mio. EUR. For helåret ser Ferrari nu et EBITDA resultat på 850 mio. EUR mod tidligere guidance på 800 mio. EUR. I takt med de stigende aktier og USD styrkelsen faldt guldprisen næsten 2%, hvilket pressede guldmineselskaber som Newmont Mining -3,5%, Barrick Gold -5,0% og Goldcorp -3,8%. Ole Kjær Jensen Afdelingsdirektør tlf okjensen@ :16:25 1/5

2 GoPro -4,7%, faldt efter Bank of America/ML nedjusterede aktien til underperform fra køb. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Valeant Pharmac. Tripadvisor Nøgletal Begivenhed Estimat 12:00 NFIB Small Business Optimism 94,1 Asien Handelstal fra Kina. Nikkei (08.00) -0,03% Hang Seng (08.00) 0,29% Shanghai (03.00) 0,40% De asiatiske aktiemarkeder ligger overvejende en smule højere her til morgen i en afventende handel og hvor MSCI Asia Pacific indekset i skrivende stund stiger med 0,2%. Fra Kina er der kommet handelstal, der viser at eksporten på årsbasis er faldet 7,3% mod et ventet fald på 6,0% og importen faldt 1,4% mod en ventet fald på 1,0%. Det var syvende måned i træk at eksporten faldt. I Hong Kong ses god interesse efter casino selskaberne Galaxy Entertainment +1,2% og Sands China +1,1% oven på et godt regnskab fra peer selskabet MGM China +2,9%. Ejendomsaktierne ligger ligeledes godt efter gårsdagens nedtur, der skete på baggrund af ny en stempelafgift for boligkøb. Blandt andet stiger Sun Hung Kai Properties +1,8%. I Australien stiger Santos +6,4% oven på stigningen i olieprisen mandag og aktien er bedst performende i energisektoren, der stiger 1,8`% down under. Europa Fokus på valg og regnskaber Højere fundingomkostninger påvirker regnskabet for Commonwealth Bank of Australia - 0,6%, og banken falder en smule på Q3 rapporten. Future Point Procent Dax ,04% Euro Stoxx ,07% Dow Jones ,07% S&P ,5-0,08% Nasdaq 4769,5-0,16% Olie (Nymex) 44,90 0,02% Copper ,14% Guld 1282,85 0,09% Euro-Bund 162,22-0,04% 2/5

3 Vi venter en stort set uændret åbning i Europa oven på gårsdagens stigninger. I fokus er naturligvis fortsat det amerikanske præsidentvalg, men først ud på natten til onsdag ved vi, hvem der står som vinder. Valgstederne lukker i New York kl 3 i nat dansk tid og i Californien kl 5, og hvis vi skruer tiden tilbage til valget for fire år siden blev Obama kåret som vinder kl. 5:15 af tre TV stationer. I modsætning til i går, er der flere interessante regnskaber i dagens kalender. Når det er sagt venter vi en generel afventende stemning i dagens marked. Vestas kommer i fokus i forbindelse med kvartalsmeddelesen, der offentliggøres kl Regnskabet fra DONG viser et EBITDA resultat på 4,76 mia. kr. mod ventet 4,57 mia. kr. og et resultat før skat på 3,33 mia. kr. mod ventet 3,63 mia. kr. Omsætningen i kvartalet landede på 14,48 mia. kr. mod ventet 15,49 mia. kr. DONG igangsætter en salgsproces for olie- og gasforretningen, hvilket var ventet i markedet og fastholder forventningerne. Credit Agricole er kommet godt ud af kvartalet med et resultat efter skat på 1,86 mia. EUR mod konsensus på 1,81 mia. EUR. Det bedre end ventede nettoresultat skyldes blandt andet et stærkt trading resultat og den franske storbank foreslår et udbytte på 0,60 EUR pr. aktie for Tier 1 kapitalforholdet var ved udgangen af kvartalet 14,4%, en stigning på 20bps fra halvåret. Regnskabet fra Deutsche Post viser en omsætning på 13,9 mia. EUR mod konsensus på 14,0 mia. EUR og et EBIT resultat på 755 mio. EUR mod ventet 746 mio. EUR. Deutsche Post fastholder guidance for 2016 om et EBIT resultat på 3,4-3,7 mia. EUR og venter fortsat, at den gennemsnitlige årlige stigning i EBIT resultatet for perioden vil være større end 8%. Henkel kommer ud af kvartalet en smule lavere end forventet med en omsætning på 4,75 mia. EUR, ventet 4,81 mia. EUR og et EBIT resultat på 837 mio. EUR mod estimeret 833 mio. EUR. Henkel fastholder guidance for helåret. Regnskabet fra ArcelorMittal skuffer en smule med en omsætning på 14,5 mia. USD mod ventet 15,0 mia. USD og EBITDA resultat på 1,90 mia. USD mod konsensus på 1,95 mia. USD. Selskabet guider for Q4 et resultat under Q3, hvilket er som forventet, dog med et lidt lavere end ventet Q3 resultat som baggrund. Deutsche Bank og Morgan Stanley hæver kursmålet på BBVA fra henholdsvis 5,55 EUR til 6,4 EUR og 7,2 EUR til 7,8 EUR. Deutsche Bank gentager holdanbefalingen mens Morgan Stanley anbefaling lyder på overweight. UBS hæver kursmålet på Philips fra 31,5 EUR til 34 EUR og gentager købsanbefalingen. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Vestas DONG Securitas ArcelorMittal Marks & Spencer Credit Agricole Adecco Vallourec Endesa 3/5

4 Deutsche Post-DHL Nøgletal Begivenhed Estimat 08:00 GE Industrial Production 10:30 UK Industrial Production 10:30 UK Manufacturing Production -0,5% 0,0% 0,4% Op og nedjustering Millicom: UBS sænker til neutral fra køb Dagens Teknik Med øget sandsynlighed for en sejr til Hillary Clinton steg Dax indekset mandag og dermed kom RSI, der pt er i 45,9 op i neutralt område. Indekset brød fra morgenstunden 100 dages gns. der pt. ligger i og lukkede i dages gns er nu blevet et nyt støttepunkt ligesom der ved mandagens stigning er der opstået et nyt gap i nedagående retning mellem I opadgående retning testede indekset modstanden i bunden af gappet og brud af samt 50 dages gns i pt ventes at føre indekset tilbage til toppen i fra sidst i oktober. Ved brud af 10190, der er bunden fra september og så længe MACD indikatoren er i salg, er der fortsat sandsynlighed for en test af 200 dages gns i pt Modstand: 10461, 10526, (50 dages gns), 10600, 10670, 10740, Støtte: 10381, (100 dages gns.) 10259, 10212, 10190, (200 dages gns.) 4/5

5 Vidste du at de europæiske aktiefonde i sidste uge havde det første inflow efter 38 uger med outflow. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5