Bent Reiter, Manager, BusinessMinds, E-mail: bent.reiter@pwc.dk Erfaringer fra solvensprojektet i Danske Bank XBRL Danmark
Agenda Solvensrapportering i Danske Bank efter Basel II BASEL II COREP-taksonomier Solvensprojektet t i Danske Bank Brug af COREP-taksonomier Hvad indebærer fremtiden? Konklusion
Brief overview of XBRL projects and commitments in Europe Country XBRL jurisdiction Banking regulator Balance sheet filing Revenue and tax filing National statistics Market regulator Belgium Established Denmark Established France Established Germany Established Greece In progress Ireland Established Italy Provisional Luxembourg Provisional The Netherlands Established Poland Provisional Spain Established Sweden Established United Kingdom Established CEBS CESR EUROSTAT United States of America Established Slide 3
Hvad skal leveres? Land Danmark Luxembourg Finland Leverance XBRL? XBRL XBRL Irland? Øvrige?? Slide 4
Interoperability in a CEBS environment Basel II, IAS/IFRS EC 2006/48 and 49 Global best practices European Law 9X,XX% best practices + EU requirements Transposition into national legislation Country 1 Country 2 Country 3 Country 27 Sup 1 NCB 2 FSA 3 Sup 27 National regulation National implementation Report 1 Report 2 Report 3 Report 27 ------------ ------------ ------------ ----------------------------------------- ----------------------------------------- ----------------------------------------- ------------------------------------- ----------------------------------------- ----------------------------------------- ----------------------------------------- ------------------------------------- Slide 5
Basel II Pillar 1 Pillar 2 Pillar 3 Minimum capital requirement Supervisory review Market discipline Capital for credit risk (SA; FIRB; AIRB) Capital for market risk (SMA; SDA; IMA) Capital for operational risk (BIA; SA; AMA) Slide 6
COREP-arbejdsgruppe under CEBS Udarbejde et framework til elektronisk rapportering af solvenstal baseret på Basel II Formål: Simplificere rapporteringen på tværs af nationale grænser Succeskriterier: Baseret på standarder Mulighed for udvidelser/restriktioner Understøttelse af sprog Frivilligt at benytte Slide 7
XBRL extended Business Reporting Language International standard Brugen er gratis Understøtter tt - Tilføjelser/restriktioner - Definition af simple beregninger - Understøtter tekster i forskellige sprog - Understøtter referencer til f.eks. dokumentation Seneste version 2.1. Slide 8
XBRL How it works Reporting items Amounts Sum relations Details recorded in catalogued in defines positions allowed XBRL taxonomies defines formats XBRL Reports defines formats XBRL Internals Slide 9
XBRL-taksonomi XBRL Rapport/Instans XBRL Taksonomi Slide 10
XBRL Linkbaser Defintion - Typer, værdisæt, Presentation - Rækkefølge, hierarki Label - sprog, kontekst Reference - kontekst Calculation - beregninger eg ge Slide 11
Understøttelse af flere sprog <GOLD id= p-mf-de_gold > d technical name National labels Slide 12
XBRL extendable En taksonomi kan ikke modificeres. Slide 13
COREP Excel-template Slide 14
Multidimensional view of XBRL facts: the aspect model A value A concept: Incomes A set of dimensions Incomes Concept Standard 100 EUR (prec 3) Entity Time User defined t Dec 2007 Titulisations Dexia Market Additional properties: unit and precision Credit institution Slide 15
Data structures: Relationships among concepts Typed Pi Primary item Is observed through Dimension XBRL-reports Domain Is a subset of Sub-domain Hierarchies Member Slide 16
Udformningen af COREP-taksonomier Forretningsmæssige krav Tkik Teknisk omformning til Taksonomi Slide 17
COREP-taksonomi COREP Taxonomies Version 1.2 i m p common. o primary r.xsd t s.. dimension.xsd primary.xsd i m p o r t s template.xsd 18 stk. template.xsd (én pr. taksonomi) 15 stk. dimension.xsd (én pr. domain) 21 stk. (common-)primary )primary.xsd Div. linkbase XML-filer I alt 234 filer Slide 18
Brug af COREP-taksonomier Slide 19
Basel II Tidslinje 2005 2006 2007 2008 2009 Basel II Corep v. 1.2.0 Corep v. 1.2.4 Basel II-rapp. i DK Basel II-rapp. Juli 2005 Sep. 2006 Apr. 2007 Q1 2008 Q3 2008 Nationale taksonomier udvikles Slide 20
Danske Banks solvensprojekt Solvensrapportering Udvikle et system til understøttelse af solvensrapportering En bank en platform et system Udgangspunkt Ingen værktøjer til understøttelse af XBRL Dimension COREP-taksonomier ikke færdige Ingen nationale taksonomier DK: Implementerer ikke COREP-taksonomier. Slide 21
Krav til solvensprojektet Beregne tal til solvensrapportering Kunne dokumentere ændringer/korrektioner Danne indsendelsesdokumenter. Understøtte forskelligheder i landespecifikke løsninger Slide 22
Hvad skal leveres? Land Valuta Leverance Antal Præcision oplysninger pr. selskab Danmark DKK Excel-baseret 3.000 X 1.000 Luxembourg EUR XBRL 4.500 X 1 Finland EUR XBRL og/eller 6.500 X 1.000 Excel Irland GBP Excel-baseret 1.000 X 1.000 Slide 23
XBRL-løsning Beregninger Metadata EDW Den simple version Beregninger Mapper beregninger med taksonomi resultat Regnemaskine Mapnings- XBRL-fil Taksonomi Metadata Registreres Taksonomi Slide 24
XBRL-løsning EDW Korrektioner Beregninger Metadata Regnemaskine Beregninger Registrer calculations Mapper beregninger med taksonomi XBRL-fil Excelskabelon med data Mapnings- resultat Taksonomi Metadata Værdisæt registreres Typed Dimensions Registreres Excelskabelon Taksonomi Slide 25
Danske løsning med Excel-skabeloner skabeloner. Beregninger Metadata EDW Korrektioner Beregninger Mapper beregninger med taksonomi resultat XML-fil Excelskabelon med data Regnemaskine Mapnings- Taksonomi Metadata Registreres Excelskabelon pseudo Taksonomi Slide 26
Danske løsning med Excel-skabeloner EDW Korrektioner Beregninger Metadata Regnemaskine Beregninger Registrer calculations Mapper beregninger med taksonomi XML-fil Excelskabelon med data Mapnings- resultat Taksonomi Metadata Registreres Typed Dimensions Excelskabelon pseudo Taksonomi Slide 27
Mapningsprocessen Da 90-95% af taksonomiindhold er arvet direkte fra COREP, vil mapningen mellem taksonomi og de interne beregninger være identiske på tværs af lande mapningen udføres én gang g på tværs af landegrænser. Ved nye versioner af taksonomier skal kun nye definitioner mappes. Initialt et meget stort arbejde. Ingen genbrug ved mapning af danske skemaer. Specielle beregninger for danske skemaer Slide 28
Valg af XBRL værktøj Normale krav til XBRL værktøj: Validere XBRL rapport Lave XBRL rapport Avancerede krav: Validere taksonomi Udvide/udvikle ny taksonomi Vores krav: Læse taksonomiens metadata t Lave XBRL rapport Slide 29
Valg af XBRL værktøj Vores udgangspunkt primo 2007: Mange udbydere af XBRL. men der er forskel på XBRL 2.0 og XBRL 2.1 Ingen understøtter XBRL dimension endnu. Endnu færre understøtter dot.net. Begynder at kode selv. Uholdbar på længere sigt. (XBRL standarden videreudvikles ) Et API er stærkt ønskeligt. Slide 30
Valg af XBRL værktøj Medio 2007: Der begynder at komme applikationer, der understøtter COREP. Beregnet på slutbrugeren (indtasningsapplikationer i ti i Excel mm) Primo 2008: UBMatrix og Fujitsu begge klar med et dot.net API Slide 31
XBRL-problemer Calculation linkbase Definition: A = B + C Har kun betydning i samme kontekst, dvs.: A(ctxN) = B(ctxN) + C(ctxN) Hvilken betydning har det, hvis der ikke må rapporteres på B(ctxN)? Er A(ctxN) = C(ctxN)? Eller er definitionen iti ugyldig? Gælder definitionen også når der rapporteres i x1.000? Slide 32
Begrænsninger i Calculation linkbase Kan ikke summere på tværs af context Ingen aggregering på dimensioner Ingen check for missing i value Bliver løst med indførelse af XBRL Formler. se http://herm.ws/xbrl/files/docs/formulatutorial.ppt Slide 33
Finske taksonomier 18 taksonomier + to ekstra + en samletaksonomi rl-ciconso Importerer t-ca t-ce t-ci t-cs * * * * t-ma gi-fi Fi-taksonomier Slide 34
Finsk løsning XBRL er gemt væk bag overfladen Excel Leveres af FI-FSAFSA Excel-macro sikker e-mail Indtastes XBRL-fil Internet FI-F SA Data XBRL-generator Slide 35
Finlands specifikke krav til XBRL-instance I XBRL-rapporten skal gi-fi-elementerne (leveringsinf.) forekomme før øvrige taksonomi-elementer. Ej del af XBRL standarden! Slide 36
Luxembourgs taksonomier 18 taksonomier zip Zip-fil med en xbrl-rapport for hver taksonomi inkl. tomme xbrl-rapporter t-ca t-ce t-ci t-cs * * * * Slide 37
Luxenbourg løsning XBRL er gemt væk bag overfladen Excel XBRL-fil Lukket linje LUX- FSA Data XBRL-generator Slide 38
Luxembourgs specifikke krav til XBRL-instance Bank-id forlanges som del af navn på XML-noder i XBRL-instrancen: <xbrli:context id="b0999_mrisksafxtotalpositionsnonreportingcurrencies"> <xbrli:entity><xbrli:identifier scheme="www.cssf.lu">b0999</xbrli:identifier></xbrli:entity> <xbrli:period><xbrli:instant>2007-09-30</xbrli:instant></xbrli:period> <xbrli:scenario> <xbrldi:explicitmember dimension="d-mr:marketriskdimension"> d-mr:mrisksafxtotalpositionsnonreportingcurrencies </xbrldi:explicitmember> </xbrli:scenario> </xbrli:context> Ej del af XBRL standard! Slide 39
Øvrige XBRL relaterede problemer De respektive finanstilsyn må formodes at have haft samme udfordringer mht valg af værktøj til videreudvikling af de nationale taksonomi. Konsekvens af nationale ændringer: Ingen Best praksis Uoverensstemmelser mellem Definition linkbase og Presentation linkbase. Uoverensstemmelser i Calculation linkbase på tværs af lande. Slide 40
Status på indsendelse Finland Første indsendelse endnu ikke godkendt Luxembourg Første indlæsning fejlede i Lux med kryptiske fejl. Kunne efter større detektivarbejde henføres til manglende indhold i detail-taksonomier Forlanger alle taksonomier leveret også selvom de er uden data Seneste indsendelse endnu ikke godkendt Slide 41
CEBS fremtidsplaner med COREP-taksonomier Indarbejde nye rapporteringselementer fra de nationale taksonomier i COREP-taksonomier Minimere i antallet t af Typed Dimensionsi Beskrive Best Praksis for udformning af nationale taksonomier. Versionering i af taksonomier Indlægning af formler i taksonomierne Øger kvalitet af indberetningerne. Standardisere di oplysninger på indberetninger. i Evt. udarbejde én indsendelsesportal for alle finanstilsyn. Næste version i produktion 2011? Slide 42
Opsummering Indførelse af XBRL i FSA parallelt med videreudvikling af standarder har givet problemer Manglende værktøjsunderstøttelse af XBRL-dimension Manglende Best Practice i udformning af nationale taksonomier Indførelse af non-xbrl krav i XBRL-rapporter Harmonisering af indsendelsesoplysninger er ønskelig Nye tiltag fra CEBS hilses velkommen: Formula til erstatning/supplering af calculations Harmonisering af præcisionen Ensartet indsendelsesprocedure Slide 43
Konklusion Der har været begyndervanskeligheder med COREP taksonomier. På trods af forskellighederne i COREPs nationale taksonomier er der store forretningsmæssige fordele forbundet ved: samme definition af beregninger g på tværs af landegrænser samme struktur i rapportering på tværs af landegrænser meta-dreven specifikation af rapporteringskrav og regler Regelsættet i Basel II er gældende på tværs af landegrænserne. Det burde solvens rapporteringen også være Slide 44
2009. All rights reserved. refers to the network of member firms of International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of.