R-588-11 CVR nr. 33 15 45 93 Adresse: Bremårevej 9, 8520 Lystrup Årsrapport for året 10.09.2010-30.06.2011 1. Regnskabsår Godkendt på generalforsamlingen den 9/11-2011
R-588-11 På efterfølgende sider 1-13, følger årsrapporten for for rapportåret 2011. Side Virksomhedsprofil 1 Revisionspåtegning 2 Ledelsens årsberetning 3-4 Anvendt regnskabspraksis 5-7 Resultatopgørelse 8 Balance aktiver og passiver 9 Pengestrømsopgørelse 10 Noter 11-13
R-588-11 1 VIRKSOMHEDSPROFIL Historiske udvikling NOVAX VET er grundlagt af NordTeam Holding ApS den 10.09.2010. Efter forhandlinger med et af markedets førende Vererinære Servicesystemer, har NOXAX VET ApS overtaget Vetsys og iba. Produkområder, står for udvikling og drift af elektroniske systemer til brug inden for den veterinære sektor. Medarbejdere Der er ansatte i selskabet. Herudover købes der ydelser hos koncernens andre søsterselskaber til opfyldelse af ad-hoc opgaver, på almindelige markedsmæsssige vilkår. Associerede virksomheder Selskabet har et tættere samarbejde med de øvrige søsterselskaber i koncernen, der sælger og servicerer en del af selskabets produkter. Holdingselskab Selskabet ejes 100 % af Nordteam Holding ApS, cvr. nr. 28 12 38 41. Direktion Ole Abildgaard Direktør Revisor DanSam Revision ApS Kongsgårdsvej 20 8260 Viby Tlf. 44 25 78 00 Bankforbindelse Sydbank Storetorv 12, Postbox 95 8000 Århus C Tlf. 74 37 57 00 CVR NR. 33 15 45 93
R-588-11 2 DEN UAFHÆNGIGE REVISORS PÅTEGNING Til anpartshaverne i Vi har revideret årsrapporten for, for regnskabsåret 2011, omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance og noter. Vi har endvidere revideret ledelsesberetningen. Årsregnskabet og ledelsesberetningen udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar Ledelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven, og en ledelsesberetning der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette ansvar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og aflægge et årsregnskab, og en ledelsesberetning uden væsentlig fejlinformation, uanset fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis, og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Revisors ansvar og den udførte revision Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet, og ledelsesberetningen på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver at vi lever op til etiske krav, samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for at årsregnskabet og ledelsesberetningen ikke indeholder væsentlig fejlinformation. En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i årsregnskabet, og i ledelsesberetningen. De valgte handlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet og i ledelsesberetningen, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af en årsrapport, der giver et retvisende billede og en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det formål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til om den af ledelsen anvendte regnskabspraksis er passende, om de af ledelsen udøvende regnskabsmæssige skøn er rimelige samt en vurdering af den samlede præstation af årsregnskabet og ledelsesberetningen. Det er vor opfattelse at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vor konklusion. Forbehold Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling, pr. den 30.06.11, samt af resultatet af selskabets aktiviteter, og pengestrømme for rapportåret 10.09.2010-30.06.2011, i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er endvidere vores opfattelse at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger Uden at det har påvirket vor konklusion skal vi henlede opmærksomheden på, at det er væsentligt usikkert om selskabet har evnen til at fortsætte driften. Den fortsatte drift afhænger af om selskabets ejer fortsætter med at stille den nødvendige kapital til rådighed. Der henvises til ledelsesberetningen herom, samt note 1. Viby J. den 27. september 2011 DanSam Revision Bjarne Leth Registreret revisor
R-588-11 3 LEDELSENS ÅRSBERETNING Resultatet indeværende år Årets resultat foreslås overført til næste år, som udgør efter fradrag af selskabsskat og udbytte kr. -567.806 Egenkapitalforhold Den samlede kapital udgør, efter overførsel af årets resultat, efter fradrag af selskabsskat kr. -487.806 Særlige aktiviteter i indeværende år Der anvendes betydelige ressourcer på udvikling og implementering af nye funktioner. Selskabet har overtaget dyrlægeprogrammerne Vetsys og iba pr. 1. januar 2011. Der var forventet problemer når udviklingen skulle overtages af andre programmører selvom NOVAX har en meget erfaren programmørstab, men problemerne har været betydeligt større end forventet. Kunderne kørte på forskellige tilrettede versioner af det samme program, og der er anvendt mange udviklingstimer til at opgradere udviklingssprogene til nyeste versioner, til rettelse af fejl, og ændring af programmerne til at fungere som standardsystemer, som ved hjælp af indstillinger kan tilrettes den enkelte kende. Derudover har kunderne på Vetsys fået nye versioner med ny funktionalitet og bedre overblik. Supporten til kunderne har været prioriteret højt og tilbagemeldingerne fra kunderne er positive. NOVAX har heldigvis været i stand til at tilføre mange ekstra ressourcer således at programmerne bliver i stand til at opfylde den normale høje NOVAX standard. Det har givet mange omkostninger, og regnskabet er klart utilfredsstillende, men set i lyset af programmernes stand ved overtagelsen og den store aktivitet selskabet har haft mener man at være er på rette vej. Virksomhedens situation det kommende år. Ledelsen har vurderet virksomhedens samlede situation for det kommende år. Ledelsen har vurderet de nuværende ordre de kontraktlige aftaler der er indgået, samt den finansielle situation selskabet for tiden har. Det er ledelsens overbevisning at virksomheden de næste 12 måneder, vil have gode muligheder for at øge indtjeningen og udvikle virksomheden Forsknings og udviklingsaktiviteter I overensstemmelse med koncernens strategiske og økonomiske plan, anvendes mest muligt af resultatet til fortsat udvikling og forskning. Vedr. ejerforhold Vedrørende ejerforhold henvises til note 7. Vedr. risikoforhold Vedr. risikoforhold henvises til note 1
R-588-11 4 LEDELSENS REGNSKABSPÅTEGNING Ledelsen har i dag behandlet og vedtaget årsrapporten, samt årsberetningen for året 2011. Årsregnskabet indstilles hermed til generalforsamlingens godkendelse. Lystrup, den 8/11-2011 Direktør Ole Abildgaard
R-588-11 5 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med dansk regnskabslovgivning, samt almindeligt anerkendt regnskabspraksis, og er aflagt i danske kroner. Årsrapporten er i øvrigt aflagt efter regnskabsklasse B. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, medens omkostningerne indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Resultatopgørelsen Omsætningen opgøres efter faktureringsprincippet. Under henvisning til årsregnskabslovens 32, fremgår selskabets omsætning ikke af årsrapporten. Periodisering Omsætningen omfatter årets fakturerede arbejder. Udgifter er periodiseret til regnskabsperioden. Bruttofortjeneste 609.816 I medfør af årsregnskabsloven 32, er posterne omsætning, andre driftsindtægter samt eksterne omkostninger der omfatter omkostninger til tab på debitorer, salg, reklame, administration, samt lokaler, sammendraget i posten bruttofortjeneste. Personaleomkostninger 661.521 Indeholder samtlige omkostninger til personale til administrattion og produktion. Andre eksterne omkostninger 292.468 Omfatter til distribution, salg, reklame, administration. lokaler, tab på tilgodehavender, operationelle leasingomkostninger m.v.
R-588-11 6 Finansielle poster Finansielle indtægter 470 Finansielle omkostninger 2.992 Finansielle indtægter og omkostninger er indregnet i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og omkostninger, beregnede renter, finansiel leasing samt tillæg og godtgørelser under A/C skatteordningen m.v. Udbytte Under forudsætning af generalforsamlingens godkendelse afsættes udbytte til anpartshaver med 0 Balancen Materielle anlægsaktiver Produktionsanlæg og maskiner indregnes til kostpris, med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter købspris og direkte tilknyttede omkostninger, herunder omkostninger til klargøring, og levering. Der indregnes ikke renter. Afskrivningsgrundlaget opgøres som kostpris, reduceret med eventuel restværdi og nedskrivninger, og fordeles liniært over aktivernes forventede brugstid, og udgør i øvrigt: Produktionsanlæg og maskiner 5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-7 år Afskrivning på et anlægsaktiv påbegyndes, når det tages i brug, og første år medtages afskrivning i brugsperioden i måneder. Nyanskaffelser, med en kostpris på under 12.300, omkostningsføres fuldt ud i anskaffelsesåret. Materielle anlægsaktiver, som er leasede, og opfylder betingelserne for finansiel leasing, behandles på samme måde som ejede aktiver.
R-588-11 7 Goodwill 557.143 Måles til anskaffelsessum med fradrag af nedskrivninger, fordelt liniært over den forventede økonomiske levetid, der er ansat til 7 år. Tilgodehavender 124.866 Tilgodehavender er optaget til pålydende værdi med fradrag af eventuelle hensættelser til imødegåelse af tab, der opgøres efter en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Andre tilgodehavender 256.748 Tilgodehavender er optaget til pålydende værdi med fradrag af eventuelle hensættelser til imødegåelse af tab, der opgøres efter en individuel vurdering af de enkelte tilgodehavender. Kort del af lang gæld 0 Kort del af lang gæld udgør næste års forventede afdrag på gælden. Selskabsskat Selskabsskatten for indkomståret 2011 er beregnet med 25 % og andrager incl. rentetillæg kr. -895.900. Den i året indbetalte selskabsskat udgør kr. 25.000 Hensættelse til udskudt skat 706.750 Hensættelse til udskudt skat indregnes under hensatte forpligtelser. Den beregnede skat er et udtryk for den skat, der vil falde til betaling ved realisation af aktiverne til den regnskabsmæssige værdi, samt visse forpligtelser, og opgøres på grundlag af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier på aktiver og forpligtelser. Øvrig gæld 8.417 Øvrige gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Efterfølgende opgøres de til amortiseret kostpris, hvilket for korte og uforrentede gældsforpligtelser, samt for variable forrentede gældsforpligtelser normalt svarer til den nominelle værdi.
R-588-11 8 RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 10.09.2010-30.06.2011 2011 2010 Note Bruttofortjeneste 609.816 0 Personaleomkostninger -661.521 0 2 Eksterne omkostninger -292.468 0 RESULTAT FØR AFSKRIVNING OG RENTER -344.173 0 AFSKRIVNING 3 Goodwill -42.857 0 IT Programmer -308.499 0 Tekiske anlæg og maskiner -1.530 0 RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER -697.059 0 Finansielle indtægter fra tilknyttede virksomheder 0 0 Andre finansielle indtægter 470 0 Finansielle omkostninger til tilknyttede virksomheder -57.375 0 Andre finansielle omkostninger -2.992 0 ORDINÆRT RESULTAT -756.956 0 Ekstraordinære poster 0 0 4 RESULTAT FØR SKAT -756.956 0 Regulering skat tidligere år 0 0 Regulering udskudt skat -706.750 0 Skat af årets resultat 895.900 0 5 ÅRETS RESULTAT -567.806 0 Til disposition: Dette års resultat -567.806 0 Resultat foregående år 0 0-567.806 0 Der disponeres således: Afsat til udbytte 0 0 Overført som resultat -567.806 0 Disponeret i alt -567.806 0
R-588-11 9 BALANCE AKTIVER 30.06.11 10.09.10 Note Goodwill 557.143 0 IT programmer 2.776.495 0 IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER 3.333.638 0 Tekniske anlæg og maskiner 35.182 0 MATERIELLE ANLÆGSAKTIVER 35.182 0 ANLÆGSAKTIVER I ALT 3.368.820 0 Tilgodehavender fra salg & tjenesteydelser 124.866 0 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 895.900 0 Selskabsskat 25.000 0 5 Andre tilgodehavender 256.748 0 Periodeafgrænsningsposter 0 0 TILGODEHAVENDER I ALT 1.302.514 0 Likvide beholdninger 272.473 80.000 LIKVIDE BEHOLDNINGER I ALT 272.473 80.000 OMSÆTNINGSAKTIVER I ALT 1.574.987 80.000 AKTIVER I ALT 4.943.807 80.000 PASSIVER Virksomhedskapital 80.000 80.000 Overført resultat -567.806 0 Skyldig udbytte 0 0 EGENKAPITAL -487.806 80.000 7 Hensættelse til udskudt skat 706.750 0 6 HENSATTE FORPLIGTELSER 0 0 Kreditinstitutter 0 0 Heraf kort del af lang gæld 0 0 LANGFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 706.750 0 Kort del af lang gæld 0 0 Leverandører af varer & tjenesteydelser 8.417 0 Gæld til tilknyttede virksomheder 3.657.247 0 Indbetalt ansvarlig lånekapital 1.000.000 0 Anden gæld 59.199 0 Periodeafgrænsningsposter 0 0 KORTFRISTEDE GÆLDSFORPLIGTELSER 4.724.863 0 GÆLDSFORPLIGTELSER I ALT 5.431.613 0 PASSIVER I ALT 4.943.807 80.000 I alt forfalder inden 5 år 5.431.613 I alt forfalder efter 5. år kr. 0 Sikkerhedsstillelser & kautioner 8 Leasingforpligtelser 9 Nærtstående Parter 10
R-588-11 10 PENGESTRØMSANALYSE FOR PERIODEN 10.09.2010-30.06.2011 Årets resultat før skatter -567.806 Årets afskrivninger goodwill tilbageført 42.857 Årets afskrivninger ejendom tilbageført 308.499 Årets afskrivninger driftsmidler tilbageført 1.530 Årets værdireguleringer tilbageført 0 Finansieringsindtægter fra tilknyttede virksomheder tilbageført 0 Andre finansieringsindtægter tilbageført -470 Finansieringsomkostninger til tilknyttede virksomheder tilbageført 57.375 Finansieringsomkostninger tilbageført 2.992 Pengestrømme fra driften før finansielle poster -155.023 Finansieringsindtægter fra tilknyttede virksomheder 0 Finansieringsindtægter 470 Finansieringsomkostninger til tilknyttede virksomheder -57.375 Andre finansieringsomkostninger -2.992 Afsat til udbytte i året 0 Pengestrømme fra driften -214.920 Nettolikviditet fra anlægsaktiver -3.368.820 Tillagt virkning af afskrivninger samt op og nedskrivninger -352.886 Nettolikviditet fra beholdninger 0 Nettolikviditet fra tilgodehavender -1.302.514 Nettolikviditet fra kapitalandele 0 Nettolikviditet fra pengebeholdninger 0 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -5.024.220 Nettolikviditet fra hensættelser til udbytte 0 Nettolikviditet fra hensættelser 0 Nettolikviditet fra realkreditinstitutter og Kreditinstitutter 706.750 Nettolikviditet fra leverandører af varer og tjenesteydelser 8.417 Nettolikviditet fra gæld til tilknyttede virksomheder 3.657.247 Nettolikviditet fra skyldige skatter -25.000 Nettolikviditet fra andre skyldige poster 59.199 Nettolikviditet fra andre kortfristede gældsforpligtelser 1.025.000 Anvendt til kapitalforhøjelse/nedsættelse 0 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 5.431.613 Likvide midler primo 80.000 Ændring i likvide midler 192.473 Likvide midler ultimo 272.473 Eller: Pengestrømme fra driften -214.920 Pengestrøm fra investeringsaktivitet -5.024.220 Pengestrøm fra finansieringsaktivitet 5.431.613 Summen heraf er lig med ændringer i likvide midler 192.473
R-588-11 11 NOTE 1 VIRKSOMHEDENS RISIKOFORHOLD NU OG I FREMTIDEN. Usikkerhed ved indregning og måling Usikkerheden knytter sig til måling af følgende aktiver.: Immaterielle anlægsaktiver 3.333.638 Tilgodehavender i alt 1.302.514 Det er ledelsens opfattelse at der ikke er væsentlig usikkerhed ved indregning og måling af disse aktiver Risikoforhold Immaterielle anlægsaktiver 3.333.638 Risikoen kan være at immaterielle anlægsaktiver ikke kan kan afhændes til den forventede aktuelle dagsværdi hvilket vil få indflydelse på resultatet, og egenkapitalen. Tilgodehavende I alt 1.302.514 Risikoen kan være at debitorerne ikke kan foretage indbetaling af de skyldige beløb, hvilket vil få indflydelse på resultatet og egenkpitalen. Øvrige risici og generelle risisi Det er ledelsens opfattelse at der ud over almindeligt forekomne risici ikke er særlige risikoforhold der herudover bør omtales. Virksomhedens situation det kommende år. Ledelsen har vurderet virksomhedens samlede situation for det kommende år. Det er ledelsens opfattelse at virksomhedens fortsatte drift de næste 12 måneder fra balancedagen, alene kan ske med støtte fra holdingselskabet. Beslutningen om at anvende reglerne for "going concern", skal ses i lyset af at holdingselskabet er indstillet på, de kommende 12 måneder, at stille den nødvendige kapital til rådighed for fortsat drift. NOTE 2 PERSONALEOMKOSTNINGER 2011 2010 Lønninger / gager 678.442 0 Pensioner 10.696 Andre omkostninger til social sikring 18.511 0 Modtaget offentlige refusioner -46.128 661.521 0 1 heltidsperson har været beskæftiget i indeværende år i selskabet. Der er ingen pensionsforpligtelser over for ledelse, nuværende eller tidligere medarbejdere.
R-588-11 12 Andre anlæg & NOTE 3 ANLÆGSOVERSIGT IT Programmer Goodwill Driftsmidler Anskaffelsessum, primo 0 0 0 Årets afgang 0 0 0 Aktiveret finansielt leasede aktiver 0 0 0 Årets tilgang 3.084.994 600.000 36.712 Anskaffelsessum, ultimo 3.084.994 600.000 36.712 Afskrivninger, primo 0 0 0 Årets afgang 0 0 0 Årets afskrivning -308.499-42.857-1.530 Afskrivninger, ultimo -308.499-42.857-1.530 Bogført værdi, ultimo 2.776.495 557.143 35.182 Afskrivnings % 20% 14% 20% Heraf indgår finansielt leasede aktiver med 0 NOTE 4 EKSTRAORDINÆRE POSTER 2011 2010 Ekstraordinære poster 0 0 0 0 NOTE 5 SELSKABSSKAT Saldo primo 0 0 - Betalt i årets løb -25.000 0 Modtaget overskydende skat tidligere år 0 0-25.000 0 Regulering af skat tidligere år 0 0 Selskabsskat dette år 0 0-25.000 0 I årets løb er indbetalt a/c selskabsskat med kr. 25.000 NOTE 6 UDSKUDT SKAT Grundlaget for den udskudte skat kan opgøres til 2.827.000 og er beregnet med 25% eller afrundet 706.750
R-588-11 13 NOTE 7 EGENKAPITAL 30.06.11 10.09.10 Virksomhedskapital 80.000 80.000 80.000 80.000 Følgende anpartshavere ejer mere end 5 % af virksomhedskapitalen.: Nordteam Holding ApS, Bremårevej 9, 8520 Lystrup. OVERFØRT RESULTAT: Resultat tidligere år 0 0 Overført årets resultat -567.806 0 Heraf afsat til udbytte 0 0 Saldo ultimo -567.806 0 EGENKAPITAL incl. ansvarlig lånekapital Virksomhedskapital 80.000 80.000 Overført resultat -567.806 0 Ansvarlig lånekapital 1.000.000 0 512.194 80.000 NOTE 8 SIKKERHEDER & KAUTIONER Der er ikke registreret særskilte kautioner, men selskabet hæfter in-solidum sammen med de øvrige koncern-selskaber for en kreditramme på kr. 5.000.000 NOTE 9 LEASINGS & ANDRE FORPLIGTELSER Ifølge ledelsen er der ingen leasingforpligtelser det kommende år. NOTE 10 NÆRTSTÅENDE PARTER Bestemmende indflydelse Nordteam Holding ApS, Bremårevej 9, 8520 Lystrup. Transaktioner: Der har i indeværende regnskabsår været transaktioner med nærtstående parter. Transaktionerne, med søsterselskaberne i koncernen har i årets løb udgjort kroner 425.337 Transaktioner inden for Nordteam Koncernen Beregnet andel af koncern-administrationsomkostninger 57.788 Systemsupport Novax Software 367.549 425.337 Transaktionerne foregår alle på markedsmæssige vilkår.