pwc Ejendomsinvesteringsselskabet Karlstad Bymidte A/S Revisionsprotokollat til arsrapport for 2014 1,)?7r, Pf hols 4o, o z-o! HIO, tv.,,ik adorixrc:1 R.' R-n;. -71"
Ejendomsinvesteringsselska bet Karlstad Bymidte A/S Revisionsprotokollat til arsrapport for 2014 Indhold Afsnitsnr. Indledning 1-2 Konklusion pa den udforte revision 3-4 Seerlige forhold 5-6 Kommentarer og supplerende bemeerkninger 7-9 Redegorelse for den udforte revision med kommentarer 10-34 Andre ydelser 35 Afslutning 36 Indledning 1 Vi har afsluttet revisionen af koncernregnskab og arsregnskab ("regnskabet") for regnskabsaret 1. januar - 31. december 2014. Regnskabet udviser et overskud af koncernens og moderselskabets aktiviteter pa DKK 17.809.321 og en egenkapital pa DKK 46.255.472. 2 Vi henyiser til vores redegorelse om ansvar for aflwggelsen af arsrapporten my. samt revisionens udforelse og omfang i vores tiltrdelsesprotokollat af 26. maj 2014, siderne 1-9. Revisionen er udfort i overensstemmelse med de der beskrevne principper. Konklusion pa den udforte revision 3 Den udforte revision bar ikke givet anledning til bemrkninger af en sadan veesentlighed eller karakter, at det vii komme til udtryk i vores revisionspategning pa regnskabet. 4 Vi bar forsynet regnskabet med en revisionspategning uden forbehold eller supplerende oplysninger. Sxrligeforhold Administration i Sverige/manglende funktionsadskillelse 5 Administrationen af selskabets ejendomme er outsourcet til Sydfastgruppen. Direktionen bar oplyst, at det som folge af organisationens begrnsede storrelse er palagt administrator, at det ikke er praktisk muligt fuldt ud at implementere funktionsadskillelse i selskabets regnskabsfunktion. Den manglende funktionsadskillelse foroger risikoen for tilstedevwrelse af fejl, herunder fejl som pwc 64
&Age af besvigelser, samt at sadanne eventuelle fejl forbliver uopdagede. 6 Vi har ikke i forbindelse med udforelsen af vores revision konstateret forhold, som kan indikere tilstedeva!relsen af besvigelser. Kommentarer og supplerende bemwrkninger Risiko for vxsentlig fejlinformation som folge af besvigelser 7 Revisor skal i henhold til revisionsstandarderne foresporge selskabets bestyrelse om, hvordan den over tilsyn med de aktiviteter og procedurer, direktionen har ivwrksat med henblik pa at identificere og reagere pa risikoen for vsentlige besvigelser i selskabet, samt hvilke interne kontroller direktionen har implementeret for at forebygge sadanne risici. 8 Vi skal desuden foresporge bestyrelsen om, hvorvidt de har kendskab til faktiske besvigelser, der pavirker selskabet, eller om mistanker og beskyldninger herom. 9 Vi har som led hen i med direktionen droftet de ledelses- og styringsprocesser, som selskabet har etableret med henblik pa at opdage og forebygge besvigelser og fejl. Direktionen har i denne forbindelse oplyst, at den ikke er bekendt med besvigelser eller mistanker og beskyldninger om besvigelser, som kunne have en vwsentlig indflydelse pa selskabet. Redegorelse for den udforte revision med kommentarer 10 Vedrorende den udforte revision af regnskabet skal vi redegore for folgende izsentlige poster og forhold. Revisionsstrategi og -plan 11 Vi har som et led i revisionen af regnskabet ajourfort vores informationer og beskrivelser af selskabets aktiviteter, organisation, regnskabssystemer og intern kontrol. Endvidere har vi droftet risikoen for vwsentlig fejlinformation og mangler i regnskabet med ledelsen. 12 PA denne baggrund har vi ajourfort vores revisionsstrategi og detaljerede planlgning af revisionen. Revisionen af koncernregnskabet 13 Revisionen af koncernregnskabet og koncernens forhold i ovrigt er udfort i overensstemmelse med de principper, der er beskrevet i tiltrdelsesprotokollatet af 26. maj 2014. 14 Arsregnskaberne for regnskabsaret 1. januar - 31. december 2014 for de indenlandske datervirksomheder er revideret af os, mens regnskaberne for de udenlandske dattervirksomheder er revideret af PricewaterhouseCoopers eller andre anerkendte revisorer i de pagmldende lande. Vores revision af koncernregnskabet er for de udenlandske dattervirksomheders vedkommende baseret pa drof- pwc 65
telse med disse selskabers revisorer omkring revisionens planlgning og udforelse samt vores gennemgang af regnskaber, revisionspategninger og -rapporter. 15 Alle dattervirksomhedernes regnskaber er forsynet med blanke revisionspategninger. Ledelsesberetningen 16 Revisionen har ikke omfattet ledelsesberetningen, men vi har i henhold til arsregnskabsloven gennemlwst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i ti11g til den gennemforte revision af regnskabet. Det er pa denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regnskabet. Revision af svensk balance 17 Den svenske balance, der danner grundlag for regnskabet for K/S Karlstad Bymidte, er revideret af PwC Sverige. Vi har gennemgaet den modtagne rapportering og har folgende kommentarer til regnskabets Nwsentligste poster: Investeringsejendomme 18 Ejendommene er indregnet til vurderet markedsvwrdi pa DKK 78,6 mio., svarende til SEK loo mio. mod SEK 190,5 mio. i 2013. 19 Den samlede vrdi af investeringsejendommene modsvarer et afkastkrav pa 5,8% (6,0% i 2013) af den budgetterede nettolejeindtwgt med fradrag af budgetterede drifts- og administrationsomkostninger. 20 Vi har gennemgaet den forelagte va2rdiberegning og sammenholdt det anvendte afkastkrav med afkastkrav for tilsvarende svenske ejendomme. 21 Vi henviser derudover til omtalen af usikkerhederne ved vxrdiansttelsen i note 1 i regnskabet. 22 Vi er blevet oplyst, at datterselskabet K/S Karlstad Bymidte er under forhandling med en ekstern part om salget af de resterende to ejendomme, hvilket understotter den foretagne vrdiansaattelse. 23 Datterselskabet K/S Karlstad Bymidte har i regnskabsaret solgt en ejendom med en storre gevinst. Den opgjorte avance er gennemgaet af PwC Sverige. Tilgodehavender hos tilknyttede og associerede virksoinheder 24 Koncerntilgodehavender hos tilknyttede og associerede virksomheder er afstemte og forrentede. pwc 66
awldsforpligtelser 25 G1d til kreditinstitutter er opfort til markedswerdi, DKK 46,7 mio. Det vii sige det belob, hvormed gx1den kan indfries p statusdagen. 26 Der er i 2010 indbetalt DKK 3,6 mio. fra investorerne ved en kombination af konvertering af lan samt kontante indskud. Lanene er fuldt ud afregnet i 2014. Skatteforhold 27 Vi har som led i vores revision gennemgaet selskabets forelobige skatteopprelse for 2014 og paset, at de skatter, som er indregnet i regnskabet, er i overensstemmelse hermed. 28 Vores revision er ikke tilrettelagt med henblik pa at vurdere, om alle relevante poster indeholdt i den forelobige skatteopprelse er behandlet skattemssigt korrekt, men vi er ikke under vores gennemgang blevet opmwrksom pa vsentlige forhold, som efter vores vurdering er i strid med dende skatteregler. 29 Der er indregnet udskudt skat af foretagne skattemwssige afskrivninger pa ejendommene, DKK 3,3 mio., hensttelse til tab pa debitorer, TDKK 51 og periodiseringsfond, TDKK 102. Forhandlingsprotokoller og indhentede erklxringer 30 Vi har indhentet saadvanlig regnskabserkkering underslu-evet af direktionen. Vi har endvidere indhentet advokatbreve og engagementsoversigter fra henholdsvis advokatforbindelser og banker my. 31 Bestyrelsens forhandlingsprotokol er gennemlmst med det formal at sikre, dels at de dispositioner, som er af usaxlvanlig art eller storrelse, er vedtaget af bestyrelsen, dels at beslutningerne har fundet rigtigt udtryk i regnskabet. 32 Det modtagne materiale har ikke afdkket forhold, som ikke er behorigt medtaget i regnskabet. Lovpligtige fortegnelser m.m. 33 I overensstemmelse med kravene i selskabsloven har vi paset, at selskabets bestyrelse har oprettet og forer en ejerbog og storaktionwrfortegnelse. Vi har endvidere paset, at der er udarbejdet en forretningsorden, at der fores en forhandlingsprotokol, og at denne samt revisionsprotokollen fremlxgges og underskrives ved bestyrelsesmoderne. 34 I overensstemmelse med kravene i erkleeringsbekendtgorelsen har vi paset, at lovgivningen om bogforing og opbevaring af regnskabsmateriale er overholdt. Andre ydelser pwc 67
35 Ud over revision af selskabets regnskab har vi, efter aftale med direktionen, ydet assistance med folgende: Opstilling af arsrapport for regnskabsaret 2014 med tilhorende specifikationer. Opstilling af opprelsen af den skattepligtige indkomst med tilhorende specifikationer for indkomstaret 2014. Udfyldelse af selvangivelse for indkomstaret 2014. Opstilling af mellembalance til brug for udlodning af ekstraordinrt udbytte. Erldwring pa mellembalance til brug for udlodning af ekstraordinxrt udbytte. Afslutrting 36 I henhold til revisorloven skal vi oplyse: at at vi opfylder lovgivningens krav til revisors uafhngighed vi har modtaget alle de oplysninger, der er anmodet om. Esbjerg, den 28. maj 2015 Pri ewaterhousecoopers orisere visionspartnerselskab statsautoriseret revisor Siderne 64-68 er behandlet pa bestyrelsesmodet den / 2015 Bestyrelsen Peder Nmsborg Carl Richard Christensen Peder Holm formand pwc 68