Til NASDAQ Copenhagen A/S Meddelelse nr. 101/ Pressen DELÅRSRAPPORT 1. 3. KVARTAL BRFkredit
INDHOLD 3 BRFKREDIT I HOVEDTAL 4 SAMMENDRAG 1. - 3. kvartal 4 Ledelsen udtaler 5 1. - 3. kvartal 5 Periodens resultat 5 Forretningsaktiviteter 5 Udlånsaktivitet 5 Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. 6 Nedskrivninger på udlån mv. 7 Beholdningsresultat 7 Basis- og beholdningsresultat 7 Markedsrisiko 8 Balance 8 Kapitalforhold 8 Minimumskapital 9 Individuelt solvensbehov og kapitalbuffer 10 Refinansiering 11 ØVRIG INFORMATION 11 Rating 12 Tilsynsdiamanten for realkreditinstitutter 12 Bestyrelsesbeslutninger 12 Yderligere information 12 Kontaktperson PÅTEGNING 13 Ledelsespåtegning PERIODEREGNSKAB 14 Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 15 Balance 16 Egenkapitalopgørelse 17 Kapitalopgørelse 18 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 19 Noter BRFkredit a/s Klampenborgvej 205 DK- 2800 Kgs. Lyngby Telefon: 45 93 45 93 E-mail: brfkredit@brf.dk Hjemmeside: brf.dk CVR-nr.: 13409838 BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 2 af 22
BRFKREDIT I HOVEDTAL BASISRESULTAT OG PERIODENS RESULTAT 1. - 3. kvt. 1. - 3. kvt. Indeks 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Året 17/16 Bidragsindtægter mv. 1.400 1.329 105 468 473 459 457 451 1.785 Øvrige netto renteindtægter 1) -64-37 173-30 -19-15 -16-15 -53 Netto gebyr- og provisionsindtægter mv. 185 128 145 69 53 63 79 66 207 Kursreguleringer 1) 8 34 24 1 3 4 5 12 34 Øvrige indtægter 20 38 53 4 8 8 12 12 50 Basisindtægter 1.549 1.491 104 512 519 518 536 526 2.028 Basisomkostninger 651 622 105 213 225 213 218 219 840 Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. 898 869 103 300 293 305 318 307 1.188 Nedskrivninger på udlån mv. (- = indtægt) 101-20 - -19 28 92-12 -1-32 Basisresultat 797 890 90 318 265 214 330 308 1.220 Beholdningsresultat 63 44 143-1 21 44 36 21 80 Resultat før skat 860 933 92 317 286 257 366 329 1.299 Skat 187 204 92 67 64 56 80 72 284 Periodens resultat 673 729 92 250 222 201 286 257 1.015 1) Kapitalomkostninger indgår i regnskabsposterne Øvrige netto renteindtægter samt Kursreguleringer mv. og er fordelt som følger: Renter 83 87 95 24 29 30 29 28 116 Kursregulering 13-8 - 16-3 -0 1-4 -8 Kapitalomkostninger i alt 96 78 123 40 27 29 29 24 107 BALANCE I SAMMENDRAG, ULTIMO Realkreditudlån 304.266 276.682 110 304.266 297.152 288.768 278.407 276.682 278.407 Obligationer og aktier mv. 16.265 15.254 107 16.265 15.882 13.369 16.307 15.254 16.307 Aktiver i alt 327.064 304.848 107 327.064 318.078 307.474 307.027 304.848 307.027 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 223 1.200 19 223 265 542 907 1.200 907 Udstedte obligationer til dagsværdi 307.298 284.052 108 307.298 298.044 287.335 285.676 284.052 285.676 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2.902 3.718 78 2.902 3.715 3.714 3.711 3.718 3.711 Egenkapital 13.511 12.511 108 13.511 13.235 13.013 12.812 12.511 12.812 NØGLETAL Resultat før skat p.a. i pct. af gns. egenkapital 8,7 10,2 9,5 8,7 8,0 11,6 10,6 10,6 Periodens resultat p.a. i pct. af gns. egenkapital 6,8 8,0 7,5 6,8 6,2 9,0 8,3 8,3 Omkostninger i pct. af indtægter 42,0 41,7-41,5 43,4 41,1 40,7 41,6 41,4 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,4 0,5-0,4 0,4 0,4 0,4 0,5 0,4 Periodens nedskrivningsprocent 0,03-0,01 - -0,01 0,01 0,03-0,00 0,00-0,01 Kapitalprocent 18,2 18,2-18,2 17,9 18,3 19,0 18,2 19,0 Egentlig kernekapitalprocent (CET1 %) 18,2 18,2-18,2 17,9 18,3 19,0 18,2 19,0 Individuelt solvensbehov (%) 9,3 9,3-9,3 9,3 9,2 9,3 9,3 9,3 Kapitalgrundlag (mio. kr.) 13.180 12.225-13.180 12.636 12.577 12.593 12.225 12.593 Vægtet risikoeksponering (mio. kr.) 72.439 67.136-72.439 70.553 68.771 66.426 67.136 66.426 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden 215 682-215 627 684 694 682 694 BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 3 af 22
SAMMENDRAG 1. 3. KVARTAL Resultat før skat 860 mio. kr. (1. - 3. kvartal : 933 mio. kr.), hvilket forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 8,7% p.a. (1. - 3. kvartal : 10,2% p.a.) Periodens resultat 673 mio. kr. (1. - 3. kvartal : 729 mio. kr.), hvilket forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 6,8 % p.a. (1. -3. kvartal : 8,0% p.a.) Basisresultat 797 mio. kr. (1. - 3. kvartal : 890 mio. kr.) Nedskrivninger på udlån mv.: en udgift på 101 mio. kr. (1. - 3. kvartal : en indtægt på 20 mio. kr.) Realkreditudlån 304 mia. kr. (ultimo : 278 mia. kr.) Kapitalprocent 18,2 (ultimo : 19,0), og egentlig kernekapitalprocent 18,2 (Ultimo : 19,0) LEDELSEN UDTALER Adm. Direktør Carsten Tirsbæk Madsen udtaler om delårsrapporten for 1. - 3. kvartal : BRFkredit offentliggør i dag et tilfredsstillende regnskabsresultat på 673 mio. kr. efter skat, der forrenter egenkapitalen med 6,8 % p.a. Kapital- og den egentlige kernekapitalprocent er identiske og udgør 18,2. Den store andel af egentlig kernekapital er udtryk for en høj kvalitet i kapitalgrundlaget. Siden fusionen med Jyske Bank i 2014 har BRFkredit haft en markant vækst i porteføljen, der ikke mindst skyldes konkurrencedygtige priser og et attraktivt produktudbud inden for ejendomsfinansiering i koncernen, som kunderne har taget godt imod. BRFkredit har således forøget sin udlånsbalance med næsten 100 mia. kr. og fordoblet markedsandelen i perioden. Det forventes, at porteføljen inden for både Privat- og Erhvervssegmentet fortsætter den positive udvikling i 4. kvartal. BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 4 af 22
1. - 3. KVARTAL PERIODENS RESULTAT BRFkredit opnåede i 1. - 3. kvartal et resultat før skat på 860 mio. kr. Beregnet skat udgjorde 187 mio. kr. og periodens resultat blev herefter 673 mio. kr. Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 6,8 % p.a. mod 8,0 % p.a. i tilsvarende periode i. BASISRESULTAT OG PERIODENS RESULTAT 1. - 3. kvt. 1. - 3. kvt. Indeks 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Året 17/16 Bidragsindtægter mv. 1.400 1.329 105 468 473 459 457 451 1.785 Øvrige netto renteindtægter 1) -64-37 173-30 -19-15 -16-15 -53 Netto gebyr- og provisionsindtægter mv. 185 128 145 69 53 63 79 66 207 Kursreguleringer 1) 8 34 24 1 3 4 5 12 34 Øvrige indtægter 20 38 53 4 8 8 12 12 50 Basisindtægter 1.549 1.491 104 512 519 518 536 526 2.028 Basisomkostninger 651 622 105 213 225 213 218 219 840 Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. 898 869 103 300 293 305 318 307 1.188 Nedskrivninger på udlån mv. (- = indtægt) 101-20 - -19 28 92-12 -1-32 Basisresultat 797 890 90 318 265 214 330 308 1.220 Beholdningsresultat 63 44 143-1 21 44 36 21 80 Resultat før skat 860 933 92 317 286 257 366 329 1.299 Skat 187 204 92 67 64 56 80 72 284 Periodens resultat 673 729 92 250 222 201 286 257 1.015 1) Kapitalomkostninger indgår i regnskabsposterne Øvrige netto renteindtægter samt Kursreguleringer mv. og er fordelt som følger: Renter 83 87 95 24 29 30 29 28 116 Kursregulering 13-8 - 16-3 -0 1-4 -8 Kapitalomkostninger i alt 96 78 123 40 27 29 29 24 107 FORRETNINGSAKTIVITETER BRFkredits forretningsaktiviteter er opdelt i to segmenter: 1) Udlånsaktivitet (realkredit) 2) Beholdningsresultat UDLÅNSAKTIVITET (REALKREDIT) Udlånsaktiviteten (realkredit) omfatter finansielle aktiviteter inden for forretningsområderne Privat, Erhverv og Alment Byggeri. Segmentet omfatter endvidere et risikofrit afkast af egenbeholdningen. BASISRESULTAT FØR NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN MV. Basisresultat før nedskrivninger på udlån mv. udgjorde 898 mio. kr. i 1. - 3. kvartal mod 869 mio. kr. i 1. - 3. kvartal. Basisindtægter består primært af bidragsindtægter mv. samt kurtage- og gebyrindtægter fra realkreditvirksomheden og udgjorde 1.549 mio. kr. i 1. - 3. kvartal mod 1.491 mio. kr. i 1. - 3. kvartal. Bidragsindtægter mv. udgjorde 1.400 mio. kr. i 1. - 3. kvartal mod 1.329 mio. kr. i 1. - 3. kvartal. Stigningen skyldes primært en større portefølje, navnlig inden for Privatområdet. I forhold til 2. kvartal har der i 3. kvartal været et mindre fald i bidragsindtægterne. Inden for privatområdet skyldes det, at kunderne i højere grad end tidligere vælger produkter med fast rente og med afdrag, hvor bidraget er lavere, mens det for Erhvervsområdet skyldes tilpasninger som følge af en bedre bonitet i porteføljen. Øvrige nettorenteindtægter udgjorde en udgift på 64 mio. kr. i 1. 3. kvartalt mod en udgift på 37 mio.kr. i 1. 3. kvartal. Den øgede renteudgift skyldes den korte negative rente, der har resulteret i, at den interne rente fra fondsbeholdningen er faldet. Netto gebyr- og provisionsindtægter mv. udgjorde 185 mio. kr. i 1. - 3. kvartal mod 128 mio. kr. i 1. - 3. kvartal. Stigningen skyldes blandt andet stigende udlånsaktivitet samt ophør af gebyrrabat ved omlægning af lån til BRFkredit primo. Kursreguleringer mv. udgjorde en indtægt på 8 mio. kr. mod en indtægt på 34 mio. kr. i 1. - 3. kvartal. Forskellen på 26 mio. kr. kan bl.a. henføres til en høj kursregulering af basisbeholdningen af obligationer, samt kursregulering af øvrige udlån i 1. - 3. kvartal. BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 5 af 22
Basisomkostninger udgjorde 651 mio. kr. i 1. - 3. kvartal mod 622 mio. kr. i 1. - 3. kvartal. Forskellen kan hovedsagelig henføres til fratrædelsesomkostninger på 22 mio. kr. i forbindelse med organisationstilpasningen i maj. Pr. 1. juli blev organisationen ændret og et antal arbejdsfunktioner/områder blev outsourcet til Jyske Bank med henblik på at forstærke koncernens kundefokus. BRFkredit betaler Jyske Bank for udførslen af disse opgaver i henhold til koncern-intern serviceaftale, og BRFkredits samlede omkostninger forventes ikke påvirket væsentligt heraf. NEDSKRIVNINGER PÅ UDLÅN MV. UDLÅN OG GARANTIER 1.- 3.kvt. 1.-3. kvt. Indeks 17/16 Udlån og garantier 304.274 276.708 110 304.274 297.160 288.794 278.433 276.708 278.433 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Året Nedskrivnings- og hensættelsessaldo 1.182 1.394 85 1.182 1.240 1.182 1.183 1.394 1.183 Individuelle nedskrivninger mv. 980 1.066 92 980 1.037 1.053 1.067 1.066 1.067 Gruppevise nedskrivninger mv. 202 328 62 202 203 130 116 328 116 Non-performing udlån og garantier: Udlån og garantier før nedskrivninger 8.738 8.811 99 8.738 9.670 9.700 10.120 8.811 10.120 Nedskrivninger 980 1.066 92 980 1.037 1.053 1.067 1.066 1.067 Udlån og garantier efter nedskrivninger 7.758 7.745 100 7.758 8.633 8.647 9.053 7.745 9.053 NPL ratio (pct.) 2,5 2,8-2,5 2,9 3,0 3,3 2,8 3,3 NPL dækningsgrad (pct.) 11,2 12,1-11,2 10,7 10,9 10,5 12,1 10,5 Udlån i 90 dages restance 542 1.007 74 542 661 654 618 1.007 618 Nedskrivninger på udlån mv. (driftsvirkning) 101-20 - -19 28 92-12 -1-32 Driftsmæssige tab 205 67 306 67 27 111 228 27 295 De samlede nedskrivninger på udlån mv. for 1. - 3. kvartal udgjorde en udgift på 101 mio. kr. mod en indtægt på 20 mio. kr. i 1. - 3. kvartal. Stigningen i nedskrivningerne skyldes primært en revurdering af værdien på svært omsættelige panter i 1. kvartal. I forhold til det samlede udlån udgjorde driftsvirkningen af nedskrivningerne 0,03 pct. i 1. - 3. kvartal mod -0,01 pct. i 1. - 3. kvartal. Driftsvirkningen er i 1. - 3. kvartal fordelt med en udgift på 41 mio. kr. på privatkunder (1. - 3. kvartal : udgift på 145 mio. kr.) og en udgift på 60 mio. kr. på erhvervskunder (1. - 3. kvartal : indtægt på 165 mio. kr.). BRFkredits beholdning af midlertidigt overtagne aktiver udgjorde 322 mio. kr. ultimo 1. - 3. kvartal mod 481 mio. kr. ultimo. Faldet kan henføres til salg af en erhvervsejendom. Midlertidigt overtagne aktiver er i regnskabet optaget til markedsværdi, jf. anvendt regnskabspraksis. BRFkredit har ingen eksponeringer efter fradrag, som udgør mere end 10 % af kapitalgrundlaget. Koncentrationsrisikoen følges nøje, og alle store eksponeringer overvåges løbende. Den samlede nedskrivnings- og hensættelsessaldo udgjorde i alt 1.182 mio. kr. ultimo 1. - 3. kvartal (ultimo : 1.183 mio. kr.) svarende til 0,4 pct. af det samlede udlån. Heraf udgjorde gruppevise nedskrivninger 202 mio. kr. mod 116 mio. kr. ultimo. Restanceprocenten efter 90 dage for juni-terminen udgjorde 0,2 pct., mod 0,3 pct. i samme termin. 15-dages restancen udgjorde 0,9 pct. efter september-terminen mod 1,1 pct. i september-terminen. RESTANCEPROCENTER September Juni Marts December September Efter 90 dage 0,2 0,2 0,4 0,4 0,3 Efter 15 dage 0,9 0,9 1,1 1,1 1,1 1,0 Juni BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 6 af 22
BEHOLDNINGSRESULTAT Beholdningsresultatet omfatter afkast af fondsbeholdning fratrukket et risikofrit afkast, som er henført til basisresultatet. Beholdningsresultatet udgjorde i 1. - 3. kvartal en indtægt på 63 mio. kr. mod en indtægt på 44 mio. kr. i 1. - 3. kvartal. BEHOLDNINGSRESULTAT 1. -3. kvt. 1. -3. kvt. Indeks 17/16 Netto renteindtægter mv. 97 98 99 32 36 30 26 27 123 Kursreguleringer mv. 34 54 63 33 15 14 10-5 -44 Beholdningsresultat 63 44 144-1 21 44 36 21 80 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Året Fondsbeholdningen, som overvejende består af rentebærende instrumenter, er hovedsageligt placeret i realkreditobligationer med kort løbetid og med begrænset rentefølsomhed samt finansielle instrumenter til risikoafdækning. BASIS- OG BEHOLDNINGSRESULTAT Resultat før skat for henholdsvis 1. - 3. kvartal og 1. - 3. kvartal fordelt på basis- og beholdningsresultat fremgår nedenfor: FORDELING AF RESULTAT FØR SKAT 1. 3. kvt. 1. 3. kvt. Basis resultat Beholdnings resultat Reklassifikation I alt Basisresultat Beholdnings resultat Reklassifi kation Netto renteindtægter mv. 1.335 97-15 1.418 1.292 98-10 1.379 Netto gebyr- og provisionsindtægter 185 - - 185 128 - - 128 Kursreguleringer mv. 8-34 15-12 34-54 10-10 Øvrige indtægter 20 - - 20 38 - - 38 Indtægter 1.549 63-1.611 1.491 44-1.535 Omkostninger 651 - - 651 622 - - 622 Resultat før nedskrivninger på udlån mv. 898 63-961 869 44-913 Nedskrivninger på udlån mv. 101 - - 101-20 - - -20 Resultat før skat 797 63-860 890 44-933 I BRFkredits opstilling af basis- og beholdningsresultat er de samlede renteindtægter, renteudgifter og kursreguleringer vedrørende balanceprincippet placeret under Netto renteindtægter mv. I alt MARKEDSRISIKO Markedsrisiko er risikoen for tab som følge af bevægelser på de finansielle markeder (rente-, aktiekurs- og valutakursrisiko). BRFkredits markedsrisici knytter sig til fondsbeholdningen, hvor renterisikoen og spreadrisikoen på obligationsbeholdningen er de væsentligste. BRFkredits valutarisici er begrænsede og den funding, der er optaget i EUR, er afdækket med valutaswaps. Markedsrisici, som stammer fra den øvrige del af balancen, er beskedne som følge af balanceprincippet og den tætte sammenhæng mellem udlån og funding. Renterisikoen udtrykker risikoen for tab som følge af renteændringer svarende til en parallelforskydning af rentestrukturen med 1 procentpoint og opgøres på daglig basis. BRFkredits renteinstrumenter mv. er fortrinsvis placeret i obligationer med kort løbetid med en begrænset rentefølsomhed. Ved udgangen af 1. - 3. kvartal var BRFkredits renterisiko, efter Finanstilsynets standardmetode, opgjort til 56 mio. kr. (ultimo : 33 mio. kr.), hvilket er væsentligt under såvel den grænse, som bestyrelsen har fastsat, som den lovgivningsmæssige grænse. BRFkredits aktiebeholdning består udelukkende af infrastrukturaktier og strategiske aktier uden for handelsbeholdningen. Hvis aktiekurserne generelt falder med 10 pct., vil BRFkredit få et kurstab på 22 mio. kr. (ultimo : 21 mio. kr.). Valutapositionerne er meget beskedne i BRFkredits balance og udgjorde 0,6 pct. af kapitalgrundlaget pr. 30. september (ultimo : 1,1 pct.). BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 7 af 22
BALANCE BRFkredits balance udgjorde 327 mia. kr. ultimo 3. kvartal mod 307 mia. kr. ultimo. Den positive udvikling i forretningsomfanget er fortsat i 1. 3. kvartal. BRFkredits samlede udlån opgjort til dagsværdi udgjorde 304 mia. kr. ultimo 3. kvartal mod 278 mia. kr. ultimo, svarende til en stigning på 9,3%. Egenkapitalen blev påvirket af periodens resultat med 673 mio. kr. samt anden totalindkomst på 26 mio. kr. og udgjorde herefter 13.511 mio. kr. ultimo 3. kvartal mod 12.812 mio. kr. ultimo. BALANCE I UDDRAG, ultimo 1. 3. kvt. 1. 3. kvt. Indeks 17/16 Aktiver/passiver 327.064 304.848 107 327.064 318.078 307.474 307.027 304.848 307.027 Realkredit udlån, nominel værdi 296.140 269.243 110 296.140 290.334 282.355 272.690 269.243 272.690 Udlån dagsværdi 304.266 276.682 110 304.266 297.152 288.768 278.407 276.682 278.407 Udstedte obligationer, dagsværdi 307.298 284.052 108 307.298 298.044 287.335 285.676 284.052 285.676 Egenkapital 13.511 12.511 108 13.511 13.235 13.013 12.812 12.511 12.812 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Året KAPITALFORHOLD Udviklingen i BRFkredits kapital- og kernekapitalprocent fremgår af tabellen nedenfor. Kapital- og kernekapitalprocenten er ved udgangen af 3. kvartal faldet med 0,8 procentpoint i forhold til ultimo som følge af udlånsvækst på ca. 26 mia. kr. svarende til en stigning i den samlede risikoeksponering på 6 mia. kr. BRFkredit har fortsat et solidt grundlag i forhold til koncernens målsætning. KAPITAL- OG KERNEKAPITALPROCENT, ultimo 1.-3. kvt. 1.-3. kvt. Indeks 17/16 Kapitalprocent 18,2 18,2 100 18,2 17,9 18,3 19,0 18,2 19,0 Kernekapitalprocent 18,2 18,2 100 18,2 17,9 18,3 19,0 18,2 19,0 Egentlig kernekapitalprocent (CET1) 18,2 18,2 100 18,2 17,9 18,3 19,0 18,2 19,0 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Året Periodens resultat er i 3. kvartal indregnet i kapitalgrundlaget modsat delårsrapporterne for henholdsvis 1. og 2. kvartal. Såfremt periodens resultat havde været indregnet i 1. og 2.kvartal, ville kapitalprocenten have udgjort henholdsvis 18,6 og 18,5. KAPITALGRUNDLAG Ultimo 3. kvartal er den egentlige kernekapital identisk med kapitalgrundlaget, hvilket er uændret i forhold til ultimo. Den høje andel af egentlig kernekapital i kapitalgrundlaget er i overensstemmelse med BRFkredits ønske om at have en høj kvalitet i kapitalgrundlaget. KAPITALGRUNDLAG OG SAMLET RISIKOEKSPONERING 30. september 31. december Egenkapital 13.511 12.812 Immaterielle aktiver -1-1 Forsigtig værdiansættelse -21-17 Forskel mellem forventet tab og nedskrivninger (fradrag) -309-201 Kernekapital/Egentlig kernekapital 13.180 12.593 Kapitalgrundlag 13.180 12.593 Samlet vægtet risikoeksponering 72.439 66.426 MINIMUMSKAPITAL Minimumskapitalopgørelsen udtrykker de regulatoriske kapitalkrav og bygger på risikotyperne kredit-, markeds- og operationel risiko. Til opgørelsen af kreditrisiko har BRFkredit godkendelse til at anvende den interne rating baserede metode (AIRB). Godkendelsen omfatter anvendelse af avancerede metoder til beregning af minimumskapitalen på hovedparten af BRFkredits kreditportefølje. Minimumskapitalen for henholdsvis markeds- og operationel risiko opgøres efter standardmetoden. BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 8 af 22
MINIMUMSKAPITAL FORDELT PÅ RISIKOTYPER 30. september 31. december Kreditrisiko 5.401 4.940 Markedsrisiko 141 132 Operationel risiko 253 242 Minimumskapital, søjle I 5.795 5.314 Kapitalkrav fra overgangsregler 3.732 3.531 Minimumskapitalkrav i alt 9.527 8.845 De videreførte overgangsregler relateret til de tidligere kapitaldækningsregler øger minimumskapitalkravet for 1.- 3. kvartal med 3,7 mia. kr. (ultimo : 3,5 mia. kr.). INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV OG KAPITALBUFFER BRFkredit har ved udgangen af 3. kvartal fastlagt et individuelt solvensbehov på 9,3 pct. (ultimo : 9,3 pct.). I nedenstående tabel er de enkelte risikotypers bidrag til den tilstrækkelige basiskapital og det individuelle solvensbehov opgjort. INDIVIDUELT SOLVENSBEHOV 30. september % af REA 31. december % af REA Kreditrisiko 6.147 8,5 5.644 8,5 Markedsrisiko 275 0,4 269 0,4 Operationel risiko 303 0,4 262 0,4 I alt 6.726 9,3 6.175 9,3 De lovpligtige buffere udgøres aktuelt af SIFI-bufferen og kapitalbevaringsbufferen på 0,9 pct. henholdsvis 1,25 pct. af den samlede risikoeksponering. Det individuelle solvensbehov tillagt lovpligtige buffere udgør således 11,4 pct. af den samlede risikoeksponering. Kapitalbufferen plus den løbende indtjening angiver den kritiske grænse for det maksimale tab, der kan forekomme uden behov for ekstra tilførsel af kapital. BRFkredits store andel af kernekapital underbygger kvaliteten af den samlede kapital. KAPITALBUFFER 30. september % af REA 31. december % af REA Kapitalgrundlag 13.180 18,2 12.593 19,0 Kernekapital 13.180 18,2 12.593 19,0 Individuelt solvensbehov 6.726 9,3 6.175 9,3 Individuelt solvensbehov tillagt buffere 8.283 11,4 6.989 10,5 Kapitalkrav fra overgangsregler 9.527 13,2 8.845 13,3 Kapitalbuffer 3.653 5,0 3.748 5,6 Kapitalbufferen samt den udstedte seniorgæld dækker tillige kravet til størrelsen af gældsbufferen, der ved fuld indfasning i 2020 vil udgøre 2 pct. af det samlede udlån. Kapitalbufferen har i de seneste år været faldende som følge af stigende kapitalkrav. BRFkredit vurderer løbende, hvilke kapitalbehov instituttet har i forhold til risikoappetit og fremtidige kapitalkrav. BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 9 af 22
REFINANSIERING BRFkredit har i de første tre kvartaler af fortsat bestræbelserne på at nedbringe refinansieringsrisikoen på udlånsporteføljen. Det er sket under hensynstagen til, at de enkelte serier skal være af en sådan størrelse, at de opfylder LCR-krav (Liquidity Coverage Ratio) i forhold til likviditetsbufferen hos investorerne. En stor del af de lån BRFkredit har finansieret i de første tre kvartaler af, er lån baseret på cibor-renten og med et loft på renten, der sikrer kunden mod store rentestigninger. Låntager får en samlet rente, der ligger tæt på renten på et etårigt rentetilpasningslån. Ved at funde disse obligationer med en længere løbetid end et år, minimeres refinansieringsrisikoen og loftet på kundens rente minimerer samtidig kundens renterisiko. BRFKREDITS UDLÅNSPORTEFØLJE FORDELT PÅ REFINANSIERINGSTIDSPUNKT 12,1% 36,4% Refinansiering og fundingudløb inden for det næste år Refinansiering og fundingudløb efter mere end et år Øvrige lånetyper 51,5% Oplysningerne i henhold til CRR artikel 129 stk. 7 vedrørende Særligt Dækkede Obligationer (Blandt andet oplysninger om værdien af sikkerhedspuljen og udstedte SDO, geografisk fordeling og typen af dækkede aktiver, forfaldsstruktur og lån der har været i restance over 90 dage), offentliggøres kvartalsvis samtidig med del års- og årsrapporter i en ECBC-label template. Der henvises til BRF.com. BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 10 af 22
ØVRIG INFORMATION RATING Jyske Banks og BRFkredits fælles udstederrating fra Standard and Poor s (S&P) er A- (neutral outlook), og BRFkredits obligationer udstedt fra henholdsvis Kapitalcenter E, Kapitalcenter B samt Instituttet i Øvrigt er tildelt en rating på AAA (stable). RATING Pr. 30. september Karakter Tildelt/ ændret Særligt dækkede obligationer - udstedt fra Kapitalcenter E AAA 17/10 2011 Realkreditobligationer - udstedt fra Kapitalcenter B AAA 17/10 2011 - udstedt fra Instituttet i øvrigt AAA 27/12 2013 Udstederrating (long term rating) A- 1) 12/10 2011 Udstederrating (short term rating) A-2 1) 12/10 2011 1) S&P bekræftede den 20. juni BRFkredits udstederrating på A-/stable/A-2 Standard & Poor s krav til supplerende sikkerhedsstillelse for at bibeholde karakteren AAA steg i løbet af det sidste år. Denne stigning skyldes udelukkende porteføljevækst, mens det gennemsnitlige krav for at opretholde AAA faldt en smule. Faldet i det gennemsnitlige krav til supplerende sikkerhedsstillelse skyldes ud over generel forbedret kreditkvalitet af porteføljen ændring i S&P s metode til beregning af overkollateral for at opnå AAA. KRAV TIL SUPPLERENDE SIKKERHEDSSTILLELSE, STANDARD & POOR S Mia. kr. 25 20 15 10 5 0 % af udlån 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Mia. kr. % af udlån (højre akse) BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 11 af 22
TILSYNSDIAMANTEN FOR REALKREDITINSTITUTTER Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med angivelse af grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge indenfor. Opgørelse af tilsynsdiamantens grænseværdier for BRFkredit præsenteres nedenfor. TILSYNSDIAMANTEN - PEJLEMÆRKER 30. september 31. december Pct. Pct. Koncentrationsrisiko <100 % 57,0 65,3 Udlånsvækst <15 % om året i segment: - Ejerboliger og fritidshuse 12,1 15,7 - Boligudlejningsejendomme 6,6 6,7 - Andet erhverv 4,5 6,7 Låntagers renterisiko <25 % - Ejendomme med boligformål 20,8 24,2 Afdragsfrihed <10 % - Ejerboliger og fritidshuse 7,9 8,3 Lån med kort funding: - Refinansiering (årlig) <25 % 24,9 16,2 - Refinansiering (kvartal) <12,5 % 7,0 10,3 Ultimo 1. - 3. kvartal opfylder BRFkredit a/s alle pejlemærkerne i tilsynsdiamanten. BRFkredit forholder sig løbende til instituttets positioner i forhold til de opstillede pejlemærker. BESTYRELSESBESLUTNINGER Der er i 1. - 3. kvartal ikke vedtaget beslutninger af bestyrelsen, der er omfattet af oplysningspligten i Regler for udstedere på NASDAQ Copenhagen A/S. YDERLIGERE INFORMATION For yderligere information henvises til brf.dk, hvor der findes detaljerede finansielle informationer om BRFkredit. På brf.dk kan BRFkredits delårsrapport for 1. - 3. kvartal downloades. KONTAKTPERSON Administrerende direktør Carsten Tirsbæk Madsen, Telefon +45 45 26 28 71 eller mobil 40 25 88 74. BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 12 af 22
LEDELSESPÅTEGNING Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september for BRFkredit a/s. Delårsregnskabet for BRFkredit aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for udstedere af børsnoterede obligationer. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review, men ekstern revision har foretaget verifikation af overskuddet omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens overskud i kapitalgrundlaget er opfyldt. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet giver et retvisende billede BRFkredits aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af BRFkredits aktiviteter for perioden 1. januar til 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og selskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet kan påvirkes af. Kgs. Lyngby, den 25. oktober DIREKTION Carsten Tirsbæk Madsen Administrerende direktør Lars Waalen Sandberg Direktør BESTYRELSE Anders Christian Dam Formand Per Skovhus Næstformand Niels Erik Jakobsen Laila Busted Medarbejdervalgt Kim Henriksen Medarbejdervalgt BRFkredit delårsrapport 1. 3. kvartal /side 13 af 22
RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST BRF kredit Note 1. - 3. kvartal 1. - 3. kvartal RESULTATOPGØRELSE 4 Renteindtægter 4.892 5.138 5 Renteudgifter 3.474 3.759 Netto renteindtægter 1.418 1.379 Udbytte af aktier mv. 2 7 6 Gebyrer og provisionsindtægter 227 182 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 42 54 Netto rente- og gebyrindtægter 1.604 1.514 7 Kursreguleringer (- er en udgift) -14-14 Andre driftsindtægter 19 31 8 Udgifter til personale og administration 630 603 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 5 7 Andre driftsudgifter 16 12 9 Nedskrivninger på udlån mv. (- er en indtægt) 101-20 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 2 3 Resultat før skat 860 933 10 Skat 187 204 Periodens resultat 673 729 Fordeles således: Aktionærer i BRFkredit a/s 673 729 I alt 673 729 OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Periodens resultat 673 729 Anden totalindkomst: Poster der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Værdiregulering af domicilejendom i tilknyttede virksomheder 26 - Skat af anden totalindkomst - - Anden totalindkomst efter skat 26 - Periodens totalindkomst 699 729 Fordeles således: Aktionærer i BRFkredit a/s 699 729 I alt 699 729 BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 14 af 22
BRF kredit BALANCE Note 30. sept. 31. dec. 30. sept. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 45 75 74 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 5.186 10.656 11.098 11 Udlån til dagsværdi 304.266 278.407 276.682 Obligationer til dagsværdi 16.048 16.096 15.042 Aktier mv. 217 211 212 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 7 333 330 Immaterielle aktiver 1 1 1 Grunde og bygninger i alt 406 412 399 heraf investeringsejendomme 1 4 4 heraf domicilejendomme 405 408 395 Øvrige materielle aktiver 5 5 3 Udskudte skatteaktiver 1 - - Aktiver i midlertidlig besiddelse 322 481 412 12 Andre aktiver 537 327 567 Periodeafgrænsningsposter 25 22 27 Aktiver i alt 327.064 307.027 304.848 PASSIVER Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 223 907 1.200 13 Udstedte obligationer til dagsværdi 307.298 285.676 284.052 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 2.902 3.711 3.718 Aktuelle skatteforpligtelser 479 282 195 14 Andre passiver 2.626 3.569 3.068 Periodeafgrænsningsposter 6 6 22 Forpligtelser i alt 313.533 294.150 292.255 Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat - 9 15 Andre hensatte forpligtelser 21 56 67 Hensatte forpligtelser i alt 21 65 82 Egenkapital Aktiekapital 1.306 1.306 1.306 Overkurs ved emission 102 102 102 Opskrivningshenlæggelser 49 49 36 Reserve efter indre værdis metode 58 - - Reserver i serier 10.799 10.799 7.594 Overført overskud 1.197 556 3.472 Egenkapital i alt 13.511 12.812 12.511 Passiver i alt 327.064 307.027 304.848 15 IKKE BALANCEFØRTE POSTER Garantier mv. 8 26 26 Andre eventualforpligtelser mv. (lånetilbud) 15.759 19.287 20.591 Garantier og andre eventualforpligtelser i alt 15.767 19.313 20.617 BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 15 af 22
BRF kredit EGENKAPITALOPGØRELSE Overkurs Opskriv- Reserve efter Aktie- ved ningshen- indre værdis Reserver i Overført kapital emission læggelser metode serier overskud I alt Egenkapital 1. januar 1.306 102 49-10.799 556 12.812 Periodens resultat - - - - - 673 673 Overført fra Overført overskud - - - 32 - -32 - Anden totalindkomst - - - 26 - - 26 Periodens totalindkomst - - - 58-641 699 Egenkapital 30. september 1.306 102 49 58 10.799 1.197 13.511 Egenkapital 1. januar 1.306 102 36-7.594 2.743 11.781 Periodens resultat - - - - - 729 729 Periodens totalindkomst - - - - - 729 729 Egenkapital 30. september 1.306 102 36-7.594 3.472 12.511 KAPITALOPGØRELSE 30. sept. 31. dec. 30. sept. Egenkapital 13.511 12.812 12.511 Immaterielle aktiver -1-1 -1 Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger -309-201 -178 Forsigtig værdiansættelse -21-17 -106 Egentlig kernekapital / Kernekapital 13.180 12.593 12.225 Kapitalgrundlag 13.180 12.593 12.225 Vægtet risikoeksponering med kreditrisiko mv. 67.511 61.751 62.112 Vægtet risikoeksponering med markedsrisiko 1.763 1.649 1.998 Vægtet risikoeksponering med operationel risiko 3.165 3.026 3.026 Vægtet risikoeksponering i alt 72.439 66.426 67.136 Kapitalkrav fra Søjle I 5.795 5.314 5.371 Kapitalkrav fra overgangsregler 3.732 3.531 3.432 Kapitalkrav i alt 9.527 8.845 8.803 Kapitalprocent 18,2 19,0 18,2 Kernekapitalprocent 18,2 19,0 18,2 Egentlig kernekapitalprocent 18,2 19,0 18,2 Pr. 30. september udgør den samlede vægtede risikoeksponering efter Basel I 148.860 mio. kr. (31.12.: 138.201 mio. kr.) for BRFkredit. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af den samlede vægtede risikoeksponering svarende til 9.527 mio. kr. Ved udgangen af medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på 8.845 mio. kr. for BRFkredit. For yderligere oplysninger om det individuelle solvensbehov henvises til ledelsesberetningens afsnit "Individuelt solvensbehov og kapitalbuffer". BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 16 af 22
BRF kredit NOTER 1 Anvendt regnskabspraksis BRFkredit er fra 2. kvartal ikke længere pligtig til at udarbejde koncernregnskab og vil derfor fremover alene offentliggøre moderselskabets regnskab. Delårsrapporten for perioden 1. januar 30. september for BRFkredit a/s er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed samt de tilhørende regnskabsregler, som er IFRS forenelig. Delårsrapporten er herudover aflagt i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Anvendt regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til årsrapporten, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. På tidspunktet for offentliggørelse af denne delårsrapport er en række nye eller ændrede regler samt fortolkningsbidrag endnu ikke trådt i kraft. Den væsentligste af disse ændringer er implementeringen af IFRS 9 i den danske regnskabsbekendtgørelse. IFRS 9 om finansielle instrumenter omfatter klassifikation og måling af finansielle aktiver og forpligtelser, nedskrivninger af finansielle aktiver samt regnskabsmæssig sikring. IASB færdiggjorde IFRS 9 i juli 2014 og er efterfølgende godkendt af EU. I forhold til den nuværende standard medfører IFRS 9 blandt andet en tidligere indregning af nedskrivninger på udlån mv., idet der allerede på tidspunktet for første indregning skal foretages en nedskrivning svarende til 12 måneders forventet kredittab. Sker der efterfølgende en væsentlig forøgelse i lånets tabssandsynlighed, skal der under visse omstændigheder foretages indregning af det forventede kredittab over løbetiden. IFRS 9 erstatter IAS 39 og træder i kraft 1. januar 2018. Tilsvarende ændringer til den danske regnskabsbekendtgørelse træder også i kraft den 1. januar 2018. 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn Målingen af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. Skøn, der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages blandt andet ved opgørelse af nedskrivninger på værdiforringede udlån samt aktiver i midlertidig besiddelse, jf. nærmere redegørelse i årsrapporten. De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen vurderer er forsvarlige, men som i sagens natur er usikre. Endvidere er selskabet underlagt risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater vil afvige fra disse skøn. Regnskabet afspejler regulerende begivenheder frem til 25. oktober. 30. sept. 31. dec. 30. sept. 3 Nøgletal Kapitalprocent 18,2 19,0 18,2 Kernekapitalprocent 18,2 19,0 18,2 Periodens egenkapitalforrentning (gennemsnit) før skat (pct.) 6,5 10,6 7,7 Periodens egenkapitalforrentning (gennemsnit) efter skat (pct.) 5,1 8,3 6,0 Indtjening pr. omkostningskrone 2,1 2,6 2,6 Valutaposition (pct.) 0,6 1,1 0,9 Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,4 0,4 0,5 Periodens nedskrivningsprocent 0,03-0,01-0,01 Periodens udlånsvækst (pct.) 8,6 10,0 8,6 Udlån i forhold til egenkapital 22,5 21,7 22,1 Afkastningsgrad 0,2 0,3 0,3 BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 17 af 22
BRF kredit NOTER - fortsat 1. - 3. kvartal 1. - 3. kvartal 4 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 1) -2-9 Udlån 3.512 3.821 Bidrag 1.249 1.213 Obligationer 178 206 Afledte finansielle instrumenter, rente- og valutakontrakter 76 38 Øvrige renteindtægter 0 0 Renteindtægter før modregning af renter af egne obligationer 5.014 5.270 Rente af egne obligationer modregnet i rente af udstedte obligationer 122 132 I alt 4.892 5.138 1) Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under "Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker" -1-5 5 Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1) 17 17 Udstedte obligationer 3.535 3.829 Øvrige renteudgifter 44 44 Renteudgifter før modregning af renter af egne obligationer 3.596 3.891 Rente af egne obligationer modregnet i rente af udstedte obligationer 122 132 I alt 3.474 3.759 1) Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under "Gæld til kreditinstitutter og centralbanker" -0-0 6 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter 161 114 Lånesagsgebyrer 65 67 Øvrige gebyrer og provisioner 0 1 I alt 227 182 7 Kursreguleringer (- er en udgift) Realkreditudlån 2.511 4.390 Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 0 7 Obligationer 40 47 Aktier mv. 12 9 Investeringsejendomme 0 - Valuta 1-1 Valuta-, rente- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter -175 124 Udstedte obligationer -2.404-4.589 I alt -14-14 Kursreguleringer af balanceprincippet udgør i alt en udgift på 5 mio. kr. (: + 1 mio. kr.), og fremkommer som nettokursregulering af følgende poster: Realkreditudlån med + 2.511 mio. kr. (+ 4.390 mio. kr.), Udstedte realkreditobligationer med - 2.391 mio. kr. (- 4.589 mio. kr.), der er indregnet under "Udstedte obligationer", samt afledte finansielle instrumenter med - 125 mio. kr. (+ 200 mio. kr.), der er indregnet under "Valuta-, rente- og andre kontrakter samt "andre afledte finansielle instrumenter". BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 18 af 22
BRF kredit NOTER - fortsat 1. - 3. kvartal 1. - 3. kvartal 8 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv. 280 328 Pensioner 30 39 Lønsumsafgift 36 46 Udgifter til social sikring 2 1 I alt 348 414 Lønninger og vederlag til bestyrelse og direktion Direktion 5 5 Bestyrelse 0 0 I alt 5 5 Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter 64 67 Husleje, lys og varme mv. 22 22 Øvrige administrationsudgifter 190 96 I alt 276 184 I alt 630 603 9 Nedskrivninger på udlån mv. (- er en indtægt) Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo 1.183 1.425 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 85-5 Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser -87-25 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 1.182 1.394 Nedskrivninger på realkreditudlån 1.109 1.374 Nedskrivninger på øvrige udlån og tilgodehavender mv. 73 20 Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo 1.182 1.394 Nedskrivninger/hensættelser i perioden 85-5 Tabsbogført ej dækket af individuelle nedskrivninger/hensættelser 118 42 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -103-56 Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen 101-20 Individuelle nedskrivninger på udlån primo 1.067 1.070 Nedskrivninger i perioden -1 21 Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser -87-25 Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo 980 1.066 Gruppevise nedskrivninger på udlån primo 116 355 Nedskrivninger i perioden 86-27 Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo 202 328 Af "Tabsbogført ej dækket af individuelle nedskrivninger/hensættelser" udgør værdiregulering af ejendomme overtaget i tidligere regnskabsår en udgift på 35 mio. kr. (: indtægt på 13 mio. kr.), og driftsresultat af ejendomme, i den periode de er overtagne, udgør en udgift på 4 mio. kr. (udgift på 2 mio. kr.). 10 Skat Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 22,0 22,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -0,3-0,2 I alt 21,7 21,8 BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 19 af 22
BRF kredit NOTER - fortsat 30. sept. 31. dec. 30. sept. 11 Udlån til dagsværdi Realkreditudlån nominel værdi 296.140 272.690 269.243 Regulering for renterisiko mv. 8.697 6.171 8.143 Regulering for kreditrisiko -1.109-1.076-1.374 Realkreditudlån til dagsværdi 303.728 277.785 276.012 Restancer og udlæg 71 98 155 Øvrige udlån og tilgodehavender 466 524 515 I alt 304.266 278.407 276.682 Af "Restancer og udlæg" udgør restancer før nedskrivninger 68 mio. kr. (31.12.: 111 mio. kr.). Realkreditudlån til dagsværdi fordelt på ejendomskategorier Ejerboliger 156.195 137.563 136.709 Fritidshuse 7.550 6.920 6.951 Alment byggeri 50.036 48.754 48.450 Andelsboliger 15.768 15.371 15.350 Private beboelsesejendomme til udlejning 35.597 32.108 31.599 Industri- og håndværksejendomme 1.175 1.260 1.366 Kontor- og forretningsejendomme 33.376 32.252 32.437 Landbrugsejendomme mv. 54 46 48 Ejendomme til sociale, kulturelle og undervisningsmæssige formål 3.896 3.437 3.022 Andre ejendomme 80 75 79 I alt 303.728 277.785 276.012 12 Andre aktiver Positiv dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 109 87 235 Tilgodehavende renter og provision 152 53 158 Lånesager under ekspedition 104 148 159 Øvrige aktiver 172 39 15 I alt 537 327 567 13 Udstedte obligationer til dagsværdi Udstedte realkreditobligationer, nominel værdi 329.897 327.400 302.056 Regulering til dagsværdi 8.878 6.357 8.558 Egne realkreditobligationer, dagsværdi -31.478-48.082-26.562 I alt 307.298 285.676 284.052 14 Andre passiver Negativ dagsværdi af afledte finansielle instrumenter 413 358 225 Skyldige renter og provision 2.029 2.407 2.391 Øvrige passiver 183 804 453 I alt 2.626 3.569 3.068 BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 20 af 22
BRF kredit NOTER - fortsat 30. sept. 31. dec. 30. sept. 15 Ikke balanceførte poster Garantier mv. Øvrige garantier 8 26 26 I alt 8 26 26 Øvrige garantier omfatter en række garantiformer mv. med varierende risiko. Risikoen vurderes mindre end på kreditter med variabel udnyttelse. Andre eventualforpligtelser mv. Uigenkaldelige kredittilsagn 15.705 19.235 20.534 Øvrige eventualforpligtelser 55 52 57 I alt 15.759 19.287 20.591 Uigenkaldelige kredittilsagn vedrører i alt væsentlighed forpligtelsen til at udbetale lån i henhold til realkreditlånetilbud afgivet af BRFkredit med løbetid på op til 6 måneder (løbetid kan være længere inden for den almene sektor). Samtlige tilbud er afgivet i overensstemmelse med BRFkredits kreditpolitik og er en sædvanlig del af processen ved udbetaling af realkreditlån. Såfremt en kunde efterfølgende registreres i RKI mv., er BRFkredit dog ikke forpligtiget af lånetilbuddet. 16 Nærtstående parter BRFkredit har mellemværender, herunder bankkonti mv., med en række af dets nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger. Datterselskabet, Investeringsselskabet af 18. maj 2015 a/s, er opløst ved erklæring i marts. Selskabets nettoaktiver, primært en kontantbeholdning, blev i denne forbindelse overført til BRFkredit a/s. Der har i perioden 1. januar til 30. september ikke været andre usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til BRFkredits årsrapport for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 21 af 22
BRF kredit NOTER - fortsat 30. sept. 31. dec. 30. sept. 17 Kontraktuel restløbetid Aktiver Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker På anfordring 513 801 566 Til og med 3 måneder 4.673 9.855 10.531 Over 3 måneder og til og med 1 år - - - Over 1 år og til og med 5 år - - - Over 5 år - - - I alt 5.186 10.656 11.098 Udlån til dagsværdi Til og med 3 måneder 2.354 2.200 2.649 Over 3 måneder og til og med 1 år 6.312 6.491 5.857 Over 1 år og til og med 5 år 34.886 33.946 34.027 Over 5 år 260.714 235.770 234.149 I alt 304.266 278.407 276.682 Obligationer til dagsværdi Til og med 3 måneder 1.632 5.890 3.143 Over 3 måneder og til og med 1 år 9.054 4.228 3.322 Over 1 år og til og med 5 år 5.306 5.889 8.485 Over 5 år 57 90 92 I alt 16.048 16.096 15.042 Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker På anfordring 21 115 118 Til og med 3 måneder 202 792 1.083 Over 3 måneder og til og med 1 år - - - Over 1 år og til og med 5 år - - - Over 5 år - - - I alt 223 907 1.200 Udstedte obligationer til dagsværdi 1) Til og med 3 måneder 5.040 5.722 724 Over 3 måneder og til og med 1 år 30.733 28.041 27.992 Over 1 år og til og med 5 år 152.727 140.935 151.086 Over 5 år 118.798 110.977 104.250 I alt 307.298 285.676 284.052 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Til og med 3 måneder - - - Over 3 måneder og til og med 1 år 2.902 - - Over 1 år og til og med 5 år - 3.711 3.718 Over 5 år - - - I alt 2.902 3.711 3.718 Beløb ovenfor er ekskl. renter. 1) Den likviditetsmæssige ubalance imellem realkreditudlån (den væsentligste post i "Udlån til dagsværdi") og "Udstedte obligationer til dagsværdi" skyldes, at 30 årige rentetilpasningslån fundes med obligationer med en løbetid på 1-10 år. BRFkredit delårsrapport 1. - 3. kvartal /Side 22 af 22