Regnskabskonferencen 2015 Bliv klar til den nye årsregnskabslov. Efterår 2015

Regnskabskonferencen 2015 Bliv klar til den nye årsregnskabslov Efterår 2015

Agenda 08.00-08.30 Morgenmad 08.30-10.00 Den nye årsregnskabslov 10.00-10.15 Pause 10.15-11.15 Nyt på skatte- og momsområdet 11.15-11.30 Afrunding 2015 Deloitte 2 2

Den nye årsregnskabslov Regnskabskonferencen 2015 Henrik Z. Hansen / Jan Peter Larsen efterår 2015

Indlægsholdere Henrik Z. Hansen Jan Peter Larsen Partner, ABS, København +45 40 43 33 76 hehansen@deloitte.dk Partner, ABS, København + 45 20 23 77 72 janlarsen@deloitte.dk 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 4

Den nye årsregnskabslov Betyder det noget for mit årsregnskab? 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 5 5

Ny ÅRL - de væsentligste ændringer Generelt ÅRL s rammebestemmelser fortolkes fortsat efter IFRS. Nye størrelsesgrænser (herunder vedr. revision og for koncerner). Ny opgørelsesmetode for nettoomsætning ved indplacering i regnskabsklasse. Ny kategori: Mikrovirksomheder. Lempelser for visse dattervirksomheder. Ikrafttræden og førtidsimplementering.. Generel publikation på deloitte.dk. Oversigter i publikationen vedr. de væsentligste ændringer Der vedrører alle regnskabsklasser. Der alene vedrører regnskabsklasse B. Der vedrører forskellige regnskabsklasser med markering af, hvilke(n) regnskabsklasse(r), de enkelte ændringer vedrører. Vedrørende virksomhedssammenslutninger og koncernregnskaber. Ni korte nyhedsbreve med temaer på deloitte.dk Bemærk: Ændringerne omfatter ikke regnskabsklasse A. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 6

Ændringer træder i kraft 1. januar 2016 Overvej om førtidsimplementering for 2015 er relevant Ændringerne træder generelt i kraft med virkning for regnskabsår, der begynder 1. januar 2016 eller senere (det vil sige fx 2016-kalenderårsregnskaber). Førtidsimplementering mulig for regnskabsår, der slutter 31. december 2015 el. senere (fx 2015 kalenderårsregnskab) Skal ske systematisk og konsekvent men delvis anvendelse er mulig! Førtidsimplementering bør overvejes, hvis en eller flere er relevante: - Kan udnytte nye størrelsesgrænser (hhv. undlade at rykke en klasse op eller evt. rykke en klasse ned). - Ejer investeringsejendomme, men det er ikke hovedaktivitet. - Dattervirksomhed i klasse C(m). - Mikrovirksomhed. - Har gennemført koncernintern Ændringerne skal - med få undtagelser - indregnes med virksomhedssammenslutning i 2015. tilbagevirkende kraft. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 7

Ny mikrokategori og ændring af størrelsesgrænser Flere virksomheder rykker en klasse ned til færre krav Klasse B B** C (mellem) C (stor) Mio.kr hhv. antal ansatte Mikrovirksomheder Små virksomheder Mellemstore virksomheder Store virksomheder Nu Før Nu Før Nu Før Nu Balance 0-2,7 0-36 0-44 36-143 44-156 >143 >156 Nettoomsætning* 0-5,4 0-72 0-89 72-286 89-313 >286 >313 Antal ansatte 0-10 0-50 0-50 50-250 50-250 >250 >250 Forøgelse 25 % 10 % 10 % * Finansielle indtægter og indtægter fra investeringsvirksomhed skal i visse tilfælde tillægges jf. senere. ** De nye grænser for klasse B betyder også, at flere virksomheder kan vælge udvidet gennemgang. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 8

Nye størrelsesgrænser og beregningsregler ved afgørelse af, om koncernregnskab kan undlades - har også betydning for fravalg af revision og udvidet gennemgang Nye størrelsesgrænser = grænserne for regnskabsklasse B, jf. foregående slide. Nye beregningsregler i ÅRL 110 => nettoomsætning og balancesum kan opgøres: a) På konsolideret niveau, dvs. efter interne elimineringer (nyt) og udligning af kapitalandele (som efter nuværende lov), eller b) før elimineringer/udligning - i så fald tillægge lovens størrelsesgrænser 20%. Finder også anvendelse ved opgørelse af størrelsesgrænser for, hvornår en holdingvirksomhed * kan fravælge revision eller vælge udvidet gennemgang (ÅRL 135). * Bemærk: Associerede virksomheder skal indgå med 100% ved beregning af størrelsesgrænserne (jf. ÅRL 135), og at der skal foretages 100% eliminering af transaktioner med associerede virksomheder ved brug af metoden omtalt under pkt. a). Ny opgørelse af nettoomsætning kan i visse situationer (jf. senere) medføre, at fx Holding virksomheder fremover ligger over grænse for nettoomsætning => de bliver klasse C. Men nye beregningsregler for koncernregnskabspligt kan dog samtidig medføre, at koncernregnskab kan udelades, jf. ÅRL 110. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 9

Nye størrelsesgrænser og beregningsregler ved afgørelse af, om koncernregnskab kan undlades - har også betydning for fravalg af revision og udvidet gennemgang Hidtidige grænser Nye grænser Enkeltselskab og holdingvirksomhed før eliminering (men efter udligning af kapitalandele) a) Enkeltselskab og holdingvirksomhed efter eliminering og udligning af kapitalandele b) Holding virksomhed før eliminering og udligning (grænser tillagt 20 %) Fravalg af revision Balancesum (mio.kr.) 4 4 4,8 Nettoomsætning (mio.kr.) 8 8 9,6 Antal ansatte 12 12 12 Valg af udvidet gennemgang og koncernregnskabspligt 47 % stigning Balancesum (mio. kr.) 36 44 52,8 Nettoomsætning (mio.kr.) 72 89 106,8 Antal ansatte 50 50 50 48 % stigning 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 10

Ændring i opgørelse af nettoomsætning - Finansielle poster medregnes, hvis de overstiger omsætningen Ny bestemmelse i ÅRL 7, stk. 4 Virksomheder, hvis finansielle indtægter eller indtægter fra investeringsvirksomhed mindst svarer til nettoomsætningen, jf. bilag 1, C, nr. 13, skal ved beregning af størrelsesgrænserne i stk. 2 anvende nettoomsætningen med tillæg af finansielle indtægter og indtægter fra investeringsvirksomhed. Som indtægter af investeringsvirksomhed anses positive værdireguleringer omfattet af 38, stk. 1, samt realiserede gevinster ved salg af investeringsejendomme. Finansielle indtægter omfatter: Positive værdireguleringer af finansielle aktiver Gevinster ved realisation af finansielle aktiver Renter, udbytter & andre indtægter knyttet til finansielle aktiver. Indtægter af investeringsvirksomhed er: Positive værdireguleringer af investeringsejendomme efter ÅRL 38 Realiserede gevinster ved salg af investeringsejendomme. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov Negative værdireguleringer må ikke modregnes i positive værdireguleringer. (Bemærk: Tilretning af bogholderi kan være nødvendig) Eksempel næste slide 11

Eksempel Ændring i opgørelse af nettoomsætning ved indplacering i regnskabsklasse CASE Invest A/S ejer investeringsejendomme og en større værdipapirbeholdning og aflægger efter de gældende regler årsrapport efter regnskabsklasse B. Nøgletal for 2015 + forventet 2016 for Invest A/S, samt de nye størrelsesgrænser for regnskabsklasse B, fremgår nedenfor. Invest A/S 2015 (mio.kr.) 2016 (mio.kr.) Klasse B grænser a) Nettoomsætning 47 44 b) Indtægter af investeringsvirksomhed 7 11 c) Finansielle indtægter 67 62 Sum af b) + c) 74 73 Sum af b) + c) overstiger a) => sum af a) + b) + c) bruges ved indplacering i regnskabsklasse, 7, stk. 4 121 117 89 Balancesum (mio.kr.) 1.875 1.700 44 Antal ansatte (antal) 1 1 50 Invest A/S har pr. 31.12.2016 overskredet to af størrelsesgrænserne for regnskabsklasse B beregnet efter de nye regler i to på hinanden følgende år og bliver derfor omfattet af regnskabsklasse C. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 12

Eksempel - Ændring i opgørelse af nettoomsætning Skal indgå i 7, stk. 4 opgørelsen i Nettogevinst 2014 2015 Eksempel 1 01.07.14 Køb obligation kurs 90 90 31.12.14 Ultimo kurs 92 2 2 30.06.15 Salg obligation til kurs 97 5 5 30.06.15 Køb ny obligation kurs 97 97 31.12.15 Ultimo kurs 93-4 3 2 5 Eksempel 2 01.07.14 Køb obligation kurs 90 90 31.12.14 Ultimo kurs 92 2 2 Bruttoprincippet medfører, at to eksempler, med samme nettogevinst, kan få forskellig betydning for indplacering i regnskabsklasse. Særligt betydning for fx virksomheder, der handler meget med værdipapirer. Praktiske udfordringer? 31.12.15 Ultimo kurs 93 1 1 3 2 1 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 13

Mikrovirksomheder ny regnskabsklasse Mikrovirksomheder fritages for en række oplysningskrav, herunder: Anvendt regnskabspraksis Gæld, som forfalder til betaling efter mere end 5 år Visse særlige poster Antal ansatte Bruges en eller flere af lempelserne, skal det oplyses i noterne. Kravet om retvisende billede? Kravene om at give supplerende oplysninger og fravige lovens bestemmelser for at give et retvisende billede gælder ikke, hvis en eller flere af ovennævnte undtagelsesmuligheder bruges. Lempelserne for mikrovirksomheder kan ikke anvendes af: Holdingvirksomheder (dvs. har kap.and. i datter- eller associerede virksomheder) Investeringsvirksomheder Virksomheder med finansielle instrumenter (fx renteswap) Mikrovirksomheder må ikke måle: Finansielle aktiver og forpligtelser til dagsværdi efter 37, og Investeringsejd. til dagsværdi jf. 38 Virksomheder, der kan anvende lempelsen for mikrovirksomheder, skal nøje vurdere regnskabsbrugers informationsbehov. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 14

Den nye årsregnskabslov Ændringer der vedrører alle regnskabsklasser 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 15 15

Ledelsespåtegning En ledelsespåtegning - Kan underskrives digitalt - Kan undlades, hvis der alene er ét ansvarligt ledelsesmedlem (fx et ApS) - Lovbemærkningerne anfører - Den digitale indberetning anses som dokumentation for ledelsens godkendelse af årsrapporten - Ledelsens ansvar fremgår direkte af årsregnskabsloven. Er der flere ledelsesmedlemmer, har ledelsespåtegningen dog den selvstændige betydning, at den skærper opmærksomheden for de personer, der ikke er involveret i regnskabsudarbejdelsen. Deloitte: Kunne vel også fremføres, hvor kun alene er ét ledelsesmedlem? I Deloitte hælder vi pt. til, at der skal være en ledelsespåtegning på de årsrapporter, som Deloitte afgiver erklæring på. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 16

Nyt om anlægsaktiver Restværdier for materielle og immaterielle anlægsaktiver skal løbende revurderes. Tilpasning til IFRS. Primært relevant for større aktiver, fx ejendomme, skibe og fly. Skal som udgangspunkt ændres med tilbagevirkende kraft, hvilket kan give praktiske problemer fx for større aktiver, som er anskaffet for flere år siden. Reserve for opskrivning af anlægsaktiver kan reduceres med løbende afskrivninger. Bedre muligheder for at udlodde udbytte, selvom der har været opskrevet. Maksimal brugstid for immaterielle anlægsaktiver på 20 år ophæves. Hvis pålidelig brugstid ikke kan skønnes, skal den antages at være 10 år. OBS: Vær særlig opmærksom på indikationer for værdiforringelse ved lang brugstid Anvendt regnskabspraksis: Afskrivningsperioden for goodwill skal (altid) begrundes (efter gældende lov kun hvis afskrivningsperiode er over 5 år). Skal være særlig fyldestgørende, hvis afskrivningsperioden er meget kort eller meget lang i forhold til andre virksomheder i samme branche. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 17

Investeringsaktiver Bestemmelsen om investeringsaktiver (ÅRL 38, stk. 1) er ændret, således at: Kravet om hovedaktivitet er udgået Tilhørende gæld må fremover ikke indregnes til dagsværdi Bestemmelsen fremover ikke kan bruges for andre investeringsaktiver end investeringsejendomme. Kravet om hovedaktivitet er tilsvarende udgået af bestemmelsen om biologiske aktiver (ÅRL 38, stk. 2) Praksisændring => tilbagevirkende kraft. Virksomheder, der hidtil har målt til dagsværdi efter 38, kan anvende den indregnede dagsværdi i seneste årsrapport som ny kostpris, ved overgang til de nye regler. Ændringen betyder bl.a. Værdiregulering af renteswaps til sikring af fast rente på gæld tilknyttet investeringsejendomme fremover skal indregnes direkte på egenkapitalen (og dermed ikke i resultatopgørelsen) Gæld tilknyttet investeringsejendomme skal måles til amortiseret kostpris Alle investeringsejendomme kan fremover måles til dagsværdi efter 38, også selv om det ikke er virksomhedens hovedaktivitet. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 18

Finansielle aktiver og forpligtelser - måling Fremover krav om at eje kapitalandele i en anden virksomhed, for at denne kan anses for et associeret selskab (OBS: Gælder ikke dattervirksomheder). Mulighed for pro rata-konsolidering af fællesledede virksomheder udgår i modervirksomhedsregnskabet. Kan få stor betydning, fx for virksomheder, som ikke udarbejder koncernregnskab, idet nettoomsætning, omkostninger, aktiver og forpligtelser fra fællesledede virksomheder fremover skal indregnes som ét nettotal i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen. Kapitalandele i unoterede selskaber (porteføljeaktier) kan måles til kostpris, hvor de efter gældende lov altid skal måles til dagsværdi. => Ikke længere krav om at dokumentere, hvorfor dagsværdi fx ikke kan opgøres, og at måling derfor sker til kostpris. Kan fortsat vælge dagsværdi, som - alt andet lige - vil medføre en større egenkapital og påvirke de frie reserver, som kan udloddes. Men det forudsætter, at det er muligt at opgøre en dagsværdi af porteføljeaktierne. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 19

Aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi - oplysninger Nye oplysningskrav for aktiver og forpligtelser, der måles til en dagsværdi, som ikke er baseret på observationer i et aktivt marked* Anvendt regnskabspraksis - Krav om at oplyse om værdiansættelsesmodeller og - teknikker, som er anvendt ved opgørelse af dagsværdien. Hvis måling fx er baseret på DCF-model, skal dette fremgå samt om beregningerne er baseret på flerårlige budgetter og en terminalperiode samt andre relevante oplysninger. Noter - Der skal oplyses om centrale forudsætninger, som er anvendt ved beregningen. Evt. pr. kategori/gruppe af aktiver, hvis centrale forudsætninger ikke afviger væsentligt indbyrdes. *Et aktivt marked, som er en terminologiændring fra det nuværende velfungerende marked, defineres som: Et marked, hvor transaktioner med aktivet eller forpligtelsen finder sted med tilstrækkelig hyppighed og i et tilstrækkeligt omfang til løbende at give prisfastsættelsesoplysninger (ny definition i bilag 1, A, nr. 1 som - jf. lovbemærkningerne - ikke er tiltænkt at ændre nuværende praksis). 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 20

Finansielle aktiver- og forpligtelser - oplysninger For afledte finansielle instrumenter, som måles til dagsværdi, skal oplyses om omfanget og karakteren af instrumenterne, herunder væsentlige betingelser, som kan få betydning for beløb, tidspunkt og sikkerhed for fremtidige pengestrømme. Fx skal for en valutaterminskontrakter oplyses om de væsentligste aftalevilkår, herunder valuta, mængde og løbetid samt sikkerheden for pengestrømme, fx ved at oplyse om modparten i transaktionen. Oplysningerne kan gives samlet for ensartede afledte finansielle instrumenter. Kravet om at oplyse om beregningsmetode ved måling til amortiseret kostpris ophæves. Amortiseret kostpris anses for at være en almindeligt anerkendt metode, som det ikke vurderes nødvendigt at få beskrevet. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 21

Nyt oplysningskrav om afledte finansielle instrumenter osv. I årsrapporten for 2014 er der ingen yderligere oplysninger, dog er der en post i egenkapitalopgørelsen Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter. Eksempel på oplysning efter det nye krav kan fx medtages i note til anden gæld: I anden gæld indgår negativ dagsværdi af renteswap på 540 t.kr. Renteswappen er indgået til sikring af en fast rente af selskabets variabelt forrentede banklån. Renteswappen har en hovedstol på 10 mio. kr. og sikrer en fast rente på 4 % i restløbetiden på 8 år. Differencerente i henhold til renteswappen afregnes månedsvis. Banklånet og renteswappen er indgået med samme modpart. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 22

Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser til omstrukturering skal indregnes, når de er besluttet, og processen er påbegyndt. Beslutning er ikke længere nok. Hensatte forpligtelser er udgået af det nye regnskabsskema 2, opdeling i lang- og kortfristet aktiver og passiver men indgår fortsat i de eksisterende skemaer, hvor der ikke opdeles i lang- og kortfristet. I skema 2 indregnes hensatte forpligtelser fremover under hhv. lang- eller kortfristede gældsforpligtelser. Bemærk: Udskudt skat indregnes, jf. skemaer, altid som langfristet. Uddrag nyt skema 2 opdeling i lang- og kortfristet 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 23

Andre generelle forhold - tilpasning til IFRS Fundamentale fejl ændres til væsentlige fejl. Væsentlige fejl omfatter alle de fejl, som kan påvirke regnskabsbrugers beslutningstagen Dvs. flere fejl end fundamentale fejl => forventeligt flere fejlrettelser over egenkapitalen. Muligheden for at indregne ledelsens forslag til udbytte som gældsforpligtelse er udgået. Forslag til udbytte skal dermed altid vises som en del af egenkapitalen. Ekstraordinære poster udgår. I stedet introduceres begrebet Særlige poster, som er et notekrav (dvs. ikke ny linje i resultatopgørelsen). Efter gældende lov skal der også oplyses om visse poster, idet disse pr. definition har været anset for særlige. Poster, der afviger i forhold til de udsving, der almindeligvis ville forventes af virksomheden, og derfor har betydning for regnskabsbrugerne, er særlige. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 24

Særlige poster Ny 67a er formuleret sådan Virksomheden skal oplyse om størrelsen og arten af indtægts- eller omkostningsposter, som er særlige på grund af deres størrelse eller art. Der skal herunder gives oplysning om årets: 1. tilbageførsler af nedskrivninger på omsætningsaktiver* 2. nedskrivninger af omsætningsaktiver, som overstiger normale nedskrivninger* 3. nedskrivninger på anlægsaktiver og 4. tilbageførsel af nedskrivninger på anlægsaktiver. *Svarer til 58 i den gældende ÅRL. Eksempler fra lovbemærkningerne: Nedskrivninger af varebeholdninger til nettorealisationsværdi eller nedskrivning af materielle anlægsaktiver til genindvindingsværdi samt tilbageførsler af sådanne nedskrivninger Omstruktureringer af virksomhedens aktiviteter og tilbageførsler af hensatte forpligtelser til omstrukturering Afhændelse af materielle anlægsaktiver Afhændelse af investeringer Afgørelse af retssager Tilbageførsel, andre hensatte forpligtelser Listen kan ikke anses for udtømmende 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 25

Andre nye præsentations- og oplysningskrav Noterne - skal fremover præsenteres i samme rækkefølge som de poster i resultatopgørelsen og balancen, de vedrører (direktivkrav). Skema for balancen i beretningsform er udgået. Der er tilføjet et nyt skema i kontoform, hvor opstillingen opdeles i lang- hhv. kortfristet (tilpasning til IFRS). Nyt oplysningskrav om anvendt praksis ved virksomhedssammenslutninger Herunder hvilke metode og hvordan metoden er anvendt. Medtages kun, når der i regnskabsåret eller sammenligningsåret er gennemført væsentlige virksomhedssammenslutninger Der skal oplyses om de positive og negative forskelsbeløb (goodwill og badwill), som konstateres ved indregning af kapitalandele efter equity-metoden (jf. 43a). Opgjort som forskellen mellem kostprisen og de overtagne nettoaktiver opgjort efter enten overtagelses- eller sammenlægningsmetoden. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 26

Den nye årsregnskabslov Ændringer der alene vedrører regnskabsklasse B 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 27 27

Ændringer, der kun vedrører regnskabsklasse B Krav om følgende oplysninger udgår Egenkapitalopgørelse ( 56). Specifikation af eventualforpligtelser. De samlede eventualforpligtelser (leasing-, kautions- og garantiforpligtelser mv.) skal fortsat oplyses ( 64). Deloitte: Praktisk muligt? Fx hvis der er sambeskatningshæftelse og leasingforpligtelser? Den største koncern, som virksomheden er en del af ( 71). Kravet om at oplyse om navn, hjemsted og retsform for kapitalandele i datter- og associerede virksomheder, I/S og K/S samt kravet om at oplyse om ejerandel og egenkapital og resultat ifølge seneste godkendte årsrapport for datter- og associerede virksomheder ( 72). Tilgodehavende hos eller sikkerhedsstillelse for ledelsesmedlemmer i en eventuel modervirksomhed og personer, som står ledelsesmedlemmer i virksomheden eller modervirksomheden særligt nær ( 73). Oplysningskrav om virksomhedskapitalen, herunder specifikation af kapitalen, hvis der er flere klasser, samt kravet om, at A/S er skal oplyse om: 1) antal og pålydende værdi af aktier, 2) stiftelsesomkostninger i første årsregnskab og 3) omk. ved evt. kapitalforhøjelser i året ( 75). 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 28

Ændringer, der kun vedrører regnskabsklasse B - nye oplysningskrav Resultatdisponeringen - skal placeres i tilknytning til resultatopgørelsen. Mulighed for præsentation under egenkapitalen udgår (sjældent brugt i praksis). Ekstraordinært udbytte skal fremgå, også det udbytte, der er udloddet efter regnskabsårets udløb (note til egenkapitalen). Ledelsesberetning genindføres for regnskabsklasse B med krav om at oplyse om virksomhedens væsentligste aktiviteter og eventuelle væsentlige ændringer i virksomhedens aktiviteter og økonomiske forhold. Oplysninger skal efter gældende lov gives i noterne, og kan - jf. lovbemærkningerne - fortsat gives i noterne. Oplysninger om antal ansatte 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 29

Resultatdisponeringen kan fx præsenteres sådan Forslag til resultatdisponering Udbytte for regnskabsåret indregnet under egenkapitalen Ekstraordinært udbytte indregnet under egenkapitalen Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode t.kr. 100 50 200 Overført resultat 250 Ekstraordinært udbytte udloddet efter regnskabsårets udløb 600 200 Forklaring (ikke en del af præsentationen) Overført resúltat Nettoopskrivning Foreslået udbytte (50) Udloddet i løbet af året 250 200 50 De 50 skal fylde op for de 50, som blev udloddet i løbet af året 100 Udbytte for regnskabsåret 250 200 150 Disponeret 600 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 30

Den nye årsregnskabslov Ændringer der primært vedrører regnskabsklasse C 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 31 31

Mellemstore dattervirksomheder - kan under visse betingelser aflægge årsrapport efter regnskabsklasse B og vælge revision efter standarden om udvidet gennemgang 1) Indgår ved fuld konsolidering i et koncernregnskab, 2) Koncernregnskabet er udarbejdet, revideret og offentliggjort efter ÅRL [eller IFRS*] eller, hvis udenlandsk, EU-direktivet, 6) Virksomheden, sammen med sin årsrapport, indsender det i punkt 1 nævnte koncernregnskab eller henviser hertil, hvis det allerede er indsendt til styrelsen. 7) Første år, undtagelsen anvendes, indsender erklæringer vedrørende punkt 3 og 4 ovenfor. 2015 Deloitte 3) Alle virksomhedsdeltagere er indforstået med fremgangsmåden, 4) Modervirksomheden indestår for dattervirksomhedens forpligtelser, 5) Det oplyses i både dattervirksomhedens årsrapport og koncernregnskabet, og Den nye årsregnskabslov *) Fremgår ikke af loven, men forudsættes jf. lovbemærkningerne. Betingelserne svarer til betingelserne for, at en dattervirksomhed uden aktivitet kan undlade at udarbejde og indsende årsrapport jf. ÅRL 6. Denne bestemmelse ændres, så det fremover er et krav, at virksomheden indgår ved fuld konsolidering i et koncernregnskab. Dvs. indregning af datter til indre værdi ikke længere fritager for pligten til at udarbejde årsrapport for en datter uden aktivitet 32

Mellemstore dattervirksomheder - overvejelser Lempelsen bør overvejes af de selskaber, hvor den er relevant - men forinden bør det undersøges, om betingelserne kan opfyldes, særligt: Er det muligt at indsende det overliggende koncernregnskab sammen med dattervirksomhedens årsrapport? Vil alle virksomhedsdeltagere erklære sig enige i fremgangsmåden Vil moder indestå for datters forpligtelser og afgive en erklæring herom? Særligt om valg af udvidet gennemgang Mindre sikkerhed > mindre arbejde Skal ej udarbejde revisionsprotokollat MEN Er det nok i forhold til overliggende koncernrevision? - Hvis udenlandsk moder, hvad er da kravet fra moder til den lokale revisor? og kender man i det konkrete udland til udvidet gennemgang? 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 33

Ændringer, der vedrører forskellige regnskabsklasser Ændringer, der vedrører forskellige regnskabsklasser Indregning og måling ÅRL Gælder for klasse B C (m) C (s) D Ikke krav om indregning af Indirekte produktionsomkostninger for egenfremstillede anlægsaktiver. Ved aktivering af udviklingsomkostninger i balancen skal et beløb, svarende til de aktiverede udviklingsomkostninger, indregnes i en reserve under egenkapitalen. 82 83, stk. 2 1 1 Præsentations- og oplysningskrav Ophørte aktiviteter skal præsenteres i én linje i henholdsvis resultat-opgørelsen og balancen og specificeres i noterne (tilpasning til IFRS 5). 80 Egenkapitalopgørelse skal medtages som en særskilt regnskabsopstilling (og ikke, som der er mulighed for i dag, i en note). 86a Kravet om at specificere virksomhedskapitalen, hvis den består af flere klasser, gælder fremover også for partnerselskaber. 87a Særlige forudsætninger, som ligger til grund ved indregning og måling af udviklingsprojekter og skatteaktiver skal oplyses. 88a For finansielle anlægsaktiver målt til kostpris, hvor indregnet værdi er højere end dagsværdien, skal oplyses om indregnet værdi og dagsværdi samt årsagen til, at den indregnede værdi ikke nedreguleres. 88b 1) Gælder alene for B og C(m), hvis de vælger at indregne udviklingsomkostninger efter reglerne for regnskabsklasse C(s). Rød skrift se senere planche 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 34

Ændringer, der vedrører forskellige regnskabsklasser Ændringer, der vedrører forskellige regnskabsklasser For udskudt skat skal der oplyses om det indregnede beløb primo, årets bevægelser indregnet i henholdsvis resultatopgørelsen og på egenkapitalen samt det indregnede beløb ultimo. Notekravet om konvertible gældsbreve udvides til også at omfatte warrants og andre lignende rettigheder er tilføjet. Endvidere skal oplyses om alle relevante rettigheder tilknyttet værdipapirer/rettigheder omfattet af 93. Mellemstore virksomheder skal også fremover oplyse om risici og fordele, der er forbundet med arrangementerne, der ikke er indregnet i balancen og den finansielle indvirkning heraf (jf. kravet for store virksomheder i dag). Ledelsens forslag til resultatdisponering skal vises i en note og præsenteres som en særskilt post i egenkapitalen. Ekstraordinært udbytte også det der er udloddet efter regnskabsåret - skal oplyses. Oplysninger om størrelsen af egenkapitalen og resultatet for datter- og associerede virksomheder kan ikke længere udelades med henvisning til, at de indgår ved konsolidering eller indre værdis metode. ÅRL Gælder for klasse B C (m) C (s) D 93a 93 94a 95a 97a Kravet om at medtage sammenligningstal for antal ansatte og specifikationen af personaleomkostninger er ophævet. 98a 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 35

Ændringer, der vedrører forskellige regnskabsklasser Ændringer, der vedrører forskellige regnskabsklasser ÅRL Gælder for klasse B C (m) C (s) D Nærtstående parter Hovedregel: alle transaktioner skal oplyses Undtagelse: Kun oplyse om transaktioner, der ikke er gennemført på normale markedsmæssige 98c vilkår (som efter gældende lov) Oplysninger om begivenheder efter balancedagen flyttes fra ledelsesberetningen til noterne. Som noget nyt, skal den finansielle virkning af begivenhederne oplyses. 98d Kravene til oplysninger om samfundsansvar er skærpet. Gælder først for C stor og børsnoterede med mindre end 500 medarbejdere fra 2018, det gælder dog ikke nyt specifikt krav om at rapportere om eventuelle politikker for miljøforhold. Virksomheder, der har aktiviteter inden for udvindingsindustrien og skovbrugssektoren, skal oplyse om betaling af skatter, afgifter, produktionsrettigheder, udbytte mv. til offentlige myndigheder i ledelsesberetningen (også kaldet land-for-land-rapportering). 99a 99c C(s) + D Kravet om tilpasning af hoved- og nøgletal for 2.-4. foregående regnskabsår ved ændring i regnskabspraksis er udgået (gælder allerede for C mellem). Manglende tilpasning skal oplyses herom, herunder med en overordnet omtale af indvirkningen på sammenligningstallene. 101 Kravet om at give segmentoplysninger for ordinært resultat før finansielle poster samt aktiver og forpligtelser er ophævet. 106a 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 36 Rød skrift se senere planche. Slides om CSR og land-for-land findes i bilag.

Indirekte produktionsomkostninger Kravet om indregning af indirekte produktionsomkostninger i egenfremstillede anlægsaktiver ophæves. Det er dog fortsat muligt at vælge indregning af IPO. Regnskabspost Før Nu IFRS Varebeholdninger Krav for C og D Krav for C og D Ja Materielle anlægsaktiver Krav for C og D Nej (valgfrit) Nej* Immaterielle anlægsaktiver Krav for C og D Nej (valgfrit) Nej* *Kostprisen omfatter alene omkostningerne, der direkte kan henføres til fremstilling eller klargøring af aktivet. Ændringen gør det lettere at indregne egenfremstillede aktiver, herunder udviklingsomkostninger, i balancen, da virksomheden nu kan undlade at opgøre og fordele indirekte produktionsomkostninger. Til gengæld reducerer omkostningerne resultat og egenkapital i takt med, at de afholdes, og ikke i takt med afskrivning af aktiverne. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 37

Ophørte aktiviteter (C og D) Gældende lov Virksomheden skal oplyse om ophørende aktiviteter forudsat de kan udskilles fra de øvrige aktiviteter. Herunder med hvilke beløb de ophørende aktiviteter indgår i: Nettoomsætning* Årets resultat Anlægsaktiver og Omsætningsaktiver * Kan udelades, hvis nettoomsætning ikke vises (klasse C mellem). Ny ÅRL Virksomheden skal særskilt præsentere de aktiviteter, der ifølge en samlet plan skal afhændes, lukkes eller opgives i én linje i resultatopgørelsen og i balancen, forudsat de kan udskilles fra virksomhedens øvrige aktiviteter. De poster, der er sammendraget, skal specificeres i noterne. Da ophørte aktiviteter ikke (eller kun i begrænset omfang) bidrager til virksomhedens fremtidige indtjening, er det vigtigt for regnskabsbrugerne at få indtjeningen opdelt i de fortsættende og de ophørte aktiviteter, så de har et bedre grundlag for at vurdere den fremtidige indtjening i virksomheden. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 38

Ophørte aktiviteter - eksempel Uddrag af regnskab eksempel på præsentation i resultatopgørelse og balance 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 39

Reserve for udviklingsomkostninger Virksomheder, der indregner udviklingsomkostninger i balancen, skal fremover indregne en reserve under egenkapitalen (Reserve for udviklingsomkostninger). Reserven indregnes med fradrag af udskudt skat Indregning af udviklingsomkostninger i balancen er - uændret - krav for C (stor) og D. Formål: Begrænse udbyttemuligheder (EU-direktivkrav) så de svarer til hvis udviklingsomkostninger var omkostningsført. Fremadrettet virkning: Gælder for udviklingsomkostninger, der indregnes første gang i balancen i regnskabsår, der begynder den 1. januar 2016 eller senere. Reserven opløses i takt med afskrivninger (efter skat) og/eller hvis de aktiverede udviklingsomkostninger sælges eller på anden måde udgår af virksomhedens drift. Har virksomheden ingen - eller begrænset - overført overskud, medfører reserven, at overført resultat bliver negativ. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 40

Udviklingsprojekter og skatteaktiver Virksomheder i regnskabsklasse C og D skal fremover oplyse om de forudsætninger, der ligger til grund for indregning og måling af udviklingsprojekter og skatteaktiver. Baggrund: Målingen af disse aktiver er ofte baseret på betydelige skøn. Eksempler fra lovbemærkningerne: Aktiv Udviklingsprojekter Oplysninger Den forventede fremdrift i projekterne. Det forventede marked for det udviklede produkt mv. Skatteaktiver Hvilke faktorer, der er lagt særlig vægt på i forhold til, at det forventes, at aktivet kan udnyttes i de kommende år. Hvis aktivet er opstået ved skattemæssige underskud er der særlige krav til dokumentationen for, at skatteaktivet kan udnyttes og der vil i sådanne tilfælde være krav om en overordnet beskrivelse af de forudsætninger, der er lagt vægt på ved måling af skatteaktivet i noten. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 41

Udviklingsprojekter og skatteaktiver - eksempler Aktiv Udviklingsprojekter Skatteaktiver Oplysninger De aktiverede udviklingsomkostninger vedrører udvikling af en brugervenlig app, der kan fjernstyre alle elektriske apparater i en privat husstand. App en forventes klar til test i 1. halvår 2016 og markedsført primo 2017. Der forventes et stort marked for app en, som kan reducere strømforbruget, effektivt slukke, så fjernsyn og pc ikke kan anvendes i bestemte tidsrum mv.. På baggrund af en foranalyse forventes, at 20% af alle private husstande vil downloade app en i 2017. Der forventes indtægter i form af reklameindtægter (pop-ups) samt betalinger i forbindelse med download af app en. Værdien af fremførebare skattemæssige underskud er indregnet i balancen, idet de forventes udnyttet i løbet af de kommende 3 år. Ved vurdering heraf er særligt lagt vægt på, at selskabet realiserer besparelser som følge af et gennemført leanprojekt, og at omsætningen stiger, som følge af gennemførte prisstigninger i oktober 2014. Ordretilgang er ikke ændret, som følge af de gennemførte prisstigninger i oktober 2014. Særlige overvejelser Detaljeringsgrad - Følsomme oplysninger - Revisionsdokumentation - Ja, men loven har ingen undtagelser herfor. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 42

Finansielle anlægsaktiver, der er indregnet til en højere kostpris end dagsværdi Er den regnskabsmæssige værdi af finansielle anlægsaktiver højere end dagsværdien, skal oplyses om Aktivernes dagsværdi hhv. den indregnede værdi Årsagen til, at der ikke er foretaget nedskrivninger Dokumentation, der ligger til grund for antagelsen om, at den indregnede værdi vil blive genindvundet. Oplysningerne skal gives enten for enkelte aktiver eller hensigtsmæssig gruppering af de enkelte aktiver. Oplysningskravet kan være vanskeligt for visse finansielle anlægsaktiver, fx kapitalandele i datter- eller associerede virksomheder. Oplysningskravet omfatter fx tilgodehavender, målt til amortiseret kostpris, der som følge af rentestigninger overstiger den aktuelle dagsværdi. Lovbemærkningerne anfører, at dagsværdien opgøres efter hierarkiet i 37. Kan en pålidelig dagsværdi ikke beregnes, kan oplysningskravet ikke opfyldes. Her bør i stedet oplyses, at dagsværdi ikke kan beregnes. Det er særlig relevant, hvis der er en formodning for, at regnskabsmæssig værdi > dagsværdi. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 43

Nærtstående parter Tilpasset IFRS, idet der er indsat en ny mulighed for at vælge at oplyse om alle transaktioner med nærtstående parter, hvor der i så fald skal oplyses om: Arten af forholdet mellem virksomheden og de nærtstående parter. Nødvendige oplysninger for at forstå forholdets mulige påvirkning af årsregnskabet. Som minimum skal der oplyses om: Transaktionernes art og beløbsmæssige størrelse Den beløbsmæssige størrelse af mellemværender samt betingelser for disse Årets nedskrivninger af tilgodehavender fra nærtstående parter Den akkumulerede nedskrivning på eksisterende tilgodehavender. Virksomheden kan fortsat vælge alene at oplyse om transaktioner, der ikke er gennemført på normale markedsvilkår (skal oplyse, hvis denne anvendes). Krav om dokumentation for, at de enkelte transaktioner er gennemført på markedsvilkår. Opdateret transfer pricing-dokumentation kan evt. anvendes. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 44

Virksomhedssammenslutninger - tilpasning til IFRS 3 Flere tilpasninger af loven til IFRS 3 - jf. lovbemærkningerne skal loven fremover fortolkes efter IFRS 3 (tidligere var det efter IAS 22). Da IFRS 3 i visse særlige tilfælde kan være i strid med regnskabsdirektivet (og dermed ÅRL), vil ERST udarbejde en vejledning, som skal tydeliggøre forholdet mellem ÅRL og IFRS 3. Følgende forventer vi bl.a. vil blive behandlet heri: Præcisering af, hvilke sammenslutninger der er så simple, at alene ÅRL s rammebestemmelser skal anvendes hhv. hvilke hvor IFRS 3 anvendes fuldt ud. Trinvis køb af kapitalandele. Salg af kapitalandele, hvor at virksomheden mister kontrol, og kapitalandelen i stedet for en dattervirksomhed bliver til en associeret virksomhed. Behandlingen af købsomkostninger ved erhvervelse af en dattervirksomhed. Pligt til at identificere og indregne en række immaterielle aktiver ud over goodwill ved virksomhedsovertagelser. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 45

Ændringer vedr. virksomhedssammenslutninger Ændring Muligheden for at bruge sammenlægningsmetoden, når ligeværdige parter etablerer en koncern eller indgår i en fusion, er udgået. Sammenlægningsmetoden kan fremover anvendes pr. erhvervelsestidspunktet uden tilpasning af sammenligningstal. Hensatte forpligtelser til omstrukturering kan fremover kun indregnes, hvis de opfylder de generelle regler (ÅRL 47). Ved vurderingen af, hvilken virksomhed der er den erhvervende virksomhed, skal der fremover tages udgangspunkt i de faktiske forhold. Negativ goodwill (badwill) skal indtægtsføres straks i resultatopgørelsen. Kommentar (bl.a. fra lovbemærkningerne) Sammenlægningsmetoden kan fremover alene anvendes ved koncerninterne omstruktureringer, eller hvor parterne i øvrigt er underlagt fælles kontrol. Såkaldt Book value method. Lempelsen begrundes med, at kravet om tilpasning af sammenligningstal er meget byrdefuld og ikke et krav i hverken direktiverne eller IFRS. Forventede omkostninger til omstrukturering i en erhvervet virksomhed kan således ikke længere indregnes. Dvs. den reelle erhverver i stedet for den formelle erhverver skal anses for den købende virksomhed (gælder også ved fusioner). Tilpasning til IFRS. Tilpasning til IFRS. Alle ovennævnte ændringer kan implementeres med fremadrettet virkning, således at de alene gælder for virksomhedssammenslutninger, der sker den 1. januar 2016 eller senere (eller fra evt. dato for førtidsimplementering). 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 46

Ændringer vedrørende koncernregnskaber Ændring Nye størrelsesgrænser og beregningsmetoder for små koncerner, som kan undlade at aflægge koncernregnskab. Krav om, at underkoncern skal indregnes ved fuld konsolidering i et overliggende koncernregnskab for at undlade at udarbejde koncernregnskab jf ÅRL 112. Muligheden for at anvende undtagelsen, hvis underkoncernen indregnes til indre værdi i et overliggende koncernregnskab, er ophævet. Balancedag for dattervirksomhed, kan fremover være op til tre måneder forud for eller efter (nyt) modervirksomhedens balancedag. Muligheden for at undlade eliminering af koncerninterne gevinster og tab i de særlige tilfælde, hvor transaktionen er sket på normale vilkår, og elimineringen desuden ville medføre uforholdsmæssigt store omkostninger, er udgået. Kommentar (bl.a. fra lovbemærkningerne) Gennemgået tidligere. Bør undersøges i god tid, så der ikke opstår overraskelser. ERST accepterer pt. koncernregnskaber udarbejdet efter ÅRL og IFRS samt efter regnskabsstandarder fra USA, Japan, Kina, Canada og Sydkorea. Ny mulighed i direktivet udnyttes og derved tilpasses til IFRS. Undtagelsen er udgået af direktivet og også i strid med IFRS. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 47

Ændringer vedrørende koncernregnskaber Ændring Minoritetsinteresser skal fremover præsenteres som en del af egenkapitalen, og minoritetsinteressernes andel af resultatet skal vises i resultatdisponeringen. Nye krav om at oplyse om antal medarbejdere i pro rata-konsoliderede virksomheder Nyt krav om at oplyse om ændringer i reserverne som følge af anvendelse af sammenlægningsmetoden samt navn og hjemsted for de virksomheder, der er indregnet efter sammenlægningsmetoden. Kommentar (bl.a. fra lovbemærkningerne) Medfører, at minoritetsinteresser kan udgøre et negativt beløb, hvis EK i en koncernvirksomhed er negativ. Køb/salg af minoritetsandele behandles som EKtransaktioner => indregnes direkte på EK. Direktivkrav. Der skal oplyses, hvilke reserver der påvirkes, og med hvilke beløb. Oplysningerne kan gives i en særskilt note eller i egenkapitalopgørelsen. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 48

Ikrafttræden 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 49 49

Ændringer træder i kraft 1. januar 2016 Overvej om førtidsimplementering for 2015 er relevant Ændringerne træder generelt i kraft med virkning for regnskabsår, der begynder 1. januar 2016 eller senere (det vil sige fx 2016-kalenderårsregnskaber). Førtidsimplementering mulig for regnskabsår, der slutter 31. december 2015 el. senere (fx 2015 kalenderårsregnskab) Skal ske systematisk og konsekvent men delvis anvendelse er mulig! Førtidsimplementering bør overvejes, hvis en eller flere er relevante: - Kan udnytte nye størrelsesgrænser (hhv. undlade at rykke en klasse op eller evt. rykke en klasse ned). - Ejer investeringsejendomme, men det er ikke hovedaktivitet. - Dattervirksomhed i klasse C(m). - Mikrovirksomhed. - Har gennemført koncernintern Ændringerne skal - med få undtagelser - indregnes med virksomhedssammenslutning i 2015 tilbagevirkende kraft. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 50

Digital indberetning 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 51 51

Ny indsendelsesbekendtgørelse - betyder i korte træk I 1 Regnskabsdokumenter, der indberettes 15. september 2015 el. senere 2 Årsrapporter 3 Mere mv., som indberettes, offentliggøres straks. skal fremover indberettes i pdf-fil via ny selvbetjeningsløsning, dog frivilligt at anvende en række af de nye løsninger indtil 1. januar 2016. 4 Muligheden for clob-opmærkning reduceres regnskabsår der starter 1. januar 2016 el. senere. 52 2015 Deloitte Indsendelsesbekg 52

Ny indsendelsesbekendtgørelse - betyder i korte træk II 5 Begrebet indberetteren defineres. Uændret den, der indberetter årsrapporten, som indestår over for ERST for, at det er det endelige godkendte regnskabsdokument, der er indberettet. 6 Ej krav om fysisk underskrift & datering, hvis underskrevet digitalt. 7 Forældelsesfristen forøges fra 3 år til 5 år, så den svarer til ÅRL 53 2015 Deloitte Indsendelsesbekg 53

Ny indsendelsesbekendtgørelse - vær opmærksom på Reduceret mulighed for clob-opmærkning (data indtastes samlet i en clob) gælder for regnskabsår, der starter 1. januar 2016 eller senere. Bestanddel Ledelsespåtegning Ledelsesberetning Noteoplysninger, herunder oplysninger om anvendt regnskabspraksis Følgende skal fremover opmærkes særskilt Clob-opmærkning af tekstafsnit mulig, men særskilt opmærkning af ansvarlige ledelses underskrifter og eventuel uenighed. Redegørelser for samfundsansvar, virksomhedsledelse og/eller måltal/politikker for underrepræsenterede køn (eller henvisning hertil) skal opmærkes særskilt tillige med evt. internetadresse. Clob-opmærkning af noteoplysninger skal ske på noteniveau. Som noget nyt, særskilt opmærkning af følgende: Den regnskabsklasse, årsrapporten er aflagt efter Omtale af evt. tilvalg fra regnskabsklasse C eller D Omtale af evt. ændringer i anvendt regnskabspraksis Oplysning om, at pengestrømsopgørelse er undladt Antal medarbejdere 2015 Deloitte Indsendelsesbekg 54 54

Ny indsendelsesbekendtgørelse - vær opmærksom på Udfasning af lempelsen for dobbelt-sproget årsrapporter Indberetning efter 31.12.2016 => XBRL-fil skal indeholde både dansk og andet sprog. Hvis engelsk er det andet sprog, kan overvejes at stille forslag til generalforsamling om, at årsrapporten fremover skal aflægges på engelsk. Henvisning/vedhæftning af kompenserende regnskab, hvis følgende lempelser bruges ÅRL 111, stk. 3 erhvervsdrivende moderfond indsender koncernregnskab udarbejdet af dattervirksomhed sammen med sit eget årsregnskab. ÅRL 112 modervirksomhed indsender højere liggende modervirksomheds koncernregnskab sammen med eget årsregnskab. 55 2015 Deloitte Indsendelsesbekg 55

Ny indsendelsesbekendtgørelse - vær opmærksom på Årsrapport for udenlandske virksomheder med filial i Danmark skal nu også indberettes digitalt frivilligt indtil 1. januar 2016. Filialbestyrerne skal indberette årsrapport for udenlandske virksomhed i en pdf-fil via ERSTs digitale selvbetjeningsløsning på indberet.virk.dk. Undtagelseserklæringer (evt. m/bilag) skal også digitalt indberettes - frivilligt indtil 1. januar 2016. På forsiden af årsrapporten i pdf-filen skal tydeligt fremgå: Dokumentets betegnelse,»årsrapport«. Virksomhedens fulde navn, CVR-nummer og hjemstedsadresse. Revisorerklæring på årsrapporten => skal være indeholdt i det indberettede. Underskrevet og tydeligt angivet, hvem der har afgivet erklæringen. Revisionsvirksomhedens CVR-nummer skal anføres. ERST vil udarbejde en vejledning til bekendtgørelsen. 2015 Deloitte Indsendelsesbekg 56 56

Afrunding - spørgsmål? 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 57

Bilag 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 58 58

Andre små justeringer - til info, gennemgås ikke Sammenlægningsmetoden eller overtagelsesmetoden jf. 122-123 skal anvendes i åbningsbalancen. ( 19) Mulighed for at modregne forudbetalinger fra kunder i aktivposterne varebeholdninger og igangværende arbejder er udgået. ( 26) Det præciseres, at overtagelse af en bestående virksomhed (en samlet aktivitet) skal behandles på samme måde som køb af en virksomhed jf. 122-123. ( 36) Ny højere tærskel for indregning af eventualaktiver indregningskriteriet ændres fra sandsynligt til overvejende sandsynligt. ( 36, stk. 2) Egenkapitalinstrumenter, som virksomheden selv har udstedt, undtages fra kravet om måling til dagsværdi. Disse skal således måles til kostpris, som er nul. ( 37, stk. 3, litra 4.) Immaterielle anlægsaktiver, der handles på et aktivt marked, kan opskrives til dagsværdi. ( 41, stk. 1) Nedskrivning af omsætningsaktiver og anlægsaktiver, bortset fra goodwill, skal tilbageføres, hvis det forhold, der begrunder nedskrivningen, ikke længere består. ( 42, stk. 3 og 46, stk. 2) Muligheden for at opskrive varebeholdninger til genanskaffelsesværdi og omsætningsaktiver, som ikke løbende reguleres til dagsværdi efter 37 eller 38 til dagsværdi ophæves. ( 46) 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 59

Andre små justeringer - til info, gennemgås ikke I lovbemærkningerne præciseres, at der skal indregnes udskudt skat af goodwill ved en skattefri virksomhedsomdannelse (I strid med IAS 12, Indkomstskatter, men forudsat i skattelovgivningen). ( 47) Det præciseres, at udskudt skat ikke kan tilbagediskonteres. ( 47, stk. 2) Aktuarmæssige gevinster og tab vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger skal indregnes direkte på egenkapitalen. Korridormetoden kan anvendes til og med regnskabsår, der begynder før den 1. januar 2021. ( 49, stk. 2, nr. 7) Bruttobeløb skal oplyses, hvis der er sket modregning i forbindelse med dagsværdisikring. ( 50) Ændres regnskabspraksis ved opskrivning af anlægsaktiver til dagsværdi, skal ændringen ikke ske med tilbagevirkende kraft, idet opskrivninger skal indregnes direkte på egenkapitalen ultimo regnskabsåret. Sammenligningstal skal ikke tilpasses. ( 51, stk. 2) For anlægsaktiver målt til opskrevet værdi: skal der oplyses om bevægelser i posten Reserve for opskrivninger under egenkapitalen. ændres opl.kravet om forskel mellem den regnskabsm. værdi og værdien uden opskrivning, således at der fremover skal oplyses om den værdi, aktivet ville have haft, hvis opskrivning ikke var foretaget. ( 58) 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 60

Andre små justeringer - til info, gennemgås ikke Særskilt oplysningskrav om eventualforpligtelser, pantsætninger og sikkerhedsstillelser overfor tilknyttede og associerede virksomheder. Kravet om oplysning vedr. associerede virksomheder er nyt. Det er også nyt, at pantsætninger og sikkerhedsstillelser også omfattes af kravet. ( 64, stk. 3) Kravet om at oplyse om tilgodehavender hos eller sikkerhedsstillelser for ledelsen mv. er udvidet, således at det gælder alle virksomheder og ikke kun kapitalselskaber. Dvs. at interessentskaber, kommanditselskaber og andelsselskaber også bliver omfattet af kravet. Endvidere skal der som noget nyt oplyses om nedskrivninger på ledelseslån, herunder skal det oplyses, hvis der er givet afkald på indregnede beløb. ( 73) Oplysninger om beholdning af egne kapitalandele er flyttet fra noterne til ledelsesberetningen. ( 76 (ny 77)) 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 61

Virksomhedsovertagelser Sammenlægningsmetoden pr. erhvervelsestidspunktet Aktiver/forpligtelser indregnes og måles til den bogførte værdi opgjort efter den købende virksomheds regnskabspraksis, som om de oprindeligt var købt af den erhvervende virksomhed. Sammenligningstal tilpasses ikke. Valgte metode skal anvendes konsekvent og oplyses i regnskabspraksis. Præciseringer i lovbemærkningerne Lodret fusion Overtagelsesmetoden kan efter ERSTs faste praksis ikke anvendes ved lodret fusion, da der ikke ydes vederlag ved fusionen. Overtagelsesmetoden kan medføre indregning af egenoparbejdet goodwill i strid med ÅRL. Tilbagevirkende kraft efter koncerneksternt køb En virksomhedssammenslutning kan ikke anses for at være sket før det tidspunkt, hvor de involverede virksomheder blev underlagt fælles kontrol. En fusion kan dog, jf. de selskabsretlige regler, altid ske med regnskabsmæssig virkning tilbage til starten af regnskabsåret. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 62

Negativ goodwill Nuv. regler - negativ goodwill indregnes som særskilt periodeafgrænsningspost under forpligtelser, og indregnes i resultatopgørelsen i takt med realiseringen af de forhold, som ligger til grund herfor, dog højst over 20 år. Ny ÅRL: Negativ goodwill indregnes som en indtægt i resultatopgørelsen på overtagelsestidspunktet (tilpasning til IFRS). IFRS 3 s krav om revurdering af købsprisallokeringen, hvis der konstateres negativ goodwill, gælder også efter ÅRL, jf. lovbemærkningerne. Hvis negativ goodwill opstår som følge af, at der erhverves en virksomhed med væsentlige eventualforpligtelser, som ikke er indregnet i balancen, kan den negative goodwill først anses for realiseret, når eventualforpligtelsen er afviklet, og det er derfor først på dette tidspunkt, at den negative goodwill kan indtægtsføres. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 63

CSR-rapportering - nyt EU-direktivkrav skærper kravene til oplysninger om CSR Omfattede virksomheder Gældende 99a i ÅRL Ny 99a i ÅRL Store virksomheder (ÅRL klasse C (stor)), børsnoterede virksomheder og statslige aktieselskaber (ca. 1.100 danske virksomheder) Forretningsmodel Ingen specifikke krav Krav om kort beskrivelse af virksomhedens forretningsmodel Rapporteringsområder Samfundsansvar, herunder specifikt om menneskerettigheder og klimapåvirkningen (ÅRL 99a) Miljø, herunder for at reducere klimapåvirkningen ved virksomhedens aktiviteter Sociale forhold og medarbejderforhold Respekt for menneskerettigheder Anti-korruption og beskikkelse Rapporteringen omfatter Politikker for samfundsansvar Hvordan virksomheden omsætter sine politikker for samfundsansvar til handling Resultater og eventuelle forventninger til fremtiden For hvert af ovenstående områder skal der rapporteres om: Hvordan virksomheden omsætter sine politikker for samfundsansvar til handling Anvendte processer for nødvendig omhu ( due diligence ), hvis virksomheden anvender sådanne processer De væsentligste risici i relation til virksomhedens forretningsaktiviteter Eventuelle anvendte ikke-finansielle nøgleresultat-indikatorer (nonfinancial key performance indicators) For hvert politikområde jf. ovenfor skal der oplyses om, hvilke resultater der er opnået som følge af arbejdet med samfundsansvar, samt forventninger til arbejdet fremover. Ingen politikker Skal oplyses Skal oplyses og begrundes for hvert enkelt af de anførte områder. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 64

CSR - rapporteringsområder Rapporteringsområder Eksempler Miljø, herunder politikker for at reducere klimapåvirkningen ved virksomhedens aktiviteter Aktuelle og forudsigelige påvirkninger af en virksomheds aktiviteter for miljøet, og hvor det er relevant, for sundheden og sikkerheden, brugen af vedvarende og/eller ikkevedvarende energikilder, drivhusgasemissioner, vandforbrug og luftforurening. Sociale forhold samt medarbejderforhold Respekt for menneskerettigheder, antikorruption og beskikkelse Oplysninger om foranstaltninger, der er truffet for at sikre ligestilling gennemførelsen af Den Internationale Arbejdsorganisations grundlæggende arbejdsvilkår dialogen mellem arbejdsmarkedets parter respekten for arbejdstagernes ret til at blive informeret og hørt respekten for fagforeningsrettigheder, sundhed og sikkerhed på arbejdspladsen dialogen med lokalsamfundet og/eller de foranstaltninger, der er truffet for at sikre beskyttelsen og udviklingen af disse samfund. Oplysninger om forebyggelse af negative påvirkninger af menneskerettighederne og/eller de instrumenter, der er indført til bekæmpelse af korruption og bestikkelse. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 65

CSR-rapportering - offentliggørelse, undtagelser mv. Redegørelsen kan, som efter de gældende regler, offentliggøres I ledelsesberetningen, I en supplerende beretning til årsrapporten, På virksomhedens hjemmeside, hvortil der henvises i ledelsesberetningen, I en rapport udarbejdet efter internationale retningslinjer eller standarder. Undtagelser for moder- og dattervirksomheder er uændrede, dvs. Moder kan undlade, hvis oplysningerne gives af koncernen som helhed. Datter kan undlade, hvis indgår i en koncern, hvor moder giver oplysningerne for den samlede koncern. Nye krav En rapport efter internationale retningslinjer eller standarder skal indeholde de oplysninger, som er krævet jf. ÅRL 99a. Har virksomheden ikke politikker for et af de lovkrævede områder, skal det oplyses og begrundes, hvorfor virksomheden ikke har politikker for et af de lovkrævede områder, når rapporteringen sker efter en international standard. Rapporten efter internationale retningslinjer eller standarder skal fremover offentliggøres på virksomhedens hjemmeside, og der skal henvises hertil i ledelsesberetningen. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 66

Land-for-land-rapportering om betalte skatter - nyt direktivkrav Omfattede virksomheder Virksomheder i regnskabsklasse C stor og D, der har aktiviteter inden for efterforskning, prospektering, opdagelse, udvikling og udvinding af mineral-, olie- og naturgasforekomster mv. eller skovning af primærskove Hvad skal rapporteres Hvor Hvorfor Der skal oplyses om: De samlede betalinger foretaget til hver offentlig myndighed De samlede beløb pr. type af betaling til hver offentlig myndighed vedrørende produktionsrettigheder, skatter og afgifter, royalties, udbytte, licensafgifter, lejeafgifter, betalinger for forbedringer af infrastruktur mv. I ledelsesberetningen, en supplerende beretning eller på virksomhedens hjemmeside efter samme regler som CSR-redegørelsen. Skal skabe større gennemsigtighed om betalinger til offentlige myndigheder i lande, der stiller naturressourcer til rådighed. Særlig vigtigt i forhold til lande med svag administration og udbredt korruption Øget fokus på betalingerne skal medvirke til at sikre, at betalingerne reelt går ind i de offentlige kasser 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 67

Pause Vi starter igen om et kvarter! 2015 Deloitte 68 68

Nyt på skatte- og momsområdet Fokus på Transfer pricing Regnskabskonferencen 2015

Indlægsholdere Kort nyt om skat Transfer pricing - skat Transfer pricing - moms Jesper Skovhus Kasper Toftemark Karsten D. Løvschall Director, Tax, København Partner, Tax, København Manager, Tax, København +45 20 74 28 04 +45 30 16 21 77 +45 30 93 51 02 Jskovhus@deloitte.dk ktoftemark@deloitte.dk kloevschall@deloitte.dk 2015 Deloitte 70

Kort nyt om skat 2015 Deloitte 71 71

Finanslov 2016 Afskaffelse af Nox-afgiften Erhvervsbeskatningsreform Forbedring af mulighed for at overdrage virksomheder til erhvervsdrivende fonde med skattemæssig succession Genindførelse af formueskattekursen BoligJobordningen fortsætter i 2016-2017 Afskaffelse af reklameafgiften Forhøjelse af fradrag for passage af Storebælt 2015 Deloitte 72

BEPS Stort OECD-projekt under overskrifterne: Sammenhæng, substans og gennemsigtighed. 15 actions, herunder: Nye TP-retningslinjer Action 8-10 (mere herom senere). Betydelige opstramninger vedrørende faste driftssteder og allokering hertil Action 7. Ændringer/stramninger vedrørende rentefradragsbegrænsning Action 4. Nye regler om automatisk udveksling af oplysninger Action 12 - som skal ses i sammenhæng med en række andre tiltag: FATCA og CRS EU-direktiver om CRS og skatteaftaler/rulings Den sidste af 45 aftaler om udveksling af oplysninger med skattely er underskrevet. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 73

SKAT s projekt: Hovedaktionærers regelefterlevelse Projektets fund i 2013 og 2014 Ca. 4.000 sager om hovedaktionærer og selskaber Samlet ændring ca. 770 mio.kr. Samlet provenu ca. 292 mio.kr. Personer: Selskaber: Moms: 544 mio.kr. 202 mio.kr. 24 mio.kr. Gennemsnitligt ændringsbeløb ca. 800.000 kr. 2015 Deloitte 74

SKAT s projekt: Hovedaktionærers regelefterlevelse (fortsat) Typiske fejl Sagstyper Træf % Ejendomsoverdragelser 54 Fri bil, bolig eller sommerbolig 62 Gentagelsessager 71 Likvidation og udbytte 77 Fri lystbåd 39 Fri jagt og jagthytte 66 Øvrige 67 Samlet 64 2015 Deloitte 75

SKAT s projekt: Hovedaktionærers regelefterlevelse (fortsat) Fokuspunkter for projektet 2015-2017 Skattefrie godtgørelser Interne og eksterne kontroloplysninger Lavt privatforbrug og lav indkomst Udenlandsk indregistrerede biler Flex- og splitleasing Frie goder Holdingselskabers køb af anlægsaktiver 2015 Deloitte 76

Transfer pricing 2015 Deloitte 77 77

Transfer pricing - SKATs redegørelse 2014 2015 Deloitte 78

Opmærksomhedspunkter 1. Opmærksomheden for opadgående og værktøjerne flere. Fortsat højt prioriteret og medarbejdere tilført opgaven. Rigsrevisionen har påpeget behov for kontrol i segmenterne under de største koncerner. BEPS øget fokus i alle lande, herunder Danmark der dog ligger højt i forvejen. Tunge og langvarige skatterevisioner med udgangspunkt i 4-5 års dokumentation. 2. Udfordringer med konflikthåndteringen. Landsskatteretten. Mange sager i MAP (DK udenfor BEPS 14 om conflict resolution). Højere krav til at få en sag i EU-voldgift. 2015 Deloitte Den nye årsregnskabslov 79

Oplysningspligt SKL 3B 2015 Deloitte 80 80

Oplysningspligt - SKL 3B, stk. 1 2015 Deloitte 81

Oplysningspligt - Selvangivelsen 2015 Deloitte 82

Oplysningspligt - Selvangivelsen 2015 Deloitte 83

Oplysningspligt - Bøder 2015 Deloitte 84

Dokumentationspligt SKL 3B 2015 Deloitte 85 85

Dokumentationskrav - BEK nr. 42 af 24. januar 2006 2015 Deloitte 86

Dokumentationskrav - BEK nr. 42 af 24. januar 2006 2015 Deloitte 87

OECDs BEPS projekt - Transfer pricing fremadrettet Lovforslag i høring om CBC og dokumentationspligt. 2015 Deloitte 88

Transfer pricing i praksis - løbende opfølgning 2015 Deloitte 89

Koncerninterne aftaler 2015 Deloitte 90 90

Holdingselskaber Minerva C- 108/14 og C-109/14 - Fradrag for transaktionsomkostninger 2015 Deloitte 91

Driftsselskaber - koncerninterne leverancer samt ret til momsfradrag 2015 Deloitte 92

Omkostningsallokering /omkostningsbærer 2015 Deloitte 93 93

Viderefakturering Viderefakturering Datterselskab Moderselskab Dansk leverandør 2015 Deloitte 94

Viderefakturering - køb i udlandet Datterselskab Moderselskab Udenlandsk leverandør 2015 Deloitte 95

Udlæg Datterselskab Moderselskab Dansk leverandør 2015 Deloitte 96

Omkostnings allokering/omkostningsbærer Datterselskab Moderselskab Leverandør 2015 Deloitte 97

PE/Momsregistrering i udlandet 2015 Deloitte 98 98

Vareflow Trekantshandel TP: Moms: Juridiske og fysiske vareflow/bevægelser 2015 Deloitte 99

Vareflow HQ italiensk momsregistrering TP: Juridiske vareflow Moms: Juridiske og fysiske vareflow/bevægelser 2015 Deloitte 100

Vareflow Selvstændig IT momsregistrering / trekantshandel TP: Juridiske vareflow Moms: Juridiske og fysiske vareflow/bevægelser 2015 Deloitte 101

PE (fast forretningssted) Omvendt betalingspligt Særlige regler om fastlæggelse af leveringssted Fast forretningssted Lokale samarbejdsaftaler Danmark Leverance Tyskland 2015 Deloitte 102