Generalforsamling 25. januar 2018

Transkript

1 Generalforsamling 25. januar 2018

2 Dirigent Bestyrelsen har udpeget Advokat Anker Laden-Andersen Advokatfirmaet HjulmandKaptain til dirigent 2

3 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse. 3. Beslutning om anvendelse af årets overskud i henhold til den godkendte årsrapport. 4. Beslutning om decharge for bestyrelse og direktion. 5. Forslag fra bestyrelsen om bemyndigelse til køb af egne aktier. 6. Forslag til vedtægtsændring. 7. Valg af medlemmer til bestyrelsen. 8. Valg af revisor. 9. Eventuelt. 3

5 Bestyrelsens beretning 2016/17 For regnskabsåret 2016/17 forventer ledelsen: mdkk Fortsættende aktiviteter Ophørende akt. Selskabsmeddelelse Omsætning Resultat før skat Resultat før skat Nr / ~240,0 ~15,0 Nr. 4-31/ ~240,0 ~15,0 ~4,0 Nr. 5-3/ ~275,0 ~15,0 ~4,0 Nr. 7-21/ ~290,0 ~20,0 ~4,0 Nr / ~290,0 ~22,5 ~4,0 Nr / ,5 23,4 4,1 mdkk Årets resultat efter skat Årets resultat samlet 20,2 (20,0) 5

6 Bestyrelsens beretning 2016/ /15: Erkendelsens år 2015/16: Strategiens år 2016/17: Strategi 2021 planens første år 6

7 Bestyrelsens beretning 2016/17 Styrkelse af Roblon på en række nøgleområder: salgsorganisation produktudvikling økonomi og stabsfunktioner igangsætning af ERP projekt uddannelse og træning af medarbejdere I 2016/17 er der kommet yderligere 9 medarbejdere til i salg og produktudvikling. 7

8 Bestyrelsens beretning 2016/17 8

9 Bestyrelsens beretning 2016/17 Andre eksterne omkostninger Gns. antal fuldtidsansatte Personaleomkostninger 43,3 mdkk mod 27,0 mdkk året før 136 mod 130 sidste år 77,5 mdkk mod 61,3 mdkk året før Gns antal timelønnede faldt fra 75 til 67 i 2016/17 Gns. antal funktionærer steg fra 55 sidste år til 69 Samlede af- og nedskrivninger 10,1 mdkk mod 8,1 mdkk året før Investeret kapital steg til 160,3 mdkk fra 129,1 mdkk i 2015/16 ROIC faldt til 14,8% i 2016/17 fra 21,7% året før 9

10 Bestyrelsens beretning 2016/17 soliditet på 82% stærk likviditet tilfredsstillende cash flow uudnyttet kreditramme Udbytte på DKK 10 pr. aktie á DKK 20. Pay out ratio 89%. 10

11 Bestyrelsens beretning 2016/17 Roblons aktiekurs: Kurs 408,5 pr. 31. oktober 2017 Kurs 236,0 pr. 31. oktober 2016 Kurs 360,0 pr. 25. januar

12 Bestyrelsens beretning 2016/17 Strategi 2021 Konstant stigende indsats i salg og produktudvikling stigende omkostninger påvirker nøgletal 12

13 Bestyrelsens beretning 2016/17 Roblons vision 2021 Roblon vil være den foretrukne leverandør til udvalgte strategiske kunder i selskabets to forretningssegmenter. 13

14 Bestyrelsens beretning 2016/17 Roblons vision 2021 Roblon Engineering Roblon Industrial Fiber Global markedsledende udbyder af produktionsudstyr og services i tovværksindustrien. Nicheudbyder af udstyr til fremstilling og opvikling af kabler. Totalleverandør af styrkeelementsløsninger i den fiberoptiske kabelindustri. Markedsledende udbyder af styrkeelementer til Olie og Gasindustrien. 14

15 Bestyrelsens beretning 2016/17 Roblons økonomiske mål Årlig omsætningsvækst (organisk) min. 7% EBIT-margin min. 10% Årlig vækst i resultat pr. aktie min. 7% Afkast af den investerede kapital (ROIC) min. 15% før skat 15

16 Bestyrelsens beretning 2016/17 Roblon Industrial Fiber mdkk 2016/ /16 Nettoomsætning. 184,3 147,0 Resultat af pr. drift (EBIT) 24,0 25,6 Identificerede samlede potentiale i niveauet DKK 2,5 mia. 16

17 Bestyrelsens beretning 2016/17 Roblon Engineering mdkk 2016/ /16 Nettoomsætning. 100,2 82,6 Resultat af pr. drift (EBIT) -1,1 2,6 Identificerede samlede potentiale i niveuet DKK 1 mia. 17

18 Bestyrelsens beretning 2016/17 Salg af Roblon Lighting til lokale og kendte investorer 18

19 Bestyrelsens beretning 2016/17 Ledelsens forventninger til regnskabsår 2017/18: omsætning i niveauet 330 mdkk (284,5 mdkk) resultat før skat i niveauet 33 mdkk (23,4 mdkk) 19

21 21

22 Væsentlige begivenheder i 2016/17 1. Opkøb og etablering af virksomhed i USA 2. Fokus på kerneforretning og frasalg af Roblon Lighting 3. Fortsat styrkelsen af organisation og især i salgs- og produktudviklingsfunktionerne 4. Roblon er kommet godt i gang med at eksekvering af Strategi Koncernen har realiseret et resultat på niveau med udmeldte forventninger 22

23 Resultatopgørelse, uddrag DKK mio. 2016/ /16 Nettoomsætning 284,5 229,6 23,9% stigning, 12,5% organisk Bruttoavance margin 53,0% 53,2% Andre eksterne omkostninger -43,3-27,0 Personaleomkostninger -77,5-61,3 Af- og nedskrivninger -10,1-8,1 Resultat af primært drift 21,4 28,1 Finansielle indtægter, netto 2,0 0,7 Resultat før skat, fortsættende aktiviteter 23,4 28,8 Skat af resultat, fortsættende aktiviteter -6,5-6,2 Effektiv skatteprocent 27,6% 21,5% Årets resultat af ophørende aktiviteter efter skat 3,2-2,7 Årets resultat 20,2 20,0 Omkostningsudvikling påvirket af opkøb i USA, rekrutteringer i salg, produktudvikling og supportfunktionerne Effektiv skatte-% stiger pga. opkøb i USA Omhandler salg af Roblon Lighting segment 23

24 Balance DKK mio. 2016/ /16 Immaterielle aktiver 17,8 8,7 Materielle aktiver 61,1 51,2 Andre langfristede aktiver 1,4 - Varebeholdninger 74,1 66,9 Tilgodehavender 51,2 45,8 Likvider og kortfristede værdipapirer 100,8 119,0 Aktiver bestemt for salg - 9,0 Aktiver i alt 306,4 300,6 Generelt er aktiverne påvirket af opkøb i USA i 2016/17 Nedgang i likvider og værdipapirer bl.a. pga. egenfinansiering af opkøb Egenkapital i alt 252,3 251,8 Langfristede forpligtelser i alt 5,0 4,2 Kortfristede forpligtelser i alt 49,1 41,3 Forpl. tilkn. aktiver bestemt for salg - 3,3 Passiver i alt 306,4 300,6 Soliditetsgrad 82,4% 83,8% Kortfristede forpligtelser forøget efter opkøb i USA Fortsat meget stærk soliditetsgrad 24

25 Pengestrømme DKK mio. 2016/ /16 Pengestrømme fra Driftsaktiviteter 36,9 28,1 Fortsat stærkt cash flow fra driften Investeringsaktiviteter -31,4-38,7 Opkøb i USA ~27 mdkk Finansieringsaktiviteter -17,9-17,9 Årets pengestrøm -12,4-28,5 Koncernen har fortsat et højt likviditetsberedskab ultimo oktober 2017, hvor Likvider og kortfristede værdipapirer og uudnyttede kreditfaciliteter udgjorde ca. 111 mdkk 25

26 3 års udvikling, mdkk 26

27 Blank påtegning fra Deloitte 27

29 Anvendelse af overskud På baggrund af det positive resultat i 2016/17, Roblons stærke kapitalstruktur, samt ledelsens forventninger til fremtiden, indstiller bestyrelsen til generalforsamlingen, at der udbetales uændret udbytte på 50% af pålydende værdi af aktie, svarende til DKK 10 pr. B-aktie. 29

31 Decharge for bestyrelse og direktion Det indstilles, at bestyrelse og direktion meddeles decharge. 31

33 Bemyndigelse til opkøb af egne aktier Det indstilles, at bestyrelsen bemyndiges indtil 30. juni 2019 for selskabet, at købe egne aktier op til 10% af aktiekapitalen og til en pris, der højst må afvige 10% fra den senest beregnede kurs for alle handler forud for erhvervelsen. 33

35 Vedtægtsændringer Der henvises til det udleverede materiale. 35

37 Valg til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af følgende generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer: Direktør Jørgen Kjær Jacobsen Formand Indtrådt i bestyrelsen i 2014 Født i 1952 Nationalitet: Dansk Direktørposter: Raskier A/S. Eksterne bestyrelsesposter: Gabriel Holding A/S (F), Nordjyske Holding A/S (F), MEDF Holding A/S (F), Egebjerggaard A/S (B), BKI Foods A/S (B), EM Fiberglas A/S (B), Raskier A/S - (D) og (B), Mads Eg Damgaards Familiefond (F), Aalborg Stiftstidende Fond (F) Group Senior Vice President Peter Sloth Vagner Karlsen Formand for Innovations- og produktudviklingsudvalget Indtrådt i bestyrelsen i 2011 Født i 1963 Nationalitet: Dansk Group Senior Vice President Grundfos Holding A/S, Global Development & Engineering. Eksterne bestyrelsesposter: Sparekassen Vendsyssels Fond Hals (B) Group Senior Vice President Corporate Finance Randi Toftlund Pedersen Formand for revisionsudvalget Indtrådt i bestyrelsen i 2016 Født i 1963 Nationalitet: Dansk Group Senior Vice President Corporate Finance, Dansk Supermarked A/S Eksterne bestyrelsesposter: Dansk Supermarked Ejendomme A/S (B), D.S. Forsikring A/S (B), Færchfonden (B) 37

38 Valg til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår nyvalg af følgende generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer: Erhvervsrådgiver Ole Lønsmann Andersen Født i 1959 Nationalitet: Dansk Erhvervsrådgiver, Vestjysk Bank Eksterne bestyrelsesposter: Ingen 38

39 Valg til bestyrelsen Derudover består bestyrelsen af følgende 2 medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer: Nita Svendsen HR-assistent Valgt 2015 Indtrådt i bestyrelsen i 2015 Svend-Jørgen Matthews Rævdal Maskinarbejder Valgt 2015 Indtrådt i bestyrelsen

41 Valg af revisor Bestyrelsen foreslår valg af PwC Roblon A/S har i efteråret 2017 afholdt en udbudsrunde vedrørende revisionen af koncernens årsrapport og der har været tre deltagende revisionsselskaber. Valg af revisor er sket ud fra nogle fastlagte kriterier, som har været kendte for deltagerne i udbuddet. Revisionsudvalget og bestyrelsen har i dets vurdering i forbindelse med valg af revisor ikke været påvirket af tredjeparter, og ej heller været underlagt nogen aftaler med tredjepart, som begrænser generalforsamlingens valg til visse revisorer eller revisionsvirksomheder. 41

43 Tak for fremmødet