REGNSKABSMEDDELELSE FOR 1. HALVÅR 2005 POST DANMARK KONCERNEN

Transkript

1 TIL ERHVERVS- OG SELSKABSSTYRELSEN REGNSKABSMEDDELELSE FOR 1. HALVÅR 2005 FOR POST DANMARK KONCERNEN INDHOLD Hovedtal og nøgletal Kommentarer til regnskabet Egenkapitalopgørelse Forventninger til 2005 Ledelsens påtegning Resultatopgørelse og balance Pengestrømsopgørelse Redegørelse for overgangen til IFRS Post Danmark A/S Tietgensgade København V Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 1/15

2 CVR nr Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 2/15

3 Post Danmark koncernen Resumé: Post Danmark aflægger fra 1. januar 2005 regnskaber i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Resultatet før skat udgjorde 758 mio. kr. i 2005 mod 760 mio. kr. i samme periode sidste år. Resultatet efter skat udgjorde 539 mio. kr. i 2005 mod 526 mio. kr. i samme periode sidste år. Nettoomsætningen udgjorde mio. kr. i 2005, en stigning på 86 mio. kr. eller 1,5 pct. i forhold til samme periode året før. De samlede driftsomkostninger samt afskrivninger udgjorde mio. kr. i 1. halvår 2005 svarende til en stigning på 112 mio. kr. eller 2,3 pct. i forhold til samme periode året før. Resultatet for 2005 vil blive påvirket negativt af engangsomkostninger på 90 mio. kr. som følge af omkostninger ved planlagt medarbejderaktieprogram i efteråret Når der bortses herfra, fastholder Post Danmark forventningerne om et lidt lavere resultat end i 2004, således som det er udtrykt ved aflæggelse af årsrapporten for 2004 og regnskabet for 1. kvartal Salget af 22 pct. af Post Danmarks aktiekapital til CVC blev gennemført med closing den 1. august Der er 1. august 2005 udbetalt et ekstraordinært udbytte på 451 mio. kr. Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 3/15

4 Hoved- og nøgletal for Post Danmark Koncernen Beløb i mio. kr. Resultatopgørelse Nettoomsætning Andre driftsindtægter Indtægter i alt Eksterne driftsomkostninger (1.469) (1.379) (3.002) Personaleomkostninger (3.300) (3.258) (6.490) Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger (270) (290) (597) Driftsresultat (EBIT) Resultatandel af associerede virksomheder (3) (13) (20) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger (56) (49) (99) Resultat før skat Skat af periodens resultat (219) (234) (357) Periodens resultat Balance Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Aktiver i alt Egenkapital Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Passiver i alt Nøgletal Overskudsgrad, pct Egenkapitalens forrentning, pct. p.a Soliditetsgrad pct Antal heltidsbeskæftigede Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med indregnings- og målingsbestemmelserne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Konsekvenserne ved overgangen til aflæggelse af regnskaber efter disse bestemmelser er beskrevet i årsrapporten for Sammenligningstallene er ændret i overensstemmelse hermed. Der er herudover foretaget mindre justeringer i sammenligningstallene mellem de enkelte kvartaler i Antallet af fuldtidsbeskæftigede i de enkelte kvartaler er justeret som følge af ændret opgørelsesmetode. Ændringen har ikke konsekvens for antal heltidsbeskæftigede for hele året Delårsrapporten er ikke revideret. Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 4/15

5 Post Danmark koncernen i 6 kvartaler 2. kvt 1. kvt 4. kvt. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt Beløb i mio. kr Resultatopgørelse Nettoomsætning Andre driftsindtægter Indtægter i alt Eksterne driftsomkostninger (733) (736) (934) (689) (708) (671) Personaleomkostninger (1.630 (1.670 (1.706 (1.526 (1.631 (1.627 Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger (143) (127) (168) (139) (155) (135) Driftsresultat (EBIT) Resultatandel af associerede virksomheder (3) 0 (6) (1) (11) (2) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger (32) (24) (30) (20) (22) (27) Resultat før skat Skat af periodens resultat (84) (135) (51) (72) (70) (164) Periodens resultat Balance Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Aktiver i alt Egenkapital Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Passiver i alt Nøgletal Overskudsgrad, pct Egenkapitalens forrentning, Soliditetsgrad pct Antal heltidsbeskæftigede Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 5/15

6 KOMMENTARER TIL REGNSKABET FOR 1. HALVÅR Periodens resultat for 2005 blev på 539 mio. kr., hvilket er på niveau med samme periode i De samlede indtægter udgjorde mio. kr., hvilket er stigning på 107 mio. kr. i forhold til samme periode i Driftsomkostninger og afskrivninger udviste i 2005 en stigning på 2,3 pct. i forhold til samme periode i Denne udvikling kan primært henføres til pris- og lønstigninger samt forsinkede effektiviseringsprojekter. Driftsresultatet (EBIT) udgjorde 786 mio. kr., hvilket er på niveau med samme periode året før. Driftsresultatet er ujævnt fordelt over årets kvartaler som følge af betydelige sæsonudsving i nettoomsætningen. Således bidrager med en forholdsmæssigt stor del af årets samlede driftsresultat. Regnskabsberetning Resultatopgørelsen I koncernregnskabet konsolideres Post Danmark A/S med de helejede datterselskaber Post Danmark Leasing A/S, Budstikken Transport A/S og Data Scanning A/S. I det følgende gennemgås regnskabets hovedposter. Nettoomsætning Brevomsætningen har været faldende gennem de senere år. Faldet skyldes elektronisk substitution og ændret udsendelsesmønster hos flere store kunder. I 2004 viste dog såvel omsætning som afsætning en stigning, der skyldtes specifikke forhold som udsendelse af ekstra skattekort og udskiftning af alle Dankort. I 2005 falder afsætningen igen og omsætningen er stagneret. Pakkeomsætningen og - afsætningen udviser efter de seneste års pæne stigninger en svag stigning i forhold til samme periode i Omsætningen er således steget med ca. 5 pct. og afsætningen med ca. 2 pct. Udviklingen skal ses i lyset af den hårde konkurrence, der hersker på pakkemarkedet. Blade og Magasinpost udviste en pæn omsætningsstigning i 2005 i forhold til samme periode i 2004, mens afsætningen er på niveau med samme periode sidste år. Omsætningsstigningen skyldes stor vækst i Magasinpost. Adresseløse forsendelser, som i 2004 viste en stor stigning i såvel omsætning som afsætning på grund af vundne markedsandele, udviste i 2005 en svag tilbagegang i omsætningen og en svag stigning i afsætningen. Udviklingen skyldes den stærke konkurrence på markedet. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter udgjorde 41 mio. kr. i 2005, en stigning på 21 mio. kr. i forhold til samme periode året før. Andre driftsindtægter er påvirket positivt af gevinst ved salg af anlægsaktiver, bl.a. posthuse i forbindelse med omlægning fra egne filialer til postbutikker i mindre lokalområder. Eksterne driftsomkostninger Eksterne driftsomkostninger udgjorde mio. kr. i 2005, hvilket er 90 mio. kr. højere end i samme periode i De stigende omkostninger kan blandt andet henføres til maskinel sammenlægning af Adresseløse forsendelser, som er outsourcet, øgede transportomkostninger som følge af den ændrede centerstruktur samt generelle prisstigninger ikke mindst på brændstof. Personaleomkostninger Personaleomkostninger udgjorde mio. kr. i 2005 mod mio. kr. i samme periode året før, svarende til en stigning på 42 mio. kr. eller 1,3 pct. Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 6/15

7 Forbruget af årsværk omregnet til helårsbasis er øget med 58 til i Den svage stigning i personaleantallet skyldes overtagelsen af Data Scanning A/S i slutningen af 2004 samt forsinkelser i flere større effektiviseringsprojekter. Driftsresultat (EBIT) Driftsresultatet udgjorde 786 mio. kr. i 2005 mod 791 mio. kr. i samme periode året før. Overskudsgraden beregnet som driftsresultatet i procent af nettoomsætningen udgjorde i pct., hvilket er uændret i forhold til samme periode året før. Finansielle poster Resultatandele af associerede virksomheder udgjorde et tab på 3 mio. kr. i 2005 mod et tab på 13 mio. kr. i tilsvarende periode i Finansielle indtægter og omkostninger udgjorde en nettoudgift på 25 mio. kr. i 2005, mod 18 mio. kr. i samme periode i Selskabsskat Skat af resultatet for 2005 udgjorde 219 mio. kr., svarende til en effektiv skatteprocent på 29 pct. Selskabsskatteprocenten blev i foråret 2005 nedsat fra 30 pct. til 28 pct. Dette medfører en regulering af værdien af Post Danmarks udskudte skatteaktiv primo året med ca. (12) mio. kr. Egenkapital Egenkapitalen udgør mio. kr. pr. 30. juni 2005 og er steget med 239 mio. kr. i 1. halvår Soliditeten, beregnet som egenkapitalen i procent af balancesummen, er som konsekvens heraf steget til 38 pct. pr. 30. juni 2005 mod 34 pct. pr. 31. december Egenkapitalopgørelse Koncernen Mio. kr. Aktiekapital Overkurs Overført Foreslået Egenkapital ved emission resultat udbytte i alt Egenkapital pr. 1. januar (51) Udbetalt udbytte (149) (149) Periodens resultat Egenkapital pr. 30. juni Egenkapital pr. 1. januar Udbetalt udbytte (299) (299) Periodens resultat Kursregulering (1) (1) Foreslået udbytte (451) 451 Egenkapital pr. 30. juni Øvrige forhold Investeringer og udviklingsomkostninger Modernisering af Post Danmarks produktionsapparat og effektivisering af kerne- og støtteprocesser er fortsat i Der er således investeret 375 mio. kr. i anlægsaktiver i Blandt de væsentligste nyinvesteringer skal nævnes yderligere automatisering af brevproduktionen gennem sorteringsmaskiner for store breve samt videreførelse af Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 7/15

8 Lean Enterprise, der skal automatisere og standardisere de administrative og styringsmæssige forretningsprocesser. Kvalitet Brevkvaliteten er det samlede mål for rettidigheden i brevproduktionen og distributionen. Kvalitetsniveauet for almindelige breve blev i ,4 pct. For hele 2004 lå brevkvaliteten på 95,2 pct. Årsagen til de marginale forringelser i kvaliteten kan blandt andet henføres til vintervejret i årets første måneder. Rettidigheden for økonomibreve blev i 2005 på 98,7 pct., hvilket er på niveau med kvaliteten for hele Konkurrencesag Konkurrencerådet frifandt i efteråret 2004 Post Danmark for en konkurrents klage over udøvelse af predatory pricing og ulovlig krydssubsidiering, men fandt i en anden afgørelse, at Post Danmark i en vis udstrækning havde anvendt diskriminerende og loyalitetsskabende priser. Begge afgørelser blev anket til Konkurrenceankenævnet. Konkurrenceankenævnet afsagde den 1. juli 2005 en samlet kendelse vedrørende begge afgørelser. Kendelsen er i alt væsentlighed en stadfæstelse af Konkurrencerådets afgørelser fra efteråret Statens salg af aktier i Post Danmark CVC Capital Partners (CVC) har 7. juni 2005 indgået aftale med Transport- og Energiministeriet om køb af 22 pct. af aktierne i Post Danmark A/S. Prisen for aktierne blev 1,27 mia. kr. svarende til en gældfri værdi af Post Danmark på 8,4 mia. kr. Closing på handelen blev foretaget den 1. august Som led i aftalen er der den 1. august 2005 udbetalt et ekstraordinært udbytte på 451 mio. kr. Herudover erhverver Post Danmark 3 pct. af aktiekapitalen til markedskurs fra Staten. Post Danmark vil i løbet af efteråret tilbyde medarbejdere med mere end et års ansættelse i koncernen at købe aktier i Post Danmark A/S. 83,3 pct. af de erhvervede aktier vil blive tilbudt medarbejderne til en pris pr. aktie, der ligger 60 pct. under den kurs, CVC har givet. Resten forventes tilbudt virksomhedens ledende medarbejdere som led i et incitamentsprogram. Post Danmark forventer en omkostning på knap 90 mio. kr. som følge af tilbuddet om medarbejderaktier. Efterfølgende begivenheder Der er udover betalingen af ekstraordinært udbytte ikke indtruffet begivenheder siden statusdagen, som har påvirket virksomhedens økonomiske stilling væsentligt. Forretningsenhedernes resultat Post Danmark er organiseret i fire kundeorienterede forretningsenheder og fire interne forretningsenheder. I Post Danmarks interne styring sker opfølgning i forhold til de otte forretningsenheder. Opfølgningen tager udgangspunkt i regnskaber for hver forretningsenhed. Resultatet fra forretningsenhedsregnskaberne konsolideres i de fire kundevendte forretningsenheder, som her offentliggøres i hovedtræk. Hensigten med forretningsenhedsregnskaberne er at vise lønsomheden i Post Danmarks kundevendte aktiviteter. De fire kundeorienterede forretningsenheders ressourcetræk i de produktionsorienterede forretningsenheder betales via intern afregning. I koncernforhold samles aktiviteter, som ikke kan henføres til segmenterne. Disse aktiviteter vedrører primært støtte- og stabsfunktioner samt elimineringer. Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 8/15

9 2005 Beløb i mio. kr. Erhvervskunder Privatkunder Kurer, Ekspres, Pakker International Post Koncernforhold Post Danmark i alt Indtægter i alt Omkostninger inkl. afskrivnin- (2.791) (860) (554) (583) (251) (5.039) Driftsresultat (EBIT) (193) Beløb i mio. kr. Erhvervskunder Privatkunder Kurer, Ekspres, Pakker International Post Koncernforhold Post Danmark i alt Indtægter i alt Omkostninger inkl. afskrivnin- (2.694) (895) (476) (558) (304) (4.927) Driftsresultat (EBIT) (252) 791 Post Danmarks største segment udgøres af Erhvervskunder, som leverer det største enkeltbidrag til virksomhedens indtjening. Indtægterne er på niveau med sidste år, men driftsresultatet er præget af, at omkostningerne er steget mere end pris- og lønudviklingen blandt andet som følge af højere brændstofpriser og øgede distributionsomkostninger. Post Danmarks øvrige kundevendte enheder bidrager ligeledes til indtjeningen, da de alle opererer med et positivt EBIT-resultat. Forventninger til 2005 Resultatet for 2005 vil blive påvirket negativt af engangsomkostninger på 90 mio. kr. som følge af omkostninger ved planlagt medarbejderaktieprogram i efteråret Når der bortses herfra, fastholder Post Danmark forventningerne om et lidt lavere resultat end i 2004, således som det er udtrykt ved aflæggelse af årsrapporten for 2004 og regnskabet for 1. kvartal Den samlede nettoomsætning ventes at være svagt stigende i forhold til Den fortsatte udvikling af den elektroniske kommunikation skaber et pres på markedet for fysiske brevforsendelser. På den baggrund ventes et afsætningsmæssigt fald, der dog modsvares af mindre prisstigninger, hvorfor brevomsætningen samlet set forventes næsten uændret i forhold til Bladområdet opgjort inklusive Magasinpost forventes at udvise en afsætnings- og omsætningsmæssig fremgang, ligesom pakkeområdet ventes at udvikle sig positivt. Omkostningsniveauet, når der bortses fra omkostninger til medarbejderaktieprogrammet, ventes at være svagt stigende i forhold til 2004 som følge af den almindelige pris- og lønudvikling. Afskrivningerne ventes at være på niveau med Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 9/15

10 Ledelsens påtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Delårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med de krav, som årsregnskabsloven og Københavns Fondsbørs stiller til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Endvidere er delårsrapporten i overensstemmelse med indregnings- og målingsbestemmelserne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver og passiver, finansielle stilling og resultat. København, den 18. august 2005 Direktionen Helge Israelsen Administrerende K. B. Pedersen Palle Juliussen Bjarne Wind Viceadministrerende Bestyrelsen Fritz H. Schur Formand Mogens Bundgaard-Nielsen Næstformand Jens Bendtsen Ole Jespersen Hanne Lund Isa Rogild Ole Trolle Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 10/15

11 Resultatopgørelse for Post Danmark koncernen Mio. kr Nettoomsætning Andre driftsindtægter Indtægter i alt Eksterne driftsomkostninger (1.469) (1.379) Personaleomkostninger (3.300) (3.258) Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver (270) (290) Driftsresultat (EBIT) Resultatandel af associerede virksomheder (3) (13) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger (56) (49) Resultat før skat Skat af periodens resultat (219) (234) PERIODENS RESULTAT Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 11/15

12 Balance for Post Danmark koncernen Mio. kr AKTIVER Anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver Goodwill Ibrugtagne udviklingsprojekter Øvrige immaterielle anlægsaktiver Igangværende udviklingsprojekter Immaterielle anlægsaktiver i alt Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Indretning af lejede lokaler Tekniske anlæg og maskiner Driftsmateriel og inventar Materielle anlægsprojekter under opførelse Materielle anlægsaktiver i alt Finansielle anlægsaktiver Kapitalinteresser i associerede virksomheder Andre værdipapirer og tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver i alt Udskudt skat Anlægsaktiver i alt Omsætningsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser Tilgodehavender hos associerede virksomheder Tilgodehavende skat Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender i alt Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 12/15

13 Balance for Post Danmark koncernen Mio. kr PASSIVER Egenkapital Aktiekapital Overkurs ved emission Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Langfristede gældsforpligtelser Udskudt skat Hensættelser til pensionsforpligtelser Hensatte forpligtelser i øvrigt Gæld til realkreditinstitutter Gæld til andre kreditinstitutter Anden langfristet gæld Langfristede gældsforpligtelser i alt Kortfristede gældsforpligtelser Hensatte forpligtelser i øvrigt Gæld til andre kreditinstitutter Modtagne forudbetalinger fra kunder Leverandørgæld Gæld til associerede virksomheder Selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 13/15

14 Pengestrømsopgørelse for Post Danmark koncernen Mio. kr Resultat før skat Reguleringer for ikke likviditetspåvirkende driftsposter: Af- og nedskrivninger Andel i resultat af associerede virksomheder 3 13 Øvrige reguleringer (9) 14 Renteindbetalinger Renteudbetalinger (29) (31) Ændring i driftskapital: Ændring i tilgodehavender og varebeholdninger (215) (200) Ændring i leverandører, anden gæld og øvrige hensatte forpligtelser (130) (154) Likviditetsvirkning fra ordinære driftsaktiviteter Køb af immaterielle og materielle anlægsaktiver (375) (470) Salg af materielle anlægsaktiver Investering i associerede virksomheder 0 0 Likviditetsvirkning fra investeringsaktiviteter (314) (460) Låneoptagelse 31 Afdrag på gæld til realkreditinstitutter og kreditinstitutter (458) (24) Udbetalt udbytte (299) (149) Likviditetsvirkning fra finansieringsaktiviteter (726) (173) Periodens forskydning i likvide beholdninger og værdipapirer (375) 78 Likvide beholdninger og værdipapirer, primo Likvide beholdninger og værdipapirer, ultimo Likviditetsbeholdningen ultimo kan specificeres som: Likvide beholdninger Værdipapirer 0 0 I alt Pengestrømsopgørelsen for moderselskabet er udeladt, da denne er indeholdt i koncernens pengestrømsopgørelse. Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 14/15

15 Redegørelse for overgangen til IFRS Post Danmark aflægger fra 1. januar 2005 regnskaber i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder (IFRS). Dette betyder en række ændringer i anvendt regnskabspraksis. For en nærmere redegørelse henvises til Post Danmarks Årsrapport for 2004 side Sammenligningstal for 2004 er tilrettet i henhold til ovennævnte ændringer i anvendt regnskabspraksis. Ændringerne har i første halvår 2004 følgende talmæssige effekt i forhold til den tidligere anvendte regnskabspraksis: Driftsresultat (EBIT) resultat er steget med 153 mio. kr. Halvårets resultat er steget med 120 mio. kr. Balancesummen er steget med 227 mio. kr. Egenkapitalen er faldet med 86 mio. kr. Regnskabsmeddelelse for perioden 2005 for Post Danmark koncernen Side 15/15