G A R T N E R N E S F O R S I K R I N G G S Dansk Jordbrug CVR-nr

Transkript

1 G A R T N E R N E S F O R S I K R I N G G S Dansk Jordbrug CVR-nr H A L V Å R S R A P P O R T F O R P E R I O D E N

2 INDHOLDSFORTEGNELSE Side Koncernoversigt 3 Ledelse 4 Ledelsesberetning 5 Ledelsespåtegning 8 Resultatopgørelse 9 Balance 10 Noter 12 2

3 KONCERNOVERSIGT REGISTRERING: Gartnernes Forsikring GS, Dansk Jordbrug CVR-nr A/S Ejendomsselskabet for Gartnernes Forsikring GS CVR-nr GARTNERNES FORSIKRING GS Egenkapital: 138,4 millioner kroner Aktivitet: Skadeforsikringsvirksomhed 100% A/S Ejendomsselskabet for Gartnernes Forsikring GS Egenkapital: Aktivitet: 37,9 millioner kroner Ejendomsvirksomhed ADRESSE: Struergade Tåstrup Telefon gaf@garfors.dk. 3

4 LEDELSE BESTYRELSE: Advokat Hanne Bender formand Økonomikonsulent Ole Snogdal næstformand Gartneriejer Erwin Frederik Hansen Gartneriejer Jacob Søegaard Nielsen Forsikringschef Michael Strange (valgt af medarbejderne) Ekspeditionssekretær Henning Sternbæk (valgt af medarbejderne) DIREKTION: Lisbet Bromann Jensen adm. direktør REVISION: Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 4

5 LEDELSESBERETNING Gartnernes Forsikrings halvårsrapport 2018 omfatter moderselskabet Gartnernes Forsikring GS og datterselskabet A/S Ejendomsselskabet for Gartnernes Forsikring GS. Halvårsrapporten er ikke revideret. Resultatet for perioden Koncernens resultat for 1. halvår 2018 er et overskud på 3,2 mio. kr. efter skat mod et overskud på 11,8 mio. kr. i samme periode i Resultatnedgangen skal ses i lyset af, at resultatet for 1. halvår 2017 var ekstraordinært godt, ikke mindst på grund af et meget gunstigt investeringsafkast. Det samlede resultatet, der er som budgetteret, svarer til en forrentning af egenkapitalen på 2% og betyder, at egenkapitalen er øget til 138,4 mio. kr. pr. 30. juni Præmieindtægter Bruttopræmieindtægterne for halvåret 2018 udgør 72,3 mio. kr. mod 78,1 året før. Nedgangen i præmierne er større end forventet, og skyldes flere forhold. Selskabet introducerede ultimo 2016 helt nye privatprodukter, heriblandt er nyt autoprodukt med bedre dækninger til en lavere pris. Som forventet konsekvens heraf falder den samlede præmieindtægt vedrørende bilforsikringer, mens en budgetteret stigning i priserne på øvrige privatforsikringer endnu ikke har kompenseret herfor. Endvidere opsagde selskabet primo 2017 samarbejdet med et forsikringsagentur, og har i den forbindelse oplevet kundeafgang, som først har fuld effekt i Herudover har en fortsat hård konkurrence om såvel erhvervs- som privatkunder affødt et mindre fald i bestanden af forsikringer. For hele 2018 forventes præmieindtægten at blive på 147 mio. kr. svarende til en nedgang på 4% i forhold til bruttopræmieindtægten i Erstatningsudgifter Bruttoerstatningsudgifterne beløber sig i perioden til 44,7 mio. kr. mod 45,0 mio. kr. i første halvår 2017, og bruttoskadeprocenten er på 62 % i første halvår 2018 mod 57 % året før. Skadeforløbet er præget af en række større og mindre brandskader vedrørende såvel erhvervssom privatkunder. Den øgede erstatningsudgift vedrørende brand opvejes i nogen grad af et lavere antal personskader kombineret med afløbsgevinster på arbejdsskade, hvor en række skader er endt med lavere erstatninger end forventet. Efter fradrag af reassurandørernes andel af præmier og erstatninger andrager skadeprocenten for egen regning 65 % i 1. halvår 2018 mod 63 % i samme periode i Driftsomkostninger Koncernens samlede forsikringsmæssige driftsomkostninger udgør 20,0 mio. kr. i perioden hvilket er en stigning på 0,6 mio. kr. i forhold til første halvår Stigningen i omkostningerne skyldes øgede investeringer i nye it-systemer og dermed fremtidig distributionskraft. Investeringsvirksomhed Periodens investeringsresultat før forrentning og kursregulering af forsikringsmæssige hensættelser er et resultat på 1,6 mio. kr., og dermed væsentligt under resultatet på 7,5 mio. kr. for første halvår Hovedårsagen til det lavere afkast er negative kursreguleringer af investeringsaktiverne på 0,2 mio. kr. i 2018, mod positive kursreguleringer på 5,2 mio. kr. i den tilsvarende periode året før. Herudover har der i 2018 været en nedgang på 0,5 mio. kr. i indtjente renter og udbytter. Efter forrentning og kursregulering af de forsikringsmæssige hensættelser er det samlede investeringsafkast et overskud på 1,8 mio. kr. for perioden mod et overskud på 8,9 mio. kr. i første halvår Set i lyset af det ekstremt lave renteniveau og det meget svære investeringsklima i første halvår, er investeringsresultatet isoleret set ikke utilfredsstillende. Ejendomsselskabet Periodens resultat efter skat af det 100% ejede Ejendomsselskab er 0,0 mio. kr. mod et overskud på 1,1 mio. kr. første halvår Årsagen til faldet i indtjeningen er et negativt investeringsresultat, som primært skyldes negative kursreguleringer på aktier. Kapitalforhold og solvensdækning Koncernens egenkapital andrager pr. 30. juni ,4 mio. kr. mod 135,2 mio. kr. ultimo Selskabets kapitalgrundlag andrager pr. 30. juni ,3 mio. kr., og det opgjorte solvenskapitalkrav udgør 56,5 mio. kr., og solvensdækningen er således 238% pr. 30. juni 2018 mod 235% ultimo

6 Risikooplysninger Risikostyring Gartnernes Forsikring påtager sig som skadeforsikringsselskab en række risici, og risikostyring er derfor en integreret del af ledelsen af selskabet. Risikostyringsprocessen består af risikoidentifikation, risikoanalyse, risikoevaluering, risikohåndtering, risikokommunikation og risikoovervågning. Der henvises i det hele herom til beskrivelsen i selskabets årsrapport for 2017 og SFCR rapporten fra Begge rapporter er tilgængelige på selskabets hjemmeside. Væsentlige begivenheder i første halvår 2018 Selskabet har i 2018 fortsat fokus på udvikling og implementering af forsikringssystemet Gensafe Pro, hvortil porteføljen af erhvervsforsikringer skal konverteres i løbet af 2018/19. I forbindelse med implementeringen af den nye persondataforordning (GDPR) har selskabet afsluttet sin gennemgang af politikker og forretningsgange, ligesom arbejdet med implementering af de nye europæiske regler om rådgivning om samt distribution af forsikringer (IDD), har haft fokus i perioden. Med baggrund i resultatet for 1. halvår 2018 fastholder selskabet sin forventning om et resultat efter skat i størrelsesordenen 5,5 7,0 mio. kr. for hele Voldsomme skadebegivenheder og en negativ udvikling på de finansielle markeder vil dog kunne påvirke denne prognose. 6

7 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar 30. juni 2018 for Gartnernes Forsikring GS. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets og koncernens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet henholdsvis koncernen kan påvirkes af. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og halvårsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver og passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2018 og resultat af koncernens og selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar 30. juni Høje Taastrup, den 14. september DIREKTION: Lisbet Bromann Jensen adm. direktør BESTYRELSE: Hanne Bender Ole Snogdal Erwin Frederik Hansen formand næstformand Jacob Søegaard Nielsen Michael Strange Henning Sternbæk 7

8 RESULTATOPGØRELSE FOR PERIODEN 1. JANUAR JUNI 2018 Gartnernes Koncern Forsikring GS t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Note FORSIKRINGSVIRKSOMHED Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehens Præmieindtægter f.e.r. i alt Forsikringsteknisk rente Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i risikomargen Ændring i genfors.andel af erstatningshens Erstatningsudgifter f.e.r. i alt Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger i alt Forsikringsteknisk resultat INVESTERINGSVIRKSOMHED Indtægter fra tilknyttet virksomhed Resultat af investeringsejendom Renteindtægter og udbytter m.v Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomk. i.f.m. investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Forrentning og kursregulering af forsikringsmæssige hensættelser Investeringsafkast efter forrentning og kurs regulering af forsikringsmæssige hensættelser Periodens resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat ======== ======== ======== ======== 8

9 BALANCE PR. 30. JUNI 2018 Gartnernes Koncern Forsikring GS t.kr. t.kr Note AKTIVER Immaterielle aktiver Inventar, edb-anlæg, biler m.v Domicilejendom Materielle aktiver i alt Investeringsejendom Kapitalandele i tilknyttet virksomhed Kapitalandele Obligationer Indlån i kreditinstitutter Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Genforsikringsandele af præmiehensættelser Genforsikringsandele af erstat.hensættelser Genforsikringsandele af hensættelser i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Andre tilgodehavender Tilgodehavender i alt Udskudt skatteaktiv Aktuelle skatteaktiver Likvide beholdninger Andre aktiver i alt Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter i alt AKTIVER I ALT ======== ======== ======== ======== 9

10 BALANCE PR. 30. JUNI 2018 Gartnernes Koncern Forsikring GS t.kr. t.kr Note PASSIVER Grundfond Sikkerhedsfond Overført resultat Egenkapital i alt Præmiehensættelser Erstatningshensættelser Hensættelser for løbende ydelser Risikomargen på skadeforsikringskontrakter Hensættelser til forsikringskontrakter Gæld i forbindelse med genforsikring Aktuel skatteforpligtelse Anden gæld Gæld i alt PASSIVER I ALT EGENKAPITALFORKLARING Egenkapital primo Periodens resultat Anden totalindkomst

11 Note 1 HOVED- OG NØGLETAL KONCERN HOVEDTAL (t.kr.) ÅRET Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmæssige driftsomk Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Periodens resultat Afløbsresultat brutto Afløbsresultat f.e.r Fors.mæssige hensættelser Forsikringsaktiver Egenkapital Aktiver i alt NØGLETAL (%) Bruttoerstatning Nettogenforsikringsprocent Bruttoomkostning Combined Ratio Operating ratio Relativt afløbsresultat 5,2 0,2 2,3 Egenkapitalforrentning efter skat

12 Note 1 (fortsat) HOVED- OG NØGLETAL GARTNERNES FORSIKRING GS HOVEDTAL (t.kr.) ÅRET Bruttopræmieindtægter Bruttoerstatningsudgifter Forsikringsmæssige driftsomk Resultat af afgiven forretning Forsikringsteknisk resultat Investeringsafkast efter forsikringsteknisk rente Periodens resultat Afløbsresultat brutto Afløbsresultat f.e.r Fors.mæssige hensættelser Forsikringsaktiver Egenkapital Aktiver i alt NØGLETAL (%) Bruttoerstatning Nettogenforsikringsprocent Bruttoomkostning Combined Ratio Operating ratio Relativt afløbsresultat 5,2 0,2 2,3 Egenkapitalforrentning efter skat Øvrige Nøgletal (%) Solvensdækning

13 Note 2 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS GENERELT Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. KONCERNREGNSKABET Koncernregnskabet omfatter moderselskabet Gartnernes Forsikring GS og datterselskabet A/S Ejendomsselskabet for Gartnernes Forsikring GS. Koncernregnskabet er udarbejdet ved sammendrag af halvårsrapporterne for de enkelte selskaber. Der er ved sammendraget foretaget eliminering af koncerninterne mellemværender og aktiebesiddelser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste regnskabsår. Koncerninterne transaktioner Moderselskabet varetager administrationen af datterselskabet. Administrationsvederlaget afregnes på omkostningsdækkende basis. Øvrige ydelser, der leveres til såvel koncerneksterne som koncerninterne aftagere, herunder intern husleje og forsikringsdækninger, afregnes på markedsvilkår. Fremmed valuta Aktiver og passiver i fremmed valuta indregnes til Danmarks Nationalbanks offentliggjorte valutakurs på balancedagen. Indtægter og udgifter i fremmed valuta indregnes til de på transaktionstidspunktet gældende valutakurser. Valutakursreguleringer indregnes i resultatopgørelsen. Principper for indregning Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtigelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Regnskabsmæssige skøn I forbindelse med opgørelse af erstatningshensættelser, foretages skøn omkring pengestrøm og forventet ressourcetræk til behandling af ej afsluttede sager. Disse skøn bliver brugt ved beregning af diskontering af hensættelser og hensættelse af skadebehandlingsomkostninger på ej afsluttede sager. Specifikt omkring hensættelsen til arbejdsskade vedrørende løbende ydelser ved tilkendt erhvervsevnetab, foretages skøn over den fremtidige årlige ydelsesregulering. RESULTATOPGØRELSEN Præmieindtægter for egen regning Præmieindtægter f.e.r. omfatter årets opkrævede præmier med fradrag af de til genforsikring afgivne præmier reguleret for bevægelser i præmiehensættelserne, svarende til en periodisering efter forsikringernes dækningsperiode. Forsikringsteknisk rente Forsikringsteknisk rente indeholder et beregnet renteafkast af den forsikringsmæssige drift, som fremkommer som følge af tidsmæssig forskydning mellem ind- og udbetalinger. Renteafkastet beregnes på grundlag af årets gennemsnitlige forsikringsmæssige hensættelser. Som rentesats anvendes diskonteringsrenten uden volatilitetsjustering som løbende fastsættes af EIOPA. Erstatningsudgifter for egen regning Erstatningsudgifter f.e.r. omfatter årets udbetalte erstatninger med fradrag af de fra genforsikring refunderede erstatninger, reguleret for bevægelser i erstatningshensættelserne. I erstatningsudgifterne indregnes direkte og indirekte omkostninger. Indirekte omkostninger opgøres med udgangspunkt i en skønnet ressourcefordeling baseret på træk af medarbejderressourcer. Den del af erstatningsudgifterne, som kan henføres til diskontering, overføres til forsikringsteknisk rente, mens den del, der kan henføres til ændret diskonteringssats, er overført til kursreguleringer. Erstatningsudgifterne f.e.r. omfatter således kendte og forventede erstatningsudgifter vedrørende regnskabsåret. Endvidere indgår forskellen (afløbsresultatet) mellem de i regnskabsåret udbetalte og hensatte erstatninger f.e.r. vedrørende skader indtruffet i tidligere år og erstatningshensættelserne ved regnskabsårets begyndelse. Forsikringsmæssige driftsomkostninger Den andel af de forsikringsmæssige driftsomkostninger, der kan henføres til erhvervelse og fornyelse af forsikringsbestanden, opføres under erhvervelsesomkostninger. Samtlige erhvervelsesomkostninger udgiftsføres ved forsikringernes ikrafttræden. Administrationsomkostninger omfatter de periodiserede udgifter, der kan henføres til regnskabsåret, herunder afgifter til offentlige myndigheder, samt periodens afskrivninger på inventar, edb-anlæg, biler og domicil ejendom. Datterselskabets andel af fællesadministrationen modregnes i de forsikringsmæssige driftsomkostninger. Endvidere modregnes provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber. Den andel af administrationsomkostningerne, der er direkte eller indirekte relaterede til skadebehandlingsomkostninger, er overført til bruttoerstatninger. Administrationsomkostninger vedrørende administration af selskabets investeringsaktiver er overført til investeringsafkast. 13

14 Indtægter fra dattervirksomhed Indtægter og udgifter fra dattervirksomheden medtages i moderselskabets resultatopgørelse efter equitymetoden, hvilket medfører, at regnskabsårets nettoresultat i moderselskabet bliver identisk med koncernens nettoresultat, ligesom der vil være sammenfald mellem koncernens og moderselskabets egenkapital. Renteindtægter og udbytter m.v. Resultat af investeringsvirksomhed indeholder de i perioden indtjente renter samt modtagne udbytter af aktier. Kursreguleringer Såvel realiserede som urealiserede kursgevinster og tab ved salg og værdiregulering af værdipapirer og ejendomme, samt realiserede og urealiserede valutakursgevinster og tab indgår i investeringsafkastet. Opskrivning af domicilejendom, der ikke modsvarer tidligere nedskrivninger, føres direkte via egenkapitalen. Kursgevinster og -tab på værdipapirer opgøres som forskellen mellem salgssummen og den bogførte værdi primo regnskabsåret eller anskaffelsessummen, hvis de afhændede værdipapirer er erhvervet i regnskabsåret. Alle balanceposter i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurs. Transaktioner i årets løb omregnes til transaktionsdagens valutakurs. Transaktionsomkostninger er indeholdt i købs- og salgssummer. Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Depotgebyrer og andre omkostninger, som er direkte forbundet med forvaltningen af investeringsaktiverne, medtages under denne post i resultatopgørelsen. Endvidere indregnes den andel af koncernens administrationsomkostninger, der vedrører administration af investeringsporteføljen. Overført til forsikringsteknisk rente Af det samlede resultat af investeringsvirksomheden overføres den del, som kan henføres til forsikringsdriften. Skat Aktuel skat af årets resultat er beregnet med udgangspunkt i årets resultat før skat, korrigeret for ikke skattepligtige indtægter og omkostninger. Selskabet er sambeskattet med datterselskabet A/S Ejendomsselskabet for Gartnernes Forsikring GS. Der foretages fuld koncernintern fordeling af skat, således at selskabet skal betale for anvendelse af eventuelt negativ skattepligtig indkomst fra datterselskabet, ligesom selskabet modtager refusioner heraf for datterselskabets anvendelse af eventuelle skattemæssige underskud i moderselskabet. Udskudt skat hensættes med 22% af tidsmæssige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier. Negative forskelle (skatteaktiver) og skattemæssige underskud medtages i opgørelsen af udskudt skat, hvis det er overvejende sandsynligt, at disse kan udnyttes i fremtiden og kun med den værdi, hvortil de forventes udnyttet. BALANCEN Immaterielle aktiver Software Software måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger eller til eventuel lavere genindvindingsværdi. Software afskrives lineært over den forventede levetid dog højst 8 år. Afskrivningsperioden regnes fra ibrugtagelse. Ved opgørelsen af kostprisen indregnes alle omkostninger, der kan henføres til udviklingen af software, og som sandsynligvis vil frembringe økonomiske fordele til koncernen. Alle øvrige omkostninger udgiftsføres løbende. Af- og nedskrivninger indregnes under administrationsomkostninger. Driftsmidler Aktiverne værdiansættes til anskaffelsesværdi med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært over de forventede brugstider under hensynstagen til den forventede restværdi. De forventede brugstider vurderes til at være følgende: Biler, 4 år Inventar, 5 8 år IT, 4 år Domicilejendom Posten omfatter ejendomme, som selskabet helt eller delvis benytter til egen drift. Domicilejendommen måles til omvurderet værdi svarende til dagsværdi på vurderingstidspunktet med fradrag af akkumulerede afskrivninger og værdireguleringer. Dagsværdien opgøres på grundlag af Finanstilsynets retningslinier om afkastmetoden, hvilket betyder, at ejendommen værdiansættes på grundlag af ejendommens forventede ordinære driftsbudget og et af ledelsen fastsat afkastkrav. Afskrivninger beregnes under hensyntagen til forventet brugstid, som antages at være 50 år, og restværdi. Værdireguleringer af domicilejendommen foretages direkte på egenkapitalen, dog foretages opskrivninger, der modsvarer tidligere nedskrivninger, via resultatopgørelsen. Nedskrivninger, som ikke modsvarer tidligere opskrivninger, føres ligeledes via resultatopgørelsen. Værdireguleringer foretages ved væsentlige ændringer i den beregnede værdi og under hensyntagen til, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra markedsværdien på balancetidspunktet. Investeringsejendom Investeringsejendommen måles til dagsværdi på vurderingstidspunktet. Dagsværdien opgøres på grundlag af Finanstilsynets retningslinier om afkastmetoden, hvilket betyder, at ejendommen værdiansættes på grundlag af ejendommens forventede ordinære driftsbudget og et af ledelsen fastsat afkastkrav. Værdireguleringer af investeringsejendommen indregnes i resultatopgørelsen for det regnskabsår, hvor ændringen opstår. Værdireguleringer foretages ved væsentlige ændringer i den beregnede værdi og under hensyntagen 14

15 til, at den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra markedsværdien på balancetidspunktet. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder værdiansættes til den regnskabsmæssige indre værdi efter equitymetoden. Dette medfører, at kapitalandelene optages i balancen til virksomhedernes indre værdi, og at resultatet medtages i resultatopgørelsen under investeringsvirksomhed. Såfremt kapitalandelene i tilknyttede virksomheder opskrives til en højere værdi end anskaffelsessummen, henlægges via resultatdisponeringen et til opskrivningen svarende beløb til en særlig reserve for nettoopskrivning under egenkapitalen. Andre finansielle investeringsaktiver Finansielle instrumenter indregnes til dagsværdi på handelsdatoen. Såfremt afregningsdatoen ligger efter balancedagen, optages forpligtigelsen i balancen svarende til værdien af afregningsprisen. Børsnoterede obligationer og aktier værdiansættes til den på balancetidspunktet senest noterede børskurs for alle handler. Udtrukne obligationer værdiansættes til dagsværdi. Unoterede kapitalandele værdiansættes til en skønnet markedsværdi baseret på det senest foreliggende årsregnskab for den pågældende virksomhed. Andre udlån, herunder pantesikrede udlån, værdiansættes til en skønnet markedsværdi på balancetidspunktet. Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter Genforsikringsandele af de forsikringsmæssige hensættelser er opgjort som de beløb, som i henhold til indgåede forsikringskontrakter kan forventes modtaget fra genforsikringsselskaber. Genforsikringsandele optages til diskonteret værdi ved anvendelse af den af Finanstilsynet fastsatte variable rentestruktur. Tilgodehavender Tilgodehavender værdiansættes med fradrag for hensættelse til tabsrisici, opgjort på grundlag af en individuel vurdering af tilgodehavenderne. Hensættelser til forsikringskontrakter Præmiehensættelser Præmiehensættelserne opgøres som summen af de beløb, som efter bedste skøn må forventes at skulle betales i anledning af forsikringsbegivenheder, som må forventes at finde sted efter balancedagen, og som er dækket af de indgåede forsikringskontrakter. Indeholdt i beregningen er den til præmiehensættelserne relaterede risikomargen, hvorfor der ikke hensættes til denne specifikt. Præmiehensættelsen udgør som minimum summen af den andel af bruttopræmien, der svarer til den del af forsikringsperioden, der forløber efter balancedagen. Erstatningshensættelser Erstatningshensættelserne opgøres som summen af de beløb, som efter bedste skøn må forventes at skulle betales i anledning af forsikringsbegivenheder, som har fundet sted indtil balancedagen. Erstatningshensættelsen indeholder endvidere de direkte og indirekte omkostninger, som efter bedste skøn må forventes at skulle afholdes i forbindelse med afvikling af erstatningsforpligtigelserne. Erstatningshensættelserne opgøres sag-for-sag ud fra erfaringsmæssige skøn baseret på de tilgængelige oplysninger på opgørelsestidspunktet. Der foretages endvidere et erfaringsmæssigt skøn over utilstrækkeligt oplyste forsikringsbegivenheder, der har været genstand for en sag-til-sag vurdering, samt til forsikringsbegivenheder, som er indtruffet inden balancedagen, men som er uanmeldte på tidspunktet for regnskabets udarbejdelse. Hensættelserne estimeres med udgangspunkt i aktuarmæssige metoder anvendt på afløbstrekanter med indtrufne skader (udbetalinger og sagsreserver). Erstatningshensættelserne diskonteres med den variable rentestruktur, som løbende fastsættes af EIOPA, uden volatilitetsjustering. De væsentligste forudsætninger og skøn, der anvendes ved opgørelsen af erstatningshensættelserne er, foruden erstatningsbeløb, betalingsstrøm ved udbetaling og forventede omkostninger til færdigbehandling af erstatningskravet. Hensættelser for løbende ydelser for egen regning Hensættelserne for løbende ydelser udgør såvel endeligt tilkendte som midlertidigt tilkendte erstatninger for erhvervsevnetab, som er tilkendt som løbende månedlig udbetaling. Hensættelserne opgøres individuelt baseret på de aktuelle tilkendte ydelser med indregning af effekten af den forventede løntalsudvikling. Hensættelsen justeres derudover med forventning om dødelighed og levetidsforbedringer offentliggjort af Finanstilsynet. Hensættelserne tillægges endvidere direkte og indirekte omkostninger, som efter bedste skøn må vurderes at skulle afholdes i forbindelse med afviklingen af erstatningsforpligtigelsen. Erstatningshensættelserne diskonteres med den variable rentestruktur, som løbende fastsættes af EIOPA, uden volatilitetsjustering. Risikomargen De forsikringsmæssige forpligtigelser tillægges risikomargen, svarende til det beløb, som selskabet måtte forventes at skulle betale en anden forsikringsvirksomhed for at påtage sig risikoen for afvigelser mellem bedste skøn og den endelige afvikling af de fremtidige betalingsstrømme. 15

16 Selskabets præmiehensættelser beregnes i henhold til regnskabsbekendtgørelsens 69a, hvorfor der alene hensættes den del af den beregnede risikomargen, som vedrører selskabets erstatningshensættelser. Test af hensættelsernes tilstrækkelighed Erstatningshensættelserne er opgjort efter aktuarmæssige metoder og under hensyntagen til at forsøge at undgå såvel afløbstab som afløbsgevinst. Hensættelserne udgør således på tidspunktet for deres opgørelse det bedste skøn over de fremtidige erstatningsudgifter vedrørende indeværende og tidligere skadesår. 16

17 Koncern NOTER, RESULTATOPGØRELSE Gartnernes Forsikring GS t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Note Provision, salgsmedarbejdere Provision, andre selskaber Erhvervelsesomkostninger Note Administrationsomkostninger Lønsumsafgift og bidrag m.v Afskrivninger Refusion fra datterselskab Resultat domicilejendom Overførte investeringsomkostninger Overførte skadebehandlingsomkostninger Administrationsomkostninger Note 5 Indtægter fra dattervirksomhed Note 6 Periodens resultat i Ejendomsselskabet, 100% Renter, bank m.v Renter, obligationer Udbytte aktier Renteindtægter og udbytter m.v

18 Koncern NOTER, RESULTATOPGØRELSE Gartnernes Forsikring GS t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Note 7 Børsnoterede obligationer 42-3 Realiseret kursgevinst Gevinster ved udtræk af obligationer Værdiregulering, ultimo Børsnoterede obligationer, udenlandske 0-8 Realiseret kursgevinst Værdiregulering, ultimo Børsnoterede aktier Realiseret kursgevinst Værdiregulering, ultimo Børsnoterede aktier, udenlandske 38 6 Realiseret kursgevinst Værdiregulering, ultimo Ikke børsnoterede aktier Værdiregulering, ultimo 0-1 Valutakursregulering 0 0 Obligationer, realiseret Obligationer, urealiseret Aktier, realiseret Aktier, urealiseret Likvider Kursreguleringer Note Forsikringsteknisk rente Effekt ændring i diskonteringsrente Effekt løbetidsforkortelse Forrentning og kursreg. af forsikringsmæssige hensættelser

19 Koncern NOTER, BALANCE Gartnernes Forsikring GS t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Note 9 Immaterielle aktiver Software Anskaffelsessum, primo Årets tilgang Årets afgang Anskaffelsessum, ultimo Af- og nedskrivninger, primo Årets afskrivninger Afskrivninger vedr. årets afgang Af- og nedskrivninger, i alt Balanceværdi, ultimo Note 10 Inventar, edb-anlæg og biler Anskaffelsessum, primo Periodens tilgang Periodens afgang Anskaffelsessum, ultimo Af- og nedskrivninger, primo Periodens af- og nedskrivninger Afskrivninger vedr. periodens afgang Af- og nedskrivninger, ultimo Balanceværdi, ultimo

20 Koncern NOTER, BALANCE Gartnernes Forsikring GS t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Note 11 Domicilejendom Omvurderet værdi (dagsværdi) primo 0 0 Periodens tilgang 0 0 Periodens afgang Afskrivninger 85 0 Periodens værdiregulering via resultatopgørelse Omvurderet værdi (dagsværdi) ultimo Andel af balanceværdien, som koncernen benytter i egen drift Ved fastsættelse af ejendommens dagsværdi er anvendt en afkastprocent på 5,75% i lighed med Der har ikke været anvendt eksterne eksperter i måling af ejendommens værdi. Note 12 Investeringsejendom Dagsværdi, primo 85 0 Periodens tilgang 0 0 Periodens afgang Periodens værdiregulering til dagsværdi Dagsværdi, ultimo Ved fastsættelse af ejendommens dagsværdi er anvendt en afkastprocent på 4,25% i lighed med Der har ikke været anvendt eksterne eksperter i måling af ejendommens værdi. Note 13 Kapitalandele i tilknyttet virksomhed Anskaffelsessum, primo Periodens tilgang 0 0 Periodens afgang 0 0 Anskaffelsessum, ultimo Op- og nedskrivninger, primo Andel af periodens resultat Udbytte 0 0 Op- og nedskrivninger, ultimo Balanceværdi, ultimo

21 Koncern NOTER, BALANCE Gartnernes Forsikring GS t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Note 14 Kapitalandele Børsnoterede aktier, danske Børsnoterede aktier, udenlandske Unoterede aktier, danske Balanceværdi, ultimo Note 15 Obligationer Obligationer, danske Obligationer, udenlandske Balanceværdi, ultimo Note 16 Egenkapital Grundfond Sikkerhedsfond Overført resultat, primo Periodens resultat Overført resultat, ultimo Egenkapital i alt Kapitalgrundlag og solvensdækning Egenkapital i alt Immaterielle aktiver Kapitalgrundlag Solvenskrav Solvensdækning (%)