regnskabsanalyse 2009 / gartnerier

Transkript

1 regnskabsanalyse 2009 / gartnerier

2 PK Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab Regnskabsudviklingen for gartnerier 25. årgang af regnskabsanalyse for gartnerier viser en klar tendens til en vending i økonomien for danske væksthusgartnerier. Analysen repræsentere et bredt udsnit af dansk gartnerierhverv, som efter nogle turbulente år, nu igen kan vise et overskud i gennemsnit. Resultatet for 2009 blev et overskud på t.kr. 73, efter at der er fradraget en beregnet indehaverløn på t.kr Resultat af primær drift På trods af endnu et kedeligt år for væksthusgrøntsagsgartnerierne, løfter potteplantergartnerierne resultatet op til et lille overskud. Overskuddet grundlægges i og med at 64% af gartnerier i 2009 har overskud, hvor kun 45% havde overskud i Gartnerierne slås fortsat med alvorlige afsætningsproblemer og det bevirker en faldende omsætning i gennemsnitsgartneriet. Salgsomkostninger stiger på trods af faldende omsætning og udgør derved en fortsat stigende andel af omsætningen. Resultatforbedringen hentes i høj grad fra besparelser på produktionsomkostninger og lønninger. Besparelsen på lønningerne kan udelukkende henføres til en lavere gennemsnitlig timeløn, som faldt fra kr. 167 til kr. 157 pr. time, hvilket kun har været muliggjort af en stram ressourcestyring samt muligheden for ansættelse af udenlandsk arbejdskraft. Energiomkostningerne udgør igen i år en stadig stigende andel af gartneriernes omsætning, hvilket også må forventes at fortsætte i de følgende år. Gartneriernes faste omkostninger er faldende på trods af at de indirekte lønninger, gager mv. stiger med 7,6%. Besparelserne er et klart udtryk for en styring af gartneriernes ressource anvendelse. At afskrivningerne er faldende er en naturlig følge af de senere års manglende investeringer i fornyelser i produktionsanlægget, som en direkte følge af manglende finansieringsmuligheder. Investeringerne blev kun 43,7 mio. kr. og for første gang i rigtig mange år er der ingen nybygninger. Finanskrisen har absolut sat sit præg på denne analyse, med en faldende renteomkostning som følge af et lavere renteniveau og en mindre rentebærende gæld, som følge af nedbringelse af gæld og en generelt tilbageholdende kreditpolitik i kreditinstitutterne. Det har til gengæld også skabt grobund for en stærk forbedring af likviditetsgraden fra sidste års 107,8 til nu 120,2. Overskuddet har ikke kunnet medvirke til en stigende egenkapital, men på grund af nedbringelsen af den kortfristede gæld, har nøgletallet soliditetsgraden udviklet sig positivt. Vi ønsker alle brugerne god fornøjelse med anvendelsen af regnskabsanalysen for 2009, som også kan findes på vores hjemmeside hvor der også er mulighed for anonymt at lægge sine egne regnskabstal ind til sammenligning med analysens tal. side 2 Odense 19. marts 2010 PK Revision Statsautoriseret revisionsanpartsselskab Palle Knudsen Statsautoriseret revisor

3 regnskabsanalyse 2009 gartnerier regnskabssammendrag total for alle kategorier Omsætning ,1% 100,0 100,0 100,0 Salgsomkostninger ,3% (8,1) (9,3) (9,6) Nettoomsætning ,4% 91,9 90,7 90,4 Produktionsløn ,1% (28,5) (28,9) (28,3) Produktionsomkostninger ,4% (27,3) (24,5) (23,4) ,5% 36,1 37,4 38,8 Energiomkostninger ,7% (10,8) (11,8) (12,4) Dækningsbidrag ,0% 25,3 25,6 26,4 Kapacitetsomkostninger ,1% (13,4) (13,9) (13,7) Res. Før afskrivninger - Ebitda ,9% 11,9 11,7 12,6 Afskrivninger ,2% (7,7) (8,8) (8,4) Driftsresultat - ebit ,2% 4,2 2,9 4,3 Finansiering, netto ,4% (4,3) (4,4) (3,9) Resultat primær drift ,0% (0,1) (1,6) 0,4 Supplerende oplysninger Udgiftsført indehaverløn ,2% Indirekte løn (t.kr.) ,6% 3,6 4,3 4,8 Reparation/vedligeholdelse ,4% 3,2 3,1 3,2 balance Anlægsaktiver ,9% 65,3 62,9 64,0 Omsætningsaktiver ,3% 34,7 37,1 36,0 i alt ,5% 100,0 100,0 100,0 Egenkapital ,3% 16,9 17,3 18,5 Hensatte forpligtelser ,0% 6,2 5,9 6,5 Langfristede gældsforpligtelser ,4% 44,0 42,4 45,1 Kortfristede gældsforpligtelser ,7% 32,9 34,4 29,9 i alt ,5% 100,0 100,0 100,0 udvalgte nøgletal Afkastningsgrad 3,2 2,3 3,6 Overskudsgrad - EBIT-margin 4,2 2,9 4,3 Dækningsgrad 25,3 25,6 26,4 Egenkapitalens forrentning (0,4) (7,3) 1,8 Fremmedkapitalens forrentning 4,2 4,6 4,3 Likviditetsgrad 105,3 107,8 120,2 Timer lønnet medhjælp pr.kvm. 1,55 1,44 1,58 9,8% Gennemsnitlig kostpris pr. time ,1% side 3

4 PK Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab regnskabssammendrag total for potteplantegartnerier Omsætning ,8% 100,0 100,0 100, Salgsomkostninger ,9% (6,9) (7,8) (7,8) Nettoomsætning ,7% 93,1 92,2 92, Produktionsløn ,1% (27,0) (27,5) (26,8) Produktionsomkostninger ,1% (28,5) (25,0) (22,6) ,9% 37,5 39,6 42, Energiomkostninger ,3% (9,9) (10,7) (11,7) Dækningsbidrag ,8% 27,6 28,9 31, Kapacitetsomkostninger ,5% (14,3) (15,2) (15,0) Res. før afskrivninger- Ebitda ,2% 13,3 13,6 16, Afskrivninger ,4% (8,2) (9,7) (9,4) Driftsresultat - Ebit ,0% 5,1 3,9 6, Finansiering, netto ,1% (4,5) (5,0) (4,4) Resultat primær drift ,2% 0,6 (1,0) 2, Supplerende oplysninger Udgiftsført indehaverløn Indirekte løn (t.kr.) ,4% 4,0 5,2 5, Reparation/vedligeholdelse ,8% 3,3 3,2 3, Balance Anlægsaktiver ,7% 65,0 63,7 64, Omsætningsaktiver ,4% 35,0 36,3 35, i alt ,4% 100,0 100,0 100, Egenkapital ,3% 18,6 19,0 21, Hensatte forpligtelser ,1% 6,1 5,8 6, Langfristede gældsforpligtelser ,4% 42,1 41,1 44, Kortfristede gældsforpligtelser ,1% 33,1 34,2 28, i alt ,4% 100,0 100,0 100, Udvalgte nøgletal Afkastningsgrad 3,7 3,0 4,9 Overskudsgrad - ebit-margin 5,1 4,0 6,4 Dækningsgrad 27,6 29,4 29,6 Egenkapitalens forrentning 2,2 (4,2) 8,1 Fremmedkapitalens forrentning 4,3 5,0 4,4 Likviditetsgrad 105,8 108,5 117,5 Timer lønnet medhjælp pr. Kvm. 1,59 1,47 1,59 8,1% Gennemsnitlig kostpris pr. Time ,0% side 4

5 regnskabsanalyse 2009 gartnerier regnskabssammendrag total for øvrige gartnerier Omsætning ,5% 100,0 100,0 100,0 Salgsomkostninger ,5% (13,8) (14,7) (15,4) Nettoomsætning ,6% 86,2 85,3 84,6 Produktionsløn ,6% (35,5) (34,2) (32,9) Produktionsomkostninger ,5% (21,3) (22,2) (25,8) ,5% 29,4 28,9 25,9 Energiomkostninger ,6% (15,1) (15,9) (14,7) Dækningsbidrag ,0% 14,2 13,0 11,2 Kapacitetsomkostninger ,6% (9,1) (8,7) (9,8) Res. før afskrivninger -Ebitda ,0% 5,2 4,4 1,4 Afskrivninger ,8% (5,5) (5,6) (5,0) Driftsresultat - Ebit ,5% (0,3) (1,2) (3,6) Finansiering, netto ,0% (3,0) (2,4) (2,3) Resultat primær drift ,5% (3,3) (3,6) (5,9) Supplerende. Oplysninger Udgiftsført indehaverløn Indirekte løn (t.kr.) ,8% 1,5 0,9 1,3 Reparation/vedligeholdelse ,9% 2,8 2,4 2,2 Balance Anlægsaktiver ,1% 67,8 58,8 59,9 Omsætningsaktiver ,2% 32,2 41,2 40,1 i alt ,8% 100,0 100,0 100,0 Egenkapital ,4% 4,5 7,8 4,3 Hensatte forpligtelser ,6% 6,7 6,9 7,2 Langfristede gældsforpligtelser ,6% 57,4 49,7 50,9 Kortfristede gældsforpligtelser ,2% 31,5 35,5 37,6 i alt ,8% 100,0 100,0 100,0 Udvalgte nøgletal Afkastningsgrad (0,3) (1,4) (4,6) Overskudsgrad - ebit-margin (0,3) (1,2) (3,6) Dækningsgrad 14,2 13,0 11,2 Egenkapitalens forrentning (76,6) (51,0) (174,0) Fremmedkapitalens forrentning 3,5 3,1 3,2 Likviditetsgrad 102,3 116,0 106,6 Timer lønnet medhjælp pr. kvm. 1,43 1,32 1,55 17,5% Gennemsnitlig kostpris pr. time ,1% side 5

6 PK Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab regnskabssammendrag Potteplantegartnerier med under kvm Omsætning ,7% 100,0 100,0 100, Salgsomkostninger ,4% (8,7) (8,6) (9,1) Nettoomsætning ,2% 91,3 91,4 90, Produktionsløn ,1% (31,6) (32,8) (30,2) Produktionsomkostninger ,8% (23,7) (21,3) (19,5) ,3% 36,0 37,3 41, Energiomkostninger ,6% (12,0) (13,4) (12,5) Dækningsbidrag ,2% 24,0 24,0 28, Kapacitetsomkostninger ,2% (16,5) (14,3) (13,2) Res. Før afskrivninger - Ebitda ,4% 7,5 9,6 15, Afskrivninger ,6% (4,8) (5,0) (6,2) Driftsresultat - Ebit ,6% 2,7 4,6 9, Finansiering, netto ,7% (4,4) (3,4) (3,2) Resultat primær drift ,0% (1,7) 1,2 6, SUPPLERENDE OPLYSNINGER Indirekte løn (t.kr.) ,3% 3,8 4,5 4, Reparation/vedligeholdelse ,1% 4,1 3,9 3, Udgiftsført indehaverløn balance Anlægsaktiver ,6% 57,9 62,9 58, Omsætningsaktiver ,0% 42,1 37,1 41, i alt ,2% 100,0 100,0 100, Egenkapital ,1% 8,2 23,1 26, Hensatte forpligtelser ,6% 10,9 12,3 13, Langfristede gældsforpligtelser ,7% 41,6 32,2 29, Kortfristede gældsforpligtelser ,9% 39,3 32,5 29, i alt ,2% 100,0 100,0 100, udvalgte nøgletal Afkastningsgrad 3,0 5,4 9,0 Overskudsgrad - EBIT-margin 2,7 4,6 9,4 Dækningsgrad 24,0 24,0 28,8 Egenkapitalens forrentning (22,6) 6,3 22,1 Fremmedkapitalens forrentning 6,0 6,1 5,2 Likviditetsgrad 107,1 114,3 138,4 Timer lønnet medhjælp pr. kvm. 1,22 1,37 1,19-12,7% Gennemsnitlig kostpris pr. time ,5% side 6

7 regnskabsanalyse 2009 gartnerier regnskabssammendrag potteplantegartnerier med OVER kvm Omsætning ,6% 100,0 100,0 100, Salgsomkostninger ,6% (6,8) (7,8) (7,6) Nettoomsætning ,8% 93,2 92,2 92, Produktionsløn ,4% (26,7) (27,1) (26,5) Produktionsomkostninger ,3% (28,9) (25,3) (22,9) ,8% 37,7 39,8 42, Energiomkostninger ,2% (9,7) (10,5) (11,6) Dækningsbidrag ,0% 27,9 29,3 31, Kapacitetsomkostninger ,3% (14,1) (15,3) (15,1) Res. Før afskrivninger - Ebitda ,4% 13,8 14,0 16, Afskrivninger ,7% (8,5) (10,0) (9,7) Driftsresultat - Ebit ,9% 5,3 3,9 6, Finansiering, netto ,3% (4,5) (5,0) (4,5) Resultat primær drift ,8% 0,8 (1,1) 2, Supplerende oplysninger Udgiftsført indehaverløn Indirekte løn (t.kr.) ,7% 4,0 5,3 6, Reparation/vedligeholdelse ,8% 3,2 3,2 3, Balance Anlægsaktiver ,5% 65,3 63,7 65, Omsætningsaktiver ,2% 34,7 36,3 34, i alt ,1% 100,0 100,0 100, Egenkapital ,6% 19,2 18,8 20, Hensatte forpligtelser ,5% 5,9 5,5 5, Langfristede gældsforpligtelser ,6% 42,1 41,5 45, Kortfristede gældsforpligtelser ,2% 32,8 34,3 28, i alt ,1% 100,0 100,0 100, Udvalgte nøgletal Afkastningsgrad 3,7 2,9 4,9 Overskudsgrad - ebit-margin 5,3 3,9 6,5 Dækningsgrad 27,9 29,3 31,4 Egenkapitalens forrentning 2,8 (4,2) 7,4 Fremmedkapitalens forrentning 4,2 4,8 4,6 Likviditetsgrad 105,7 106,0 122,6 Timer lønnet medhjælp pr. kvm. 1,62 1,47 1,64 10,9% Gennemsnitlig kostpris pr. time ,0% side 7

8 Palle Knudsen, Partner Statsautoriseret revisor Karin Schebye, Partner Statsautoriseret revisor PK Revision er et af Fyns største selvstændige revisionsfirmaer. Vi er 16 medarbejdere, hvoraf to er statsautoriserede revisorer. PK Revision har mere end 30 års erfaring i løsning af opgaver for gartneri erhvervet. Vores meget store kendskab til gartneribranchens vilkår og betingelser er en forudsætning for den økonomiske rådgivning vi yder. Martin Madsen Registreret revisor Carsten Andreasen Registreret revisor Martin Godskesen Revisor, cand.merc.aud Morten Gram Scholdage Revisor, stud.merc.aud Villy Paarup Revisor Lene Nedergaard Merete Lilleballe Kirsten Veje Jakobsen Rebekka Laurberg Kirsten Sørensen Kontorassistent Martin Kortermann Graff Jesper Theill Nilsen Revisorelev Anita Tissari Receptionist Gitte Knudsen Bogholder PK Revision Statsautoriseret Revisionsanpartsselskab Rugårdsvej 46C Postbox Odense C Tel Fax