SCANDINAVIAN PROPERTIES A/S. Velkommen. Ordinær generalforsamling i Scandinavian Properties A/S Den 27. april 2010

Transkript

1 Velkommen Ordinær generalforsamling i Scandinavian Properties A/S Den 27. april

2 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse af revideret årsrapport samt beslutning om godkendelse af årsrapporten 3. Beslutning om meddelelse af decharge for bestyrelse og direktion 4. Beslutning om anvendelse af overskud eller dækning af tab i henhold til den godkendte årsrapport 5. Valg af medlemmer til bestyrelsen 6. Valg af revisor 7. Eventuelle forslag fra aktionærer og bestyrelse 8. Eventuelt 2

3 Dagsorden 1. Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år a) Udviklingen i svensk økonomi b) Driften i 2009 c) Fokusområder i

4 Svensk økonomi påvirket af global krise men i bedring fra 2010 Økonomisk vækst Kilde: 4,0% Konjunkturinstitutet ,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% -5,0% E2010 E2011 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% Privat forbrug E2010 E ,0% Ledighed 4,0% Inflation 3,5% 8,0% 3,0% 6,0% 2,5% 2,0% 4,0% 1,5% 1,0% 2,0% 0,5% 0,0% 0,0% E2010 E2011 Kilde: Konjunkturinstitutet ,5% E2010 E2011 4

5 Svensk økonomi påvirket af global krise men i bedring fra ,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% Reporente (ultimo året) Riksbanken forventer at den nuværende rente på 0,25% hæves til 0,75% ultimo 2010 Riksbanken forventer at renten hæves til 1,75% ultimo ,0% E2010 E ,0 76,0 74,0 72,0 70,0 68,0 66,0 64,0 Valutakurs dec.08 jan.09 feb.09 mar.09 apr.09 maj.09 jun.09 jul.09 aug.09 sep.09 okt.09 nov.09 dec.09 jan.10 feb.10 mar.10 Kilde: Konjunkturinstitutet og Nationalbanken Styrket valuta som følge af forbedret økonomisk klima og øget eksport Valutakursudviklingen i 2010 forventes at bidrage positiv til selskabets værdier 5

6 Omfattende regeringsindgreb for væksten i Sverige Væksttiltag og reformer iværksat i 2008 og 2009 Øget offentligt forbrug og infrastrukturinvesteringer Skattelettelser for både private og selskaber Massiv ekspansiv finanspolitik i form af skattelettelser og højere offentligt forbrug i perioden , der forventes at medføre offentligt budgetunderskud på ca. SEK 100 mia. De politiske indgreb får effekt i 2010 og 2011 og vil bidrage til øget vækst Kilde: Konjunkturinstitutet

7 Markedsudviklingen i Sverige Finansieringsmulighederne begrænser fortsat efterspørgslen på det svenske ejendomsmarked samtidig er efterspørgslen fra internationale investorer faldet Generelt ejendomsprisfald for alle typer ejendomme i 2009 Godt beliggende butiksejendomme og veldrevne butikscentre har klarer sig bedst, med begrænsede prisfald Størst prisfald i sekundære beliggenheder og ejendomme med stor strukturel tomgang Forventning og en stigning i detailhandelsomsætningen på 3,0% i 2010 og 3,5% i 2011, forventes at resultere i en svag stigning i lejeniveauet i 2010 og Forventning om stigende ejendomspriser i 2010 og 2011 som følge af et forbedret økonomisk klima 7

9 SP hovedtal for 2009 DKK mio Omsætning 50,5 76,0 Resultat før værdireguleringer 23,9 34,6 Nedskrivning af koncerngoodwill -3,3-25,5 Værdireguleringer 27,7-111,7 Finansielle poster (netto) -26,3-44,4 Resultat før skat 22,0-151,9 Årets resultat 23,7-127,5 Værdi af ejendomme 621,9 896,3 Egenkapital 217,8 112,7 Soliditet 24% 12% Leje i 2009 på DKK 76,0 mio. Koncernens resultat før værdiregulering, nedskrivning af goodwill, finansielle poster og skat udgjorde minus DKK 34,6 mio. Resultatet er påvirket af større tomgang, større vedligeholdelsesomkostninger og enkelte lejere er gået konkurs. Værdireguleringer på ejendomme og goodwill udgjorde en negativt regulering på DKK 137,2 mio. Årets resultat efter skat blev et underskud på DKK 127,5 mio. 9

10 Angered Centrum SPs største ejendom med en årlig lejeindtægt på ca. SEK 56 mio. Positiv udvikling i de seneste år fortsat i 2009 Omkring 4,7 mio. besøgende i Angered Centrum p.a. Lav tomgang på ca. 3,0% ultimo 2009 Stort udviklingspotentiale på ejendommen og de omkringliggende områder, der skal udbygges i samarbejde med myndighederne Total leje ca. SEK 56 mio. Udlejningsareal ca kvm 10

11 11

12 Angered Centrum - udviklingsplan Salg af grundstykke til Väste Götalands Region (VGR) SP har indgået aftale om salg af et grundareal på ca kvm i Angered Centrum til VGR Salgsprisen udgør SEK 22 mio., der forfalder, når betingelserne i aftalen er opfyldt Hovedvilkår VGR skal opføre et sygehus på grundstykket Byggeret på minimum kvm til butiks- og hotelformål Byggeret på minimum kvm til boligformål Afventer godkendelse af lokalplan (tidligst 1. april 2011) Positive effekter Enorme offentlige investeringer i nyt hospital og infrastruktur Øget kundetilstrømning til Angered Centrum som følge af nyt hospital og nye boliger. Dette forventes at medføre højere leje på eksisterende butikslejemål 12

13 13

14 Angered Centrum, udviklingsplan 1. Bolig, Hospital butik og hotel 2. Hospital Residential 3. Butik 4. Boliger 6. Nye kulturlokaler 5. Parkering 7. Sportshal 14

15 Sportshal SCANDINAVIAN PROPERTIES A/S Angered Centrum Udviklingsplan Gymnasium ICA Bibliotek Butikker Klinikker og kontorer Bus og togstation Boliger Butikker Hospital Bokseklub Offentlige services Butikker Teater Butik (4.500 kvm) Undervisning Butikker (8.000 kvm) Boliger (6.000 kvm) Politi Parkering 15

16 Angered Centrum, udviklingsplan Skitse Angered 16

17 Angered Centrum, udviklingsplan Skitse Angered 17

18 SPs ejendom i Kungens Kurva Placering i nordens største butiksområde Hovedlejere: Expert, Kvik og Hemma Ultimo januar 2010 har SP betalt restkøbesummen på SEK 28,1 mio., så den samlede pris udgør SEK 137,5 mio. (Budget SEK 165,8 mio.) SP skal afholde byggeomkostninger på ca. SEK 4,0 mio. De ledige arealer udgør ca kvm., som forventes udlejet ultimo 2010 SP har muligheden for at opnå gevinsten ved udviklingen af ejendommen Forhandlinger indledt med kommunen om tilbygning, med foreløbig positiv respons fra kommunen 18

19 Udvikling af butiksejendom på gågaden i Skellefteå Oprindelig strategi for ejendommen Haren 10 var at ombygge 1. sal fra kontor- til butiksformål Strategien for udviklingen af ejendommen ændres, således at den nuværende anvendelse bibeholdes Der er p.t. ca kvm ledige, primært som følge af byggeprojektet. Ejendommen forventes fuld udlejet 1. kvartal 2011 Ejendommen, Mimer 10, indeholder primært boliger og enkelte kontorer Ejendommen er fuldt udlejet 19

20 Køb af Investea Stockholm Retail A/S (ISR) SP har købt 81,24% af Investea Stockholm Retail A/S, der ejer centret Hallunda Centrum i Botkyrka Kommune ved Stockholm, og en tilstødende grund Ejendommens areal er ca kvm og lejeindtægten er mere end SEK 40 mio. ISR var noteret på Nasdaq OMX First North frem til den

21 Hallunda er et tæt befolket område med mennesker i nærområdet 21

22 Hallunda Centrum, betydelige udviklingsmuligheder Botkyrka Kommune har i september 2008 offentliggjort en vision for udviklingen af området omkring Hallunda Centrum. Planerne omfatter en væsentlig udvidelse af centret med nye butikker, kontorer og boliger, anlæg af nye P-pladser og bedre infrastruktur: Butik: kvm Kontor: kvm Bolig: kvm, (ca. 150 lejligheder) Selskabet er i dialog med kommunen om planerne for områdets udvikling Udbygningen af Hallunda Centrum forventes påbegyndt i 2011/2012. Der er identificeret et konkret projekt på kvm til butiksformål, som p.t. drøftes med kommunen. 22

23 RB Arkitektur s vision for Hallunda Centrum 23

24 Skitse til første konkrete udbygning af centret 24

25 Skitse til første konkrete udbygning af centret Bygning af m2 butiksareal ved trafikpladsen 25

26 Efterfølgende begivenheder Ultimo januar 2010 SP afregner restkøbesummen for Kungens Kurva overfor Investea Samlet pris udgør SEK 137,5 mio., svarende til SEK 28,3 mio. lavere end budgettet på SEK 165,8 mio. Ejendommen har ca kvm ledige kontorarealer, som SP selv skal udleje og udvikle. SP har dermed muligheden for at opnå developer profitten Af strategiske årsager og som følge af matrikulære forhold i forbindelse med den planlagte udstykning tilbagekøber SP to grundstykker i Angered for SEK 7,1 mio. Ultimo februar 2010 Der afholdes ekstraordinær generalforsamling, hvor det besluttedes at: Ændre navn til Scandinavian Properties A/S Afskaffe investeringskomiteen Reducere antallet af bestyrelsesmedlemmer fra 5 til 3 Ultimo marts 2010 SP indgår aftale med VGR om salg af grundstykket i Angered 26

27 Aktiekursen sammenlignet med C20 Scandinavian Properties Scandinavian Properties Kursen er faldet fra 275 til 171 i løbet af I 2009 var der 76 handler til en samlet værdi på DKK 33,3 mio. (inkl. Eik Banks handel på ca. DKK 30,6 mio.) Gennemsnitsomsætning pr handel DKK , ekskl. handlen på DKK 30,6 mio Scan Prop OMXC20 Kursen er faldet ca. 38% i 2009, mens OMXC20 er steget ca. 36% Væsentlige årsager til kursudviklingen er den generelle udvikling på det svenske ejendomsmarked samt aktiens begrænsede likviditet

29 Fokusområder i Styrkelse og opbygning af egen organisation i både Danmark og Sverige 2. Eksterne samarbejdspartneres administrative opgaver udfases 3. Forberedelse af opbygningen af nye butiks- og boligarealer i Angered Centrum 4. Udvikling af Hallunda Centrum i samarbejde med med Botkyrka Kommune 5. Afslutte igangværende projekt i Kungens Kurva 6. Indledende forberedelse af tilbygningsprojekt i Kungens Kurva 7. Færdiggøre udviklingsprojektet i Skellefteå 29

31 Resultatopgørelse for 2009 Koncernen Moderselskabet DKK Note Omsætning Ejendommenes driftsomkostninger Bruttoresultat Personaleomkostninger Administrationsomkostninger Resultat før værdireguleringer Resultat af kapitalandele i dattervirksomheder Nedskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder Nedskrivning af koncerngoodwill Værdiregulering af investeringsejendomme Resultat før finansielle poster Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Aktionærerne i Scandinavian Properties A/S Minoritetsinteresser Årets resultat Indtjening pr. aktie, EPS i DKK (svarer til udvandet indtjening pr. aktie) ,8 41,7 31

32 Balance pr. 31. december 2009 Aktiver Koncernen Moderselskabet DKK Note Investeringsejendomme Kapitalandele i dattervirksomheder Udlån til dattervirksomheder Udskudt skatteaktiv Koncerngoodwill Langfristede aktiver i alt Tilgodehavender fra udlejning Investeringsejendomme til salg Kapitalandele i dattervirksomheder til salg Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Selskabsskat Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt Aktiver i alt

33 Balance pr. 31. december 2009 Egenkapital og forpligtelser Koncernen Moderselskabet DKK Note Aktiekapital Reserve for valutakursregulering Reserve for rentesikring Overkursfond Overført resultat Aktionærerne i Scandinavian Properties A/S Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Langfristede finansielle gældsforpligtelser Afledte finansielle instrumenter Udskudt skatteforpligtelse Modtagne deposita Langfristede forpligtelser Kortfristede finansielle gældsforpligtelser Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder Selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede forpligtelser Egenkapital og forpligtelser i alt

34 Forventninger til 2010 Der forventes et forbedret økonomisk klima i både 2010 og 2011 med stigende vækst i BNP og detailhandelsomsætningen i 2010 Efterspørgsel efter butiks- og kontorlokaler i Sverige forventes generelt at stige i løbet af 2010, hvilket vil resultere i en faldende tomgang og lejeudvikling end tidligere forventet. Ejendomspriserne forventes generelt at stige i løbet af 2010 i takt med de økonomiske forhold forbedres. Resultat for 2010 vil blive påvirket af den generelle udvikling på ejendomsmarkedet samt fremdriften i udviklingsprojekterne For 2010 forventes lejeindtægter for den samlede koncern inklusiv Investea Stockholm Retail A/S i niveauet DKK 87 mio. på basis af en valutakurs på 0,75 DKK/SEK. Koncernens driftsresultat før renter og værdireguleringer forventes at blive DKK 47 mio. Resultatet før skat og værdireguleringer forventes at være omkring DKK 0 mio. 34

38 Valg af medlemmer til bestyrelsen Nuværende bestyrelsesmedlemmer: Advokat Sten Puch Holm Larsen, formand Administrationschef Michael Hansen Direktør Kim Lautrup Bestyrelsen foreslås genvalgt 38

40 Valg af revisor Selskabets revisor er PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionsaktieselskab v/tonny Løbner, Statsautoriseret revisor Bestyrelsen indstiller PricewaterhouseCoopers til genvalg. 40

42 Eventuelle forslag fra aktionærer og bestyrelse Bestyrelsen foreslår: At selskabets vedtægter ændres i henhold til vedlagte udkast til nye vedtægter, således at selskabets vedtægter bliver overensstemmende med den nye selskabslov De væsentligste ændringer er: Fristen til indkaldelse til generalforsamlinger ændres til mindst 3 uger (i dag 8 dage) og højst 5 uger (i dag højst 4 uger) Der indføres en registreringsdato, der fastsætter en aktionærs ret til at deltage og stemme på en generalforsamling i forhold de stemmer han ejer på registreringsdatoen. Registreringsdatoen ligger 1 uge før generalforsamlingen. 42

44 Tak for deltagelsen Ordinær generalforsamling i Scandinavian Properties A/S Den 27. april