Hoved- og nøgletal. Ledelsens beretning. Ledelsespåtegning. Resultatopgørelse. Balance. Pengestrømsopgørelse. Egenkapitaludvikling

Transkript

1

2 Indhold Hoved og nøgletal Ledelsens beretning Ledelsespåtegning Bilag Resultatopgørelse Balance Pengestrømsopgørelse Egenkapitaludvikling Udvikling i ejendomsportefølgen Specifikationer over ejendomme

3 Hoved og nøgletal (mio. kr.) Resultatopgørelse Resultat af salg og udvikling af ejendomme Resultat af drift af ejendomme,5 1,4 44, 3,2 85,9 1,7 Resultat af ejendomsvirksomhed Administration m.v. 1,9 7,4 4,8 5, 84,2 18,9 Resultat før finansielle poster (EBIT) Finansielle poster, netto 9,3 6, 35,8 13, 65,3 37,6 Resultat før skat Skat af periodens resultat 3,3,8 48,8 12,3 12,9 25,9 Periodens resultat 2,5 36,5 77, Balance pr Langfristede aktiver Kortfristede aktiver 9,7 1.13,7 4, 1.376,7 9, 1.22,4 Aktiver i alt 1.113,4 1.38, ,4 Egenkapital Kortfristede forpligtelser 1.34,7 78,7 1.62,6 318, ,2 117,2 Passiver i alt 1.113,4 1.38, ,4 Nøgletal Afkastgrad *) Egenkapitalens forrentning efter skat Soliditetsgrad Indtjening pr. 1 kr. aktiekapital % % 93% 9 kr. 4% 3% 77% 141 kr. 8% 7% 9% 291 kr. Pengestrømsopgørelse Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm i alt 47,6, 75, 122,6 437,7 19,4, 418,3 528,5,2 221,2 37,1 Likvider ultimo 185,5 419,3 38,1 (I henhold til Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal 25 ) *) EBIT + finansielle indtægter/gns. balance 3

4 Ledelsens Beretning Tilbageholdenheden i markedet er fremdeles ganske fremherskende. Der er løbende forespørgsler, som trods mange fremvisninger må konstatere, at der er langt mellem de modtagne købstilbud, hvoraf en del er med så lave priser, at de straks afvises. Andre køberemner er interesserede i køb på de udbudte vilkår, men må konstatere, at det er svært, for ikke at sige umuligt at få købet finansieret. Væsentlige salgs og udviklingsaktiviteter Der er i 1. kvartal solgt 4 ejendomme beliggende i Gilleleje, Nyborg, Skanderborg og Kjellerup. Den samlede salgssum var 16,8 mio. kr. For en tidligere solgt og indtægtsført ejendom i Peder Skrams Gade 8, København gælder, at handelen er gået tilbage, da køber ikke kunne betale restkøbesummen. Derfor er den tidligere salgssum og avance vedr. denne ejendom tilbageført i 1. kvartal. Andre betingede salg har været under genforhandling, da køberne har haft svært ved at betale restkøbesummen til tiden. I de tilfælde, hvor selskabet har vurderet, at der var en realistisk udsigt til, at en ny betalingsplan ville blive overholdt, er tillægsaftaler blevet indgået om udskudt betaling. En række af selskabets ejendomme gennemgår en udviklingsproces frem mod opnåelse af lokalplan. På den store ejendom på Campusvej i Odense er et såkaldt parallelt opdrag med 6 deltagende arkitektkonsortier netop afsluttet, og resultaterne blev offentliggjort i samarbejde med Odense Kommune den 12. maj. Freja har valgt at få belyst og bearbejdet forslaget, der er stillet af CF Møllers tegnestue i samarbejde med SLA og Alectia. Dette forslag fører frem til et lokalplangrundlag, der ventes at medføre byggemuligheder på omkring 2. etagem² samlet om Campusvej ud i mod Niels Bohrs Allé. De første drøftelser med potentielle bygherrer er indledt. Der har endvidere været forhandlinger med Region Syddanmark om vilkårene for køb af byggeret til det kommende universitetshospital på den sydlige del af selskabets grund. Ejendommen på Følager i Valby udvikles i samarbejde med en række andre grundejere på begge sider af banelegemet omkring den nye jernbanestation. Der har været ført en række drøftelser med Københavns Kommune om fordeling af infrastrukturomkostninger mellem grundejere og kommune. Freja har nu sendt sit tilbud til kommunen. Lokalplanen forventes behandlet politisk inden sommerferien, således, at den kommer i høring sommeren over. Den tidligere Antvorskov Højskole på Liselundvej i Slagelse har ligeledes gennemgået et analyseforløb med et parallelt opdrag med fire deltagende arkitektfirmaer, der skulle give forslag til en boligbebyggelse på den smukke og velbeliggende grund. Efter en evaluering af de modtagne forslag er det besluttet at bede Erik Møllers Tegnestue bearbejde sit bidrag efter selskabets nærmere anvisninger. Søgningen efter mulige bygherrer til boligbebyggelsen og til den tidligere hovedbygning til højskolen er indledt. Så snart en bygherre er fundet, vil kommunen blive anmodet om at udarbejde lokalplan. Ejendommen på Strandpromenaden 3339 i København, beliggende ud til Svanemøllebugten har været gennem et længere udviklingsforløb med et parallelt opdrag. Sammen med den kommende bygherre valgte selskabet at bearbejde det forslag, der var kommet fra arkitektfirmaet entasis. 4

5 Efter et langstrakt forløb blev der af den kommunale forvaltning udarbejdet en såkaldt startredegørelse, der er det politiske grundlag for igangsætning af en lokalplanproces. Noget overraskende valgte Teknik og Miljøudvalget at beslutte, at det foreliggende projektforslag ikke kunne nyde fremme, da det forudsatte nedrivning af de fire eksisterende villaer. Politikerne finder ikke, at villaen i nr. 33 må nedrives. Selskabet overvejer nu alternative udviklingsmuligheder og genforhandler med den tidligere bygherre om en ny aftale, idet den tidligere betingede købsaftale er bortfaldet. På Carlsbergvej i Hillerød lige ved Hillerød Station ejer selskabet en tidligere Banedanmark ejendom. Sammen med ejerne af nabogrundene, DSB Ejendomsudvikling og Hillerød Kommune er der indgået aftale om fælles udvikling af ejendommene. I fællesskab er et parallelt opdrag med fire deltagende arkitektfirmer igangsat primo maj med henblik på at skabe et grundlag for udarbejdelse af en ny lokalplan. Generalforsamling afholdt Den ordinære generalforsamling blev afholdt den 3. marts 29. Selskabets bestyrelse blev genvalgt, og et udbytte på 75 mio. kr. blev besluttet. Ny administrerende direktør tiltrådt Den 1. maj 29 tiltrådte arkitekt Karen Mosbech som ny administrerende direktør som afløser for Allan Andersen, som havde varetaget hvervet siden selskabets stiftelse i Væsentlige begivenheder efter regnskabsperiodens udløb Der er ikke efter regnskabsperiodens udløb indtruffet hændelser, som væsentligt kan ændre ved selskabets forventninger eller regnskabsmæssige stilling. Perioderesultater Resultat før skat blev et underskud på 3,3 mio. kr., og efter skat et underskud på 2,5 mio. kr. (De tilsvarende resultater i 1. kvartal 28 var et positiv resultat på 48,8 mio. kr., hhv. 36,5 mio. kr.). Selskabets likviditet var pr positiv med 186 mio. kr. efter betaling af udbyttet på 75 mio. kr. Delårsrapporten er ikke revideret. Forventninger til hele året Der forventes inden sommerferien indskudt et antal ejendomme, som selskabet kan betale kontant uden træk på selskabets kreditter. Forventningerne til resultatet for året 29 er behæftet med betydelig usikkerhed. Et resultat før skat i størrelsesordenen 52 mio. kr., som tidligere udmeldt, forudsætter gennemførelsen af et eller flere af de større salg, som allerede var forventet gennemført i 28. Ligeledes er det af betydning for resultatet, at der kan vise sig behov for en værdiregulering af visse af selskabets ejendomme. 5

6

7 Resultatopgørelse (t. kr.) Salg af ejendomme *) Kostpris *) Avance ved periodens salg Avanceregulering, tidligere års salg Nedskrivning af ejendomme Andre indtægter, netto Resultat af salg og udvikling af ejendomme Driftsindtægter, husleje m.v. Driftsomkostninger Resultat af drift af ejendomme Resultat af ejendomsvirksomhed Administrationsomkostninger Resultat før finansielle poster (EBIT) Finansieringsindtægter Finansieringsomkostninger Finansielle poster, netto Resultat før skat Skat af periodens resultat Periodens resultat *) I posterne indgår tilbageførsel af en handel indtægtsført i tidligere år, hvorfor salgssummen er negativ og kostprisen positiv i indeværende periode. Resultatdisponering Foreslået udbytte Overført resultat

8 Balance (t. kr.) AKTIVER Langfristede aktiver Materielle aktiver Indretning af lejede lokaler, driftsmateriel og inventar Materielle aktiver i alt Finansielle aktiver Værdipapirer Udskudt skat Depositum Finansielle aktiver i alt Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver Omsætningsejendomme Ejendomme Omsætningsejendomme i alt Tilgodehavender Tilgodehavender solgte ejendomme Andre tilgodehavender Deponeringer, ejendomssalg Selskabsskat Tilgodehavender i alt Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt Aktiver i alt

9 Balance (t. kr.) PASSIVER Egenkapital Aktiekapital Overført resultat Foreslået udbytte Egenkapital i alt Forpligtelser Kortfristede forpligtelser Forudbetalinger, suspensive salg Leverandørgæld Anden gæld Udbytte Hovedaktionær, indskud ejendomme Kortfristede forpligtelser i alt Forpligtelser i alt Passiver i alt

10 Pengestrømsopgørelse (t. kr.) Resultat før skat Regulering for ikkelikvide driftsposter mv. Afskrivninger Nedskrivning af ejendomme Finansielle poster, netto Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital Forskydning i: Omsætningsejendomme Tilgodehavender Deponeringer, ejendomssalg Leverandørgæld Anden gæld Forudbetalinger, suspensive salg Hovedaktionær, indskud af ejendomme Pengestrøm fra primær drift Finansielle poster netto, betalt Pengestrøm fra ordinær drift Betalt selskabsskat Pengestrøm fra driftsaktivitet Investeringer: Investering i langfristede aktiver 187 Pengestrøm fra investeringsaktivitet 187 Fremmedfinansiering: Afdrag, prioritetsgæld, kreditinstitutter og værdipapirer Aktionær: Udbetalt udbytte Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider, primo Likvider, ultimo Selskabet har herudover kreditfaciliteter på

11 Egenkapital (t. kr.) Aktie kapital Frie reserver Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1. januar Egenkapitalbevægelser i 28 Årets resultat Totalindkomst i alt Årets kapitaludvidelser ved apportindskud Udloddet udbytte Egenkapitalensbevægelser i 28 i alt Egenkapital 31. december Egenkapitalbevægelser i 29 Periodens resultat Totalindkomst i alt Periodens kapitaludvidelser ved apportindskud Udloddet udbytte Egenkapitalensbevægelser i 29 i alt Egenkapital 31. marts I frie reserver indgår akkumuleret (ikke udloddet) overført resultat med t. kr (t. kr ) og overkursfond ved emission med t. kr (t. kr ). 11

12 Udvikling i ejendomsporteføljen (mio. kr.) Antal mio. kr. Antal mio. kr. Antal mio. kr. Ejendomme med positiv økonomisk værdi Saldo, indskudsværdi og forbedringer primo Tilgang apportindskud og køb af ejendmme Tilgang forbedringer m.v. Tilgang annullerede handler Afgang salg *) ,3, 3,2 22,9 1, ,2 34,5 1,9, 57, ,2 225,7 11,5, 124,1 Saldo ultimo , 4 348, ,3 Nedskrivning primo Periodens nedskrivning Periodens afgang 13,,,,,,, 13,, Nedskrivninger ultimo 13,, 13, Saldo ultimo , ,3 I alt primo 55 47, , ,2 I alt ultimo **) , 4 348, ,3 *) I denne post indgår værdien af delsalg. Kun salg af hele ejendomme indgår i antal. **) På 3 delsalg er der indgået optionsaftale eller betinget skøde med suspensive vilkår. 12

13 Ejendomme pr. 31. marts 29 Ejendomme Oprindeligt formål Grundareal m² Etageareal m² Kongens Nytorv 3 5, 15 København K Peder Skrams Gade 8, 154 København K Hambrosgade 13, 1562 København V (restejd.) Strandpromenaden 33, 21 København Ø Strandpromenaden 35, 21 København Ø Strandpromenaden 37, 21 København Ø Strandpromenaden 39, 21 København Ø Artillerivej 96, 23 København S Vasbygade , 245 københavn SV Følager 5, 25 Valby Park Alle 16, 265 Brøndby Herstedlund, 262 Albertslund (restejd.) Holsbjergvej 2, 262 Albertslund Snubbekorsvej 1, 263 Tåstrup Rolighedsvej 1, 275 Ballerup Kulsviervej 148 og 15, 28 Kgs. Lyngby Kongens Vænge 4, 34 Hillerød Carlsbergvej 32E, 34 Hillerød Frederiksborgvej 71, 345 Allerød Industrivej 7, 373 Nexø Liselundvej 1, 42 Slagelse Liselundvej 12, 42 Slagelse Torvet 1, 422 Korsør Slotsvænget 5, 44 Kalundborg Torvet 2, 4 og 6, 44 Kalundborg Algade 8, 466 St. Heddinge Mandehoved 9, 466 St. Heddinge Bråbyvej 45, 469 Haslev (restejd.) Grønvej 3, 47 Næstved Storegade 39, 478 Stege Brovejen 4, 48 Nykøbing F. Hvilested 1, 492 Søllested Campusvej 55, 523 Odense (restejd.) Østergade 51, 56 Fåborg Algade 72, 575 Ringe Brogade 3, 59 Rudkøbing Kirkepladsen 3, 59 Rudkøbing Kongevej 85, 63 Gråsten Korshøjvej 12 14, 633 Padborg Ridepladsen 8, 643 Nordborg Sdr. Tingvej 4 A, 663 Rødding Tingvej 39A&B, 678 Skærbæk Frisvadvej 3, 68 Varde Flyvholm 37, 7673 Harboøre N. A. Christensens Vej 4, 79 Nykøbing M. Nordlandsvej 68, 824 Risskov Tretommervej 56, 824 Risskov Nytorv 9, 85 Grenå Fussingsvej 8, 87 Horsens (restejd.) Østergade 19, 89 Randers Hadsundvej 7, 9575 Terndrup Nytorv 19, 99 Frederikshavn Kunstakademi Bolig, senest kontor Administration, garage og værksted Bolig, senest kontor Bolig, senest kontor Bolig, senest kontor Bolig, senest kontor Lagerhal og værksted Toldkammer m. værksteder Retsbygning Landbrugsejendom Kontorejendom Amtmandsbolig Baneterræn Fiskerikontrol Beboelse Højskole Domhus og arrest Retsbygning Rådhus/Tinghus Kaserne og asylcenter Kontor og værksted Domhus og arrest Amtmandsbolig og kontor Plejehjem Landbrugsejendom Dommerkontor og retsbygning Rasteplads og restauration Kontor Retsbygning Senest asylcenter Strandeng Fiskerikontrol Kontor og laboratorium Dommerkontor Retsbygning Domhus og arrest Retsbygning Lejet grund Lejet grund Ejendomme med optionsaftale eller betinget skøde med suspensive vilkår pr. 31. marts 29 Fussingsvej 8, 87 Horsens (delsalg) Ejendomme solgt i Solvej 1, 325 Gilleleje Stendamsgade 12, 58 Nyborg Torvet 12, 862 Kjellerup Adelgade 1519, 866 Skanderborg og retsbygning Retsbygning