Velkommen til generalforsamling onsdag den 12. marts 2014

Transkript

1 Velkommen til generalforsamling onsdag den 12. marts 2014

2 Dagsorden 1. Årsrapport på engelsk 2. Beretning om selskabets virksomhed 3. Godkendelse af årsrapport og meddelelse af decharge 4. Beslutning om resultatdisponering 5. Godkendelse af bestyrelsens vederlag for Ændring af selskabets vedtægter valg af formand og næstformand 7. Valg af formand for bestyrelsen 8. Valg af næstformand for bestyrelsen 9. Valg af øvrige medlemmer til bestyrelsen 10. Valg af revisor 11. Bemyndigelse til bestyrelsen til køb af egne aktier 12. Ændring af overordnede retningslinjer for direktionens incitamentsaflønning 13. Bemyndigelse til bestyrelsen til at udvide aktiekapitalen 14. Bemyndigelse til dirigenten 2

3 1. Årsrapport på engelsk Bestyrelsen foreslår, at årsrapporten for 2013 og fremadrettet udelukkende udarbejdes på engelsk. Følgende bestemmelse indsættes som nyt punkt 12.2 i vedtægterne: Selskabets årsrapport udarbejdes og aflægges på engelsk. Bestyrelsen kan konkret beslutte, at årsrapporten tillige udarbejdes på dansk. Engelsk årsrapport Dansk sammendrag enewsletter 3

5 Bestyrelsens beretning Bestyrelsesformand Steen Riisgaard 5

6 Globalisering af allergivacciner Europa Positive resultater i 2 kliniske fase-iii forsøg med tabletvaccinen mod luftvejslidelser pga. husstøvmider ALK forventer at indsende registreringsansøgning i 2014 Nordamerika Første tabletvaccine lanceret i Nordamerika (Canada) Enstemmig anbefaling af GRASTEK TM i USA Uafhængige eksperter anbefaler også RAGWITEK TM Japan Kliniske fase III-forsøg med tabletvaccine mod husstøvmider Tabletvaccine mod japansk cedar-pollen 6

7 Forebyggelse og behandling af allergi Nordamerika Europa Japan I behandling: ~3 mio. I behandling: ~1,5 mio. I behandling: ~0 200 mio. allergikere i Europa, Nordamerika og Japan 50 mio. burde behandles Allergi er både en folkesygdom og et samfundsproblem 7

8 Resultaterne i 2013 Jens Bager, President & CEO (adm. direktør) 8

9 Vækst i vaccinesalget Europa Udfordringer i svagt faldende markeder ALK øgede omsætningen til godt DKK 1,8 mia. Stigende markedsandele i Tyskland og Frankrig Vækst i salget af Jext +1% Fordeling af omsætning Nordamerika Milepælsbetaling Fremgang for egne produkter Leverancer til Merck +21% -75% Internationale markeder Ingen milepælsbetalinger i 2013 Vækst i Kina og på andre oversøiske markeder Europa Nordamerika Internationale markeder 9

10 Øget markedsandel SCIT og SLIT-dråber Vækst i SCIT-salg i Norden, Benelux, Frankrig, Østeuropa Fremgang i Nordamerika og Kina Salg af SLIT-dråber voksede i Frankrig brugen af uregistrerede SLIT-dråber er på retur i andre lande 0% Fordeling af omsætning -31% SLIT-tabletter Ingen milepælsbetalinger fra Japan i 2013 GRAZAX salg stabilt Fordobling i Nordamerika Andre produkter Jext salg næsten fordoblet i kvartal Produktion og salg sat på hold i november 19% SCIT/SLIT-dråber SLIT-tabletter Øvrige produkter og serviceydelser SCIT: Subkutan immunterapi, SLIT-dråber: Sublingual dråbebaseret immunterapi. SLIT-tabletter: Sublingual tabletbaseret immunterapi. 10

11 Driftsresultat bedre end forventet DKK mio Omsætning Bruttoresultat Kapacitetsomkostninger EBITDA før særlige poster EBITDA Årets resultat 54* 61 *Ekskl.resultat fra tidligere ophørt virksomhed (Chr. Hansen 155 mio. kr.) Færre milepæle og derved lavere partnerindtægter Fremgang i indtjeningen Kapacitetsomkostninger nedbragt med 6% 11

12 Forventninger til 2014 Europa: ALK vil vokse mere end markedet Vækst i Nordamerika, Kina og andre oversøiske markeder Fremgang i indtjeningen Forventninger (DKK mio.) 2014 Omsætning ekskl. SLIT-tabletter i Nordamerika Omsætning fra SLIT-tabletter i Nordamerika Ingen guidance EBITDA før særlige poster * Investeringer (CAPEX) *) Toppen inkluderer 3 milepælsbetalinger fra Merck 12

13 På sporet med Focus 2016-strategi Trimning af produktportefølje Samling af produktion Reducering af R&D omkostninger Strømlining af organisation Nye SLIT-tabletter Nye markeder Øgede markedsandele Vækst på oversøiske markeder 13

14 Finansielle mål 2015 Ambition om betydelig vækst i omsætning og indtjening Finansielle mål for 2015 fastlægges, når der er klarhed over udvikling i Nordamerika 14

15 Bestyrelsens beretning Bestyrelsesformand Steen Riisgaard 15

16 Resultatdisponering Moderselskabet ALK-Abelló A/S DKK mio Nettoresultat -27 Udbytte (DKK 5 pr. aktie) 51 Overført fra andre reserver 78 I alt -27 Udbyttet afspejler Koncernens samlede resultater og finansielle stilling Udbyttet vil give aktionærerne et fornuftigt kontant afkast ALK bevarer sin finansielle styrke til investeringer og evt. opkøb 16

17 Værdiskabelse til aktionærerne 60% afkast fra udbytte og aktiekursstigning i 2013 Godt år for værdiskabelsen i ALK Kursstigninger er fortsat i

18 Bestyrelsens arbejde 7 bestyrelsesmøder i 2013; 2-dages seminar i september om Focus 2016 strategien 3 møder i revisionsudvalget 3 møder i vederlagsudvalget 2 møder i nyt videnskabeligt udvalg Selvevaluering med ekstern bistand Tilfredshed med samarbejde mellem bestyrelse og direktion Nye emner på dagsordenen 18

19 Mange nyheder i 2014 Forventede milepæle i 2014 Europa Nordamerika Japan Ansøgning til EMA for registrering af tabletten mod husstøvmideallergi og allergisk astma Videnskabelige præsentationer af studier GRASTEK godkendt og lanceret i Canada Videnskabelige præsentationer af studier FDA s beslutning vedr. GRASTEK TM - milepælsbetaling FDA s beslutning vedr. RAGWITEK TM - milepælsbetaling Merck indleder klinisk fase III-forsøg med tabletten mod husstøvmide-allergi milepælsbetaling Fase III-forsøg med tabletten mod husstøvmide-allergi er afsluttet Resultater fra fase III-forsøg mod allergisk astma kommer senere Fase I-forsøg med tablet mod japansk ceder-allergi afsluttet Start på fase II/III-forsøg med tablet mod japansk ceder-allergi 19

21 5. Bestyrelsens vederlag for 2014 Basishonoraret foreslås fastsat til kr. for almindelige bestyrelsesmedlemmer Formandens honorar foreslås fastsat til 3 gange basishonoraret, kr. Næstformandens honorar foreslås fastsat til 2 gange basishonoraret, kr. Tillægshonoraret for formanden i de nedsatte bestyrelsesudvalg foreslås fastholdt på kr., og tillægshonoraret for øvrige medlemmer af disse udvalg foreslås fastholdt på kr. 21

22 6. Ændring af vedtægterne Bestyrelsen stiller forslag om, at formand og næstformand fremover vælges på generalforsamlingen mod hidtil, hvor bestyrelsen har konstitueret sig med formand og næstformand. Vedtægternes pkt. 8.1 ændres til: Til Selskabets bestyrelse vælger generalforsamlingen mindst tre og højst otte medlemmer, herunder formand og næstformand. Vedtægternes pkt. 8.4 ændres til: Bestyrelsens formand og næstformand vælges af generalforsamlingen. I vedtægternes pkt (dagsordenen for den ordinære generalforsamling) tilføjes: (5) Valg af formand for bestyrelsen (6) Valg af næstformand for bestyrelsen Og (7) konsekvensrettes til: Valg af øvrige medlemmer til bestyrelsen 22

23 7. Valg af formand for bestyrelsen Genvalg af Steen Riisgaard Særlige kompetencer inden for ledelse og bestyrelsesarbejde, forskning og udvikling samt salg og markedsføring i internationale virksomheder. 23

24 8. Valg af næstformand for bestyrelsen Genvalg af Christian Dyvig Betydelig international erfaring fra den finansielle sektor med særlig fokus på overdragelse af virksomheder samt ekspertise med aktive strategiske ejerskaber. 24

25 9. Genvalg af medlemmer til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår genvalg af: Thorleif Krarup Erfaring med ledelse i store internationale virksomheder, finansiel og økonomiske ekspertise, samt bestyrelsesarbejde i børsnoterede virksomheder. Anders G. Pedersen Særlig erfaring med ledelse, innovation, forskning og udvikling i den internationale farmaceutiske industri. Jakob Riis Erfaring med ledelse, salg og markedsføring i den internationale farmaceutiske industri. 25

26 9. Valg af nyt medlem til bestyrelsen Bestyrelsen foreslår nyvalg af: Lene Skole Siden 2005 koncerndirektør i Coloplast A/S med ansvar for Corporate Finance, IT, HR, Legal Affairs, Corporate Communication, IR, Strategy & Business Development, M&A, Corporate Procurement etc : Diverse stillinger i A.P. Møller - Mærsk Gruppen Bestyrelsesmedlem i DFDS A/S, Tryg A/S og American Chamber of Commerce, medlem af Nykredits repræsentantskab Foreslås valgt på grund af hendes erfaring, finansielle og økonomiske ekspertise samt kompetencer inden for strategi og kommunikation i internationale virksomheder. 26

27 10. Valg af revisor Bestyrelsen foreslår genvalg af Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab v. Erik Holst Jørgensen og Martin Faaborg 27

28 11. Bemyndigelse til køb af egne aktier Bestyrelsen stiller forslag om, at den bemyndiges til indtil 11. marts 2019 at lade Selskabet erhverve egne B-aktier. Den pålydende værdi af Selskabets samlede beholdning af egne B- aktier må ikke på noget tidspunkt overstige 10% af aktiekapitalen. Vederlaget for de pågældende aktier må ikke afvige mere end 10% fra den ved erhvervelsen noterede kurs for Selskabets B-aktier på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 28

29 12. Retningslinjer for incitamentsaflønning Bestyrelsen stiller forslag om en ændring af de overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning for direktionen. Punkt 4: Kontant bonus maksimeres til 9 måneder (mod hidtil 6 måneder) af den adm. direktørs faste vederlag og 6 måneder (mod hidtil 4 måneder) af de øvrige direktionsmedlemmers faste vederlag. Punkt 5: Den samlede værdi af tildelingerne af aktieoptioner og betingede aktier må ikke overstige 30% af den samlede direktions basisløn med tillæg af pension (mod hidtil 30% af den enkelte direktørs basisløn med tillæg af pension). 29

30 13. Bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen Bestyrelsens bemyndigelse til at udvide aktiekapitalen med op til nominelt DKK udløber ved denne generalforsamling. Bestyrelsen foreslår, at bemyndigelsen fornyes for en periode på 5 år, frem til og med den ordinære generalforsamling i Som følge heraf ændres vedtægternes pkt. 4a.1. og 4a.2., så det fremgår, at bemyndigelsen gælder til og med generalforsamlingen i Øvrigt indhold er uændret. 30

31 14. Bemyndigelse til dirigenten Dirigenten bemyndiges til at anmelde det vedtagne til Erhvervsstyrelsen og til at foretage sådanne ændringer, som Erhvervsstyrelsen eller andre myndigheder måtte kræve som betingelse for registrering eller godkendelse. 31

32 Eventuelt

33 Tak for i dag Bestyrelsesformand Steen Riisgaard 33

34 Udsagn om fremtiden Denne præsentation indeholder udtalelser vedrørende forventninger til den fremtidige udvikling, herunder især fremtidig omsætning og driftsresultat samt forventede forretningsmæssige begivenheder. Sådanne udsagn er i sagens natur usikre og forbundet med risici, da mange faktorer hvoraf nogle vil være uden for ALKs kontrol kan medføre, at den faktiske udvikling afviger væsentligt fra de forventninger, som udtrykkes i præsentationen. Sådanne faktorer er blandt andet, men ikke kun, generelle økonomiske og forretningsmæssige forhold, herunder retslige spørgsmål, samt usikkerhed om efterspørgsel, prisfastsættelse på produkter, tilskudsregler, partneres planer og forecasts, ændringer i valutakurser, afhængighed af leverandører og konkurrenceforhold. Også eventuelle bivirkninger ved brugen af ALKs eksisterende og fremtidige produkter er en faktor, da allergivaccination kan være forbundet med allergiske reaktioner af varierende omfang, varighed og sværhedsgrad. 34