Po P stnord o januar- januar september November 2012

Transkript

1 PostNord januar-september November 212

2 Tredje kvartal 212 i sammendrag Forværret markedssituation - fortsat omstillingsarbejde Fortsat kraftig digitalisering - forværret konjunktursituation - faldende nettoomsætning. Betydelige omstruktureringsomkostninger 212 og 213. Forbedret driftsresultat på tre ud af fire forretningsområder. Faldende driftsresultat i koncernen: Forventet negativ resultatudvikling i Breve Danmark Ændrede aktuarmæssige beregninger af pensioner Sammenligningseffekt - salg ejendomsselskab i 211 Logistikvirksomheden vokser. Kraftigt forøgede varemængder fra den voksende e-handel. Stabil operativ pengestrøm. Obligationsemission tilførte SEK 2 mia. Side 2 PostNord januar-september 212

3 Oversigt, nettoomsætning og resultat, jan-sep SEK mio. Q3 212 Q3 211 Ændring 9M 212 9M 211 Ændring Driftsindtægter* % % Driftsomkostninger t i % % Andele af resultater i associerede virksomheder >1% >-1% og joint ventures Justeret EBIT* % % Omstruktureringsomkostninger og engangseffekter % >1% EBIT % % Finansielle poster, netto >-1% % Skat >-1% % Periodens resultat % % Justeret overskudsgrad, EBIT, % 2,6 4,5 3,5 4,2 Overskudsgrad, % 1,4 3,2,8 3,2 Egenkapitalens forrentning, % * Renset for omstruktureringsomkostninger og engangseffekter (kapitalgevinster fra afhændelse af aktiviteter). Side 3 PostNord januar-september 212

4 Faldende nettoomsætning Nettoomsætning, SEK mio. 14 Nettoomsætningen faldt med SEK 236 mio., eller 3%, til SEK mio. (9.195 mio.) % Fortsat kraftigt faldende brevmængder som følge af substitution - på forventet niveau. 8 6 Fortsat svag dansk økonomi og vigende svensk økonomi. 4 2 Uændret nettoomsætning i den svenske brevvirksomhed. Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Nettoomsætningen faldt adtmed 17% i den danske brevvirksomhed. Vækst i Logistik på 7% - gennemførte erhvervelser og organisk vækst. Erhvervelser og afhændelser påvirkede nettoomsætningen med +4%. Valutakurseffekter på -3%. Side 4 PostNord januar-september 212

5 Underliggende omkostningsreduktion ost t o Driftsomkostninger, SEK mio. 12 Driftsomkostningerne faldt med 1% i Q3 til SEK 8.93 mio. (9.11 mio.). 1 Renset for erhvervelser, afhændelser og valutaeffekter faldt omkostningerne med 2% Omstruktureringsomkostninger på SEK 14 mio. (199 mio.) vedrørte primært personaleafvikling. Før omstruktureringsomkostninger var driftsomkostningerne uændrede - på trods af gennemførte erhvervelser. Personaleomkostningerne** faldt med 3% og det gennemsnitligt antal ansatte med 2.1. Omstruktureringsomkostninger Transportomkostninger, øvrige omkostninger, af- og nedskrivninger* Personaleomkostninger* Effektiviseringer og tilpasning til mindre mængder. Blev modvirket af overtagelser og omstruktureringsomkostninger. * Ekskl. omstruktureringsomkostninger. ** Indregnede omkostninger. Transportomkostningerne** steg med 7% som følge af overtagelser inden for Logistik. Side 5 PostNord januar-september 212

6 Justeret Justeetoverskudsgrad es udsgadpå 2,6% i Q3og 3,5% i jan-sep Justeret driftsresultat og justeret overskudsgrad 8 3,5% Driftsresultatet faldt til SEK 128 mio. (295 mio.) i ,6% Q3. Justeret driftsresultat faldt til SEK 232 mio. (414 mio.). Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Tre ud af fire forretningsvirksomheder genererede SEK 155 mio. i øget driftsresultat. Justeret driftsresultat, SEK mio. Justeret overskudsgrad, % Driftsresultat og overskudsgrad Koncernens samlede driftsresultatudvikling på SEK -167 mio. blev genereret af: 8 6 4,8% 1,4% Δ EBIT Breve Danmark, SEK -178 mio. Δ EBIT Øvrigt og elimineringer, SEK -144 mio.* Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Driftsresultat, SEK mio. Overskudsgrad, % * Forklares primært af ændrede aktuarmæssige beregninger af pensioner samt sammenligningseffekt fra salget af ejendomsselskab i 211. Side 6 PostNord januar-september 212

7 Implementering e af Roadmap ap PostNord o 215 Strategi Aktiviteter, Q3 212 Omstilling for at imødegå nedgangen i brevmængder og sikre lønsomhed Effektiviseringer i produktion og administration - underliggende* omkostningsreduktion på SEK 258 mio. i brevforretningen. Etablering af ny terminalstruktur forløber planmæssigt (SE). Erhvervelse af Distribution Services A/S mere effektiv håndtering af reklame (DK). Ekspansion i Logistik - udvidet sortiment og markedstilstedeværelse Erhvervelse af logistikvirksomheden Harlem Transport AS (NO). Fortsat integration af gennemførte erhvervelser. Udvikling af lønsomme, støttende forretninger i brevvirksomheden Fortsat udvikling og markedsføring af tilbud inden for leverancer til hjemmet med nye kundeaftaler (SE, DK). Integration af gennemført erhvervelse inden for avisdistribution (SE). Værdimaksimering af Strålfors Fortsat forbedret lønsomhed efter indsatser for rendyrkning og effektivisering. Fortsat bevægelse mod vækstområder - Direct Marketing, Fulfilment Services og Markedskommunikation. Side 7 PostNord januar-september 212 * Renset for omstruktureringsomkostninger og efter eliminering af interne transaktioner mellem forretningsområderne.

8 Effektiviseringsprogrammet gspoga et I 211 blev der etableret et separat effektiviseringsprogram med det formål at reducere de administrative omkostninger. Skal generere en årlig effekt på SEK 1 mia. med virkning fra 213. Foregår ud over de løbende effektiviseringer i koncernen. 3. september 212: Tiltagene er generelt gennemført - målet vil blive nået. Side 8 PostNord januar-september 212

9 Stabil operativ pengestrøm og øget gældsætning Pengestrømme Finansiel nettostilling SEK mio. Q3 212 Q3 211 SEK mio. 3 sep sep dec 211 Driftsaktiviteter Likvide midler Investeringsaktiviteter Rentebærende forpligtelser Finansieringsaktiviteter Hensættelser til pensioner Periodens pengestrøm Likvide midler Nettogæld Nettogæld/EBITDA, g. 1,21,1,18 Soliditetsgrad Finansielt beredskab Succesfuld obligationsemission på SEK 2 mia i tredje kvartal inden for rammerne af PostNords MTN-program Side 9 PostNord januar-september 212

10 Forretningsvirksomhederne Side 1 PostNord januar-september 212

11 Nettoomsætning og omkostningerost Nettoomsætning, ændring pr. Driftsomkostninger, ændring pr. forretningsvirksomhed i Q3, SEK mio. forretningsvirksomhed i Q3, SEK mio % Tre af fire virksomheder har opnået et forbedret driftsresultat Side 11 PostNord januar-september 212 * Renset for omstruktureringsomkostninger.

12 Breve Fald i brevmængder på forventet niveau Brevmængder, mio. producerede enheder 8 6-8% Kraftigt fald i brevmængder i i forventet omfang. Breve Danmark: Brevmængderne faldt med 13%, renset for effekter fra Folketingsvalget i % Meddelande Sverige: Kalendereffekt med én dag mindre i Q3 212 sammenlignet med Uændret prognose for mængdefaldet for 212 som helhed: -15% Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Breve Danmark: ~12% Meddelande Sverige: ~5% Breve Danmark Meddelande Sverige Side 12 PostNord januar-september 212

13 Breve Forbedret et lønsomhed i Sverige Nettoomsætning, SEK mio % Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Meddelande Sverige Breve Danmark Overskudsgrad, % ±% -17% Nettoomsætningen for Breve faldt med 7%. Justeret overskudsgrad for Breve udgjorde 3,5%. Breve Danmark: Nettoomsætningen før valutaeffekter faldt med 1% - faldende indtægter fra breve, reklame og aviser/blade. Øgede indtægter fra varedistribution i forbindelse med e-handel. Negativt driftsresultat. Meddelande Sverige: 6-3% Nettoomsætningen var uændret ,1% 3,5% Faldende indtægter fra breve og reklame. Øgede indtægter fra varedistribution i forbindelse med e-handel og avisdistribution. ib ti Justeret overskudsgrad steg til 6,8 (5,8)%. Breve, overskudsgrad Breve, justeret overskudsgrad Q311 Q312 Side 13 PostNord januar-september 212

14 Breve Forbedret et leveringskvalitet e i kvartalet Leveringskvalitet, A-breve, % ,6% 95,4% Kvalitetsforbedring på,6 procentpoint for A-breve i Sverige. Uændret niveau i Danmark. PostNord fortsætter med at levere kvalitet på et internationalt førende niveau A-breve Breve Danmark Q311 A-breve Meddelande Sverige Q312 Side 14 PostNord januar-september 212

15 Logistik Fortsat otsatvækst Nettoomsætning, SEK mio % Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Nettoomsætningen steg med 7%. Omsætningen steg ligeledes organisk.* Øget nettoomsætning i NO. Negative kunjunktureffekter og pres på priserne på visse områder i SE - faldende omsætning før erhvervelser. Kraftig konkurrence og pres på priserne i DK - faldende nettoomsætning og mængder. Voksende e-handel - stærk vækst i B2C-pakker. Overskudsgrad, % Driftsomkostningerne steg med 6%. 3 27% 2,7% 2,3% 2 De gennemførte erhvervelser forbedrede nettoomsætningen med SEK 328 mio. og driftsomkostningerne med SEK 266 mio. 1 Justeret overskudsgrad steg til 2,7 (2,)%. Overskudsgrad Justeret overskudsgrad Q311 Q312 Side 15 PostNord januar-september 212 * D v s før erhvervelser, afhændelser og valutaeffekter.

16 Strålfors Øget lønsomhed Nettoomsætning, SEK mio. 1 Succesfuld rendyrkning og effektivisering % Faldende nettoomsætning som følge af salget af Strålfors Identification Solutions i Q41 Q111 Q211 Q311 Q411 Q112 Q212 Q312 Overskudsgrad, % 4 3,2% 3 2,4% 2 Nettoomsætningen steg med 3% renset for afhændelser. Driftsomkostningerne faldt med 24% samt med 8% renset for afhændelser. Justeret overskudsgrad steg til 3,2 (neg)%. Fortsat bevægelse mod vækstområder - Direct Marketing, Fulfilment Services og Markedskommunikation. 1 neg Overskudsgrad neg Justeret overskudsgrad Q311 Q312 Side 16 PostNord januar-september 212

17 Sammendrag ag Fortsat kraftig digitalisering - forværret konjunktursituation - faldende nettoomsætning. Betydelige omstruktureringsomkostninger 212 og 213. Forbedret driftsresultat på tre ud af fire forretningsområder. Faldende driftsresultat i koncernen: Forventet negativ resultatudvikling i Breve Danmark Ændrede aktuarmæssige beregninger af pensioner Sammenligningseffekt - salg ejendomsselskab i 211 Logistikvirksomheden vokser. Kraftigt forøgede varemængder fra den voksende e-handel. Stabil operativ pengestrøm. Obligationsemission tilførte SEK 2 mia. Side 17 PostNord januar-september 212

18 postnord.com Lars Idermark, administrerende direktør og koncernchef Henrik Rättzén, CFO, Per Mossberg, kommunikationsdirektør, kt Oscar Hyléen, chef for Investor Relations, , ir@posten.se