Risikorapport. 1. halvår 2011

Transkript

1 Risikrapprt 1. halvår 2011

2 2 Individuelt slvensbehv g slvenskrav Frmålet med denne rapprt er at give et indblik i PenSam Bank s risik- g kapitalstyring. Rapprten er udarbejdet i verensstemmelse med plysningskravene i Kapitaldækningsbekendtgørelsen, sm freskriver, at virksmheder mfattet af pligten til at ffentliggøre plysningerne i bekendtgørelsens bilag 20, pkt. 5-10, skal ffentliggøre plysningerne i bilag 20, pkt. 5, mindst én gang årligt samt pkt halvårligt - såfremt pengeinstituttets arbejdende kapital er mindre end 12 mia. kr. Fastsættelsen af PenSam Bank's slvensbehv sker på baggrund af en vurdering af de frskellige risikkilder, sm påvirker banken. Denne vurdering fretages minimum én gang årligt. Bestyrelsen mdtager kvartalsvis en rapprtering m det pgjrte slvensbehv g slvensprcenten. Denne rientering indehlder derudver en anbefaling til størrelsen af selve slvensbehvet, frslag til valg af stressvariable g -niveauer, ptentielle risikmråder samt de fremtidige vækstfrventninger. Det er hensigten, at bestyrelsen hermed er i stand til at træffe afgørelse m størrelsen af PenSam Bank s slvensbehv således, at banken er i stand til at dække de frnødne risici, jf. 124, stk. 1 g 4 i Lv m finansiel virksmhed. Direktinen mdtager en månedlig rientering m udviklingen i slvensbehvet g slvensprcenten. Metde Metden til beregning af det individuelle slvensbehv tager udgangspunkt i sandsynlighedsmetden. Her antages et minimumsslvenskrav på 0%, hvr alle risikkilder pgøres, så de afspejler et stressniveau, sm er usandsynligt men ikke helt utænkeligt. Det individuelle slvensbehv pgøres sm summen af risikkilderne, dg minimum 8%. De risikkilder, der er medtaget i mdellen, er efter PenSam Bank s pfattelse dækkende fr alle de risikmråder, sm lvgivningen kræver, at ledelsen skal tage højde fr ved fastsættelse af slvensbehvet samt de risici, sm ledelsen finder, at banken har påtaget sig. Det er vurderingen, at det kun er 7 af hvedrisikkilderne, der vurderes at give anledning til en frøgelse i slvensbehvet, mens de øvrige risikkilder behandles kvalitativt. De anvendte risikkilder er følgende: Kreditrisici Generelt tabsniveau Kunder med finansielle prblemer Kreditrisikkncentratin Markedsrisici Renterisici aktiver Aktiekursrisici Valutakursrisici Indtjeningsrisici Vækst Nettrenteindtægter Nettgebyrindtægter Operatinelle risici Likviditetsrisici Kntrlrisici Øvrige risici Beskrivelse af de enkelte risikkilder Kreditrisici Kreditrisiken er PenSam Bank s væsentligste risikmråde, g her hvr det største frretningsmæssige fkus ligger. De væsentligste bidragsydere til kreditrisiken er de hensættelser, man må gøre i frhld til ptentielle OIVkunder samt kunder, hvr der allerede er knstateret OIV (bjektiv indikatin fr værdifrringelse). PenSam Bank har udviklet en adfærdsscringsmdel til risikklassifikatin af kunderne. Mdellen anvendelse i frbindelse med bereg-

3 3 ningen af de gruppevise nedskrivninger, g er ved at blive implementeret i frhld til kunderådgivernes kreditgivning. Sidstnævnte skal fremadrettet give en endnu bedre styring af kreditrisiken. I beregningen af kreditrisici tlkes kreditrisici sm risiken fr, at banken lider tab sm følge af, at en udlånskunde eller en anden mdpart mislighlder sine frpligtelser. Der pdeles i 3 mråder: 1) Et generelt tabsniveau, 2) risici fr kunder med finansielle prblemer samt 3) kreditrisikkncentratin. Det generelle tabsniveau beregnes sm 4,27% af udlånet. Denne prcent svarer til en 95%- fraktil på gruppe 3-pengeinstitutternes udgiftsførte nedskrivninger/hensættelser i periden Fr kunder med finansielle prblemer skelnes mellem kunder med g uden en OIV. Der anvendes en frskellig PD g LGD på disse kundesegmenter. Der findes ikke nævneværdige ekspneringer ud ver detailsegmentet. Dårlige knjunkturer i en eller flere brancher tillægges således ikke større betydning. Sikkerheder mdtages primært kun i frm af pant i ejer- g andelsbliger samt biler. Kredit- g sikkerhedsprteføljen betragtes hvedsageligt sm veldiversificeret, dg med en str ekspnering md andelsbliger, der i denne peride plever større priskrrektin. På grund af den stre kncentratin i dette segment, g den risik der på nuværende tidspunkt er mkring værdiansættelsen af andelsbliger, medtages en kncentratinsrisik på udlånet til andelsbliger. Det skal dg bemærkes at mere end 95% af sikkerhederne i andelsbliger ligger i intervallet 0-80%, g sikkerhedsværdien har derfr været frhldsvist afskærmet fr priskrrektinen. Kreditrisici medtages i rødt lys - stresstesten i frm af, at tab g nedskrivninger vkser 1%. Markedsrisici Markedsrisiken er relativ str i PenSam Bank, g den primære kilde hertil er renterisiken. PenSam Bank har en relativ str renterisik på grund af et strt indlånsverskud, sm primært er placeret i fndsaktiver samt på pengemarkedet. Man har fkus på at styre varigheden på bligatinsprteføljen, så man i rimelig grad afdækker sin renterisik på den mellemlange bane. Indtjeningsrisici PenSam Bank har histrisk set plevet vlatilitet i indtjeningen grundet det stre indlånsverskud - sm primært er placeret i fndsaktiver - men de senere år har fkus været rettet md at skabe en mere rbust indtjening via renteindtægter. Fr at tage højde fr de stigende tab g deres påvirkning af indtjeningen, medtages indtjeningsrisici i beregningen. Indtjeningsrisici beregnes på baggrund af summen af et fald i nettrenteindtægter på 12% g nettgebyrindtægter på 17%. Indtjeningsrisici stresses yderligere 10% i det 'røde lys'-stresstesten. Vækst Banken har gennem de senere år plevet en stabil vækst i antallet af kunder. Den gennemførte udvikling er sket via naturlig tilgang fra kundesegmentet bestående af medlemmer af FOA g PenSam samt deres familie- g husstandsmedlemmer g medlemmer af Frbrugsfreningen. Bankens plitik ved vertagelse af engagementer er - i det mfang banken bliver vidende herm - at der ikke indgås aftaler med ptentielle kunder, hvrpå andre pengeinstitutter har enten realiseret tab eller fretaget nedskrivning på. Vækst skal belaste det individuelle slvensbehv med 8% af den gennemsnitlige slvensbelastning af det kmmende års frventede udlånsvækst. Der anvendes budgettal fr det kmmende års vækst, ligesm det vurderes inden fr hvilket segment væksten sker. Disse satser vurderes årligt. Vækstrisici medtages ikke i rødt lys -stresstesten.

4 4 Operatinelle risici Operatinelle risici er risiken fr øknmiske tab sm følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne prcedurer, menneskelige eller systemmæssige fejl, eller sm følge af eksterne begivenheder inklusive juridiske risici. I beregningen af de peratinelle risici i det individuelle slvensbehv anvendes en prcentandel af basisindikatren. Denne prcentandel vil kunne ændres, når der er pnået flere erfaringer med den peratinelle risikstyring i banken; et mråde sm er højt pririteret, g sm er i gang med at blive implementeret, g sm vil resultere i en mere effektiv kntrl- g risikstyring i banken. Basisindikatren defineres sm et 3-årigt gennemsnit af summen af nettrenteindtægter g ikke-renterelaterede nettindtægter. Kntrlrisici Kntrlrisici har en vis sammenhæng med de peratinelle risici. I kapitaldækningsbekendtgørelsen beskrives kntrlrisiciene bl.a. ud fra ledelsens evner g verblik, den faglige viden i rganisatinen, afhængighed af nøglepersner, mfanget af instrukser g skriftlige frretningsgange, mfanget af risikstyring, funktinsadskillelse, interne kntrller g uafhængig rapprtering (bilag 1, stk. 63). Endvidere argumenteres der fr, at det må antages, at mindre virksmheder vil have større kntrlrisici. PenSam Bank vurderer, at kntrlrisici bør give anledning til en frøgelse af det individuelle slvensbehv begrundet i, at der udestår et arbejde med at skabe en mere effektiv kntrl- g risikstyring. Ligesm det er tilfældet med de peratinelle risici, vil denne pgørelse kunne ændres, når der er pnået flere erfaringer med den peratinelle risikstyring i banken; et mråde sm er højt pririteret, g sm er i gang med at blive implementeret, g sm vil resultere i en mere effektiv kntrl- g risikstyring i banken. Likviditetsrisici Ved likviditetsrisici frstås risici sm følge af tidsmæssige frskelle mellem indgående g udgående pengestrømme. Banken har sm følge af sin likvide fndsbehldning en str verdækning af likviditet. Der tages i pgørelsen af likviditetsrisici udgangspunkt i bankens stress-test fr likviditetsbehvet på en 1-årig hrisnt. Stress-testen bygger på et fald i anfrdringsindlån g særlige indlån (AMP) vurderet ud fra udbetalingsbehvet, g en stigning i udlånet svarende til strategivæksten. Dette samlede likviditetsbehv antages at skulle finansieres ved salg af en del af bankens bligatinsbehldning. Mermkstningen ved likviditetsfremskaffelsen - netp den der udgør likviditetsrisiken - beregnes sm en given rentestigning gange varigheden på bligatinsbehldningen gange det beløb likviditetsbehvet udgør. Likviditetsrisici medtages ikke i rødt lys -stresstesten. Øvrige risici De øvrige risikkilder behandles kvalitativt, hvrfr disse ikke særskilt giver anledning til en frøgelse af det individuelle slvensbehv.

5 Opgørelse af slvensbehv Opgørelsen af slvensbehvet pr , pdelt på de frskellige risikkilder, fremgår af Tabel 1. 5 Tabel 1. PenSam Bank's slvensbehv pdelt på risikmråder Risikmråde Tilstrækkelig basiskapital Slvensbehv pr Slvensbehv pr (i mi. kr.) (i %) (i %) Kreditrisici 47,5 4,1% 3,8% Markedsrisici 34,6 3,0% 2,1% Indtjeningsrisici 7,1 0,6% 0,5% Vækst 4,6 0,4% 0,4% Operatinelle risici 7,6 0,7% 0,7% Kntrlrisici 7,4 0,6% 0,8% Likviditetsrisici 6,2 0,5% 0,7% I alt 115,1 9,9% 9,0% Sm det fremgår af tabellen, er det primært kredit- g markedsrisici, der er betydende. Det er gså på disse riskmråder, at der er sket de væsentligste ændringer siden årsskiftet. Den tilstrækkelige basiskapital er fastsat ud fra det individuelle slvensbehv, der er større end både minimumsslvenskravet g det lvpligtige slvenskrav, jævnfør 124, stk. 5 i Lv m finansiel virksmhed. Banken har således heller ikke et slvenskrav sm følge af påbudte franstaltninger. PenSam Bank s kapitalfrhld, med hensyn til basiskapital g slvens, fremgår af Tabel 2. Tabel 2. PenSam Bank's kapitalfrhld Pr Pr Basiskapital efter fradrag, mi. kr. 215,4 233,1 Tilstrækkelig basiskapital, mi. kr. 115,1 96,3 Slvensprcent 18,6% 21,6% Slvensbehv, pct. 9,9% 9,0% Slvensverdækning, pct.-pint 8,7%-pint 12,6%-pint PenSam Bank har pgjrt slvensverdækningen til 8,7%-pint ud fra et slvensbehv på 9,9%. Overdækningen må ses sm tilfredsstillende str i frhld til slvensbehvet g vidner i kraft af sin knservative beregning m en sliditet i PenSam Bank i frhld til at imødegå en vis turbulens.