Aktier AktiePilen. USA Overtagelsesrygter på Twitter. Dow Jones 0,23% Nasdaq 0,43% S&P 500 0,31% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Overtagelsesrygter på Twitter Dow Jones 0,23% Nasdaq 0,43% S&P 500 0,31% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones JPMorgan, Goldman Sachs, Pfizer, Merck & Co. Proctor & Apple Gamble S&P 500 Sektorer Energy, Financials, Materials Utilities, Consumer Staples, Healthcare Efter 7 dage med fald steg Dow Jones indekset en smule onsdag og også de øvrige toneangivende indeks sluttede højere i en stille handelssession. En stigning i olieprisen på 3,3% til en noteringspris 40,83 USD pr. tønde(nymex) løftede energisektoren, der blev bedste sektor på dagen. Finans lå ligeledes godt efter en bedre end ventet ADP arbejdsmarkedsrapport, der viste at beskæftigelsen i private sektor steg med job i juli mod estimeret job. VIX indekset faldt 3,8% og omsætningen matchede omsætningen for de seneste 20 handelsdage. Efter at have været i vælten tirsdag faldt Biogen -2,7% lidt tilbage, da TV stationen CNBC meddelte, at Allergan ikke havde vist interesse i at købe selskabet. Wall Street Journal bragte tirsdag en historie om, at medicinalselskaber som Merck & Co og Allergan havde interesse i at købe Biogen. Mens rygterne tirsdag florerede omkring Biogen, var turen onsdag kommet til Twitter +8,1%. Aktien steg efter flere tweets om, at tidligere CEO fra Microsoft Steve Balmer sammen med den Saudi Arabiske milliardær Prince Alwaleed, kunne være på vej til at købe selskabet af børsen for USD pr. aktie. Twitter lukkede i 17,61 USD. 3D Systems +17,8% steg markant efter regnskabet, hvor der sås god efterspørgsel efter selskabets løsninger til healthcare industrien, hvilket mere end opvejede en svag efterspørgsel efter 3D printere. I kølvandet på stigningen fulgte andre 3D print selskaber som ExOne +13,1% og Stratasys +5,4%. Fitbit +13,4% havde også en god dag på børsen efter regnskabet, hvor selskabet blandt andet kunne melde om god efterspørgsel efter selskabets nye fitness ure af mærket Blaze. Time Warner +2,7% ejeren af blandt andet CNN og Cartoon Network kanalerne, hævede i forbindelse med et stærkt regnskab forventningerne til 2016 som følge af en forventet god vækst inden for selskabets medie division. Producenten af videospil som FIFA og Star Wars Battlefront Electronic Arts +2,4% steg efter et regnskab, hvor indtjening og omsætning var bedre end forventet, men hvor forventningerne til det nuværende kvartal dog skuffede en smule. Et skuffende regnskab, hvor både top- og bundlinjen skuffede, sendte Crocs -23,3% markant ned. AIG +7,3%, steg oven på regnskabet samt annoncering af et nyt aktietilbagekøbsprogram på op til 3 mia. USD. Ole Kjær Jensen Afdelingsdirektør tlf okjensen@ :09:56 1/5

2 I eftermarkedet kom Tesla Motors -0,6% med regnskab, hvor både omsætning og indtjening skuffede. Omsætningen landede på 1,56 mia. USD og missede dermed estimatet med 60 mio. USD. Indtjeningen kom ud på -1,06 USD pr. aktie, hvilket var hele 54 cent under forventningerne og 13. kvartalsmæssige underskyd i streg. Alligevel handledes aktien næsten uændret i eftermarkedet da selskabet meddelte, at produktionen og efterspørgslen vil nå leveringer i H2. Tesla leverede nye biler i Q2 og meddelte, at man nu vil øge sin ugentlige produktion og ved udgangen af Q3 forventer en ugentlig produktion på biler og ved udgangen af Q4. First Solar +3,1% handlede ligeledes næsten uændret i eftermarkedet oven på regnskabet, der viste en omsætning på 934,4 mio. USD, hvilket var 71,7 mio. USD over konsensus og en indtjening på 0,87 USD pr. aktie, hvilket var 32 cent bedre end ventet. First Solar sænkede dog EPS forventningerne til helåret til 3,65-3,90 USD pr. aktie fra 4,10-4,50 USD pr. aktie efter en større hensættelse. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Kellogg Priceline Apache Corp Motorola Solutions Kraft Heinz Viacom Monster Beverage 0,91 12,67-0,14 0,86 0,71 1,01 1,04 Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 Jobless Claims 16:00 Factory Orders ,9% Asien Stille handel Nikkei (08.00) 1,07% Hang Seng (08.00) 0,64% Shanghai (03.00) -0,14% De fleste asiatiske markeder ligger her til morgen højere efter onsdagens stigning i olieprisen, der i øvrigt er fortsat lidt op her til morgen. Nyhedsflowet er overordentligt lavt i dagens handelssession. Ud over fokus på energiselskaber er der lidt fokus på bankerne, hvor HSBC +2,0% og Standard Charteret +2,4% stiger oven på onsdagens regnskaber. Ping An Bank -2,3% falder lidt efter en af bankens ledende medarbejdere er blevet anholdt. Europa Fokus på Bank of England I Australien falder guldmineselskaberne heriblandt Newcrest Mining -2,1% efter et fald i guldprisen. Future Point Procent Dax ,75% Euro Stoxx ,72% Dow Jones ,07% S&P ,00% Nasdaq 4726,25-0,04% Olie (Nymex) 41,11 0,71% Copper ,35% Guld 1351,90-0,47% 2/5

3 Euro-Bund 166,68 0,02% Vi venter en højere åbning på de europæiske aktiemarkeder, hvor dagens største begivenhed ventes at blive mødet i Bank of England. Mens vi venter på OL og nye rekorder fra atleterne der, så ser det ud til at Bank of England allerede i dag sætter en ny rekord idet det ventes, at centralbanken vil sænke renten fra 0,50% til 0,25% i forlængelse af Brexit. Rentesænkningen vi i så fald være den første siden 2009 og renten den laveste i bankens 322 årige historie. Samtidig ventes forventningerne til væksten at blive sænket, ligesom centralbanken udsender en inflationsrapport og muligvis samtidig fremlægger nye stimuli. Dagen vil ligeledes blive præget af en del regnskaber mens det er småt med væsentlige nøgletal fra begge side af Atlanten. I Danmark kommer der fokus på DONG, der netop har fremlagt sit første regnskab efter børsnoteringen. Umiddelbart ser regnskabet lidt skuffende ud på tallene. Omsætningen blev i Q2 på 16,42 mia. kr. mod ventet 16,47 mia. kr. og EBITDA blev på 4,32 mia. kr. mod konsensus på 4,54 mia. kr. På EBIT niveau blev resultatet 2,58 mia. kr. mod ventet 2,96 mia. kr. og før skat landede resultatet på 1,74 mia. kr. mod ventet 2,50 mia. kr. DONG gentager forventningerne til helåret. Vestas, der selv er regnskabsaktuel 18. august kan komme i fokus i forbindelse med regnskabet fra Siemens. En stigende oliepris ventes at give lidt interesse for Mærsk fra åbningen. Regnskabet fra Nokia skuffer lidt på omsætning og indtjening. Omsætningen landede på 5,7 mia. EUR mod ventet 5,8 mia. EUR og indtjeningen blev på EBIT niveau 332 mio. EUR mod konsensus på 396 mio. EUR. Til gengæld hæver Nokia de årlige omkostningsbesparelser i forbindelse med sammenlægningen med Alcatel til 1,2 mia. EUR i 2018 fra tidligere over 900 mio. EUR. Nokia ser en EBIT margin på 7-9% i 2016 fra tidligere over 7% og mod konsensus på 8,6%. Siemens ser ud til at få en god start i Frankfurt i dag efter selskabet, i forbindelse med Q3 rapporten, hæver forventningerne til helåret og nu ser en EPS på 6,50-6,70 EUR fra tidligere 6,00-6,40 EUR. Indtjeningen i kvartalet blev på 2,2 mia. EUR mod estimeret 2,1 mia. EUR. Omsætningen blev en smule lavere end ventet og landede på 19,8 mia. EUR mod ventet 19,9 mia. EUR. Ordreindgangen blev i kvartalet på 21,1 mia. EUR mod sidste 19,9 mia. i samme periode sidste år. I relation til Vestas skriver Siemens at salget i Windpower og Renewables steg med to cifrede vækstrater. Merck KGaA kom stærkt ud af Q2 og hæver forventningerne til både omsætning og EBITDAresultatet. Merck ser nu et salg på 14,9-15,1 mia. EUR mod tidligere udmeldinger om et salg på 14,8-15,0 mia. EUR. EBITDA-resultatet ventes nu på 4,25-4,40 mia. EUR mod tidligere 4,10-4,30 mia. EUR. I Q2 blev omsætningen på 3,81 mia. EUR mod estimeret 3,82 mia. EUR og EBITDA blev på 1,2 mia. EUR mod ventet 1,1 mia. EUR. Ifølge Handelsblatt ventes E.ON at skulle afskrive adskillige milliarder EUR i forbindelse med børsnoteringen af energiselskabet Uniper til september, soom følge af lave elektricitets- og råvarepriser. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat LSE Beiersdorf Securitas RSA Duerr ProsiebenSat1 3/5

4 Nokia Siemens Adidas DONG Nøgletal Begivenhed Estimat 13:00 Bank of England Rate 0,25% Op og nedjustering Total: Barclays hæver til overweight fra equalweight EDF: Jefferies hæver til hold fra underperform HSBC: Bank of America/ML hæver til køb fra underperform Dagens Teknik Dax indekset testede i gårsdagens handel 200 dages gennemsnittet i og reboundede herefter knap 100 point og sluttede dagen en smule højere. Stigningen var lige akkurat nok til at MACD indikatoren ikke afgav salgssignal. Der ses således fortsat støtte omkring 200 dages gennemsnittet, men et eventuelt brud af denne støtte inden for få dage vil betyde, at MACD giver salgssignal og kan bringe indekset ned i 9960, hvor både 50 og 100 dages gennemsnittende befinder sig og hvor der således er kraftig støtte. Brud af 9960 ventes at føre til en lukning af gappet I opadgående retning er der kraftig modstand omkring 10460, der tidligere i år er blevet testet et par gange. Værd at bemærke er ligeledes gappet fra årsskiftet. RSI steg en smule onsdag og ligger i 54,9. Modstand 10229, 10346, 10388, Støtte: 10080, 10000, 9923, 9833, 9690 Vidste du at de europæiske bankers markedsværdi af det totale europæiske aktiemarked nu er på det laveste niveau siden 1989 og dermed under niveauet fra finanskrisen. 4/5

5 Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5