Ekstraordinær Generalforsamling Vilvorde Kursuscenter 27. maj 2009 1
Safe Harbour Statement This presentation may contain forward-looking statements, including statements about our expectations of the progression of our preclinical and clinical pipeline including the timing for commencement and completion of clinical trials and with respect to cash burn guidance. Such statements are based on management's current expectations and are subject to a number of risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements. TopoTarget cautions investors that there can be no assurance that actual results or business conditions will not differ materially from those projected or suggested in such forward-looking statements as a result of various factors, including, but not limited to, the following: the risk that any one or more of the drug development programs of TopoTarget will not proceed as planned for technical, scientific or commercial reasons or due to patient enrolment issues or based on new information from non-clinical or clinical studies or from other sources; the success of competing products and technologies; technological uncertainty and product development risks; uncertainty of additional funding; TopoTarget's history of incurring losses and the uncertainty of achieving profitability; TopoTarget's stage of development as a biopharmaceutical company; government regulation; patent infringement claims against TopoTarget's products, processes and technologies; the ability to protect TopoTarget's patents and proprietary rights; uncertainties relating to commercialization rights; and product liability exposure; We disclaim any intention or obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise, unless required by law. 2
Den ekstraordinære generalforsamling afholdes med følgende dagsorden: 1. Ændring af bemyndigelse til bestyrelsen til at forhøje aktiekapitalen 2. Bemyndigelse til dirigenten 3. Eventuelt 3
1. Ændring af bemyndigelse til bestyrelsen til at forhøje aktiekapitalen I vedtægternes 7 foreslås bemyndigelsen til Selskabets bestyrelse til at forhøje aktiekapitalen forhøjet fra nominelt kr. 6.630.451 til nominelt kr. 66.304.510. Såfremt forslaget vedtages, vil 7 i selskabets vedtægter herefter have følgende ordlyd: 7 "Bestyrelsen er i tiden indtil den 20. april 2014 bemyndiget til ad én eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med op til i alt nominelt kr. 66.304.510. Kapitalforhøjelser i henhold til nærværende bemyndigelsesbestemmelse kan af bestyrelsen gennemføres ved apportindskud (herunder eksempelvis ved overtagelse af bestående virksomheder), gældskonvertering og/eller kontantindskud og kan ske med eller uden fortegningsret for selskabets aktionærer efter bestyrelsens skøn. For de nye aktier skal gælde, at de er omsætningspapirer udstedt til ihændehaveren, men kan noteres på navn. De nye aktier skal ikke være undergivet omsætningsbegrænsninger, og ingen aktionær skal være forpligtet til at lade sine aktier indløse helt eller delvist. Aktierne skal i det hele være ligestillet med den bestående aktiekapital. De nye aktier skal give ret til udbytte og andre rettigheder i selskabet fra det tidspunkt, som fastsættes af bestyrelsen i forhøjelsesbeslutningen." 4
BankInvest foreslår følgende ændring i forhold til bestyrelsens forslag "Bestyrelsen er i tiden indtil 20. april 2014 27. maj 2010 bemyndiget til ad én eller flere gange at forhøje aktiekapitalen med op til i alt nominelt kr. 66.304.510. Kapitalforhøjelser op til kr. 6.630.451 i henhold til nærværende bemyndigelsesbestemmelse kan af bestyrelsen 7 gennemføres ved apport-indskud (herunder eksempelvis ved overtagelse af bestående virksomheder), gældskonvertering og/eller kontantindskud og kan ske med eller uden fortegningsret for selskabets aktionærer efter bestyrelsens skøn. Kapitalforhøjelse udover kr. 6.630.451 i henhold til nærværende bemyndigelsesbestemmelse kan af bestyrelsen gennemføres ved kontantindskud med fortegningsret for selskabets aktionærer i én (1) fortegningsemission. Bestyrelsen er alene bemyndiget til at foretage en fortegningsemission i perioden indtil 27. maj 2010 efter bestyrelsens skøn om, at dette er i selskabets og aktionærernes interesse. For de nye aktier skal gælde, at de er omsætningspapirer udstedt til ihændehaveren, men kan noteres på navn. De nye aktier skal ikke være undergivet omsætningsbegrænsninger, og ingen aktionær skal være forpligtet til at lade sine aktier indløse helt eller delvist. Aktierne skal i det hele være ligestillet med den bestående aktiekapital. De nye aktier skal give ret til udbytte og andre rettigheder i selskabet fra det tidspunkt, som fastsættes af bestyrelsen i forhøjelsesbeslutningen." 5
2. Bemyndigelse til dirigenten Bestyrelsen foreslår, at dirigenten med substitutionsret bliver bemyndiget til at anmelde det vedtagne og foretage de ændringer heri, som Erhvervs- og Selskabsstyrelsen måtte kræve foretaget som betingelse for registrering eller godkendelse. Vedtagelse af bestyrelsens forslag indeholdt som punkt 1 på dagsordenen kræver, at forslaget tiltrædes med et flertal på mindst 2/3 af såvel de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede kapital. Selskabets nominelle aktiekapital andrager i øjeblikket kr. 66.304.510 bestående af 66.304.510 aktier à nominel kr. 1. På generalforsamlingen giver hvert aktiebeløb på nominelt kr. 1,- én stemme. 6
3. Eventuelt 7
8