Til Københavns Fondsbørs og pressen 27. oktober 2004 Fondsbørsmeddelelse nr. 12 2004 Kontaktperson: Keld Gammelgaard, tlf. 96 34 40 20 Kvartalsrapport 1. - 3. kvartal 2004 for Spar Nord Bank Resultat før skat på 251,5 mio. kr. og opjustering Egenkapitalforrentning før skat på 15,5 pct. omregnet til årsbasis Stigning i basisindtjening på 32,6 pct. til 206,5 mio. kr. Stigning i beholdningsindtjening på 28,2 pct. til 45,0 mio. kr. Fald i tab og hensættelser på 22,3 pct. til 134,7 mio. kr. Vækst i indlån på 5,6 pct. og vækst i udlån på 4,4 pct. Spar Nord Bank fik et resultat før skat på 251,5 mio. kr. mod 190,8 mio. kr. i samme periode i fjor, svarende til en stigning på 31,8 pct. Resultatet svarer til en egenkapitalforrentning før skat på 15,5 pct. p.a. hvilket ledelsen anser for tilfredsstillende. Resultatet er bedre end forventet hvorfor Banken hæver forventningerne til årsresultatet eksklusiv beholdningsindtjening til 295-305 mio. kr. fra 245-265 mio. kr. Efter 1. kvartal blev forventningerne for 2004 hævet fra 230-250 mio. kr. til 245-265 mio. kr. Forbedringen af resultatet kan især henføres til de Lokale Banker og Handels- og Udlandsområdet. Herunder kan nævnes at de nye Lokale Banker uden for Nordjylland har haft en mere positiv udvikling end forventet. Spar Nord Bank A/S Spar Nord Bank A/S, CVR nr. 13737584, Aalborg Driftsudviklingen Til trods for en fremgang i forretningsomfanget - indlån, udlån og garantier - på 6,1 pct. til 40,7 mia. kr. - ligger nettorenteindtægterne i 1.-3. kvartal lidt lavere end i samme periode i 2003. Baggrunden for det vigende niveau er en reduktion i rentemarginalen på knap 0,3 pct.-point i forhold til 1.-3. kvartal 2003. Reduktionen i rentemarginalen skyldes fortsat det lave renteniveau og et øget udlån af nye lavtforrentede boligprodukter. Nettogebyrindtægterne er til gengæld steget med 2,6 pct. til 218,7 mio. kr. Baggrunden er først og fremmest en øget aktivitet på handel med værdipapirer, og stigende interesse fra virksomhederne for risikoafdækning på rente- og valutasiden. Skelagervej 15 Postboks 162 9100 Aalborg Reg. nr. 9380 Telefon 96 34 40 00 Telefax 96 34 45 60 Telex 6 96 62 spano dk Swift spno dk 22 www.sparnord.dk sparnord@sparnord.dk Side 1 af 9
Kursreguleringerne er steget med 16,6 pct. til 73,8 mio. kr. som følge af en stigende indtjening i Handelsafdelingen, herunder et meget flot 3. kvartalsresultat. Kursregulering af kapitalinteresser blev på 31,7 mio. kr. mod -11,4 mio. kr. i samme periode i fjor. I 2003 var resultatet bl.a. negativt påvirket af et underskud i datacentralen SDC. Den væsentligste del af kursreguleringen hidrører fra resultatandelen fra Nørresundby Bank, hvor Spar Nords ejerandel udgør 50,5 pct. De samlede omkostninger er steget fra 625,7 mio. kr. til 663,0 mio. kr. i 1.-3. kvartal 2004, svarende til 6,0 pct. Stigningen svarer fortsat til det forventede og kan primært tilskrives de nye Lokale Banker og en stigning i marketingudgifterne, herunder afholdelse af aktionær møderne tidligere på året. For hele 2004 forventes fortsat en stigning i de samlede omkostninger på 5-6 pct. Faldet i tab og hensættelser fortsætter. I 1.-3 kvartal 2003 blev der hensat 173,3 mio. kr., mens tallet for 1.-3. kvartal 2004 er reduceret til 134,7 mio. kr. De samlede hensættelser udgør 711,2 mio. kr. hvilket er en stigning i forhold til samme periode i fjor hvor de samlede hensættelser udgjorde 690,4 mio. kr. Stigningen i hensættelserne er sket samtidig med at lån med rentestop er faldet fra 295,0 mio. kr. til 157,0 mio. kr. Hensættelsernes størrelse i forhold til lån med rentestop er således steget fra 2,3 gange til 4,5 gange. Beholdningsindtjeningen udvikler sig fortsat tilfredsstillende og udgjorde 45,0 mio. kr. for de første tre kvartaler 2004 mod 35,1 mio. kr. i samme periode i fjor. Ind- og udlån Indlånet er steget med 5,6 pct. til 18.389 mio. kr., mens udlånet er vokset med 4,4 pct. til 18.027 mio. kr. Stigningen i udlån kan primært henføres til udlån til private. Solvens Solvensprocenten udgjorde 9,9 ultimo 3. kvartal 2004 - heraf kernekapital 8,7 pct. - sammenlignet med 10,7 i 3. kvartal 2003 - heraf kernekapital 8,1 pct. Som meddelt i halvårsrapporten planlægger Banken at hjemtage et lån med status som supplerende kapital. Lånet bliver på 155 mio. kr. og ventes hjemtaget ultimo oktober. Forøgelsen vil isoleret set medføre en stigning i solvensprocenten med 0,7 pct.-point. Spar Nord Bank A/S, CVR nr. 13737584, Aalborg Udviklingen i 3. kvartal Resultatet i 3. kvartal blev på 87,0 mio. kr. før skat, sammenlignet med 40,1 mio. kr. i 3. kvartal 2003. Forbedringen stammer dels fra øgede indtægter dels lavere tab og hensættelser. Side 2 af 9
Forventningerne til 2004 I årsberetningen for 2003 udtryktes en forventning om en basisindtjening på 230-250 mio. kr. for 2004 inklusive 44 mio. kr. fra salget af aktierne i Totalkredit, men eksklusive beholdningsindtjeningen. Efter 1. kvartal 2004 besluttede ledelsen at hæve forventningen til 245-265 mio. kr. og nu foretages yderligere en forhøjelse af forventningerne til 295-305 mio. kr. på baggrund af resultatet i 3. kvartal. Nykredit har den 1. oktober udnyttet optionen på 16,4 pct. af aktierne i Totalkredit. Det betyder at Spar Nord i 4. kvartal vil kunne indtægtsføre de ovennævnte 44 mio. kr. dels fra eget aktiesalg dels andelen af Nørresundby Banks aktiesalg i Totalkredit. Såfremt De har yderligere spørgsmål er De velkommen til at ringe til adm. direktør Lasse Nyby, Spar Nord Bank, på telefon 96 34 40 11. Med venlig hilsen Spar Nord Bank Torben Fristrup Bestyrelsesformand Lasse Nyby Adm. direktør Side 3 af 9
Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Nettogebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter... Driftsomkostninger og afskrivninger*... Basisindtjening før tab og hensættelser... Tab og hensættelser... Basisindtjening... Beholdningsindtjening... Resultat før skat... Skat... Resultat efter skat... 1.-3. kvartal 1.-3. kvartal Stigning 2004 2003 i pct. 636,7 646,4-1,5 218,7 213,2 2,6 25,6 24,2 5,8 73,8 63,3 16,6 17,7 19,0-6,8 31,7-11,4 1.004,2 954,7 5,2 663,0 625,7 6,0 341,2 329,0 3,7 134,7 173,3-22,3 206,5 155,7 32,6 45,0 35,1 28,2 251,5 190,8 31,8 64,5 61,6 4,7 187,0 129,2 44,7 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier mv.... Egenkapital... Efterstillede kapitalindskud... 33.186 32.006 3,7 18.389 17.407 5,6 18.027 17.273 4,4 4.278 3.661 16,8 2.256 2.063 9,4 909 1.058-14,1 Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat... Egenkapitalforrentning efter skat... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent... Kernekapitalprocent... 11,6 9,6 8,7 6,5 0,66 0,66 0,79 0,84 0,6 0,8 9,9 10,7 8,7 8,1 Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi... 48 37 599 478 435 398 1,4 1,2 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. Side 4 af 9
Hovedtal fra Spar Nord Bank A/S Koncernen Resultatopgørelse i sammendrag Mio. kr. Nettorenteindtægter... Nettogebyrindtægter... Udbytte af aktier mv.... Kursreguleringer *... Andre ordinære indtægter... Kursregulering af kapitalinteresser... Basisindtægter... Driftsomkostninger og afskrivninger*... Basisindtjening før tab og hensættelser... Tab og hensættelser... Basisindtjening... Beholdningsindtjening... Salg af Totalkredit... Resultat før skat... Skat... Resultat efter skat... 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. 3. kvt 2003 2003 2004 2004 2004 214,0 211,9 211,8 207,7 217,2 62,7 68,9 78,9 71,5 68,3 1,7 1,2 4,9 19,4 1,3 8,7 17,5 33,2 13,8 26,8 6,7 5,9 8,3 6,4 3,0 2,6 1,3 11,6 6,5 13,6 296,4 306,7 348,7 325,3 330,2 205,1 219,7 223,9 221,8 217,3 91,3 87,0 124,8 103,5 112,9 49,8 51,5 43,3 51,1 40,3 41,5 35,5 81,5 52,4 72,6-1,4-14,1 19,5 11,1 14,4 0,0 101,0 0,0 0,0 0 40,1 122,4 101,0 63,5 87,0 13,9 14,7 28,3 15,1 21,1 26,2 107,7 72,7 48,4 65,9 Balance - mio. kr. Samlede aktiver... Indlån... Udlån... Garantier mv.... Egenkapital... Efterstillede kapitalindskud... 32.006 32.401 33.423 34.575 33.186 17.407 17.541 18.063 18.483 18.389 17.273 17.836 17.532 18.210 18.027 3.661 3.777 4.019 4.169 4.278 2.063 2.067 2.140 2.189 2.256 1.058 1.055 907 906 909 Nøgletal Egenkapitalforrentning før skat... Egenkapitalforrentning efter skat... Omkostningsandel af basisindtægter... Omkostningsandel af basisindtægter, inkl. tab og hensættelser... Tab og hensættelser på debitorer, pct.... Solvensprocent... Kernekapitalprocent... 2,0 6,1 4,8 3,0 4,0 1,3 5,4 3,5 2,3 3,0 0,69 0,72 0,64 0,68 0,66 0,86 0,88 0,77 0,84 0,78 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 10,7 11,2 10,3 9,6 9,9 8,1 9,0 8,8 8,4 8,7 Spar Nord Bank-aktier Resultat før skat, pr. aktie... Kurs ultimo... Indre værdi, inkl. periodens resultat... Kurs/indre værdi... 8 24 19 12 17 478 504 517 535 599 398 398 412 422 435 1,2 1,3 1,3 1,3 1,4 * I regnskabsopstillingen er der korrigeret for kursgevinst på egne aktier opkøbt til afdækning af Bankens ledelsesincitamentsprogram ligesom lønningerne er korrigeret. Side 5 af 9
Øvrige kommentarer til kvartalsrapporten Bestyrelsens og Direktionens beholdninger af Spar Nord Bank aktier: 1. juni 22. sept. 2004 2004 Niels Ole Arndt 395 395 Henrik Hougaard 1.810 1.810 Erling Kjær 1.193 1.049 Per Søndergaard 2.755 2.755 Torben Fristrup 200 200 Carsten Normann 0 0 Jan Høholt Jensen 278 278 Ole Skov 118 118 Trine Haals 204 204 Lasse Nyby 3.489 3.189 John Lundsgaard 3.807 3.807 Lars Møller 3.726 3.726 Anm.: Beholdningerne indbefatter husstandenes beholdninger. Regnskabspraksis Kvartalsrapporten for Spar Nord Bank er udarbejdet i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed, Lov om banker og sparekasser mv., Regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter samt de af Finanstilsynet udstedte vejledninger. Regnskabet er endvidere udarbejdet i henhold til de af Københavns Fondsbørs regler om oplysningsforpligtigelser for udstedere af børsnoterede værdipapirer samt gældende danske regnskabsvejledninger med de tilpasninger der følger af Regnskabsbekendtgørelsen for pengeinstitutter. Den anvendte regnskabs- og konsolideringspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for 2003. IAS/IFRS-projektet vedr. overgang til internationale regnskabsstandarder udvikler sig planmæssigt. Side 6 af 9
RESULTATOPGØRELSE Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab 1.-3. kvartal 2004 1.-3. kvartal 2003 1.-3. kvartal 2004 1.-3. kvartal 2003 Renteindtægter... Renteudgifter... Netto renteindtægter... 1.031.023 1.129.284 957.723 1.054.430 370.295 458.586 371.005 459.478 660.727 670.698 586.718 594.952 Udbytte af kapitalandele... Gebyrer og provisionsindtægter... Afgivne gebyrer og provisionsudgifter... Netto rente- og gebyrindtægter... 30.760 30.403 30.715 30.313 250.699 252.544 247.724 249.836 32.048 39.394 31.574 38.908 910.138 914.251 833.584 836.193 Kursreguleringer... Andre ordinære indtægter... Udgifter til personale og administration... Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver... Andre ordinære udgifter... Tab og hensættelser på debitorer... Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder... Ordinært resultat før skat... 92.982 114.754 93.069 120.264 17.757 19.591 9.268 15.400 628.693 629.050 599.265 597.654 36.870 38.604 33.142 35.245 3.340 6.460 1.602 4.725 135.175 172.418 116.488 154.775 34.732-11.260 52.892 4.440 251.532 190.804 238.317 183.898 Skat... 64.480 61.569 51.265 54.663 Resultat... 187.052 129.235 187.052 129.235 Side 7 af 9
AKTIVER Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab 30.09.2004 30.09.2003 30.09.2004 30.09.2003 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker... Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker... Udlån... Obligationer... Aktier mv.... Kapitalandele i associerede virksomheder mv.... Kapitalandele i tilknyttede virksomheder... Immaterielle aktiver... Materielle aktiver... Egne kapitalandele... Andre aktiver... Periodeafgrænsningsposter... 1.145.261 673.348 1.145.261 673.348 1.441.021 2.463.552 1.440.949 2.463.230 18.027.055 17.273.017 17.472.678 16.783.700 8.131.568 7.903.449 8.131.568 7.903.449 1.388.997 1.200.362 1.328.479 1.127.213 622.622 507.345 579.626 466.115 6.304 5.918 335.540 313.499 42.288 41.463 10.911 11.373 423.157 409.583 420.334 407.254 17.007 126.933 17.007 126.933 1.895.618 1.379.561 1.900.186 1.398.199 45.405 21.574 45.255 21.295 Aktiver i alt... 33.186.303 32.006.105 32.827.796 31.695.608 PASSIVER Gæld til kreditinstitutter og centralbanker... Indlån... Andre passiver... Periodeafgrænsningsposter... Hensættelser til forpligtelser... Efterstillede kapitalindskud... 8.711.711 9.236.496 8.711.711 9.236.174 18.388.861 17.407.411 18.430.003 17.446.936 2.705.371 2.062.175 2.499.219 1.875.626 75.322 70.745 7.089 4.369 140.162 107.355 14.899 10.580 908.668 1.058.432 908.668 1.058.432 EGENKAPITAL Aktiekapital... Reserve for egne aktier... Andre reserver... Overført fra tidligere år... Resultat år til dato efter skat... 518.848 518.848 518.848 518.848 17.007 126.933 17.007 126.933 133.567 79.871 302.917 227.566 1.399.735 1.208.604 1.230.384 1.060.909 187.052 129.235 187.052 129.235 Egenkapital i alt... 2.256.208 2.063.491 2.256.208 2.063.491 Passiver i alt... 33.186.303 32.006.105 32.827.796 31.695.608 IKKE-BALANCEFØRTE POSTER Garantier mv.... Andre forpligtelser... 4.277.551 3.660.655 4.993.563 4.080.276 75 31.240 75 31.240 Ikke-balanceførte poster i alt... 4.277.626 3.691.895 4.993.638 4.111.516 Side 8 af 9
Spar Nord Spar Nord Spar Nord Spar Nord Bank A/S Bank A/S Bank A/S Bank A/S Koncernen Koncernen Moderselskab Moderselskab 1.-3. kvt. 2004 1.-3. kvt. 2003 1.-3. kvt. 2004 1.-3. kvt. 2003 KAPITALBEVÆGELSER Egenkapital primo året... Regulering af egenkapital som følge af ændret regnskabspraksis for værdiansættelse af unoterede aktier og tilpasning af princippet for indregning af resultatandele i associerede virksomheder... Øvrige kapitalbevægelser i associerede virksomheder, optaget til indre værdi... Resultat år til dato efter skat... Egenkapital inkl. periodens resultat... 2.067.432 1.927.866 2.067.432 1.927.866 0 6.390 0 6.390 1.724 0 1.724 0 187.052 129.235 187.052 129.235 2.256.208 2.063.491 2.256.208 2.063.491 Aktiekapitalen er fordelt på 5.188.480 aktier à 100 kr. Side 9 af 9 Side 9 af 16