Aktier AktiePilen USA Wall Street rebounder Dow Jones +0,53 % Nasdaq +0,21 % S&P 500 +0,32 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Merck & Co, Microsoft, 3M Nike, Boeing, Pfizer S&P 500 Sektorer Telecommunication Services, Energy, Industrials, Information Utilities, Consumer Staples Technology De amerikanske aktier lukkede dagen med små stigninger og stoppede dermed nedturen på 5 dage i træk. Markedet reboundede i løbet af handelssessionen, som bl.a. skyldtes meldingen, at den britiske politikere Jo Cox var blevet dræbt. Cox var tilhængere af, at UK skulle forblive i EU og ovenpå den tragiske melding meddelte premierminister Cameron, at Brexit-valgkampen midlertidigt er stoppet. Flere markedsdeltagere vurderede endvidere, at Cox død kunne tiltrække sympatistemmer til ja-siden og dermed undgå et Brexit. Olieprisen faldt 3,6 % og lukkede på det laveste niveau i 5 uger. Blandt sektorerne var telekom og forsyning bedste performere, mens energi var eneste branche, som lukkede svagere. VIX-indekset lukkede 3,5 % højere efter at have været oppe med 14 % tidligere på dagen. Nike (-1,6 %) var dårligste performere efter at konkurrenten Adidas meddelte om rekordomsætning indenfor deres fodboldforretning i forbindelse med fodbold EM i Frankrig. Merck & Co (+2,5 %) steg mest i Dow Jones indekset efter at en studie deres lungecancermedikament, Keytruda, viste stærke data og en bedre behandlingsform end en kemoterapi. American Airlines lukkede 4,4 % lavere efter at BofAML nedjusterede aktien til underperform fra neutral. Analytikeren frygter at de stigende terroraktioner, den stigende oliepris samt frygten for en Brexit vil ramme flyselskabets bundlinje. Samtidig er selskabets gæld steget meget. Citigroup opjusterede derimod anbefalingen på Yahoo (+0,2 %) til køb fra neutral med kursmål 43 USD. Analytikeren vurderer, at buddet på Yahoos coreforretning vil fremhæve værdien selskabet yderligere og kan givetvis ende i en budkrig. Underholdningsvirksomheden Viacom steg 6,7 % efter at storaktionæren Sumner Redstone fik skiftet 5 direktionsmedlemmer ud, heriblandt CEO en. Redstone ejer 80 % af stemmeretterne i Viacom. Ifølge Reuters vil de amerikanske konkurrencemyndigheder blokere fusionen mellem sundhedsforsikringsselskaberne Cigna (+1,8 %) og Anthem (+1,3 %), idet de frygter at præmierne vil stige mere end tilladt. Aktierne er faldet ca. 17 % siden annonceringen af fusionen sidste sommer. Walt Disney (+0,1 %) har i går åbnet verdens største forlystelsespark i Shanghai i Kina. Parken har kostet 6 mia. USD og er 4 kvadratkilometer stor og skal ifølge Disneys CEO iltrække 330 mio. kunder. Peter Schou Seniordealer tlf. +45 74 37 37 37 pschou@ 17-06-2016 06:19:08 1/5
Guldaktierne oplevede gevinsthjemtagning på Wall Street selvom guldprisen, på grund af den stigende nervøsitet på de finansielle markeder, nåede det højeste niveau i mere end 2 år. Barrick Gold, Iam Gold og Goldcorp faldt alle med mellem 2 % - 3 % efter at aktierne de seneste 14 dage er steget med over 20 %. Producenten af hudplejeprodukter, Nu Skin, steg med hele 10,4 % efter at virksomheden har modtaget en ordre på 210 mio. USD fra en kinesisk samarbejdspartner, som vil være med til at hæve salget for Q2 mere end ventet. Teknologiaktien Advanced Micro Devices handlede 7,4 % højere efter at Canaccord Genuity opjusterede aktien til køb fra hold. Oracle steg med 2% i eftermarkedet. Regnskabet fra softwareselskabet var ifølge en kommentar fra UBS bedre end frygtet. Bankens estimater for næstkommende kvartal forbliver uændret. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Nøgletal Begivenhed Estimat 14.30 Housing Starts 14.30 Housing Starts MoM 14.30 Building Permits 14.30 Building Permits MoM 1150K -1,9% 1145K 1,3% Asien Positive takter Nikkei (08.00) 1,11% Hang Seng (08.00) 0,52% Shanghai (03.00) 0,49% Efter en ganske volatil uge viser de asiatiske aktieindeks i dag stigninger og viderefører dermed stemningen fra det amerikanske marked. Overrodnet set er der mest rift om råvare- og telecomaktier. MSCI Asia Pacific indekset 0,7%. Nikkei indekset understøttes primært af en svækket JPY. I Australien stiger indekset med 0,3%. Her er det finansaktierne som trækker indekset op. Indekset i Shanghai stiger 0,5% - uden væsentlige nyheder. Europa William nedjusteres Future Point Procent Dax 9659 0,94% Euro Stoxx 50 2852 1,06% Dow Jones 17653 0,05% S&P 500 2071 0,06% Nasdaq 4422 0,13% Olie (Nymex) 47,87 1,42% Copper 4535-2,25% Guld 1286-0,92% Euro-Bund 165,09-0,22% 2/5
De europæiske aktieindeks ventes her til morgen at følge retningen fra USA og Asien. Således er der lagt op til indeksstigninger på op imod 1%. Der i dag udløb futures og optioner, hvilket kan føre til ekstra volatilitet. Brexit kampagnen er pga. det tragiske drab på en politiker i går, sat på stand-by hele dagen. Der er ikke planlagt offentliggørelse af nævneværdige makro-tal. Credit Suisse sænker anbefalingen på William Demant til underperform fra neutral. Target sættes til 125. Credit Suisse sænker omsætning og EPS estimaterne for 2017/18 med henholdsvis 1%/1% og 5%/6%. Nedjusteringen af estimaterne kommer efter sidste uges investordag og konkurrents opkøb af AudioNova. De nye estimater ligger 2-3% under konsensus i markedet. Ifølge Svenska Dagbladet så undersøger de amerikanske myndigheder Ericsson for mulig korruption i relation til aktiviteter i Kina. Commerzbank vil investere 200 mio. euro i ny it-platform til bankens retail-division. Investeringen dækker en ramme på 3 år. Ifølge Handelsblatt vil Deutsche Bank lukke et mindre antal filialer i Tyskland end oprindeligt planlagt. Tidligere var der planlagt 220 lukninger. Banken operer nu med planer om at lukke 200. HSBC er indhentet af en 14 år gammel retssag og skal i den forbindelse betale 585 mio. USD til Household Intl. Stockholders. Electrolux vil som led i rationalisering gennem samtlige eksisterende marketing og reklame aktiviteter i USA. Siemens/Gamesa forventede JV ventes præsenteret i dag. Siemens ventes at få 59% ejerskab og Gamesa 41%. Porsche-familien bag Volkswagen er ifølge Bild indstillet på, at bilproducenten betaler det mindst mulige udbytte for, at beskytte mod kommende krav i relation til dieselskandalen. TUI ser rekord bookings i 2016. Ifølge CEO er det specielt rejser til Spanien som er i kraftig vækst. ArcelorMittal forbereder ifølge Le Figaro frasalg af Wiresolutions med 1400 medarbejdere. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Nøgletal Begivenhed Estimat Op og nedjustering Ocado: SocGen starter dækning med salg Imperial Brands: RBC Capital hæver anbefalingen til sector perform Autoliv: Berenberg starter dækning med hold, target 109 USD Sonova: HSBC hæver anbefalingen til hold William Demant: Credit Suisse sænker anbefalingen til underperform Philip Morris: JPMorgan hæver anbefalingen til overweight Hugo Boss: Berenberg starter dækning med køb target 65 euro 3/5
Dagens Teknik Med gårsdagens åbning har DAX skabt et yderligere gap mellem 9605 og 9480. Indekset reboundede den sidste handelstime, men formodede ikke at helt at lukke gappet igen. Opefter vil et brud af 9665 (top fra i onsdags) skabe et fundament for test af gappet mellem 9759 9819, som samtidig er svarende til 100 dags glidende gennemsnit. Eventuel succesfuld lukning af gap vil kaste fokus på 10040. I nedadgående retning vil et brud af 9330, som var bunden tilbage i september 2015, skabe yderligere pres mod 9000, hvor der ligeledes er et åbent gap (9097-8965) tilbage fra februar i år. MACD indikatoren er fortsat i salg.. RSI ligger i 34,69. Støtte: 9515, 9480, 9433, 9330 Modstand: 9665, 9759, 9819 Vidste du at Kina har nedbragt landets ejerandel af amerikanske aktier med 38% eller 126 mia. USD i perioden mellem juli 2015 og ultimo marts i år. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. 4/5
Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr. 12626509 er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5