Aktier AktiePilen. USA Nervøsitet forud for tv debat. Dow Jones -0,91% Nasdaq -0,91% S&P 500-0,86% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Nervøsitet forud for tv debat Dow Jones -0,91% Nasdaq -0,91% S&P 500-0,86% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Goldman Sachs, JPMorgan, Apple, P&G, Caterpillar Home Depot S&P 500 Sektorer Real Estate, Utilities, Energy Financials, Health Care, Consumer Discretion De amerikanske aktier startede ugen med fald. Investorerne afventede spændt den første tv debat mellem præsidentkandidaterne samt havde fokus på OPEC mødet i Algeriet på onsdag. Olieprisen steg forud for mødet med 3,26%. Bankaktierne blev presset af faldende renter samt på eftervirkningerne af det bratte fald på over 7% i Deutsche Bank. Medicinsektoren blev presset af Pfizers afgørelse om ikke at splitte selskabet op og byggeselskaberne Home Depot (-1,8%) og Lowe's (-2,1%) faldt på en skuffende udvikling i salget af nye huse i august måned. Som rapporteret i medierne gennem fredagen og over weekenden køber CBOE Holdings (- 5,2%) konkurrenten Bats Global Markets (-4,5%). Handlen fik en samlet værdi af 3,2 mia. USD eller 32,50 USD kontant pr. aktie. Prisen svarede til en præmie på 23% ifht. prisen torsdag. Carnival (-1,7%) rapporterede et forholdsvis stærkt 3. kvartal. EPS på 1,92 USD kom ind 0,03 USD over forventningerne i markedet og omsætningen på 5,10 mia. USD mod estimeret 5,06 mia. USD. Bookings for 1. halvår 2017 ligger over samme periode sidste år og til markant højere salgspriser. Carnival opjusterede forventningerne til EPS for 2016 til 3,33-3,37 USD fra 3,25-3,35 USD. Pfizer (-1,8%) meddelte, at selskabet ledelse og bestyrelse er blevet enige om ikke, at fortsætte arbejdet omkring opsplitning af medicinalvirksomheden i 2 enheder. Den bedste fremtidige værdi opnås ifølge selskabet også i fremtiden ved en samlet struktur. Bernstein fastholdt efter meddelelsen anbefalingen på outperform target 41 USD. Bestyrelsen i Yum Brands! (-1,2%) godkendte spin off af Yum China. Separationen ventes gennemført ultimo oktober og det nye selvstændige selskab vil få første handelsdag 1. november. Derudover blev et løft af det kvartalsviseudbytte fra 0,46 USD pr. aktie til 0,51 USD godkendt. Foot Locker 0,8% blev tilføjet JPMorgan s America s Focus List. Banken operer med et target på 79 USD. Nike (-1,4%) blev fjernet fra listen. Både Goldman Sachs og Morgan Stanley skrev positivt på Marriott Intl. (-1,9%). Morgan Stanley opjusterede anbefalingen til overweight target 78 USD og Goldman startede dækning med en positiv anbefaling på køb, target 81 USD. Oppenheimer sænkede anbefalingen på Twitter 3,3% til underperform fra perform. Oppenheim vurderer, at en potentiel take-out pris på selskabet bør ligge omkring 17 USD pr. aktie. Midt på handelsdagen bragte CNBC en nyhed om at også Microsoft (-0,9%) viser interesse for Twitter, dog uden at nævne evt. prisniveau. Peter Schou Seniordealer tlf pschou@ :15:18 1/5

2 Ifølge Financial Times, vidste Yahoo s (-1,2%) CEO, Marissa Mayer, allerede i juli at selskabets system var blevet hacket. CEO en undlod at sende informationer derom videre til investorer og myndigheder. Monsanto (-1,3%) blev opjusteret til market perform fra under perform hos Sanforn Bernstein. 12 måneders target sættes til 105 USD. Analytikeren fra BMO Capital ser 75% sandsynlighed for Eli Lilly s (-2,0%) Alzheimer produkt Solanezumab møder målsætningen i expedition-3 studie. I et positivt scenarie forventer BMO Capital et potentiale på 15-20% i aktien og omvendt et fald på 20% i et negativt scenarie. Analytikeren estimerer en omsætning for Sola på 6 mia. USD i Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Nike 0,56 Nøgletal Begivenhed Estimat Markit Service PMI Consumer Confidence Richmond Fed Manf. Index 51,2 98,8-2 Asien Markederne retter sig Nikkei (08.00) 0,54% Hang Seng (08.00) 0,96% Shanghai (03.00) 0,05% De asiatiske aktier retter sig efter afslutningen på tv debatten mellem præsidentkandidaterne i USA. MSCI Asia Pacific indekset stiger netop nu med 0,2% mod et fald på 0,9% forud for det amerikanske topmøde. I Japan stiger Nikkei indekset med 0,5%. Centralbankchefen har på et møde med erhvervsfolk i Osaka gentaget, at centralbanken vil benytte alle politiske redskaber i forsøget på at nå inflationsmålet. Udviklingen i Kina ligger stort set på niveau med i går. Omsætningen er ganske moderat forud for næste uges ugelange helligdagsperiode i landet. Børsen i Taiwan er lukket i dag. Lukningen skyldes, at et voldsomt uvejr er på vej mod landet. Europa Banker igen i fokus Future Point Procent Dax ,62% Euro Stoxx ,70% Dow Jones ,55% S&P ,57% Nasdaq ,57% Olie (Nymex) 45,85-0,17% Copper ,29% Guld ,44% Euro-Bund 165,53 0,02% 2/5

3 Vi forventer en positiv start på handlen i Europa i dag. Den imødesete første tv debat mellem præsidentkandidaterne i USA er afsluttet og investorerne kvitterer med at sende de amerikanske aktiefutures op med ca. 0,6%. Ifølge en meningsmåling offentliggjort af CNN umiddelbart efter mener 62% af seerne, at Clinton vandt duellen. I aften efter lukningen af børsen i USA er der nyt fra Nike som præsenterer regnskab for 1. kvartal. Berenberg starter analysedækning af Novozymes med en anbefaling på salg. Target fastsættes til 250 kr. Jefferies øger target på GN Store Nord til 177 kr. fra tidligere 145 kr. Forskningschefen for Novo udtaler til Børsen, at Novo igen kan præstere 2-cifrede vækstrater fra FLSmidth har indgået et JV med kinesiske Northern Heavy Industries med henblik på projektering og levering af mineudstyr målrettet mid-market segmentet. Ifølge Handelsblatt vil Commerzbank fredag i denne uge meddele planer om afskedigelser af 9000 medarbejdere og ny besparelsesplan på op til 1 mia. euro. Derudover vil udbytte for i år blive aflyst. Planen skal gennemføres frem mod 2020 men mangler endnu godkendelse i bankens bestyrelse. Deutsche Bank citeres i dag i FT for, at banken ikke har behov for en kapitaludvidelse og ikke har søgt om hjælp hos regeringen i Berlin. Deutsche Bank er også på forsiden af WSJ i dag med fokus på investorernes bekymring om en forestående kapitaludvidelse. Mylan, Lupin og Leo Pharma overvejer alle at fremsende bud på Bayers dermatology forretning. Et købstilbud kan ventes allerede i denne uge og der nævnes et prisskilt på mere end 1 mia. euro. Bankhaus Lampe tilføjer både Infineon og HeidelbergCement til bankens Alpha List Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Wolseley Nøgletal Begivenhed Estimat Import Price Idx. MoM GE Import Price Idx. YoY GE -0,1% -2,5% Op og nedjustering Gemalto: Berenberg sænker anbefalingen til salg Kering: Goldman Sachs hæver anbefalingen til køb E.ON: Barclays sænker anbefalingen til equalweight Electrolux: Nordea hæver anbefalingen til køb med target 235 SEK Orange: Credit Suisse hæver anbefalingen til outperform Glencore: Canaccord sænker anbefalingen til hold 3/5

4 Dagens Teknik Det tyske Dax indeks var presset gennem hele handelsdagen i går og lukningen markerede endda det laveste niveau. Vi forventer indekset her til morgen vil vise en modreaktion og åbne på den anden side af og har test af modstand i som første mål. 2 af de 3 omtalte gaps blev med udviklingen i går lukket. Tilbage står et åbent i mellem fra sidste uge. Opefter blev der med udviklingen i går etableret et nyt gap mellem MACD indikatoren bevægede sig med den negative udvikling yderligere væk fra det omtalte købssignal. Indikatoren skitserer et kortsigtet handelsinterval mellem RSI ligger i 45,94. Modstand: (50 dages), 10514, Støtte: 10385, 10276, 10252, (100 dages) Vidste du at der siden 2015 er lukket 530 hedge-fonde i Europa og kun åbnet 452 nye. 4/5

5 Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5