HALVÅRSRAPPORT 1. halvår 2015 Bankpension Pensionskasse for finansansatte Dirch Passers Allé 27, 4. 2000 Frederiksberg CVR 21 54 84 13 www.bankpension.dk
BERETNING 1. halvår 2015 Afkast Afkastet i Bankpension var henover halvåret præget af investeringsmarkedernes skiftende tendenser. Efter en flot start på året med stigninger på næsten alle markeder blev investeringsmarkederne i løbet af foråret gradvist præget af større usikkerhed. Generelt var der tale om positive væksttegn i både USA og Europa, men da der fortsat var uløste problemer i Grækenland samt bekymring for den lavere vækst i Kina og valutauro, prægede dette markederne. Til trods for den spirende bekymring havde troen på en moderat vækst i Europa bidt sig fast, og renterne begyndte at stige. Det betød negativt afkast på traditionelle obligationer, da de stigende renter var ensbetydende med faldende kurser. I 2. halvår kan afkastet på traditionelle obligationer komme under pres. Der forventes dog et beskedent positivt investeringsafkast for året som helhed. Afkast for 1. halvår 2015 i de enkelte investeringsprofiler fremgår af nedenstående tabel. Investeringsprofil Afkast før skat i pct. Meget lav risiko - 0,5 % Lav risiko 1,3 % Mellem risiko 3,6 % Mellem risiko passiv 3,5 % Høj risiko 5,9 % Meget høj risiko 8,5 % Omkostninger Bankpension havde i 1. halvår 2015 omkostninger på 30 mio. kr. til investerings- og forsikringsadministration. Stram omkostningsstyring indebar, at administrationsomkostningerne faldt med 7 % sammenlignet med 1. halvår 2014. Bankpensions omkostningsniveau er blandt de laveste inden for den kreds af selskaber, der opererer i det kommercielle marked, hvor kunderne ikke er tvungne medlemmer som følge af overenskomster mellem arbejdsgiver- og lønmodtagerorganisationer. Solvens Solvensdækningen udgjorde 235 % pr. 30. juni 2015, og det var lidt lavere end ved starten af året. Opgjort i overensstemmelse med Finanstilsynets standardmodel udgjorde det individuelle solvensbehov 659 mio. kr. pr. 30. juni 2015. Til dækning af solvensbehovet havde Bankpension en basiskapital på 1.550 mio. kr. Medlemsbidrag og pensionsydelser De ordinære medlemsbidrag faldt med 0,7 % til 410 mio. kr. Det kan tilskrives en faldende beskæftigelse i den finansielle sektor, heriblandt inden for Bankpensions medlemskreds. Engangsindskuddene steg i 1. halvår 2015 med 29 mio. kr. til i alt 62 mio. kr. De samlede medlemsbidrag for 2015 forventes at komme til at ligge på ca. 800 mio. kr. I 1. halvår 2015 udgjorde udbetalte pensionsydelser 499 mio. kr., hvilket var næsten 300 mio. kr. lavere end i samme periode sidste år. Faldet skyldes, at der i 2014 var en ekstraordinær betaling af afgift til staten i forbindelse med konvertering af kapitalpensionsordninger til aldersopsparing. Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelser om udarbejdelse af finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. 2
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til 2014. Bankpensions regnskabspraksis er beskrevet i årsrapporten for 2014. Halvårsrapporten er ikke revideret af ekstern revisor. København, den 31. august 2015 Lars Stouge Direktør København, den 16. september 2015 Niels Erik Jakobsen formand Peter Cramon næstformand Jan W. Andersen Holger Bruun John Fisker Haggai Kunisch Susanne Døssing Marian Andreasen 3
RESULTATOPGØRELSE Koncernen Koncernen Pensionskassen Pensionskassen Note 2015 2014 2015 2014 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 1 Bruttomedlemsbidrag 409.879 414.036 409.879 414.036 Afgivne forsikringspræmier -401-1.830-401 -1.830 Medlemsbidrag for egen regning, i alt 409.478 412.206 409.478 412.206 Resultat af tilknyttede virksomheder 0 0 136 3.993 Resultat af domicilejendom 1.280 1.129 0 0 Renteindtægter og udbytter m.v. 338.029 392.477 235.919 253.116 2 Kursreguleringer 278.897 795.078 370.712 919.480 Renteudgifter -1.597-40 -1.597-39 Adm.omk. ifm. investeringsvirksomhed -23.682-22.799-12.330-10.869 Investeringsafkast, i alt 592.927 1.165.845 592.840 1.165.681 Pensionsafkastskat -69.339-175.430-69.339-175.148 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 523.589 990.415 523.502 990.533 3 Udbetalte ydelser -511.288-796.614-504.996-792.876 Pensionsydelser f.e.r., i alt -511.288-796.614-504.996-792.876 Ændring i pensionshensættelse f.e.r. -56.122-160.756-56.122-163.131 Ændring i pensionshensættelse f.e.r., i alt -56.122-160.756-56.122-163.131 Ændring i kollektivt bonuspotentiale -380.218-426.665-380.218-426.665 Ændring i kollektivt bonuspotentiale, i alt -380.218-426.665-380.218-426.665 Ændring i hensættelser for unit-linked-kontrakter 5.559 873 0 0 Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter, i alt 5.559 873 0 0 Administrationsomkostninger -6.378-9.881-7.024-10.489 Pensionsmæssige driftsomkostninger, i alt -6.378-9.881-7.024-10.489 Overført investeringsafkast -16.980-67.990-16.980-67.990 Pensionsteknisk resultat -32.360-58.411-32.360-58.411 Resultat af syge- og ulykkesforsikring 3.041-554 3.041-554 Egenkapitalens investeringsafkast 20.047 80.272 20.047 80.272 Resultat før skat -9.273 21.306-9.273 21.306 Pensionsafkastskat af egenkapitalens investeringsafkast -3.067-12.282-3.067-12.282 Årets resultat -12.340 9.025-12.340 9.025 TOTALINDKOMST Årets resultat -12.340 9.025-12.340 9.025 Anden totalindkomst 0 0 0 0 Årets totalindkomst -12.340 9.025-12.340 9.025 4
Koncernen Koncernen Pensionskassen Pensionskassen AKTIVER 2015 2014 2015 2014 Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Domicilejendom 77.300 82.390 0 0 Materielle anlægsaktier 77.300 82.390 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 130.639 136.461 Kapitalandele 6.348.920 5.548.712 2.731.570 2.482.163 Investeringsforeningsandele 5.079.611 4.949.524 11.377.600 13.128.071 Obligationer 9.465.832 8.975.229 6.873.439 3.952.310 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 413.598 831.693 287.901 691.982 Finansielle instrumenter 448.196 354.506 447.932 349.944 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 21.756.156 20.659.663 21.718.441 20.604.469 Investeringsaktiver, i alt 21.833.456 20.742.053 21.849.079 20.740.931 Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter 0 8.022 0 0 Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder 0 0 0 0 Tilgodehavende renter og udbytter 99.343 97.528 61.781 34.543 Aktuelle skatteaktiver 0 0 0 0 Andre tilgodehavender 53.134 135.822 11.799 68.540 Andre tilgodehavender, i alt 152.477 233.350 73.580 103.083 Aktiver, i alt 21.985.933 20.983.425 21.922.659 20.844.013 5
Koncernen Koncernen Pensionskassen Pensionskassen PASSIVER 2015 2014 2015 2014 Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital, i alt 1.576.270 1.556.155 1.576.270 1.556.155 Garanterede ydelser 8.054.481 8.721.847 8.054.481 8.667.390 Bonuspotentiale på fremtidige præmier 3.557.952 4.184.466 3.557.952 4.184.466 Bonuspotentiale på fripoliceydelser 7.233.129 4.892.809 7.233.129 4.889.980 Pensionshensættelser, i alt 18.845.563 17.799.121 18.845.563 17.741.835 Erstatningshensættelser 23.476 21.877 23.476 21.877 Kollektivt Bonuspotentiale 1.202.039 1.263.013 1.202.039 1.263.013 Hensættelser til unit-liked kontrakter 0 8.022 0 0 Pensionsmæssige hensættelser, i alt 20.071.078 19.092.033 20.071.078 19.026.725 Aktuelle skatteforpligtelser 90.924 178.985 90.924 178.466 Anden gæld 189.993 153.538 126.719 80.117 Gæld, i alt 280.917 332.523 217.643 258.584 Periodeafgrænsningsposter 3.101 2.714 3.101 2.550 Periodeafgrænsningsposter, i alt 3.101 2.714 3.101 2.550 Passiver, i alt 21.931.365 20.983.425 21.868.091 20.844.013 6
Noter til resultatopgørelse Koncernen Koncernen Pensionskassen Pensionskassen 2015 2014 2015 2014 t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. 1 Løbende bidrag 347.530 380.415 347.530 380.415 Overførsler og engangsbidrag 62.349 33.621 62.349 33.621 Bruttomedlemsbidrag 409.879 414.036 409.879 414.036 2 Kursreguleringer Valuta realiseret -359.355-49.309-359.676-49.630 Valuta urealiseret 52.147 28.214 33.873 9.939 Valuta op/nedskrivning 3.680 1.771 3.680 1.771 Finansielle instrumenter -71.343 93.679-62.522 102.501 Kapitalandele - domicilejendom 0 0 0 0 Kapitalandele -321.139-337.040 48.747 32.846 Investeringsforeningsandele 834.633 694.316 834.664 694.347 Obligationer 104.535 363.446-128.054 127.705 Kursreguleringer 243.158 795.078 370.712 919.480 3 Pensioner 218.233 199.119 215.947 196.833 Engangsydelser ved død 607 497 189 79 Engangsydelser ved alderspensionering 34.565 435.927 34.565 435.927 Udtrædelsesgodtgørelser 224.381 137.351 223.347 136.317 Gruppeliv 21.085 23.720 21.085 23.720 Pensionsydelser f.e.r., i alt 498.871 796.614 495.133 792.876 7