T D C 1. Kvartalsrapport 2001 3. maj 2001 Økonomiske hovedtal for TDC Switzerland indgår fuldt konsolideret i regnskabet og med et resultat som forventet. Nettoomsætningen er steget med 16 pct. til DKK 12.381 mio. Nettoomsætningen fra mobiltelefoni udgør DKK 3.975 mio., hvilket er en stigning på 39 pct. Nettoomsætningen fra Internettjenester er steget med 86 pct. til DKK 412 mio. Antallet af kunder, opgjort på pro rata-basis, er steget med 38 pct. til 13,1 mio. EBITDA er på DKK 2.743 mio. Dette er konsistent med forventningerne for hele året, idet EBITDA vokser i de kommende kvartaler pga. forbedringer i Talkline, TDC Switzerland og den danske mobilforretning. Resultat eksklusive engangsposter og efter minoritetsinteresser udgør DKK 157 mio. Dette er konsistent med forventningerne for hele året. Resultatforventningerne for hele året fastholdes.
Hovedtal for TDC DKK mio. Inkl. engangsposter Ekskl. engangsposter 1K 2000 1K 2001 Vækst Vækst 1K 2000 1K 2001 (pct.) (pct.) Nettoomsætning 10.689 12.381 15,8 10.689 12.381 15,8 Indtægter i alt 11.173 12.887 15,3 11.173 12.887 15,3 Driftsudgifter i alt -7.672-10.144-32,2-7.672-10.144-32,2 Resultat før renter, skat, afog 3.501 2.743-21,7 3.501 2.743-21,7 Af- og nedskrivninger -1.503-1.924-28,0-1.503-1.924-28,0 Engangsposter - 394 - - - - Resultat af primær drift (EBIT) 1.998 1.213-39,3 1.998 819-59,0 Finansielle poster -155-257 -65,8-155 -257-65,8 Resultat før skat 1.843 956-48,1 1.843 562-69,5 Skat af periodens resultat -803-825 -2,7-803 -497 38,1 Resultat før minoritetsinteresser 1.040 131-87,4 1.040 65-93,8 Minoritetsinteressers andel af periodens resultat -5 159 - -5 92 - Periodens resultat 1.035 290-72,0 1.035 157-84,8 Resultat pr. aktie DKK 4,78 1,34-72,0 4,78 0,73-84,8 KØBENHAVN, den 3. maj 2001 TDC har i dag offentliggjort, at nettoomsætningen for 1. kvartal 2001 udgør DKK 12.381 mio., hvilket er en stigning på 16 pct. Resultat før renter, skat, af- og beløber sig til DKK 2.743 mio., hvilket er konsistent med forventningerne for hele året. Periodens resultat eksklusive engangsposter og efter minoritetsinteresser udgør DKK 157 mio. og er ligeledes konsistent med forventningerne for hele året. Etableringen af TDC Switzerland blev fuldført den 23. januar i år. TDC Switzerland satser på at skabe en solid forretningsmæssig platform for fremtidig ekspansion. Der er opnået driftsmæssige forbedringer i selskabet i 1. kvartal, og de økonomiske resultater svarer til det planlagte. Vi forudser en fremgang i TDC Switzerland's EBITDA de kommende kvartaler som resultat af fusions- og omstruktureringsgevinster, og selskabet forventes at opnå et positivt EBITDA i årets 4. kvartal. Vi er i fuld gang med at skabe en koncern med stigende indtjeningsvækst. Siden børsintroduktionen i 1994 er omsætningen steget med 17 pct. om året og EBITDA med 11 pct. Efter 2001 stiler vi mod at øge omsætningen med 10 pct. om året og EBITDA med ca. 15 pct., og TDC Switzerland vil bidrage betydeligt til denne fremgang, udtaler administrerende direktør Henning Dyremose. EBITDA udgjorde DKK 2,7 mia. Dette resultat er påvirket af, at TDC Switzerland er fuldt konsolideret i regnskabet, og af en lavere indtjening i Talkline. Talkline s økonomiske resultater er ikke tilfredsstillende, og TDC har taget skridt til at løse dette problem. Vi vil ændre selskabets Side 2 af 15
strategi for derved at opnå markante resultatforbedringer fra 2. halvår. I den forbindelse overvejes forskellige alternativer. Forventningerne til EBITDA for hele året fastholdes. Vi forventer, at EBITDA vokser i de kommende kvartaler som følge af forbedringer i TDC Switzerland, Talkline og den danske mobilforretning. Engangsposter før skat og minoritetsinteresser udgjorde DKK 394 mio. i. Engangsposterne indeholder en fortjeneste før skat på DKK 913 mio. fra en optionsgevinst i Ceske Radiokommunikace. Hertil kommer et tab før skat og minoritetsinteresser på DKK 313 mio., der primært kan henføres til omstruktureringsomkostninger, herunder nedskrivninger og fratrædelsesgodtgørelser. Engangsposterne har samlet set forøget periodens resultat med DKK 133 mio. Finansielle poster udgjorde DKK -257 mio. sammenlignet med DKK -155 mio. i 1. kvartal 2000. Dette kan primært henføres til øget gæld som følge af de schweiziske opkøb. Periodens resultat, eksklusive engangsposter og efter minoritetsinteresser, udgjorde DKK 157 mio. Nettorenteudgifter og goodwill afskrivninger vedrørende TDC Switzerland har betydelig indvirkning på koncernens resultat. Anlægsinvesteringerne i udgjorde DKK 14.275 mio. mod DKK 2.271 mio. Dette kan primært henføres til erhvervelsen af aktieposter i TDC Switzerland på i alt DKK 11.576 mio. i. Den samlede kundebase, opgjort på pro rata-basis, steg med 38 pct. til 13,1 mio. Således steg antallet af mobilkunder med 71 pct. til 5,8 mio., antallet af Internetkunder med 88 pct. til 1,5 mio., antallet af fastnetkunder med 11 pct. til 5,0 mio. og antallet af kabel-tv kunder med 1,8 pct. til 807.000. De udenlandske forretninger genererede en nettoomsætning på DKK 6,5 mia., hvilket svarer til 53 pct. af TDC s samlede nettoomsætning. EBITDA fra de udenlandske forretninger udgjorde DKK 0,5 mia. eller 18 pct. af TDC s EBITDA. Ultimo udgjorde TDC s rentebærende nettogæld DKK 32 mia. TDC udstedte i april for EUR 1 mia. 5-årige obligationer. Provenuet herfra vil blive anvendt til at nedbringe den kortfristede gæld, der primært kan henføres til TDC s opkøb af diax og sunrise. Side 3 af 15
TDC Tele Danmark DKK mio. 1K 2000 1K 2001 Ændring i pct. Nettoomsætning Fastnettelefoni 3.467 3.051-12,0 Mobiltelefoni 132 135 2,3 Servicetelefontjenester 171 143-16,4 Datakommunikation 174 143-17,8 Terminaler, installationer mv. 692 684-1,2 Udleje af faste kredsløb 454 489 7,7 Andre aktiviteter 129 210 62,8 Nettoomsætning i alt 5.219 4.855-7,0 Danske forretninger 4.736 4.665-1,5 Udenlandske forretninger 483 190-60,7 EBITDA 1.876 1.719-8,4 Danske forretninger 1.920 1.740-9,4 Udenlandske forretninger -44-21 52,3 TDC Tele Danmark omfatter primært den danske fastnetforretning samt mobiltelefoni fra Duét abonnementer og trafik. Nettoomsætningen udgjorde i 1. kvartal DKK 4.855 mio. Når bortses fra ændrede ejerandele i sunrise, Telenordia og Trend, steg nettoomsætningen med 1,5 pct. Omsætningen fra fastnettelefoni omfatter omsætning fra indenlandske fastnetaktiviteter. Omsætningen fra danske fastnetabonnementer steg 2,0 pct. til DKK 1.150 mio. Omsætningen fra indenlandsk fastnettrafik udgjorde DKK 1.313 mio. mod DKK 1.316 mio. i 1. kvartal 2000. Antallet af solgte trafikminutter udgjorde 7,0 mia., hvilket er en stigning på 3,0 pct. Den lavere omsætning fra fastnettrafikken afspejler lavere priser til slutbrugerne og lavere samtrafikpriser. Omsætningen fra udlandstrafik beløb sig til DKK 576 mio. mod DKK 633 mio. i 1. kvartal 2000. Nettoomsætningen fra indenlandske servicetelefontjenester udgjorde DKK 143 mio. mod DKK 171 mio. i 1. kvartal 2000, hvilket primært kan henføres til færre opkald til Nummeroplysningen og Mødetelefonen. Nettoomsætningen fra datakommunikation i Danmark udgjorde DKK 143 mio. mod DKK 174 mio. i 1. kvartal 2000. Denne omsætning er påvirket af et skift fra smalbåndstjenester, som f.eks. Datex og Datapost, til nye IP-baserede tjenester. Nettoomsætningen fra terminaler, installationer mv. udgjorde DKK 684 mio. mod DKK 692 mio. i 1. kvartal 2000. Omsætningen hidrører fra en bred vifte af aktiviteter, hvor TDC Tele Danmark leverer kommunikationsløsninger af høj kvalitet til kunderne. Det omfatter salg og installation af teleudstyr, der spænder fra håndholdte terminaler til store omstillingsanlæg, samt servicesalg og outsourcingaftaler. Nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb steg med 7,7 pct. til DKK 489 mio. i 1. kvartal 2001, hvilket kan henføres til større volumener inden for branchesalg samt ElTele Øst. Side 4 af 15
EBITDA for TDC Tele Danmark udgjorde DKK 1.719 mio. mod DKK 1.876 mio. i 1. kvartal 2000. TDC Tele Danmark gennemførte sidste år flere omkostningsreducerende tiltag, som allerede på nuværende tidspunkt har forbedret produktiviteten. TDC Tele Danmarks anlægsinvesteringer udgjorde DKK 746 mio. i, hvilket er et fald på 32 pct. Denne udvikling skal ses i sammenhæng med lavere anlægsinvesteringer til særlige aktiviteter såsom TeamNet, hvilket delvist opvejes af en fremskyndet udbygning af ADSL-infrastrukturen for at opnå bredbåndsadgang på alle tilslutningssteder i Danmark medio 2002. Ved udgangen af havde TDC Tele Danmark 3,4 mio. indenlandske kunder, heraf 2,8 mio. fastnetabonnenter, 366.000 ISDN2-abonnenter og 242.000 Duét-abonnenter. TDC Mobile International DKK mio. 1K 2000 1K 2001 Ændring i pct. Nettoomsætning Mobiltelefoni 3.015 3.455 14,6 Fastnettelefoni 541 580 7,2 Terminaler, installationer mv. 59 105 78,0 Andet 61 64 4,9 Nettoomsætning i alt 3.676 4.204 14,4 Danske forretninger 949 1.109 16,9 Udenlandske forretninger 2.727 3.095 13,5 EBITDA 430 320-25,6 Danske forretninger 299 267-10,7 Udenlandske forretninger 131 53-59,5 TDC Mobile Internationals aktiviteter omfatter hovedsagelig mobilaktiviteter fra TDC Mobil, der er den førende mobiloperatør i Danmark, samt Talkline, Polkomtel, Bité, Ben, UMC og Connect Austria. I omsætningen indgår omsætning fra fastnettelefoni i Talkline. TDC Mobil realiserede en nettoomsætning på DKK 1.109 mio., svarende til en stigning på 17 pct. Omsætningen fra abonnementer er faldet med 1,5 pct. til DKK 140 mio., mens omsætningen fra mobiltrafik er steget med 16 pct. til DKK 864 mio. Kundeantallet er steget med 39 pct. til 1,5 mio. ultimo, hvoraf abonnementskunder udgør 69 pct. Trafikvolumen er steget med 18 pct. til 588 mio. minutter, og antallet af sendte SMS-beskeder fordoblede til 82 mio. Nettoomsætningen i Talkline, som TDC ejer 100 pct., og som udbyder mobil-, Internet- og fastnettjenester i Tyskland, steg med 7,1 pct. til DKK 2.344 mio., mens EBITDA udgjorde DKK -85 mio. mod DKK 87 mio. i 1. kvartal 2000. Ved udgangen af havde Talkline 1.849.000 mobilkunder, 251.000 fastnetkunder med fast operatørvalg og 265.000 Internet dial-up kunder. Talkline s økonomiske resultater er ikke tilfredsstillende. TDC har taget skridt til at løse dette problem, og i frasolgte vi fastnet- og Internetaktiviteterne i Holland. Talkline s Side 5 af 15
hovedaktivitet er gensalg af mobiltjenester, og derudover udbyder selskabet fastnet- og Internettjenester på det tyske marked. Vi vil ændre selskabets strategi for at opnå markante resultatforbedringer i 2. halvår. I denne forbindelse overvejes forskellige alternativer. Bité, den 100 pct. ejede GSM-mobiloperatør i Litauen, øgede sin nettoomsætning med 56 pct. til DKK 78 mio. og realiserede et EBITDA på DKK 33 mio., hvilket er en fremgang på 171 pct. Antallet af kunder steg med 69 pct. til 188.000. Polkomtel, der er mobiloperatør i Polen, og hvori TDC har en ejerandel på 19,6%, fik en nettoomsætning på DKK 370 mio., hvilket er en stigning på 31 pct. EBITDA udgjorde DKK 136 mio. svarende til en stigning på 42 pct. Ultimo var antallet af mobilkunder i Polkomtel, opgjort på pro rata-basis, 515.000. Andre mobilaktiviteter, der omfatter TDC's ejerandele i Ben på 14,7 pct., i UMC på 16,3 pct. og i Connect Austria på 15 pct., resulterede i en omsætning på DKK 301 mio., mens EBITDA udgjorde DKK -32 mio., opgjort på pro rata-basis. Kundeantallet for disse selskaber, ligeledes opgjort på pro rata-basis, var ved periodens udgang 425.000, svarende til en fremgang på 78 pct. TDC Switzerland DKK mio. 1 K 2001 Nettoomsætning Mobiltjenester 589 Fastnet- og Internettjenester 887 Internettjenester 122 Nettoomsætning i alt 1.598 EBITDA -139 Etableringen af TDC Switzerland er sket ved køb og efterfølgende fusion af sunrise og diax, således som annonceret i november 2000, og transaktionen blev tilendebragt den 23. januar i år. De to fusionerede selskaber vil blive markedsført under navnet sunrise. diax er blevet konsolideret ind i regnskabet fra 1. februar i år. Nettoomsætningen udgjorde i DKK 1.598 mio. og EBITDA DKK -139 mio. TDC Switzerland s resultater i blev som planlagt, og selskabet vil opnå positivt EBITDA i 4. kvartal 2001. Målet for TDC Switzerland er at få skabt et solidt grundlag for fremtidig ekspansion og værdiskabelse. Selskabet har gode muligheder for at opnå øgede markedsandele gennem målrettet markedsføring af dets avancerede mobil- og fastnettjenester. Der er opnået driftsmæssige forbedringer i TDC Switzerland i 1. kvartal, og de økonomiske resultater svarer til det planlagte. Vi forventer et forbedret EBITDA som følge af realiseringen af fusions- og omstruktureringsgevinster i de kommende kvartaler, og selskabet forventes at få et positivt EBITDA 4. kvartal i år. Side 6 af 15
Realisering af synergier i forlængelse af sammenlægningen af de to schweiziske selskaber vil medføre yderligere værdiskabelse. Synergierne på omsætningssiden fremkommer ved krydssalg, koordineret markedsføring og strømlining af salgsaktiviteterne. Potentialet for krydssalg til den eksisterende kundebase på 2,2 mio. kunder er betydeligt, og der er iværksat målrettede initiativer til salg af mobiltjenester til fastnet- og Internetkunder og omvendt. En række projekter til omkostningsminimering er under implementering. Synergierne på omkostningssiden kan realiseres ved færre call centre og administrative lokationer samt reducerede omkostninger til administration, markedsføring og transmission. 250 medarbejdere er opsagt pr. 1. marts 2001, og antallet af medarbejdere forventes yderligere reduceret ved naturlig afgang. TDC Switzerland s fulde kundebase omfattede ultimo 1. kvartal 668.000 mobilkunder, 493.000 Internetkunder og 997.000 fastnetkunder. Mobilkundebasen fordeler sig på 376.000 abonnenter og 292.000 taletidskunder. Det er i marts måned lykkedes at nedbringe bruttoafgangen af mobilkunder (churn rate) til 3,5 pct., og denne rate forventes at falde yderligere i år 2001 med indførelsen af længerevarende kundeaftaler og andre fastholdelsesinitiativer. TDC Internet DKK mio. 1K 2000 1K 2001 Ændring i pct. Nettoomsætning i alt 145 177 22,0 Danske forretninger 145 174 20,0 Udenlandske forretninger 0 3 - EBITDA -89-153 -71,9 Danske forretninger -85-147 -72,9 Udenlandske forretninger -4-6 -50,0 TDC Internets aktiviteter består overvejende af danske Internet dial-up kunder og web-tjenester som hosting og sikkerhed, hvortil kommer ejerskabet af selskaberne Contactel og Dan Net A/S. Nettoomsætningen i TDC Internet steg med 22 pct. til DKK 177 mio., og EBITDA udgjorde DKK -153 mio. mod DKK -89 mio. i 1. kvartal 2000. Ultimo var antallet af Internet dialup kunder steget med 41 pct. til 651.000, mens antallet af ADSL-kunder udgjorde 19.000. I annoncerede TDC Internet sammen med TDC Tele Danmark en landsdækkende udbygning af ADSL-tjenester. Målet er, at 95 pct. af alle kunder i Danmark medio 2002 skal have adgang til ADSL. TDC Internet forventer at opnå en dominerende markedsandel inden for dette vækstområde. I indledte TDC Internet et samarbejde med Egmont og TV2 om udvikling af TV on-demand via Opasia Internet portalen. Bredbåndstjenester er et vigtigt redskab i den strategi, der skal understøtte Opasia som detailkundernes foretrukne fremtidige medieportal. Side 7 af 15
TDC Internet erhvervede i 51 pct. af Softbank Poland, der er et polsk holdingselskab for 6 Internetudbydere, for i alt DKK 171 mio. Det nye selskab vil blive benævnt TDC Internet S.A. Selskabet vil komme til at styrke TDC Internets markedsprofil og strategiske muligheder i Polen, idet markedsandelen for web-tjenester til erhvervskunder nu er på 20 pct. Det polske marked rummer et betydeligt vækstpotentiale, og med TDC Internets markedsføringskompetence og avancerede produkt-/tjenesteudbud er udsigterne for denne forretningsaktivitet ganske lovende. Regnskabstallene for TDC Internet S.A indgår ikke i TDC s koncernregnskab for i. Andre forretningsenheder TDC Forlags nettoomsætning udgjorde i DKK 359 mio., hvilket er en stigning på 3 pct. EBITDA udgjorde DKK 132 mio. mod DKK 183 mio. i 1. kvartal 2000, hvilket primært kan henføres til opstarten af det svenske landsdækkende telefonbogsforlag, Gulan. TDC Forlag har udvidet sin dækning af det nordiske marked i løbet af de seneste 2 år med erhvervelsen af Lokaldelen, Företagsfakta, Mediaförelaget og Storbyguiden. TDC Forlag stiler mod fortsat vækst i Norden, herunder nu også udbud af e-handelsløsninger i de lande, hvor selskabet er tilstede. Dette sker sideløbende med en fortsat strømlining og udvikling af hovedforretningsområderne. Nettoomsætningen fra TDC Kabel TV forblev uændret i på DKK 279 mio. EBITDA udgjorde DKK -39 mio. mod DKK 25 mio. i 1. kvartal 2000. Kundebasen er steget med 1,8 pct. til 807.000. TDC Services opnåede en nettoomsætning på DKK 814 mio. eller en stigning på 14 pct. Tilsvarende steg EBITDA til DKK 272 mio. TDC Services leverer tjenesteydelser til TDC s øvrige forretningsenheder inden for fakturering, bogføring, lønadministration, logistik, indkøb og IT. Forventninger til fremtiden TDC s økonomiske forventninger til 2001 er blevet detaljeret beskrevet i henholdsvis Regnskabsmeddelelsen og Årsrapporten for år 2000. Resultaterne i har medført mindre justeringer af forventningerne for 2001, og der er ingen ændringer til forventningerne for 2004 som beskrevet i Årsrapporten for 2000. I har TDC revurderet handlingsplanerne for Talkline. Vi forventer, at selskabet bidrager positivt til EBITDA i anden halvdel af 2001, men som konsekvens af de ændrede forretningsplaner for Talkline sænker vi prognosen for indtægter i alt i TDC Mobile International fra DKK 19,3 mia. til DKK 16,4 mia. Det forventede EBITDA for TDC Mobile International er uændret på DKK 2,3 mia. For TDC koncernen er forventningerne for indtægter i alt i 2001 nu DKK 53,9 mia. mod DKK 57,5 mia. i Årsrapporten for 2000. Forventningerne vedrørende EBITDA på DKK 12,8 mia. er uændrede i forhold til Årsrapporten for 2000, og det samme gælder forventningerne vedrørende årets resultat eksklusive engangsposter på DKK 0,6 mia. I overensstemmelse med forventningerne i Årsrapporten for 2000 af 22. februar 2001 kan indtjeningen forventes at blive Side 8 af 15
bedre i anden halvdel af 2001 end i første, delvist som følge af udviklingen i TDC Switzerland og Talkline. Forventningerne til de større forretningsenheder for 2001 er som følger: TDC Forventninger til 2001 (ekskl. engangsposter) DKK mia. 1999 2000 2001 TDC Tele Danmark Vækst 2000/2001 i pct. Indtægter i alt 21,0 22,0 21,2-4 7,5 6,9 7,0 1 TDC Mobile International Indtægter i alt 12,9 16,9 16,4-3 1,2 1,9 2,3 20 TDC Internet Indtægter i alt 0,4 0,6 1,2 100-0,3-0,4-0,6-71 TDC Kabel TV Indtægter i alt 0,8 1,1 1,2 8-0,0-0,1-0,1 - TDC Forlag Indtægter i alt 0,9 1,4 1,6 18 0,4 0,6 0,5-12 TDC Services Indtægter i alt 3,1 3,4 3,7 10 0,9 1,0 1,0-1 TDC Switzerland Indtægter i alt - - 8,1 - - - -0,4 - Årets resultat 1 - - -2,5 - TDC Indtægter i alt 40,4 46,8 53,9 15 12,3 13,0 12,8-1 Årets resultat 2 3,8 3,6 0,6-83 1 Efter goodwill-afskrivninger på DKK -0,9 mia. 2 Efter renteudgifter på DKK -0,6 mia. efter skat i 2001, pga. købet af ejerandele i sunrise/diax. Side 9 af 15
Safe harbor erklæring De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne kvartalsrapport, afspejler ledelsens nuværende forventninger til visse fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn vedrørende fremtiden er ifølge sagens natur forbundet med usikkerhed, og de realiserede resultater vil derfor kunne afvige væsentligt fra de anførte forventninger. Endvidere er visse forventninger baseret på formodninger om fremtidige begivenheder, som kan vise sig at være ukorrekte. Forhold, der kan medføre, at de realiserede resultater afviger væsentligt fra ovennævnte forventninger, er blandt andet - men ikke begrænset til - udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder; den teknologiske udvikling; ændringer i danske regler og lovgivning og EU-regler; ændringer i samtrafikpriser; udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation i Danmark og i udlandet; introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udvikling i efterspørgslen, produktsammensætningen og priserne på mobilområdet, herunder markedsføringsudgifter; udviklingen på markedet for multimedieydelser; mulighederne for at opnå licenser; udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet en vis politisk risiko samt investeringer i og frasalg af inden- og udenlandske selskaber. Telekonference TDC inviterer til deltagelse i en telekonference i dag kl. 16.00 CET. Konferencen forestås af administrerende direktør Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på +8080 2001. På telekonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på www.teledanmark.dk og www.teledanmark.com. Deltagerne bør sikre sig disse plancher, inden telekonferencen begynder. Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon 3343 7680. Side 10 af 15
TDC Resultatopgørelse TDC DKK mio. 1K 2000 1K 2001 Ændring i pct. Fastnettelefoni 4.144 4.296 3,7 Mobiltelefoni 2.865 3.975 38,7 Terminaler, installationer mv. 719 718-0,1 Internettjenester 222 412 85,6 Udleje af faste kredsløb 346 378 9,3 Servicetelefontjenester 153 122-20,3 Telefonbøger 327 333 1,8 Datakommunikation 170 162-4,7 Kabel-tv aktiviteter 281 280-0,4 Andre aktiviteter, inkl. Belgacom 1.462 1.705 16,6 Nettoomsætning 10.689 12.381 15,8 heraf omsætning fra danske forretninger 5.788 5.871 1,4 heraf omsætning fra udenlandske forretninger 4.901 6.510 32,8 Indtægter i alt 11.173 12.887 15,3 Driftsudgifter i alt -7.672-10.144-32,2 nedskrivninger (EBITDA) 3.501 2.743-21,7 heraf danske forretninger 2.720 2.264-16,8 heraf udenlandske forretninger 781 479-38,7 Af- og nedskrivninger -1.503-1.924-28,0 heraf afskrivning på goodwill -176-350 -98,9 Resultat af primær drift (EBIT) før engangsposter 1.998 819-59,0 Engangsposter - 394 - Resultat af primær drift (EBIT) 1.998 1.213-39,3 Finansielle poster, netto -155-257 -65,8 Resultat før skat 1.843 956-48,1 Skat af årets resultat -803-825 -2,7 heraf vedr. ordinært resultat -803-497 38,1 heraf vedr. engangsposter - -328 - Resultat før minoritetsinteresser 1.040 131-87,4 Minoritetsinteressers andel af årets resultat -5 159 - heraf vedr. ordinære poster -5 92 - heraf vedr. engangsposter - 67 - Årets resultat 1.035 290-72,0 Side 11 af 15
Resultatopgørelser for forretningsenhederne TDC Tele Danmark TDC Mobile International TDC Internet TDC Kabel TV DKK mio. 1K00 1K01 1K00 1K01 1K00 1K01 1K00 1K01 Nettoomsætning, eksterne kunder 4.848 4.488 3.409 3.887 131 162 260 277 Nettoomsætning, andre forretningsenheder 371 367 267 317 14 15 20 2 Andre indtægter 346 422 70 64 7 9 4 4 Indtægter i alt 5.565 5.277 3.746 4.268 152 186 284 283 Driftsudgifter i alt -3.689-3.558-3.316-3.948-241 -339-259 -322 Resultat før renter, skat, afog 1.876 1.719 430 320-89 -153 25-39 Af- og nedskrivninger -697-599 -294-351 -10-16 -67-58 Resultat af primær drift før engangsposter 1.179 1.120 136-31 -99-169 -42-97 Anlægsinvesteringer 1.105 746 839 429 60 40 28 45 TDC Forlag TDC Switzerland Andre 2 TDC DKK mio. 1K00 1K01 1K00 1K01 1K00 1K01 1K00 1K01 Nettoomsætning, eksterne kunder 326 331-1.598 1.715 1.638 10.689 12.381 Nettoomsætning, andre forretningsenheder 22 28 - - -694-729 - - Andre indtægter 3 3 - - 54 4 484 506 Indtægter i alt 351 362-1.598 1.075 913 11.173 12.887 Driftsudgifter i alt -168-230 - -1.737 1-10 -7.672-10.144 Resultat før renter, skat, afog 183 132 - -139 1.076 903 3.501 2.743 Af- og nedskrivninger -17-23 - -408 1-418 -469-1.503-1.924 Resultat af primær drift før engangsposter 166 109 - -547 658 434 1.998 819 Anlægsinvesteringer 95 89-12.473 3 144 453 2.271 14.275 1 Inklusive goodwill afskrivninger. 2 Inklusive TDC Services, Belgacom og eliminering af intern handel mellem forretningsenhederne. 3 Påvirkning af TDC som følge af erhvervelsen af aktieposter i TDC Switzerland. Side 12 af 15
Balance pr. 31. marts 2001 TDC DKK mio. 1K 2000 1K 2001 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver i alt 10.488 31.181 Materielle anlægsaktiver i alt 26.222 33.086 Finansielle anlægsaktiver i alt 3.940 1.948 Anlægsaktiver i alt 40.650 66.215 Varebeholdninger i alt 1.047 1.238 Tilgodehavender i alt 19.094 20.836 Værdipapirer 405 535 Likvide beholdninger 1.208 2.080 Omsætningsaktiver i alt 21.754 24.689 - heraf rentebærende aktiver 1.613 2.615 Aktiver i alt 62.404 90.904 Passiver og egenkapital Egenkapital 26.875 33.009 Hensættelser i alt 7.172 6.711 Langfristet gæld i alt 10.605 12.650 Kortfristet gæld i alt 17.515 38.587 Minoritetsinteressers andel af egenkapital 237-53 Hensættelser og Gæld i alt 35.529 57.895 - heraf rentebærende gæld 16.086 34.560 Passiver i alt 62.404 90.904 Pengestrømsopgørelse TDC DKK mio. 1K 2000 1K 2001 Ændring i pct. Pengestrømme fra driftsaktiviteter 1.458 2.132 46,2 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -2.227-14.147 - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter 1.106 8.579 - Ændring i likvider 337-3.436 - Likvider 1.613 2.615 62,1 Side 13 af 15
Egenkapital TDC (DKK mio.) 1K 2000 1K 2001 Egenkapital pr. 1. januar, efter ændring af regnskabspraksis 25.868 32.636 Periodens resultat 1.035 290 Køb af egne aktier -103 0 Salg af egne aktier 40 0 Valutakursreguleringer 35 83 Egenkapital pr. 31. marts 26.875 33.009 Statistiske data Abonnementer (1.000) ultimo perioden 1K 2000 1K 2001 Ændring i pct. Danske abonnementer: Fastnetabonnementer, inkl. branchesalg og ADSL 3.201 3.192-0,3 Mobilabonnementer inkl. Duét 1) 1.349 1.753 29,9 Internet dial-up abonnementer 462 651 40,9 Kabel-TV abonnementer 1) 793 807 1,8 Danske abonnementer i alt 5.805 6.403 10,3 Udenlandske abonnementer: Fastnetabonnementer 1.278 1.775 38,9 Mobilabonnementer 2.065 4.075 97,3 Internet dial-up abonnementer 347 871 151,0 Udenlandske abonnementer (pro rata) i alt 3.690 6.721 82,1 Abonnementer i alt 9.495 13.124 38,2 1) Ændret opgørelsesmetode Indenlandsk trafik Trafikmængde (mio. minutter): 1K 2000 1K 2001 Ændring i pct. Indenlandsk fastnettrafik 6.794 6.995 3,0 International trafik 559 493-11,7 Mobiltrafik 532 625 17,4 Antal medarbejdere TDC samt 100 pct. ejede dattervirksomheder 1K 2000 1K 2001 Ændring i pct. Antal medarbejdere 18.397 18.779 2,1 Side 14 af 15
Udvalgte hoved- og nøgletal, 1996-1K 2001 1996 1997 1998 1999 2000 1K 2001 Resultatopgørelse DKK mio. Nettoomsætning 23.608 29.386 33.989 38.206 44.552 12.381 Indtægter i alt 25.010 31.036 35.867 40.437 46.757 12.887 Driftsudgifter i alt -15.964-21.189-24.889-28.139-33.786-10.144 nedskrivninger 9.046 9.847 10.978 12.298 12.971 2.743 Af- og nedskrivninger -4.633-5.265-5.270-5.583-6.178-1.924 Resultat af primær drift før engangsposter 4.413 4.582 5.708 6.715 6.793 819 Engangsindtægter og- udgifter, netto 0-2.292 755 0 6.161 394 Resultat af primær drift (EBIT) 4.413 2.290 6.463 6.715 12.954 1.213 Finansielle poster, netto 520 21-108 -215-612 -257 Resultat før skat 4.933 2.311 6.355 6.500 12.342 956 Skat af årets resultat -1.916-1.162-1.888-2.685-3.240-825 Resultat før minoritetsinteresser 3.017 1.149 4.467 3.815 9.102 131 Minoritetsinteressers andel af årets resultat -7 27-34 -62-15 159 Årets resultat 3.010 1.176 4.433 3.753 9.087 290 Årets resultat før engangsposter 3.010 2.635 3.522 3.753 3.591 157 Balance DKK mia. Aktiver i alt 55,9 58,8 53,4 62,2 75,1 90,9 Egenkapital 32,7 32,1 24,3 25,9 32,6 33,0 Cirkulerende aktier (mio.) 262,0 262,0 216,5 216,5 216,5 216,5 Pengestrømme DKK mia. Driftsaktiviteter 7,5 7,7 9,0 8,5 8,9 2,1 Investeringsaktiviteter -10,1-8,9-5,9-11,3-7,5-14,1 Finansieringsaktiviter -0,7-1,0-8,9 3,0 3,3 8,6 Ændring i likvider -3,3-2,2-5,8 0,2 4,7-3,4 Nøgletal Resultat pr. aktie (EPS) DKK 11,49 4,49 19,22 17,34 41,98 1,34 Resultat pr. aktie (EPS) før engangsposter DKK 11,49 10,06 15,27 17,34 16,59 0,73 Proformaresultat pr. aktie 1) DKK 13,20 12,39 18,14 20,52 20,47 2,38 Udbytte pr. aktie DKK 8,50 9,00 9,50 10,00 10,50 - Rentebærende gæld, netto DKK mia. -2,6 0,0 8,6 13,6 14,1 31,9 Overskudsgrad (af driften) (EBIT/nettoomsætning) 2) % 18,7 15,6 16,8 17,6 15,2 6,6 Afkast af investeret kapital (ROCE) 3) % 15,3 14,0 18,4 21,1 17,9 2,1 Yderligere oplysninger Antal (1.000, ultimo året) Taletelefonlinier (64 kb ækvivalenter) 3.279 3.368 3.465 3.628 3.735 3.762 Mobiltelefonikunder 4) 806 894 995 1.294 1.648 1.753 Kabel-tv kunder 4) 752 765 812 825 801 807 Trafikmængde (i mio. minutter) Fastnettrafik i alt 13.409 14.407 17.511 21.608 26.096 6.995 Udlandstelefoni 1.302 1.396 1.506 1.698 2.137 493 Mobiltelefoni 958 1.242 1.656 2.046 2.307 625 Antal medarbejdere 16.763 17.268 16.410 17.464 18.363 18.779 Anlægsinvesteringer inkl. opkøb DKK mio. 10.669 9.314 7.983 11.525 16.102 14.275 Valutakurs USD/DKK 5,94 6,83 6,39 7,40 8,02 8,36 Valutakurs EUR/DKK 7,46 7,47 1) Proforma resultat pr. aktie (EPS) defineres som periodens resultat før goodwillafskrivninger og engangsposter 2) Defineres som resultat af primær drift før engangsposter divideret med nettoomsætning 3) Afkast af investeret kapital (ROCE) defineres som resultat før skat, engangsposter og renteudgifter divideret med egenkapital plus rentebærende gæld 4) Der er ændret opgørelsesmetode for Kabel-tv kunder og taletids mobilkunder fra og med 2000. Side 15 af 15