ISIN DK000978698-0 LU069005012-4. Auktionsresultater. Salg 8.600 mio. kr. 700 mio. euro. Bud 32.840 mio. kr. 3.245 mio. euro. Rentetillæg 0,07% 0,05%



Relaterede dokumenter
Åbningsdato Lukkedato Udløbsdato Valuta (kupon) DK Variabel 37D 500CF % 0,35% 6 mdr. 01/ / / DKK.

Obligationsvilkår. Udsteder og hæftelsesgrundlag

Nykredit knytter med nedenstående endelige vilkår 3 nye obligationsserier til Prospekt for udbud af realkreditobligationer i Nykredit Realkredit A/S :

Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer. kapitalcenter. D, G og I af 24. maj 2012, i serie 91D

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 16. oktober 2012

Endelige vilkår til Prospekt for obligationer udstedt i medfør af 33 e i lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. (junior covered bonds).

Udsteder og hæftelsesgrundlag. er optaget til handel (noteret) på et eller flere regulerede markeder for værdipapirhandel.

er undtaget af Nykredits begrænsning af en uhensigtsmæssig påvirkning af udtrækningsrisikoen Udsteder og hæftelsesgrundlag

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 14. oktober 2011

Obligationsvilkår. Udsteder og hæftelsesgrundlag. Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit).

Endelige vilkår til Prospekt for udbud af realkreditobligationer i Nykredit Realkredit A/S ny serie 48D, fondskode DK

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 12. oktober 2012

BoligXlån med 5- årigt renteloft. Auktionsresultater. Salg mio. kr. 35 mio. euro. Bud mio. kr. 88 mio. euro

Obligationsvilkår. Udsteder og hæftelsesgrundlag

Af systemmæssinge årsager sker noteringen af fondskoden på OMX Den Nordiske Børs, København først onsdag den 4. juni 2008.

Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 12. marts 2009

Obligationsvilkår. Udsteder og hæftelsesgrundlag. Obligationernes anvendelse og udstedelsestidspunkt

Obligationsvilkår. Udsteder og hæftelsesgrundlag. Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit).

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 16. juli 2010

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 21. maj 2013

Obligationsvilkår. Udsteder og hæftelsesgrundlag

Endeligevilkårforprospektforudbudaf realkreditobligationerinykreditrealkredita/s iserie73d(konverterbareannuitetsobligationer

Obligationsvilkår. Udsteder og hæftelsesgrundlag. Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit).

Obligationsvilkår. Udsteder og hæftelsesgrundlag. åben for udstedelse af obligationer i 29 år og 10 måneder.

Åbningsdato Lukkedato Udløbsdato Valuta Rente- (kupon) DK Variabel 47D 500CF6OA % 01/ / / DKK 6 mdr.

Nykredit knytter med nedenstående endelige vilkår 5 nye obligationsserier til Prospekt for udbud af realkreditobligationer i Nykredit Realkredit A/S :

Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer udstedt ud af kapitalcenter D, G og I af 24. maj 2012, i serie 70D (konverterbare

Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer udstedt ud af kapitalcenter. serie 50D (inkonverterbare stående obligationer

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 14. maj 2013

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 22. november 2010

er optaget til handel (noteret) på et eller flere regulerede markeder for værdipapirhandel. Udsteder og hæftelsesgrundlag

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 12. oktober 2012

Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer udstedt ud af kapitalcenter. serie 50D (inkonverterbare stående obligationer

Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 12. oktober 2012

Resultatet af auktionen er et rentetillæg på 0,37% p.a. for låntagere med CIBOR3- lån, hvilket vil gælde frem til næste refinansiering.

Obligationsvilkår. Obligationernes anvendelse og udstedelsestidspunkt. Udsteder og hæftelsesgrundlag

Endelige vilkår til prospekt for udbud af særligt dækkede obligationer i Nykredit Realkredit A/S, kapitalcenter H, i serie 12H (fastforrentede

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 1. oktober 2013

ISIN DK LU Auktionsresultater. Salg mio. kr mio. euro. Bud mio. kr mio. euro

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 4. oktober 2011

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 9. april 2013

Nykredit knytter med nedenstående endelige vilkår 2 nye obligationsserier til Prospekt

Endelige vilkår til prospekt for udbud af særligt dækkede obligationer i Nykredit Realkredit A/S, kapitalcenter H, i serie 31H (variabelt forrentede

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 12. oktober 2012

Obligationsvilkår. udløbsår, samme pålydende rente og samme antal årlige terminer. Udsteder og hæftelsesgrundlag

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 22. november 2010

OMX Den Nordiske Børs, København. 28. januar 2007

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 19. maj 2011

Til OMX Den Nordiske Børs, København. 7. oktober 2008

Endelige vilkår til Prospekt for obligationer udstedt i medfør af 33 e i lov om realkreditlån og realkreditobligationer mv. (junior covered bonds)

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 28. marts 2014

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 31. juli 2013

Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 27. august 2009

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 17. maj 2011

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 22. november 2010

Obligationsvilkår. Polen, f.eks. om omsætteligheden af PLN, kunne påvirke værdien af obligationerne. Udsteder og hæftelsesgrundlag

Nykredit og Totalkredit har i dag gennemført en enkeltstående auktion i forbindelse med refinansieringen af BoligXlån med 5-årigt renteloft.

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 11. december 2012

Til OMX Den Nordiske Børs, København. 11. April 2008

Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 27. marts 2009

Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer udstedt ud af kapitalcenter

OMX Den Nordiske Børs, København. 29. november 2007

Endelige vilkår til prospekt for udbud af særligt dækkede obligationer i Nykredit Realkredit A/S, kapitalcenter H, i serie 31H (variabelt forrentede

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 28. marts 2014

Udsteder og hæftelsesgrundlag. Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit).

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 30. juni 2010

er undtaget af Nykredits begrænsning af en uhensigtsmæssig påvirkning af udtrækningsrisikoen Udsteder og hæftelsesgrundlag

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 30. maj 2011

Resultatet af salget er et rentetillæg på 0,25% p.a. for låntagere med WIBOR3-lån, hvilket vil glæde frem til næste refinansiering.

Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 21. november 2013

Nykredit åbner to nye obligationstyper

Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer udstedt ud af kapitalcenter

Endelige vilkår til prospekt for udbud af realkreditobligationer udstedt ud af kapitalcenter

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 14. oktober 2011

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 1. juli 2013

Nordea Kredit fastsætte kuponrenten på basis af en tilsvarende 6 måneders pengemarkedsrentesats. Udsteder og hæftelsesgrundlag

terminsperiode(r), stykstørrelse, betalingsdage. Udsteder og hæftelsesgrundlag

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 13. september 2011

Endelige vilkår til prospekt for udbud af særligt dækkede obligationer i Nykredit Realkredit A/S, kapitalcenter H, i serie 21H (variabelt forrentede

NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 13. juli 2009

Vilkår for udstedelsen af obligationer. i de i 1 anførte fondskoder.

Nærværende prospektmeddelelse erstatter den tidligere på dagen fremsendte prospektmeddelelse vedrørende endelige vilkår for serie 01E, 31E og 81E.

Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. 14. marts 2014

Endelige vilkår Serie 12U

Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Nykredit Realkredit A/S offentliggør tillæg til prospekt for udbud af særligt dækkede obligationer i kapitalcenter H

Endelige vilkår Serie 15U

Obligationsvilkår DLR Kredit A/S DKK Usikret Seniorgæld med variabel rente og forfaldstid 1. juli 2018

Tillæg nummer 2 til. Basisprospekt for særligt dækkede realkreditobligationer udstedt af Realkredit Danmark A/S i Kapitalcenter T af 24.

Regulativ for BRFkredit a/s udlån og obligationer

Til Københavns Fondsbørs og pressen. 21. september Nykredit lancerer euro-udgave af to populære erhvervs- og landbrugslån

INFORMATIONSMATERIALE

DKK Variabel forrentet obligationslån Seniorkapital. ISIN Kode: DK

BRFkredit har offentliggjort nye oplysninger om de i prospektet udbudte obligationer. I den anledning ændres prospektet således:

Til Københavns Fondsbørs. 20. september Nykredit Realkredit A/S åbner tre nye obligationer

INFORMATIONSMATERIALE

Vilkår for auktionerne med liste over berørte obligationer, udbudsmængder og auktionstidspunkter

Tillæg nr. 1 til Basisprospekt for særligt dækkede obligationer udstedt af DLR Kredit A/S dateret 27. maj 2013

I forhold til auktionen i 2014 er den samlede mængde af F1-lån til refinansiering på april terminen reduceret med mere end 70%.

NASDAQ OMX Copenhagen A/S og pressen. 9. november 2011

Transkript:

Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S og pressen 1. december 2011 Refinansiering af variabelt forrentede lån fastsættelse af rentetillæg Nykredit Realkredit har i dag gennemført to auktioner i forbindelse med refinansieringen af CIBOR6-lån og EURIBOR6-lån, begge uden renteloft og finansieret med realkreditobligationer placeret i kapitalcenter D. Resultatet af auktionerne er et rentetillæg på 0,07% p.a. for låntagere med CIBOR6-lån og et rentetillæg på 0,05% p.a. for låntagere med EURIBOR6-lån. Begge rentetillæg vil gælde frem til næste refinansiering. CIBOR6-lån EURIBOR6-lån ISIN DK000978698-0 LU069005012-4 Kapitalcenter D (RO) D (RO) Auktionsresultater Salg 8.600 mio. kr. 700 mio. euro Bud 32.840 mio. kr. 3.245 mio. euro Rentetillæg 0,07% 0,05% Øvrig information Rentefastsættelse for 1. halvår 2012 23. december 2011 23. december 2011 Næste refinansiering 1. juli 2013 1. juli 2013 De endelige vilkår for de to obligationer er opdateret med rentetillægget. Spørgsmål kan rettes til Nykredit Realkredit A/S, Finansafdelingen, afdelingsdirektør Lars Mossing Madsen på telefon 44 55 11 66 eller seniordealer Pernille Bach Ladevig på telefon 44 55 10 63. Nykredit Realkredit A/S CVR-nr. 12 71 92 80 Nykredit Realkredit A/S Kalvebod Brygge 1-3 1780 København V Tlf. 44 55 10 00 www.nykredit.dk

Obligationsvilkår Udsteder og hæftelsesgrundlag 1 Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit). Obligationerne udstedes i Kapitalcenter D i fælleshæftende serier med fælles seriereservefond. Nykredit og serierne i kapitalcenter D hæfter for forpligtelser ifølge obligationerne i overensstemmelse med regler fastsat i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. Løbetider, åbningsperioder og fondskoder 2 Obligationerne kan udstedes med en løbetid på op til 10 år. Udstedelse af obligationer er tidligst påbegyndt med henblik på finansiering af lån, der udbetales fra den 20. januar 2005. Nykredit kan i løbet af et kalenderår åbne nye fondskoder inden for alle løbetider. Tidspunktet for udløb af obligationerne (udløbsår / slutår) i en fondskode fastsættes ved påbegyndelse af udstedelse af obligationer i samme fondskode. Obligationerne udløber den 1. januar i obligationernes udløbsår. Nykredit kan ved åbningen af en fondskode beslutte et andet udløbstidspunkt end 1. januar. Indenfor samme fondskode har obligationerne samme seriebetegnelse, samme udløbsår, samme rentereguleringsfrekvens (3 eller 6 måneder), samme rentesats, samme antal årlige terminer og - hvis obligationen er forsynet med renteloft - samme renteloft. En fondskode er maksimalt åben for udstedelse af obligationer i 9 år og 10 måneder. Obligationernes anvendelse og udstedelsestidspunkt 3 Obligationerne udstedes til finansiering og refinansiering af udlån mod pant i fast ejendom m.v., der ydes af Nykredit eller af et realkreditselskab, som er et datterselskab til Nykredit. Lånene, som obligationerne finansierer, ydes som obligationslån. Lånene kan refinansieres. Lånene ydes som annuitetslån, annuitetslån med adgang til afdragsfrihed eller stående lån. Lånene har en samlet løbetid på maksimalt 35 år. Udstedelse sker i forbindelse med ydelse af lånene, men kan tillige ske som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagerne. Lånene kan tillige efter Nykredits bestemmelse ydes som kontantlån. Rente og antal årlige terminer 4 Obligationsrenten reguleres enten hvert kvartal eller hvert halve år. Renteregulering hvert kvartal sker med udgangspunkt i Nationalbankens dagligt noterede 3 måneders Cibor rentesats (Copenhagen Interbank Offered Rate). Renteregulering hvert halve år sker med udgangspunkt i Nationalbankens dagligt noterede 6 måneders Cibor rentesats. Obligationsrentesatsen beregnes på følgende måde: Cibor rentesatsen den 5. sidste bankdag i henholdsvis marts, juni, september og december (ved kvartalsvis regulering), eller juni og december (ved halvårlig renteregulering) tillægges et tillæg og multipliceres med 365/360 [obligationsrentesatsen = 365/360*(CIBOR + tillæg)]. Tillægget kan eventuelt have en negativ værdi. Den således beregnede obligationsrentesats vil være obligationsrenten for de efterfølgende 3 eller 6 måneder med virkning fra henholdsvis 1. januar, 1. april, 1. juli og 1. oktober, samt den 1. juli og 1. januar, jf. dog nedenfor om åbning af en fondskode. Såfremt Nationalbanken ophører med at notere den anførte Cibor rentesats, eller Nykredit vurderer, at Cibor rentesatsen ikke længere afspejler det danske pengemarked, kan Nykredit beregne obligationsrenten med udgangspunkt i en markedskonform 3 eller 6 måneders pengemarkeds- rentesats. I forbindelse med åbningen af en fondskode fastsætter Nykredit obligationsrentesatsen frem til første renteregulering. 1

I forbindelse med åbningen af en fondskode fastlægges tillægget og i givet fald et renteloft begge gældende for obligationens løbetid. Ved regulering af obligationsrentesatsen kan denne ikke overstige et eventuelt renteloft. 5 Obligationerne har 4 årlige terminer. Renten udbetales med en fjerdedel af obligationsrenten på følgende forfaldsdage: Den 1/4 for perioden 1/1-31/3, den 1/7 for perioden 1/4-30/6, den 1/10 for perioden 1/7 30/9 og den 1/1 for perioden 1/10 31/12. Rentetilskrivninger og - periodiseringer kan ændres som følge af ændringer i markedskonventioner. Amortisering og opsigelse 6 Obligationerne er inkonverterbare. Obligationer i samme fondskode amortiseres i samme omfang, som de lån, obligationerne har finansieret, amortiseres ved betaling af ordinære ydelser, jf. 3, hvilket også gælder, når obligationer er udstedt som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagere. Amortisation sker ved indløsning af obligationerne til pari efter udtrækning. Udbetaling af udtrukne beløb sker til samme tidsterminer som udbetaling af renter. Obligationerne er senest tilbagebetalt den 1/1 i udløbsåret. 7 Obligationerne er uopsigelige fra obligationsejernes side. Omsættelighed, registrering, stykstørrelse og notering 8 Obligationerne er omsættelige massegældsbreve. Obligationerne kan ikke noteres på navn. 9 Obligationerne registreres i VP SECURITIES A/S eller i en anden værdipapircentral. Obligationerne udstedes i stykstørrelser, der fastsættes af Nykredit ved udstedelsen. Stykstørrelserne kan efterfølgende ændres af Nykredit. Der udstedes ikke fysiske obligationer. 10 Obligationerne noteres på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Nykredit kan lade obligationerne notere på andre inden- eller udenlandske fondsbørser. Betalinger 11 Nykredits betaling af rente og indfrielsesbeløb til obligationsejerne sker ved overførsel på forfaldsdagen til konti hos danske pengeinstitutter og børsmæglerselskaber, som gennem det kontoførende institut er anvist overfor VP SECURI- TIES A/S. Hvis forfaldsdagen er en dag, som ikke er en bankdag, vil betaling blive udskudt til den nærmest følgende dag, hvor både danske betalingsformidlingssystemer og pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Obligationsejerne har ikke krav på rente eller andre beløb som følge af udskudt betaling eller valideringsreglerne i det kontoførende institut. Skat 12 Beskatning af investorer, der er fuldt skattepligtige til Danmark: Personers renteindtægter samt eventuelle kursgevinster på obligationer erhvervet den 27. januar 2010 eller senere beskattes, mens kurstab er fradragsberettigede. Gevinst og tab på obligationerne er omfattet af bagatelgrænsen på 2.000 kr. i kursgevinstlovens 14. Beskatning eller fradrag sker i det år gevinst eller tab realiseres, og påvirker kapitalindkomsten. Renteindtægter beskattes på forfaldstidspunktet. 2

Den skattemæssige behandling af obligationer erhvervet den 26. januar 2010 eller tidligere kan afhænge af obligationernes denomineringsvaluta. Ved åbning af fondskoder for obligationer denomineret i danske kroner før 27. januar 2010 er det blevet fastlagt, hvorvidt den pålydende rente på obligationerne opfyldte betingelsen for skattefrihed for kursgevinster, jf. lov om skattemæssige behandling af gevinst og tab på fordringer, gæld og finansielle kontrakter (blåeller sortstemplede obligationer i henhold til mindsterentereglerne i kursgevinstloven). Forfaldne renter samt besiddelse, indfrielse og overdragelse af obligationer indberettes til de danske skattemyndigheder i henhold til gældende regler herom. Der tilbageholdes ikke kildeskat i Danmark efter gældende lovgivning. Nykredit kan ikke holdes ansvarlig for ændringer i obligationernes skattemæssige behandling eller i obligationsejernes skattemæssige forhold herunder enhver form for tilbageholdelse af skat eller opkrævning af kildeskat pålagt af myndigheder. Alle obligationsejere, herunder de der ikke er skattemæssigt hjemmehørende i Danmark, opfordres til at søge særskilt og individuel rådgivning vedrørende deres skattemæssige forhold. Forældelse 13 Betalingskrav i henhold til obligationerne forældes efter lovgivningens almindelige regler. Forfaldne renter og hovedstole forrentes ikke fra forfaldsdagen og tilfalder Nykredit, hvis de ikke hæves inden forældelsesfristens udløb. Force majeure på de områder, hvor der gælder et strengere ansvar, er Nykredit ikke erstatningsansvarlig for tab, som skyldes nedbrud i/manglende adgang til it-systemer, eller beskadigelser af data i disse systemer, der kan henføres til nedennævnte begivenheder, uanset om det er Nykredit selv eller en ekstern leverandør, der står for driften af systemerne svigt i Nykredits strømforsyning eller telekommunikation, lovindgreb eller forvaltningsakter, naturkatastrofer, krig, oprør, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller hærværk (herunder computervirus og -hacking), strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflikten er rettet imod eller iværksat af Nykredit selv eller dens organisation, og uanset konfliktens årsag. Det gælder også, når konflikten kun rammer dele af Nykredit, andre omstændigheder, som er uden for Nykredits kontrol. Nykredits ansvarsfrihed gælder ikke, hvis Nykredit burde have forudset det forhold, som er årsag for tabet, da aftalen blev indgået eller burde have undgået eller overvundet årsagen til tabet lovgivningen under alle omstændigheder gør Nykredit ansvarlig for det forhold, som er årsag til tabet. Lovvalg og værneting 15 Obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er underlagt dansk ret. Værneting for obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er den retskreds, hvori Nykredit til enhver tid har sit hovedsæde. 14 Nykredit er erstatningsansvarlig, hvis Nykredit på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalte forpligtelser for sent eller mangelfuldt. Selv Disse vilkår er godkendt af bestyrelsen i Nykredit Realkredit A/S på et bestyrelsesmøde den 20. januar 2005. 3

Fondskoder Fondskoder optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S, inkonverterbare, amortisable obligationer med variabel rente i DKK med eller uden renteloft i serie 40D Fondskode Nom. rente (kupon) Navn Udløbsår Rentetillæg Renteperioder Åbningsdato Lukkedato Udløbsdato Valuta DK000976032-4 Variabel 40D 6F OA 2010 0% 6 mdr. 25/01 2005 31/12 2007 01/01 2010 DKK DK000976237-9 Variabel 40D 6F OA 2011 0% 6 mdr. 25/08 2005 31/12 2007 01/01 2011 DKK DK000976393-0 Variabel 40D 6F OA 2 2011 0% 6 mdr. 09/06 2006 31/12 2007 01/01 2011 DKK DK000976431-8 Variabel 40D 6F OA 3 2011 0% 6 mdr. 03/07 2006 31/12 2007 01/01 2011 DKK DK000976512-5 Variabel 40D 6F OA 1 2012 0% 6 mdr. 02/01 2007 31/12 2007 01/01 2012 DKK DK000977551-2 Variabel 40D F6Hnc 2012 0,15% 6 mdr. 26/11 2009 31/10 2011 01/01 2012 DKK DK000978027-2 Variabel 40D F6Hnc 2013 0,23% 6 mdr. 17/09 2010 31/10 2012 01/01 2013 DKK DK000978698-0 Variabel 40D F6Hnc 2013 0,07% 6 mdr. 17/10 2011 30/04 2013 01/07 2013 DKK Åbningsperioden for de enkelte fondskoder går fra og med åbningsdatoen til og med lukkedatoen. Fondskoderne DK000977551-2, DK000978027-2 og DK000978698-0 er ikke grandfathered som covered bond i henhold til EU s kapitaldækningsdirektiv. 4

Endeligevilkårtilprospektforudbudaf realkreditobligationerinykreditrealkredita/s iserie20d (inkonverterbare,amortisable obligationermedvariabelrenteieurouden renteloft)

Obligationsvilkår Udsteder og hæftelsesgrundlag 1 Obligationerne udstedes af Nykredit Realkredit A/S (herefter Nykredit). Obligationerne udstedes i Kapitalcenter D i fælleshæftende serier med fælles seriereservefond. Nykredit og serierne i kapitalcenter D hæfter for forpligtelser ifølge obligationerne i overensstemmelse med regler fastsat i lov om realkreditlån og realkreditobligationer m.v. Løbetider, åbningsperioder og fondskoder 2 Obligationerne udstedes i euro. Alle betalinger på obligationerne, herunder renter, afdrag og indfrielsesbeløb, kan alene med frigørende virkning erlægges i euro. Obligationerne og dermed også obligationernes valuta, samt alle betalinger ifølge disse, er til enhver tid underlagt de regler, som fastsættes af EU samt lovgivningen i Danmark. Denne regulering kan få indflydelse på obligationerne og disses forhold til andre valutaer. Nykredit kan i løbet af et kalenderår åbne nye fondskoder inden for alle løbetider. Tidspunktet for udløb af obligationerne (udløbsår/slutår) i en fondskode fastsættes ved påbegyndelse af udstedelse af obligationer i samme fondskode. Obligationerne udløber den 1. januar i obligationernes udløbsår. Nykredit kan ved åbningen af en fondskode beslutte et andet udløbstidspunkt end 1. januar. Indenfor samme fondskode har obligationerne samme seriebetegnelse, samme udløbsår, samme valuta, samme rentereguleringsfrekvens (3 eller 6 måneder), samme rentesats og samme antal årlige terminer. En fondskode er maksimalt åben for udstedelse af obligationer i 9 år og 10 måneder. Obligationernes anvendelse og udstedelsestidspunkt 3 Obligationerne udstedes til finansiering og refinansiering af udlån mod pant i fast ejendom m.v., der ydes af Nykredit eller af et realkreditselskab, som er et datterselskab til Nykredit. Lånene, som obligationerne finansierer, ydes som obligationslån. Lånene kan refinansieres. Lånene ydes som annuitetslån, annuitetslån med adgang til afdragsfrihed eller stående lån. Lånene har en samlet løbetid på maksimalt 35 år. Udstedelse sker i forbindelse med ydelse af lånene, men kan tillige ske som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagerne. Lånene kan tillige efter Nykredits bestemmelse ydes som kontantlån. Rente og antal årlige terminer Obligationerne kan udstedes med en løbetid på op til 10 år. Udstedelse af obligationer er tidligst påbegyndt med henblik på finansiering af lån, der udbetales fra den 16. september 2005. 4 Obligationsrenten reguleres enten hvert kvartal eller hvert halve år. Renteregulering hvert kvartal sker med udgangspunkt i den dagligt noterede 3 måneders Euribor rentesats (Euro Interbank Offered Rate). Notering af rentesatsen organiseres af European Banking Federation (FBE) og Financial Markets Association (ACI) og med Reuters som nuværende beregningsagent. Renteregulering hvert halve år sker med udgangspunkt i den af Reuters dagligt noterede 6 måneders Euribor rentesats. Obligationsrentesatsen beregnes på følgende måde: Euribor rentesatsen den 5. sidste bankdag i henholdsvis marts, juni, september og december (ved kvartalsvis regulering), eller juni 1

og december (ved halvårlig renteregulering) tillægges et tillæg og multipliceres med 365/360 [obligationsrentesatsen = 365/360*(Euribor + tillæg)]. Tillægget kan eventuelt have en negativ værdi. Den således beregnede obligationsrentesats vil være obligationsrenten for de efterfølgende 3 eller 6 måneder med virkning fra henholdsvis 1. januar, 1. april, 1. juli og 1. oktober, samt den 1. juli og 1. januar, jf. dog nedenfor om åbning af en fondskode. Ved bankdag forstås enhver dag, hvor både danske betalingsformidlingssystemer og danske pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Såfremt Reuters (eller den beregningsagent som måtte efterfølge Reuters) ophører med at offentliggøre den anførte Euribor rentesats, eller Nykredit vurderer, at Euribor rentesatsen ikke længere afspejler det europæiske pengemarked, kan Nykredit beregne obligationsrenten med udgangspunkt i en markedskonform 3 eller 6 måneders pengemarkeds- rentesats. Amortisering og opsigelse 6 Obligationerne er inkonverterbare. Obligationer i samme fondskode amortiseres i samme omfang, som de lån, obligationerne har finansieret, amortiseres ved betaling af ordinære ydelser, jf. 3, hvilket også gælder, når obligationer er udstedt som blokemission eller i forbindelse med indgåelse af fastkursaftaler med låntagere. Amortisation sker ved indløsning af obligationerne til pari efter udtrækning. Udbetaling af udtrukne beløb sker til samme tidsterminer som udbetaling af renter. 7 Obligationerne er uopsigelige fra obligationsejernes side. I forbindelse med åbningen af en fondskode fastsætter Nykredit obligationsrentesatsen frem til første renteregulering. I forbindelse med åbningen af en fondskode fastlægges tillægget og i givet fald et renteloft begge gældende for obligationens løbetid. Ved regulering af obligationsrentesatsen kan denne ikke overstige et eventuelt renteloft. Omsættelighed, registrering, stykstørrelse og notering 8 Obligationerne er omsættelige massegældsbreve. Obligationerne kan ikke noteres på navn. 9 5 Obligationerne har 4 årlige terminer. Renten udbetales på følgende forfaldsdage: Den 1/4 for perioden 1/1-31/3, den 1/7 for perioden 1/4-30/6, den 1/10 for perioden 1/7 30/9 og den 1/1 for perioden 1/10 31/12. Rentetilskrivninger og -periodiseringer kan ændres som følge af ændringer i markedskonventioner. Obligationerne registreres i VP SECURITIES A/S eller i en anden værdipapircentral. Obligationerne udstedes i stykstørrelser, der fastsættes af Nykredit ved udstedelsen. Stykstørrelserne kan efterfølgende ændres af Nykredit. Der udstedes ikke fysiske obligationer. 10 Obligationerne noteres på NASDAQ OMX Copenhagen A/S. Nykredit kan lade obligationerne notere på andre inden- eller udenlandske fondsbørser. 2

Betalinger 11 Nykredits betaling af rente og indfrielsesbeløb til obligationsejerne sker ved overførsel på forfaldsdagen til konti hos danske pengeinstitutter og børsmæglerselskaber, som gennem det kontoførende institut er anvist overfor Værdipapircentralen. Hvis forfaldsdagen er en dag, som ikke er en dansk bankdag, vil betaling blive udskudt til den nærmest følgende dag, hvor både danske betalingsformidlingssystemer og pengeinstitutter beliggende i Danmark holder åbent. Obligationsejerne har ikke krav på rente eller andre beløb som følge af udskudt betaling eller valideringsreglerne i det kontoførende institut. Skat Forfaldne renter samt besiddelse, indfrielse og overdragelse af obligationer indberettes til de danske skattemyndigheder i henhold til gældende regler herom. Der tilbageholdes ikke kildeskat i Danmark efter gældende lovgivning. Nykredit kan ikke holdes ansvarlig for ændringer i obligationernes skattemæssige behandling eller i obligationsejernes skattemæssige forhold herunder enhver form for tilbageholdelse af skat eller opkrævning af kildeskat pålagt af myndigheder. Alle obligationsejere, herunder de der ikke er skattemæssigt hjemmehørende i Danmark, opfordres til at søge særskilt og individuel rådgivning vedrørende deres skattemæssige forhold. 12 Forældelse Beskatning af investorer, der er fuldt skattepligtige til Danmark: Personers renteindtægter samt eventuelle kursgevinster på obligationer erhvervet den 27. januar 2010 eller senere beskattes, mens kurstab er fradragsberettigede. Gevinst og tab på obligationerne er omfattet af bagatelgrænsen på 2.000 kr. i kursgevinstlovens 14. Beskatning eller fradrag sker i det år gevinst eller tab realiseres, og påvirker kapitalindkomsten. Renteindtægter beskattes på forfaldstidspunktet. Den skattemæssige behandling af obligationer erhvervet den 26. januar 2010 eller tidligere kan afhænge af obligationernes denomineringsvaluta. Ved åbning af fondskoder for obligationer denomineret i danske kroner før 27. januar 2010 er det blevet fastlagt, hvorvidt den pålydende rente på obligationerne opfyldte betingelsen for skattefrihed for kursgevinster, jf. lov om skattemæssige behandling af gevinst og tab på fordringer, gæld og finansielle kontrakter (blåeller sortstemplede obligationer i henhold til mindsterentereglerne i kursgevinstloven). 13 Betalingskrav i henhold til obligationerne forældes efter lovgivningens almindelige regler. Forfaldne renter og hovedstole forrentes ikke fra forfaldsdagen og tilfalder Nykredit, hvis de ikke hæves inden forældelsesfristens udløb. Force majeure 14 Nykredit er erstatningsansvarlig, hvis Nykredit på grund af fejl eller forsømmelser opfylder aftalte forpligtelser for sent eller mangelfuldt. Selv på de områder, hvor der gælder et strengere ansvar, er Nykredit ikke erstatningsansvarlig for tab, som skyldes nedbrud i/manglende adgang til it-systemer, eller beskadigelser af data i disse systemer, der kan henføres til nedennævnte begivenheder, uanset om det er Nykredit selv eller en ekstern leverandør, der står for driften af systemerne 3

svigt i Nykredits strømforsyning eller telekommunikation, lovindgreb eller forvaltningsakter, naturkatastrofer, krig, oprør, borgerlige uroligheder, sabotage, terror eller hærværk (herunder computervirus og -hacking), strejke, lockout, boykot eller blokade, uanset om konflikten er rettet imod eller iværksat af Nykredit selv eller dens organisation, og uanset konfliktens årsag. Det gælder også, når konflikten kun rammer dele af Nykredit, andre omstændigheder, som er uden for Nykredits kontrol. Nykredits ansvarsfrihed gælder ikke, hvis Nykredit burde have forudset det forhold, som er årsag for tabet, da aftalen blev indgået eller burde have undgået eller overvundet årsagen til tabet lovgivningen under alle omstændigheder gør Nykredit ansvarlig for det forhold, som er årsag til tabet. Lovvalg og værneting 15 Obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er underlagt dansk ret. Værneting for obligationerne og retsforhold, der udspringer heraf, er den retskreds, hvori Nykredit til enhver tid har sit hovedsæde. Disse vilkår er godkendt af bestyrelsen i Nykredit Realkredit A/S den 21. september 2005. 4

Fondskoder Fondskoder optaget til notering på NASDAQ OMX Copenhagen A/S, inkonverterbare amortisable obligationer med variabel rente i euro uden renteloft i serie 20D Fondskode Nom. rente (kupon) Navn Udløbsår Rentetillæg Renteperioder Åbningsdato Lukkedato Udløbsdato Valuta DK000976296-5 Variabel 20D EUR6FOA 2011 0% 6 mdr. 22/09 2005 31/10 2010 01/01 2011 EUR LU051644417-0 Variabel 20D F3Hncoklu 2012 0,10% 3 mdr. 19/07 2010 31/07 2012 01/10 2012 EUR LU054178433-5 Variabel 20D F6Hnclu 2012 0,34% 6 mdr. 17/09 2010 31/10/2011 01/01/2012 EUR LU069005012-4 Variabel 20D F6Hnclu 2013 0,05% 6 mdr. 17/10 2011 30/04/2013 01/07/2013 EUR Åbningsperioden for de enkelte fondskoder går fra og med åbningsdatoen til og med lukkedatoen. Fondskoderne LU051644417-0, LU054178433-5 og LU069005012-4 er ikke grandfathered som covered bonds i henhold til EU s kapitaldækningsdirektiv. 5