Regnskabsmeddelelse 2. kvartal 2007

Regnskabsmeddelelse 2. kvartal 2007 13. august 2007 Hovedpunkter for 2. kvartal 2007 Omsætningen steg med 2,5 pct. til DKK 10.052 mio. som følge af flere indenlandske mobil- og kabel-tv-kunder. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg omsætningen med 3,3 pct. EBITDA gik frem med 2,6 pct. til DKK 3.075 mio., påvirket af tilkøbet af Invitel og frasalget af Bité. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg EBITDA med 1,6 pct. sammenlignet med (1,3) pct. i 2. kvartal 2006. Væksten i 2. kvartal 2007 relaterer sig hovedsagligt til en større indenlandsk mobil- og internetkundebase. Dette blev delvist modvirket af en ugunstig udvikling i den schweiziske valutakurs, flere kabelfejlretninger og højere kundeakkvisitionsomkostninger. Forventninger til 2007 Omsætningen for 2007 forventes at stige moderat sammenlignet med 2006, idet fortsat fremgang i bredbånds- og mobilaktiviteterne samt akkvisitionen af Invitel mere end opvejer faldet i fastnetforretningen og virkningen af frasalget af Bité. Årets resultat for 2007 forventes at falde med ca. 20 pct., hvilket skyldes ændret kapitalstruktur og akkvisitionen af Invitel. Den forventede effekt af ny skattelovgivning er indarbejdet i forventningerne til årets resultat. Side 1 af 29

Indholdsfortegnelse Hovedpunkter... 3 Væsentlige begivenheder... 8 Efterfølgende begivenheder... 9 Risikofaktorer...10 Forventninger til 2007...11 Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne...12 Forretningsenheder...13 TDC Totalløsninger...13 TDC Mobil Norden...14 sunrise...15 TDC International Holdings...16 TDC Kabel TV...17 Safe harbor-erklæring...18 Resultatopgørelse...20 Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne 1H 2006 og 1H 2007...21 Balance...22 Pengestrømsopgørelse...23 Anlægsinvesteringer...24 Egenkapitalopgørelse...24 Kunder...25 Medarbejdere...26 Udvalgte hoved- og nøgletal, 2003-1H 2007...27 Betydelige tilkøb og frasalg af virksomheder...28 Ledelsespåtegning...29 Om TDC...29 Børsnotering...29 Regnskabsmeddelelsen er ikke revideret. Side 2 af 29

Resultatopgørelse for TDC Koncernen, resumé DKK mio. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. Omsætning 9.811 10.052 2,5 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (6.874) (7.048) (2,5) Andre indtægter og omkostninger 61 71 16,4 Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse 2.998 3.075 2,6 (1.575) (1.507) 4,3 Resultat af primær drift (EBIT) 1 1.423 1.568 10,2 Særlige poster 408 (245) (160,0) Resultat af associerede virksomheder og joint ventures 94 139 47,9 Finansielle poster (737) (817) (10,9) Resultat før skat 1.188 645 (45,7) Skat af periodens resultat (332) 95 128,6 Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 856 740 (13,6) Periodens resultat af ophørte aktiviteter 2 132 106 (19,7) Periodens resultat 988 846 (14,4) Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet 1.004 892 (11,2) Minoritetsinteresser (16) (46) (187,5) Periodens resultat, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 3 561 832 48,3 EBITDA-margin i pct. 30,6 30,6-1) Resultat af primær drift (EBIT) er eksklusive særlige poster. 2) Vedrører resultat fra Talkline, som følge af frasalget af Talkline. Bité, som blev frasolgt 9. februar 2007, behandles af regnskabsmæssige årsager ikke som en ophørt aktivitet. 3) Særlige poster og dagsværdireguleringer indgår flere steder i resultatopgørelsen, således som det fremgår af den detaljerede resultatopgørelse på side 20. Hovedpunkter TDC s omsætning udgjorde DKK 10.052 mio. i 2. kvartal 2007, hvilket er en stigning på DKK 241 mio. eller 2,5 pct. Resultatet før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) steg med 2,6 pct. til DKK 3.075 mio. Periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 832 mio., hvilket er en stigning på 48,3 pct. som følge af en reduktion i udskudt skat på grund af den lavere danske selskabsskattesats, kombineret med højere EBITDA og lavere afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse. TDC s anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 1.131 mio. svarende til et fald på 11,5 pct. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til omsætningen udgjorde 11,3 pct. mod 13,0 pct. i 2. kvartal 2006. Efter frasalget behandles Talkline som en ophørt aktivitet i denne rapport. Sammenligningstallene er tilpasset i overensstemmelse hermed. Side 3 af 29

Omsætning TDC s omsætning udgjorde DKK 10.052 mio. i 2. kvartal 2007, hvilket er en stigning på DKK 241 mio. eller 2,5 pct. Dette afspejler et stigende antal mobilkunder og et øget salg af mobiltelefoner i TDC Mobil Norden samt højere omsætning i TDC Kabel TV som følge af flere kunder og højere ARPU. Den øgede omsætning blev også positivt påvirket af højere omsætning fra udleje af faste kredsløb, salg af kundeplaceret udstyr (CPE) samt datakommunikation og internettjenester i TDC Totalløsninger, der delvist blev opvejet af lavere omsætning fra fastnettelefoni. I sunrise var der en negativ udvikling i omsætningen som følge af en ugunstig udvikling i den schweiziske valutakurs. Opgjort i lokal valuta steg omsætningen i sunrise med 3,1 pct. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber 1 steg omsætningen med 3,3 pct. Driftsomkostninger Driftsomkostningerne udgjorde DKK 7.048 mio. i 2. kvartal 2007, hvilket er en fremgang på DKK 174 mio. eller 2,5 pct. Transmissionsomkostningerne og vareforbruget steg med 7,2 pct. til DKK 3.282 mio., hvilket hovedsageligt skyldes øget salg af mobiltelefoner, øget trafik mod andre operatører og stigende roamingomkostninger i TDC Mobil Norden. Dertil kommer øgede omkostninger i forbindelse med CPE-salg i TDC Totalløsninger samt højere programomkostninger i TDC Kabel TV. Dette blev delvist opvejet af TDC International Holdings, der oplevede en nettoreduktion som følge af frasalget af Bité og tilkøbet af Invitel på DKK 56 mio. Andre eksterne omkostninger faldt med 1,1 pct. til DKK 1.899 mio. hovedsageligt som 1 Udviklingen fra 2. kvartal 2006 til 2. kvartal 2007 blev påvirket af frasalget af Bité (frasolgt pr. 9. februar 2007) og tilkøbet af Invitel (tilkøbt pr. 27. april 2007). I den resterende del af denne regnskabsmeddelelse betyder korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber, at de rapporterede tal for henholdsvis TDC Koncernen og TDC International Holdings er blevet korrigeret for virkningen af Bité og Invitel. følge af en nettoreduktion grundet frasalget af Bité og tilkøbet af Invitel plus lavere vedligeholdelses- og markedsføringsomkostninger i sunrise. Dette blev delvist opvejet af højere kundeakkvisitionsomkostninger i TDC Mobil Norden og højere konsulenthonorarer. Personaleomkostningerne faldt med 1,4 pct. til DKK 1.867 mio., hvilket kan tilskrives færre medarbejdere i TDC Totalløsninger og TDC Mobil Norden. Outsourcing af it-ydelser bidrog også til at reducere personaleomkostningerne. Dette blev delvist opvejet af omkostninger til et højere antal kabelfejlretninger i TDC Totalløsningers installationsafdeling samt flere medarbejdere i TDC Kabel TV og en nettostigning på DKK 39 mio. som følge af frasalget af Bité og tilkøbet af Invitel. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg driftsomkostningerne med 4,3 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2006. Antallet af fuldtidsansatte var på 18.344 svarende til et fald på 423 eller 2,3 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2006. Nettoreduktionen skyldes hovedsageligt outsourcing af it-infrastruktur og fratrædelsesordninger. Udviklingen omfatter også en nettostigning på 463 som følge af frasalget af Bité og tilkøbet af Invitel. Reduktionen i den indenlandske arbejdsstyrke var 5,5 pct. EBITDA EBITDA steg med DKK 77 mio. eller 2,6 pct. til DKK 3.075 mio. i 2. kvartal 2007. EBITDA blev påvirket positivt af tilkøbet af Invitel og et stigende antal indenlandske mobil- og internetkunder samt højere ARPU i TDC Kabel TV. Væksten i EBITDA blev også positivt påvirket af øget omsætning fra udleje af faste kredsløb samt datakommunikations- og internettjenester i TDC Totalløsninger. Frasalget af Bité, et stigende antal fejlretninger i TDC Totalløsninger samt en ugunstig udvikling i den schweiziske valutakurs og lavere mobiltermineringspriser havde en negativ indvirkning på EBITDA. Side 4 af 29

Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber steg EBITDA med 1,6 pct. EBITDA-marginen var på 30,6 pct., det samme som i 2. kvartal 2006. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt EBITDAmarginen fra 31,1 pct. til 30,5 pct. Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse udgjorde DKK 1.507 mio., hvilket er et fald på 4,3 pct. i forhold til 2. kvartal 2006. Faldet skyldes primært lavere afskrivninger i TDC Mobil Norden og sunrise. EBIT Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 1.568 mio., hvilket er en stigning på 10,2 pct. Udviklingen skyldes stigende EBITDA og lavere afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse. Særlige poster I 2. kvartal 2007 udgjorde særlige poster en udgift på DKK 245 mio. før skat som følge af fratrædelsesordninger i TDC Totalløsninger og sunrise. Udviklingen i særlige poster i forhold til 2. kvartal 2006 skyldes primært et gunstigt resultat af den schweiziske domstols afgørelse om samtrafikpriser for fastnettelefoni i 2. kvartal 2006. Resultater af associerede virksomheder og joint ventures Resultater af associerede virksomheder og joint ventures udgjorde DKK 139 mio. i 2. kvartal svarende til en stigning på DKK 45 mio. i forhold til 2. kvartal 2006. Stigningen skyldes primært øgede indtægter fra Polkomtel. Finansielle poster Finansielle poster udgjorde DKK (817) mio. i 2. kvartal 2007 mod DKK (737) mio. i 2. kvartal 2006. Finansielle poster eksklusive dagsværdireguleringer udgjorde DKK (1.080) mio. sammenlignet med DKK (832) mio. i 2. kvartal 2006. De højere omkostninger afspejler hovedsageligt amortiseringer på låneomkostninger relateret til førtidsindfrielsen på Seniorlånefaciliteterne den 20. april 2007 samt øgede finansielle udgifter i HTCC i forbindelse med tilkøbet af Invitel. Dagsværdireguleringer udgjorde DKK 263 mio., hvilket hovedsageligt skyldes en øget dagsværdi for afledte finansielle instrumenter. Dagsværdireguleringerne lå på DKK 95 mio. i 2. kvartal 2006. Resultat før skat Resultat før skat inklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 645 mio. mod DKK 1.188 mio. i 2. kvartal 2006. Resultat før skat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 627 mio. svarende til et fald på 8,5 pct. Faldet skyldes primært øgede finansielle udgifter. Skat Skat af periodens resultat udgjorde en indtægt på DKK 95 mio. sammenlignet med en udgift på DKK 332 mio. i 2. kvartal 2006. Skat af periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde en indtægt på DKK 99 mio. sammenlignet med en udgift på DKK 257 mio. i 2. kvartal 2007. Den lavere skat skyldes hovedsageligt nedsættelsen af den danske selskabsskat fra 28 pct. til 25 pct. med virkning fra 1. januar 2007. Skatten for 2. kvartal 2007 omfatter følgelig en engangseffekt på DKK 274 mio. fra nedsættelsen af udskudt skat samt justering af skatten for 1. kvartal 2007. Side 5 af 29

Periodens resultat Periodens resultat inklusive særlige poster og dagsværdireguleringer blev DKK 846 mio. mod DKK 988 mio. i 2. kvartal 2006 svarende til et fald på DKK 142 mio. Dette skyldes primært indtægter fra særlige poster i 2. kvartal 2006 som følge af det gunstige resultat af den schweiziske domstols afgørelse om samtrafikpriser for fastnettelefoni. Periodens resultat eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 832 mio., hvilket svarer til en stigning på DKK 271 mio. eller 48,3 pct., hvilket primært skyldes lavere dansk selskabsskattesats, højere EBITDA og lavere afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse. Pengestrømsopgørelse I 2. kvartal 2007 udgjorde pengestrømme fra driftsaktiviteter DKK 2.524 mio. svarende til et fald på 4,5 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2006. Denne udvikling skyldes primært højere rentebetalinger relateret til den ændrede kapitalstruktur. Den lavere skattebetaling havde en positiv indvirkning på pengestrømmene fra driftsaktiviteter. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK (1.204) mio. sammenlignet med DKK (158) mio. i 2. kvartal 2006. Den negative vækst afspejler tilkøbet af Invitel i 2. kvartal 2007 og salget af værdipapirer i 2. kvartal 2006. I 2. kvartal 2007 udgjorde pengestrømme fra finansieringsaktiviteter DKK (6.194) mio. relateret til tilbagebetaling af langfristet gæld. I 2. kvartal 2006 udgjorde pengestrømme fra finansieringsaktiviteter DKK (10.128) mio. som følge af dividende udbetalinger og tilbagebetaling af EMTN gæld, hvilket blev delvist opvejet af træk på Seniorlåneaftalen. Balancen Den rentebærende nettogæld udgjorde DKK 53.818 mio. ved udgangen af 2. kvartal 2007 sammenlignet med DKK 58.383 mio. ved udgangen af 2. kvartal 2006, hvilket er et fald på DKK 4.565 mio. Faldet skyldes primært provenu fra frasalget af Bité. Sammenlignet med udgangen af 1. kvartal 2007 steg den rentebærende gæld med DKK 2,0 mia., hvilket hovedsageligt kan henføres til konsolideringen af gæld relateret til Invitel på DKK 3,1 mia. (Øvrige lån), der delvist blev opvejet af positive pengestrømme fra driftsaktiviteter i 2. kvartal 2007. Rentebærende nettogæld 1 TDC DKK mio. 2K 2006 2K 2007 Seniorlåneaftale 47,392 40,132 Euro Medium Term Notes (EMTN) 9,538 9,508 Øvrige lån 2,685 6,062 Lån 59,615 55,702 Rentebærende gældsforpligtelser 4 5 Rentebærende bruttogæld 59,619 55,707 Rentebærende tilgodehavender (81) (75) Livide beholdninger (1,155) (1,814) Rentebærender nettogæld 58,383 53,818 1 Bogført værdi opgjort som amortiseret kostpris, således at forskellen mellem provenuet fra optagelse af lån og lånets nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over lånets løbetid. Seniorlåneaftalen er TDC s største finansieringskilde med 72 pct. af den rentebærende bruttogæld ved udgangen af 2. kvartal 2007. Ud over en revolverende kreditfacilitet består Seniorlåneaftalen af tre lånefaciliteter med fast afdragsprofil, hvoraf den ene lånefacilitet tilbagebetales med afdrag indtil 2011 (facilitet A), og de to andre lånefaciliteter tilbagebetales ved udløb i henholdsvis 2014 og 2015 (lånefacilitet B og C). Den 20. april 2007 førtidsindfriede TDC i alt EUR 900 mio. (DKK 6,7 mia.) fordelt med EUR 380 mio. på lånefacilitet A til dækning af alle kontraktuelle afdrag til og med juni 2009, EUR 468 mio. på lånefacilitet B og EUR 52 mio. på lånefacilitet C. Som følge af denne førtidsindfrielse androg lånefaciliteterne følgende nominelle beløb (nominel værdi) i Euro: lånefacilitet A: EUR 1.098 mio., lånefacilitet B: EUR 1.997 mio. og lånefacilitet C: EUR 2.414 mio. Efter 30. juni 2007 forfalder ingen afdrag i henhold til Seniorlåneaftalen til betaling i 2007 (TDC har dog mulighed for at afdrage Side 6 af 29

på lånene). DKK 32,9 mia. eller 64 pct. af den samlede nominelle gæld 2 forfalder i 2014 og 2015. Afdragsprofil for nominel gæld 1 20,0 15,0 DKK billions 10,0 5,0 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Realkreditlån EMTN Seniorlåneaftale 1 Den nominelle værdi af Seniorlåneaftalen, EMTN og Realkreditlån (ekskl. HTCC) per 30. juni 2007. Den 8. august 2007 betalte TDC et ekstraordinært afdrag på EUR 373 mio. (DKK 2,8 mia.). De ekstraordinære afdrag repræsenterer i henhold til Seniorlåneaftalens bestemmelser 50 pct. af provenuet fra salg af Talkline og dividender modtaget fra Polkomtel. Som følge af denne førtidsindfrielse androg lånefaciliteterne følgende nominelle beløb i Euro: lånefacilitet A: EUR 1.023 mio., lånefacilitet B: EUR 1.862 mio. og lånefacilitet C: EUR 2.250 mio. Antal kunder TDC s kundebase udgjorde 11,1 millioner kunder ved udgangen af 2. kvartal 2007 svarende til et fald på 8,4 pct. i forhold til 2. kvartal 2006, hvilket kan henføres til frasalget af Bité i februar 2007. Det blev delvist opvejet af tilkøbet af Invitel. Antallet af kunder i de danske forretninger steg med 2,9 pct. til 7,9 mio. Denne udvikling er først og fremmest en følge af en tilgang af mobil-, xdsl- og kabelmodemkunder, hvilket delvist modvirkes af en nedgang i antallet af fastnettelefonikunder samt dialup-internetkunder. Kundetallet i den danske mobilforretning steg med 10,6 pct. til 2,9 mio. Antallet af xdsl-detailkunder i TDC s danske forretninger steg med 21,5 pct. til 819.000. Det samlede antal bredbåndsdetailkunder inklusive kabelmodemkunder steg til 1.122.000, hvilket svarer til en stigning på 18,4 pct. i forhold til 2. kvartal 2006. Anlægsinvesteringer TDC s anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 1.131 mio. svarende til et fald på DKK 147 mio. eller 11,5 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2006. Faldet kan hovedsageligt tilskrives frasalget af Bité og lavere anlægsinvesteringer i TDC Totalløsninger, der delvist modvirkes af øgede anlægsinvesteringer relateret til Invitel. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til omsætningen faldt fra 13,0 pct. i 2. kvartal 2006 til 11,3 pct. i 2. kvartal 2007. Korrigeret for tilkøb og frasalg af selskaber faldt anlægsinvesteringerne med DKK 106 mio. eller 8,8 pct. i forhold til 2. kvartal 2006. 2 Nominel værdi af Seniorlåneaftalen, EMTNobligationer og realkreditlån (ekskl. HTCC). Side 7 af 29

Væsentlige begivenheder Salg af TDC s tyske datterselskab Talkline Den 5. juni 2007 underskrev TDC International Holdings 3 en aftale om at sælge TDC s 100 pct. ejede tyske mobilselskab Talkline til debitel AG. Transaktionen blev gennemført 31. juli 2007. Den samlede salgspris er på EUR 560 mio. på kontant og gældfri basis. Salget af aktierne skønnes at medføre en fortjeneste efter skat på ca. DKK 3,3 mia., der indregnes som særlig post i resultatopgørelsen for 3. kvartal 2007. Den 13. juni 2007 afsagde Østre Landsret dom i de to retssager. Retten gav ATP og Erhvervs- og Selskabsstyrelsen medhold i, at vedtægtsbestemmelserne om tvangsindløsning til fordel for NTC var ugyldige og derfor ikke kunne registreres hos Erhvervs- og Selskabsstyrelsen. Både TDC og NTC besluttede ikke at anke Østre Landsrets dom til Højesteret, hvorved dommen blev endelig. Som en konsekvens heraf er de pågældende vedtægtsbestemmelser ikke længere gyldige og kan derfor ikke danne grundlag for gennemførelsen af den af NTC iværksatte og senere suspenderede tvangsindløsning. NTC ejer 87,9 pct. af aktiekapitalen i TDC A/S. Østre Landsrets dom om tvangsindløsning af minoritetsaktionærer i TDC A/S På en ekstraordinær generalforsamling i TDC A/S den 28. februar 2006, stemte mere end 90 pct. af den repræsenterede aktiekapital for nye vedtægtsbestemmelser, der gav Nordic Telephone Company ApS ( NTC ) ret til at tvangsindløse minoritetsaktionærer i TDC A/S. De nye vedtægtsbestemmelser blev herefter erklæret for vedtaget. På baggrund af de ændrede vedtægter iværksatte NTC en tvangsindløsning af minoritetsaktionærerne i TDC A/S den 5. marts 2006. Den 8. marts 2006 afviste Erhvervsog Selskabsstyrelsen imidlertid en anmodning om at registrere ændringerne i vedtægterne, og NTC suspenderede derfor tvangsindløsningen den 9. marts 2006. I maj 2006 indbragte TDC Erhvervs- og Selskabsstyrelsens afgørelse for domstolene. Parallelt hermed anlagde ATP i marts 2006 retssag mod TDC og NTC, hvor de hævdede, at de nye vedtægtsbestemmelser var ugyldige, fordi NTC ikke ejede 90 pct. eller mere af aktiekapitalen i TDC A/S. Salg af TDC s 15 pct. aktieandel i det østrigske mobilselskab ONE Den 21. juni 2007 underskrev TDC International Holdings 3 en aktieoverdragelsessaftale sammen med de øvrige aktionærer i det østrigske mobilselskab ONE om at sælge ONE til et konsortium af Mid Europe Partners og France Telecom. TDC ejer 15 pct. af aktierne i selskabet, hvor de øvrige aktionærer er E.on, Telenor og Orange. Salget er alene betinget af godkendelser fra EU s konkurrencemyndigheder samt den østrigske telereguleringsmyndighed. Der skal endvidere foretages indberetning til den østrigske tilsynsmyndighed for det finansielle marked. Den samlede salgspris er på EUR 1,4 mia. på kontant og gældfri basis. TDC s andel heraf udgør EUR 213 mio. TDC vil modtage et samlet provenu, inklusiv tilbagebetaling af aktionærlån, på ca. DKK 1,3 mia., hvilket vil medføre en forventet fortjeneste efter skat på ca. DKK 0,9 mia. Fortjenesten indregnes som særlig post under resultater af associerede virksomheder og joint ventures i resultatopgørelsen for 3. kvartal 2007. 3 Aftalen blev underskrevet af den juridiske enhed TDC Mobile International A/S. Side 8 af 29

Efterfølgende begivenheder Salg og tilbageleasing af 224 faste ejendomme I juli indgik TDC A/S en aftale om salg mod tilbageleasing af 224 af selskabets 1.586 faste ejendomme i Danmark med et selskab, der har ATP Ejendomme A/S og PFA Ejendomme A/S som hovedinvestorer. Ejendommene omfatter ca. 480.000 m 2 og anvendes overvejende til tekniske og administrative formål. Som konsekvens af salget mod tilbageleasing vil TDC fremover blive lejer af ejendommene. Lejemålene er undergivet op til 30 års uopsigelighed for såvel lejer som udlejer. valgt at fratræde sin stilling i TDC senest med udgangen af september 2007. Der er endnu ikke udpeget en efterfølger for Henriette Fenger Ellekrog. Når disse ændringer er gennemført, vil den samlede direktion i TDC A/S bestå af følgende seks medlemmer: Administrerende direktør og Koncernchef Jens Alder; Finansdirektør Hans Munk Nielsen; Direktør, Fastnet Norden, Carsten Dilling; Direktør, Mobil Norden, Mads Middelboe; Direktør, Erhverv Norden, Klaus Pedersen og Koncernstrategichef Eva Berneke. Den samlede salgspris er DKK 4,1 mia. på kontant og gældfri basis. Salget skønnes at medføre en fortjeneste efter skat på ca. DKK 2,8 mia., der indregnes som en særlig post i resultatopgørelsen for 3. kvartal 2007. Ændringer af direktionen i TDC A/S Carsten Dilling er blevet ansat som nyt medlem af direktionen i TDC A/S med ansvar for Fastnet Norden 4 pr. 1. august 2007. Carsten Dillinger HA og HD fra Copenhagen Business School. Han har i perioden 1984-2001 været ansat i IBM, i perioden 2001-2005 administrerende direktør i Columbus IT Partner og i perioden 2005-2007 direktør i Ementor A/S og viceadministrerende direktør i Ementor ASA. Koncerndirektør med ansvar for HR og Koncernstabe, Henriette Fenger Ellekrog, har 4 Den 1. juli 2007 foretog TDC en række justeringer af virksomhedsstrukturen med henblik på at strømline organisationen. TDC s forretningsenheder omfatter nu TDC Fastnet Norden, TDC Mobil Norden, TDC Erhverv Norden, sunrise, TDC Kabel TV, TDC IT Norden og TDC International Holdings, hvor sidstnævnte omfatter alle internationale aktiviteter uden for Schweiz og Norden. I denne regnskabsmeddelelse afspejler navnene på forretningsområder og tal den tidligere virksomhedsstruktur pr. 30. juni 2007. Side 9 af 29

Risikofaktorer TDC s årsrapport af 22. februar 2007 indeholder en beskrivelse af visse risikofaktorer, der kan have væsentlig negativ indvirkning på TDC s forretning, finansielle situation, driftsresultat eller pengestrømme pr. denne dato. Det skal bemærkes, at de i denne regnskabsmeddelelse indeholdte oplysninger ikke er komplette i sig selv og ikke nødvendigvis omfatter de risikofaktorer, der er beskrevet i årsrapporten eller i rapporten for 1. kvartal 2007, og som ikke har været genstand for væsentlige ændringer, eller risikofaktorer, der er opstået efter datoen for årsrapporten, og som ikke var medtaget i årsrapporten. De risikofaktorer, der er beskrevet i årsrapporten og nedenfor, er ikke de eneste risikofaktorer, som TDC står over for. Yderligere risikofaktorer og usikkerhedsmomenter, der p.t. ikke er kendt af TDC, eller som TDC p.t. anser for uvæsentlige, kan også have væsentlig negativ indvirkning på TDC s forretning, finansielle situation, driftsresultat eller pengestrømme. EU s forordning vedrørende roamingafgifter EU har vedtaget en ny forordning, der nedsætter de internationale roamingafgifter på engros- og detailmarkedet. Forordningen træder i kraft den 29. august 2007 og vil have en negativ indvirkning på TDC s omsætning og indtjening, der er inkluderet i forventningerne til 2007. Det schweiziske telemarked er ikke forpligtet til at følge disse EU-forordninger. Forordningen vil dog muligvis blive implementeret på det schweiziske marked i 2008, hvilket vil have en negativ indvirkning på sunrises fremtidige finansielle resultater. Side 10 af 29

Forventninger til 2007 Forventninger til 2007 bygger på en omfattende økonomisk planlægning for hver enkelt forretningsenhed. Oplysninger om fremtiden er dog i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder, som er nærmere beskrevet i safe harbor-erklæringen, jf. side 18. Generelt er alle forventninger baseret på fortsættende aktiviteter eksklusive særlige poster og dagsværdireguleringer. TDC forventer, at omsætningen for 2007 vil stige moderat sammenlignet med omsætningen i 2006, idet fortsat fremgang i bredbånds- og mobilaktiviteterne samt akkvisitionen af Invitel mere end opvejer faldet i fastnetforretningen og virkningen af frasalget af Bité. Der forventes en nedgang i årets resultat for 2007 på ca. 20 pct., hvilket skyldes ændret kapitalstruktur og akkvisitionen af Invitel. Den forventede effekt af ny skattelovgivning er indarbejdet i forventningerne til årets resultat. Side 11 af 29

Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne DKK mio. TDC Totalløsninger TDC Mobil Norden sunrise TDC International Holdings 2K 2006 2K 2007 2K 2006 2K 2007 2K 2006 2K 2007 2K 2006 2K 2007 Omsætning, eksterne kunder 4.791 4.866 1.526 1.676 2.274 2.228 590 564 Omsætning, andre forretningsenheder 285 308 385 399 3 3 6 10 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (3.566) (3.645) (1.322) (1.516) (1.709) (1.660) (571) (417) Andre indtægter og omkostninger 37 51 0 6 2 0 60 8 EBITDA 1.547 1.580 589 565 570 571 85 165 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (792) (795) (222) (186) (357) (307) (110) (119) EBIT 755 785 367 379 213 264 (25) 46 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 708 626 158 153 227 229 95 72 DKK mio. TDC Kabel TV Andre aktiviteter 1 TDC 2K 2006 2K 2007 2K 2006 2K 2007 2K 2006 2K 2007 Omsætning, eksterne kunder 604 703 26 15 9.811 10.052 Omsætning, andre forretningsenheder 2 5 (681) (725) 0 0 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (459) (514) 753 704 (6.874) (7.048) Andre indtægter og omkostninger 1 0 (39) 6 61 71 EBITDA 148 194 59 0 2.998 3.075 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (52) (60) (42) (40) (1.575) (1.507) EBIT 96 134 17 (40) 1.423 1.568 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 52 60 38 (9) 1.278 1.131 1) Omfatter TDC A/S, TDC Services og elimineringer. Side 12 af 29

Forretningsenheder TDC Totalløsninger TDC Totalløsningers aktiviteter omfatter hovedsageligt den traditionelle danske fastnetforretning (tale, internet og data) samt salg af kombinationsløsninger i Danmark, Sverige, Norge og Finland. DKK mio. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. Omsætning 5.076 5.174 1,9 Fastnettelefoni 2.256 2.114 (6,3) Udleje af faste kredsløb 349 424 21,5 Datakommunikation og internettjenester 1.282 1.354 5,6 Terminaler, installationer mv. 853 872 2,2 Øvrige 1 336 410 22,0 Driftsomkostninger (3.566) (3.645) (2,2) Andre indtægter og omkostninger 37 51 37,8 EBITDA 1.547 1.580 2,1 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (792) (795) (0,4) EBIT 755 785 4,0 1) Omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester mv. Udvikling i 2. kvartal 2007 Omsætning I 2. kvartal 2007 var omsætningen DKK 5.174 mio., en stigning på DKK 98 mio. eller 1,9 pct., hvilket hovedsageligt kan tilskrives højere omsætning fra udleje af faste kredsløb som følge af større salg af fiberløsninger og rå kobber. Dertil kommer, at datakommunikation og internettjenester genererede en højere omsætning fra en større kundebase, der delvist modvirkes af lavere priser. Omsætningen blev også påvirket positivt af mobiltelefoni, omsætning i TDC s butikker og større salg af terminaludstyr mv., der afspejler et større CPE-salg. Dette blev delvist modvirket af lavere omsætning fra fastnettelefoni som følge af mindre detailtrafik og færre abonnenter. engrostrafik, der delvist opvejes af mindre detailtrafik. Andre eksterne omkostninger var også højere og omfatter primært flere kabelfejlretninger samt øgede omkostninger til it-udstyr. Personaleomkostningerne var lavere end i 2. kvartal 2006 delvist som følge af fratrædelsesordninger, der til dels blev modvirket af højere omkostninger til det større antal kabelfejlretninger. EBITDA EBITDA udgjorde DKK 1.580 mio. i 2. kvartal 2007, hvilket er en stigning på DKK 33 mio. eller 2,1 pct. Dette afspejler en stigning i antallet af bredbåndskunder og fiberaccessalget kombineret med omkostningsbesparelser drevet af fratrædelsesordninger. Dette blev delvist modvirket af faldende fastnettelefoni og højere omkostninger til kabelfejlretninger. EBIT EBIT udgjorde DKK 785 mio. i 2. kvartal 2007, hvilket er en stigning på DKK 30 mio. eller 4,0 pct. grundet stigende EBITDA. Driftsomkostninger Driftsomkostningerne udgjorde DKK 3.645 mio., hvilket er en fremgang på DKK 79 mio. eller 2,2 pct. Denne udvikling kan hovedsageligt tilskrives højere transmissionsomkostninger og vareforbrug som følge af øgede omkostninger i forbindelse med CPE-salg og Side 13 af 29

TDC Mobil Norden TDC Mobil Norden omfatter TDC Mobil A/S og Telmore. DKK mio. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. Omsætning 1.911 2.075 8,6 Driftsomkostninger (1.322) (1.516) (14,7) Andre indtægter og omkostninger 0 6 - EBITDA 589 565 (4,1) hovedsageligt kan tilskrives højere kundeakkvisitionsomkostninger. EBIT EBIT udgjorde DKK 379 mio svarende til en stigning på 3,3 pct., hvilket primært skyldes lavere afskrivninger på software. Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (222) (186) 16,2 EBIT 367 379 3,3 Udvikling i 2. kvartal 2007 Omsætning Omsætningen i TDC Mobil Norden udgjorde i 2. kvartal 2007 DKK 2.075 mio., hvilket er en stigning på 8,6 pct. Denne fremgang skyldes hovedsageligt flere abonnenter, større trafik og øget salg af mobiltelefoner. Dette blev delvist modvirket af faldende omsætning fra ankommende mobiltrafik som følge af lavere mobiltermineringspriser pr. 1. maj 2007. Driftsomkostninger De samlede driftsomkostninger steg med DKK 194 mio. eller 14,7 pct. til DKK 1.516 mio. som følge af en stigning på 15,9 pct. i transmissionsomkostninger og vareforbrug grundet øget trafik mod andre operatører, stigende roamingomkostninger samt stigende vareforbrug vedrørende salg af mobiltelefoner. Andre eksterne omkostninger steg også med 15,9 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2006 primært som følge af højere kundeakkvisitionsomkostninger fra en større bruttotilgang og højere gennemsnitlige abonnentakkvisitionsomkostninger. EBITDA EBITDA udgjorde DKK 565 mio. svarende til et fald på DKK 24 mio. eller 4,1 pct., hvilket Side 14 af 29

sunrise sunrise leverer mobil-, fastnet- og internettjenester til det schweiziske marked. DKK mio. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. Omsætning 2.277 2.231 (2,0) Mobiltelefoni 1.408 1.332 (5,4) Fastnettelefoni 680 715 5,1 Internettjenester 189 183 (3,2) Driftsomkostninger (1.709) (1.660) 2,9 Andre indtægter og omkostninger 2 0 - EBITDA 570 571 0,2 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (357) (307) 14,0 EBIT 213 264 23,9 Udvikling i 2. kvartal 2007 Omsætning I 2. kvartal 2007 lå sunrises omsætning på DKK 2.231 mio., hvilket er et fald på 2,0 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2006. Opgjort i lokal valuta steg omsætningen med 3,1 pct. I forhold til 2. kvartal 2006 oplevede sunrise en stigning på 13,8 pct. i antallet af mobilkunder. Omsætningen fra mobilaktiviteterne var DKK 1.332 mio. i 2. kvartal 2007, hvilket svarer til et fald på 5,4 pct. Opgjort i lokal valuta var omsætningen fra mobilaktiviteterne uændret. Dette afspejler en større kundebase modvirket af lavere priser. Inden for fastnettelefoni steg omsætningen med 5,1 pct. til DKK 715 mio. i 2. kvartal 2007. Opgjort i lokal valuta steg omsætningen fra fastnetaktiviteterne med 10,0 pct., hvilket afspejler et større salg af systemintegration og øget engrostransittrafik, hvorimod detailfastnettelefoni oplevede et fald som følge af en mindre kundebase og prisnedsættelser. Internetomsætningen faldt med 3,2 pct. til DKK 183 mio. i 2. kvartal 2007 som følge af den lavere valutakurs. Opgjort i lokal valuta steg internetomsætningen med 1,6 pct. i forhold til 2. kvartal 2006. Internetomsætningen er påvirket af en stigning på 13,7 pct. i bredbåndskundebasen, der modvirkes af et fald på 43,5 pct. i antallet af dial-upkunder. Driftsomkostninger Driftsomkostningerne faldt med 2,9 pct. til DKK 1.660 mio., hvilket primært afspejler den lavere valutakurs. Opgjort i lokal valuta steg driftsomkostningerne med 2,3 pct. som følge af stigende transmissionsomkostninger og vareforbrug, der hovedsageligt skyldes højere mobil- og engrostransittrafik. Det blev delvist opvejet af lavere andre eksterne omkostninger primært som følge af lavere omkostninger til vedligeholdelse af netværkssystemer og færre markedsføringsaktiviteter. Driftsomkostningerne var også påvirket af lavere personaleomkostninger som følge af et fald i antallet af medarbejdere, der delvist er forsaget af en fratrædelsesordning lanceret i 2006. EBITDA EBITDA udgjorde DKK 571 mio. svarende til en fremgang på 0,2 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2006, hvilket skyldes en ugunstig udvikling i valutakursen. Opgjort i lokal valuta steg EBITDA med 5,6 pct. Dette skyldes hovedsageligt stigende bruttoindtægter fra mobilaktiviteterne samt lavere omkostninger til vedligeholdelse af netværkssystemer og færre markedsføringsaktiviteter. Hertil kommer lavere løn- og pensionsomkostninger som følge af et færre antal medarbejdere. EBITDA-margin i sunrise steg fra 25,0 pct. til 25,6 pct. i 2. kvartal 2007. EBIT EBIT udgjorde DKK 264 mio. svarende til en stigning på 23,9 pct. i forhold til 2. kvartal 2006, hvilket primært skyldes lavere afskrivning, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse. Side 15 af 29

TDC International Holdings TDC International Holdings omfatter hovedsageligt HTCC. Bité var omfattet indtil februar 2007. DKK mio. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. Omsætning 596 574 (3,7) Bité 1 316 0 - Øvrige 280 574 105,0 Driftsomkostninger (571) (417) 27,0 Andre indtægter og omkostninger 60 8 (86,7) EBITDA 85 165 94,1 Bité 2 49 0 - Øvrige 36 165 - Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (110) (119) (8,2) EBITDA EBITDA udgjorde DKK 165 mio., en stigning på DKK 80 mio. eller 94,1 pct., der primært var positivt påvirket af nettoeffekten af tilkøbet af Invitel i april 2007 og frasalget af Bité i februar 2007. EBITDA var desuden påvirket af lavere driftsomkostninger. Korrigeret for tilkøb og frasalg steg EBITDA med DKK 49 mio. EBIT EBIT udgjorde DKK 46 mio. svarende til en stigning på DKK 71 mio. som følge af højere EBITDA. EBIT (25) 46-1) Bité blev frasolgt den 9. februar 2007. Udvikling i 2. kvartal 2007 Omsætning Omsætningen i TDC International Holdings udgjorde i 2. kvartal 2007 DKK 574 mio., hvilket er et fald på 3,7 pct. Udviklingen er hovedsageligt påvirket af frasalget af Bité pr. 9. februar 2007 og HTCC s køb af Invitel den 27. april 2007. Korrigeret for tilkøb og frasalg steg omsætningen med 16,4 pct sammenlignet med 2. kvartal 2006, hvilket delvist afspejler en gunstig udvikling i den ungarske valutakurs. Driftsomkostninger De samlede driftsomkostninger faldt med DKK 154 mio. eller 27,0 pct til DKK 417 mio. hovedsageligt som følge af frasalget af Bité, der delvist blev modvirket af tilkøbet af Invitel. Korrigeret for tilkøb og frasalg faldt driftsomkostningerne med DKK 46 mio. eller 15,6 pct. sammenlignet med 2. kvartal 2006. Faldet kan hovedsageligt tilskrives færre fuldtidsansatte i stabsfunktioner og lukningen af easymobileaktiviteterne i Storbritannien. Side 16 af 29

TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv-tjenester samt internetadgang og ip-telefoni via kabelmodemmer i Danmark. DKK mio. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. Omsætning 606 708 16,8 Driftsomkostninger (459) (514) (12,0) Andre indtægter og omkostninger 1 0 - EBITDA 148 194 31,1 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (52) (60) (15,4) EBIT 96 134 39,6 Udvikling i 2. kvartal 2007 TDC Kabel TV s omsætning steg med 16,8 pct. til DKK 708 mio. Denne stigning afspejler en større kundebase inden for kabel-tv og højere ARPU som følge af nye programmer og prisreguleringer samt en større bredbåndskundebase. Driftsomkostningerne steg med 12,0 pct. til DKK 514 mio. Denne stigning afspejler primært højere programomkostninger og flere kunder. Endvidere steg personaleomkostningerne med 8,8 pct. til DKK 111 mio., hvilket afspejler et større antal fuldtidsansatte medarbejdere grundet øget aktivitet på tvog internetområdet. EBITDA steg med 31,1 pct. til DKK 194 mio. i 2. kvartal 2007, mens EBIT steg fra DKK 96 mio. i 2. kvartal 2006 til DKK 134 mio. i 2. kvartal 2007 grundet højere EBITDA. Side 17 af 29

Safe harbor-erklæring Visse afsnit i denne regnskabsmeddelelse indeholder udsagn om fremtiden, der er forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter. Eksempler på sådanne udsagn om fremtiden omfatter, men er ikke begrænset til: udsagn om forventninger til omsætning, resultat, resultat pr. aktie, anlægsinvesteringer, udbytte, kapitalstruktur eller andre finansielle indtægter og omkostninger udsagn om vores planer eller målsætninger for den fremtidige drift, herunder vedrørende vore produkter eller tjenester udsagn om den fremtidige økonomiske præstation udsagn om antagelser, som ligger til grund for eller vedrører sådanne udsagn. Ord som tror, forudser, forventer, har til hensigt, sigter mod, planlægger og lignende udtryk er anvendt med henblik på at identificere udsagn om fremtiden, men er ikke udtømmende med hensyn til at identificere sådanne udsagn. Disse udsagn er baseret på nuværende planer, skøn og prognoser, og man kan derfor ikke henholde sig fuldt ud til dem. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risici og usikkerheder af såvel generel som specifik karakter. Der er derfor risiko for, at budgetter, forventninger, fremskrivninger og andre udsagn om fremtiden ikke bliver realiseret. Det skal understreges, at en række væsentlige forhold kan forårsage, at de realiserede resultater viser sig at afvige væsentligt fra de planer, målsætninger, forventninger, estimater og hensigter, som TDC eller andre på TDC s vegne har udtrykt i sådanne udsagn om fremtiden. Disse forhold omfatter blandt andet, men er ikke begrænset til: ændringer i dansk, og schweizisk og EU-lovgivning, herunder, men ikke begrænset til, skattelovgivningen stigende samtrafikpriser, som vi opkræves af andre operatører, eller faldende samtrafikpriser, som vi kan opkræve af andre operatører beslutninger truffet af IT- og Telestyrelsen, som udvider de regulatoriske forpligtelser, som TDC er underlagt rentestigninger, som påvirker TDC s rentebærende gæld med variabel rente indskrænkninger i TDC s råderum med hensyn til at kunne planlægge efter, eller reagere på, ændringer i TDC s forretning, branchen eller den konkurrencemæssige situation som følge af kontraktsretlige forpligtelser i henhold til TDC s finansieringspakke udviklingen i konkurrencen inden for telekommunikation nationalt og internationalt introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter udviklingen i efterspørgsel, produktsammensætning og priser på mobilområdet, herunder markedsføringsomkostninger og omkostninger vedrørende kundeakkvisitioner udviklingen på markedet for multimedieydelser mulighederne for at opnå licenser udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber. Det skal understreges, at ovenstående liste over væsentlige forhold ikke er udtømmende. Investorer og andre, der eventuelt base- Side 18 af 29

rer beslutninger vedrørende TDC på udsagn om fremtiden, bør omhyggeligt overveje ovenstående forhold samt andre usikkerhedsmomenter og mulige hændelser. Udsagn om fremtiden er alene fremsat på baggrund af information, der var kendt på tidspunktet for udarbejdelse af disse, og TDC frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere eller revidere sådanne udsagn på basis af nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. Side 19 af 29

Resultatopgørelse TDC (DKK mio.) 1H06 1H07 Ændring i pct. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. Omsætning 19.601 19.720 0,6 9.811 10.052 2,5 -heraf danske forretninger 12.091 12.456 3,0 6.059 6.283 3,7 -heraf udenlandske forretninger 7.510 7.264 (3,3) 3.752 3.769 0,5 Transmissionsomkostninger og vareforbrug (6.104) (6.390) (4,7) (3.061) (3.282) (7,2) Andre eksterne omkostninger (3.775) (3.649) 3,3 (1.920) (1.899) 1,1 Personaleomkostninger (3.678) (3.654) 0,7 (1.893) (1.867) 1,4 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (13.557) (13.693) (1,0) (6.874) (7.048) (2,5) Andre indtægter og omkostninger 130 130 0,0 61 71 16,4 Resultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) 6.174 6.157 (0,3) 2.998 3.075 2,6 -heraf danske forretninger 4.673 4.585 (1,9) 2.264 2.232 (1,4) -heraf udenlandske forretninger 1.501 1.572 4,7 734 843 14,9 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (3.140) (3.002) 4,4 (1.575) (1.507) 4,3 Resultat af primær drift (EBIT) 3.034 3.155 4,0 1.423 1.568 10,2 Særlige poster 1 (322) 941-408 (245) (160,0) Resultat af primær drift (EBIT), inkl. særlige poster 2.712 4.096 51,0 1.831 1.323 (27,7) Resultat af associerede virksomheder og joint ventures 209 240 14,8 94 139 47,9 -heraf særlige poster 0 0-0 0 - Finansielle poster (1.068) (1.425) (33,4) (737) (817) (10,9) -heraf finansielle poster ekskl. dagsværdireguleringer (1.095) (1.731) (58,1) (832) (1.080) (29,8) -heraf dagsværdireguleringer 27 306-95 263 176,8 Resultat før skat 1.853 2.911 57,1 1.188 645 (45,7) Skat (579) (211) 63,6 (332) 95 128,6 -heraf vedr. resultat før særlige poster og dagsværdireguleringer (725) (207) 71,4 (257) 99 138,5 -heraf vedr. særlige poster og dagsværdireguleringer 146 (4) (102,7) (75) (4) 94,7 Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 1.274 2.700 111,9 856 740 (13,6) Periodens resultat af ophørte aktiviteter 229 181 (21,0) 132 106 (19,7) - heraf periodens resultat af ophørte aktiviteter, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 246 181 (26,4) 133 106 (20,3) - heraf dagsværdireguleringer vedr. ophørte aktiviteter (11) 0 - (2) 0 - - heraf særlige poster vedr. ophørte aktiviteter (6) 0-1 0 - Periodens resultat 1.503 2.881 91,7 988 846 (14,4) Fordeles således: 0 0 Aktionærer i moderselskabet 1.539 3.001 95,0 1.004 892 (11,2) Minoritetsinteresser (36) (120) - (16) (46) (187,5) Periodens resultat, ekskl. særlige poster og dagsværdireguleringer 1.669 1.638 (1,9) 561 832 48,3 1) I særlige poster indgår væsentlige beløb, som ikke kan henføres til den normale drift, herunder eksempelvis større gevinster og tab ved afhændelse af dattervirksomheder, særlige nedskrivninger for værdiforringelse samt omkostninger til omstruktureringer m.v. Side 20 af 29

Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne 1H 2006 og 1H 2007 DKK mio. TDC Totalløsninger TDC Mobil Norden sunrise TDC International Holdings 1H 2006 1H 2007 1H 2006 1H 2007 1H 2006 1H 2007 1H 2006 1H 2007 Omsætning, eksterne kunder 9.667 9.700 2.970 3.260 4.552 4.391 1.172 954 Omsætning, andre forretningsenheder 560 607 805 779 6 8 12 14 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (7.107) (7.155) (2.616) (2.897) (3.397) (3.275) (1.117) (717) Andre indtægter og omkostninger 85 95 0 6 4 0 109 11 EBITDA 3.205 3.247 1.159 1.148 1.165 1.124 176 262 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.590) (1.596) (445) (344) (701) (625) (222) (203) EBIT 1.615 1.651 714 804 464 499 (46) 59 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 1.353 1.308 313 324 351 361 230 107 DKK mio. TDC Kabel TV Andre aktiviteter 1 TDC 1H 2006 1H 2007 1H 2006 1H 2007 1H 2006 1H 2007 Omsætning, eksterne kunder 1.183 1.384 57 31 19.601 19.720 Omsætning, andre forretningsenheder 4 10 (1.387) (1.418) 0 0 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (909) (1.027) 1.589 1.378 (13.557) (13.693) Andre indtægter og omkostninger 1 0 (69) 18 130 130 EBITDA 279 367 190 9 6.174 6.157 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (102) (120) (80) (114) (3.140) (3.002) EBIT 177 247 110 (105) 3.034 3.155 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 105 130 88 11 2.440 2.241 1) Omfatter TDC A/S, TDC Services og elimineringer. Side 21 af 29

Balance TDC (DKK mio.) 2006 2K 2006 2K 2007 Aktiver Immaterielle aktiver 32.193 32.881 31.107 Materielle aktiver 24.956 25.243 25.848 Pensionsaktiver 6.004 5.628 6.158 Andre anlægsaktiver 2.990 3.588 2.507 Anlægsaktiver i alt 66.143 67.340 65.620 Tilgodehavender 8.994 9.049 8.373 Værdipapirer - - - Likvide beholdninger 3.455 1.155 1.814 Aktiver vedr. ophørte aktiviteter 5 97 1.432 Øvrige omsætningsaktiver 2.172 1.598 2.468 Omsætningsaktiver i alt 14.626 11.899 14.087 Aktiver i alt 80.769 79.239 79.707 - heraf rentebærende tilgodehavender 78 81 75 Egenkapital og forpligtelser Aktionærernes andel af egenkapitalen 3.289 1.250 5.191 Minoritetsinteresser 282 215 239 Egenkapital i alt 3.571 1.465 5.430 Lån 56.774 58.263 53.970 Udskudte skatteforpligtelser 3.401 3.298 2.926 Periodeafgrænsningsposter 1.088 1.114 1.044 Pensionsforpligtelser mv. 239 280 183 Andre langfristede forpligtelser 1.174 1.316 1.335 Langfristede forpligtelser i alt 62.676 64.271 59.458 Lån 1.975 1.352 1.732 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 8.384 8.101 7.307 Periodeafgrænsningsposter 2.729 2.741 2.843 Forpligtelser vedr. ophørte aktiviteter - - 812 Andre kortfristede forpligtelser 1.434 1.309 2.125 Kortfristede forpligtelser i alt 14.522 13.503 14.819 Forpligtelser i alt 77.198 77.774 74.277 Egenkapital og forpligtelser i alt 80.769 79.239 79.707 - heraf rentebærende forpligtelser 5 4 5 Rentebærende gæld, netto 55.221 58.383 53.818 Side 22 af 29

Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 1H06 1H07 Ændring i pct. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. EBITDA 6.174 6.157 (0,3) 2.998 3.075 2,6 Tilbageførsel af poster uden indflydelse på pengestrømme (149) (112) 24,8 (68) (69) (1,5) Pensionsbidrag (80) (76) 5,0 (42) (34) 19,0 Betalinger vedrørende hensættelser (27) (38) (40,7) (14) (16) (14,3) Pengestrømme fra særlige poster (637) (132) 79,3 (105) (85) 19,0 Ændring i driftskapital, ekskl. særlige poster (540) (621) (15,0) 102 27 (73,5) Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster og skat 4.741 5.178 9,2 2.871 2.898 0,9 Rentebetalinger, netto (1.045) (1.874) (79,3) (661) (989) (49,6) Realiserede kursreguleringer 656 739 12,7 320 436 36,3 Pengestrømme fra driftsaktiviteter før skat 4.352 4.043 (7,1) 2.530 2.345 (7,3) Betalt selskabsskat (386) (7) 98,2 (179) 1 100,6 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i fortsættende aktiviteter 3.966 4.036 1,8 2.351 2.346 (0,2) Pengestrømme fra driftsaktiviteter i ophørte aktiviteter 503 338 (32,8) 292 178 (39,0) Pengestrømme fra driftsaktiviteter i alt 4.469 4.374 (2,1) 2.643 2.524 (4,5) Investering i virksomheder (46) (446) - (17) (422) - Investering i materielle anlægsaktiver (1.945) (1.836) 5,6 (1.010) (935) 7,4 Investering i immaterielle aktiver (588) (446) 24,1 (306) (181) 40,8 Investering i øvrige anlægsaktiver (4) (3) 25,0 (2) (2) 0,0 Investering i værdipapirer (2) 0 - (2) 0 - Salg af datterselskaber 51 3.189-0 4 - Salg af materielle anlægsaktiver 57 146 156,1 36 36 0,0 Salg af associerede virksomheder og joint ventures samt øvrige anlægsaktiver 25 4 (84,0) 9 0 - Salg af værdipapirer 3.673 0-1.142 0 - Ændring i lån til associerede virksomheder og joint ventures (2) (2) 0,0 (2) (2) 0,0 Modtagne udbytter fra associerede virksomheder og joint ventures 9 399-9 304 - Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter 1.228 1.005 (18,2) (143) (1.198) - Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i ophørte aktiviteter (28) (10) 64,3 (15) (6) 60,0 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i alt 1.200 995 (17,1) (158) (1.204) - Provenu ved langfristet lånoptagelse 47.049 1.378 (97,1) 39.161 1.378 (96,5) Afdrag på langfristede lån (18.398) (7.584) 58,8 (5.251) (7.571) (44,2) Ændring i kortfristede banklån 26 (12) (146,2) 64 3 (95,3) Ændring i rentebærende tilgodehavender 488 300 (38,5) 269 142 (47,2) Ændring i minoritetsinteresser 0 (1) - 0 (1) - Betalt udbytte (44.130) (694) 98,4 (44.130) 0 - Indeholdt udbytteskat 15 0-15 0 - Køb og salg af egne aktier, netto 799 0-0 0 - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter (14.151) (6.613) 53,3 (9.872) (6.049) 38,7 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i ophørte aktiviteter (426) (299) 29,8 (256) (145) 43,4 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i alt (14.577) (6.912) 52,6 (10.128) (6.194) 38,8 Pengestrømme i alt (8.908) (1.543) 82,7 (7.643) (4.874) 36,2 Likvider ultimo 1.155 1.912 65,5 1.155 1.912 65,5 Side 23 af 29

Anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber TDC (DKK mio.) 1 1H06 1H07 Ændring i pct. 2K 2006 2K 2007 Ændring i pct. TDC Totalløsninger 1.353 1.308 3,3 708 626 11,6 TDC Mobil Norden 313 324 (3,5) 158 153 3,2 sunrise 351 361 (2,8) 227 229 (0,9) TDC International Holdings 230 107 53,5 95 72 24,2 TDC Kabel TV 105 130 (23,8) 52 60 (15,4) Andre aktiviteter 2 88 11 87,5 38 (9) 123,7 Anlægsinvesteringer, i alt 2.440 2.241 8,2 1.278 1.131 11,5 1) En positiv varians indikerer et positivt cash flow 2) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer Egenkapitalopgørelse TDC (DKK mio.) 1H 2006 1H 2007 Egenkapital i alt Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Egenkapital pr. 1. januar 43.520 275 43.795 3.289 282 3.571 Periodens resultat 1.539 (36) 1.503 3.001 (120) 2.881 Udbytte (44.343) NM (44.343) (694) NM (694) Erhvervelse af egne aktier (10) NM (10) 0 NM 0 Salg af egne aktier 809 NM 809 0 NM 0 Aktiebaseret aflønning (45) 0 (45) 0 0 0 Udvanding gevinst/(tab) (3) 3 0 19 60 79 Valutakursreguleringer mv. (109) (30) (139) (232) 4 (228) Skat vedr. ændringer i egenkapital (108) 0 (108) (192) 0 (192) Periodens tilgange, minoritetsinteresser NM 3 3 NM 13 13 Egenkapital pr. 30. juni 1.250 215 1.465 5.191 239 5.430 Side 24 af 29