Til Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6 1007 København K. Delårsrapport for Arkil Holding A/S for 3. kvartal Bestyrelsen for Arkil Holding A/S har i dag behandlet og godkendt koncernens delårsrapport for perioden 1. januar til 30. september. Hovedpunkter: Nettoomsætningen blev 1.655,9 mio. kr. en stigning på 14,7% i forhold til sidste år. Koncernens omsætning forventes at andrage ca. 2.300 mio. kr. for hele året, en stigning på ca. 11% i forhold til sidste år. Koncernens resultat for perioden før skat udgør et overskud på 50,1 mio. kr. mod et overskud på 75,1 mio. kr. i samme periode sidste år. Koncernen fastholder den i årsregnskabsmeddelelsen pr. 26. marts udmeldte forventning om et resultat i før skat i intervallet 80-100 mio. kr. Eventuelle spørgsmål kan rettes til bestyrelsesformand Niels Arkil på tlf. 73225050. Haderslev den 26. november Arkil Holding A/S Niels Arkil Formand for bestyrelsen www.arkil.dk 1/10
Hoved- og nøgletal Delårsrapport for perioden 1. januar til 30. september Hovedtal for koncernen (mio. kr.) 1/7 til 30/9 1/7 til 30/9 1/1 til 30/09 1/1 til 30/09 Nøgletal for koncernen Overskudsgrad 7,4 11,1 3,5 5,5 Afkastningsgrad (ROIC) 3,6 5,1 4,1 6,1 Likviditetsgrad 164,2 154,9 164,2 154,9 Egenkapitalandel (soliditet) 42,3 39,9 Egenkapital forrentning 4,9 10,2 Gns. antal ansatte 1.672 1.357 Resultatopgørelse Nettoomsætning, udført arbejde 685,0 593,2 1.655,9 1.443,6 Resultat af primær drift (EBIT) 50,7 65,9 57,2 78,8 Finansielle poster, netto (5,1) (1,8) (7,1) (3,7) Resultat før skat 45,6 64,1 50,1 75,1 Resultat efter skat 34,2 45,7 3 54,8 Resultat pr. aktie (kr.) Resultat pr. 100 kr. aktie 70,2 91,1 61,6 110,9 Udvandet resultat pr. 100 kr. aktie 70,2 91,1 61,6 110,9 31/12-30/09-30/09- Balance Immaterielle aktiver 112,2 111,7 112,4 Materielle aktiver 456,6 524,7 482,3 Andre langfristede aktiver 18,5 21,1 31,7 Kortfristede aktiver 803,5 812,6 766,6 Aktiver i alt 1.390,8 1.470,1 1.393,0 Egenkapital 599,3 622,0 555,6 Langfristede forpligtelser 324,2 353,1 342,6 Kortfristede forpligtelser 467,3 495,0 494,8 Forpligtelser i alt 791,5 848,1 837,4 Passiver i alt 1.390,8 1.470,1 1.393,0 www.arkil.dk 2/10
Hovedtal for koncernen (mio. kr.) 1/7 til 30/9 1/7 til 30/9 1/1 til 30/09 1/1 til 30/09 Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktivitet 21,7 27,3 (57,0) 20,7 Pengestrømme fra øvrig investeringsaktivitet (23,1) (42,4) (74,5) (79,3) Køb af virksomheder og nye aktiviteter (40,2) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 21,3 (0,6) (3,9) (29,5) Periodens ændring i likviditeten 19,9 (15,7) (175,6) (88,1) Likvider primo 11,0 98,9 206,6 171,2 Kursregulering af likvider (0,1) (0,1) Likvider ultimo 30,9 83,1 30,9 83,1 Egenkapitalforklaringen Egenkapital primo perioden 587,7 518,7 599,3 516,2 Periodens resultat efter skat 34,2 45,7 3 54,8 Udbytte (7,2) (7,5) Kapitalindskud af minoriteter 1,1 Køb af egne aktier (8,9) (8,9) Kursreguleringer 0,1 0,1 (0,1) (0,1) Egenkapital ultimo perioden 622,0 555,6 622,0 555,6 Opgørelse af indregnede indtægter og omkostninger Valutakursreguleringer ved omregning af udenlandske enheder 0,1 0,1 (0,1) (0,1) Nettoindtægt indregnet direkte i egenkapitalen 0,1 0,1 (0,1) (0,1) Årets resultat 34,2 45,7 3 54,8 Samlede indregnede indtægter og omkostninger 34,3 45,8 29,9 54,7 Fordeles således: Aktionærerne i Arkil Holding A/S 33,4 44,0 29,1 53,3 Minoritetsinteresserne 0,9 1,8 0,8 1,4 34,3 45,8 29,9 54,7 www.arkil.dk 3/10
Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten, hvortil der henvises. Årsrapporten for indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Skøn og estimater Udarbejdelsen af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december. www.arkil.dk 4/10
Ledelsesberetning Periodens resultat Arkil koncernen realiserede i de første ni måneder af en omsætning på 1.655,9 mio. kr. mod 1.443,6 mio. kr. i samme periode sidste år, svarende til en stigning på 14,7%. Stigningen er opnået dels ved organisk vækst i segment vej og fundering og dels som følge af overtagelsen af jord-, beton- og kabelaktiviteterne i Colas Danmark A/S pr. 1. marts. Der har i tredje kvartal været stor aktivitet inden for koncernens væsentligste forretningsområder. Omsætningen er i tredje kvartal steget med 15,5% i forhold til samme periode sidste år, men resultatet er som forventet realiseret noget lavere end sidste år. Resultatet af primær drift (EBIT) blev et overskud på 57,2 mio. kr. mod et overskud på 78,8 mio. kr. i samme periode sidste år. Finansielle poster netto blev en udgift på 7,1 mio. kr. mod 3,7 i samme periode sidste år. Der er i tredje kvartal fortaget en kursnedskrivning på 3,0 mio. kr. på koncernens værdipapirbeholdning. Resultat før skat blev et overskud på 50,1 mio. kr. mod et overskud på 75,1 mio. kr. i samme periode sidste år. Resultatafvigelsen i forhold til sidste år kan henføres til øgede omkostninger i forbindelse med opstarten og overtagelsen af nye aktiviteter samt et andet projektmix. Der skal dog i lighed med tidligere år anføres, at for en virksomhed i en så sæsonbetonet branche kan delårstallene ikke direkte anvendes som indikator for årsresultatet. Koncernens omsætning og resultat er realiseret lidt lavere end forventet. Koncernens nettoomsætning og resultat før skat fordelt på kvartaler: Nettoomsætning (mio.kr.) Resultat før skat (mio.kr.) 70 10 50 30 10 75,0 5 25,0 (25,0) (10) 318,7 531,6 593,3 633,9 340,9 63 685,0 (5) (22,7) 33,8 64,0 45,0 (29,0) 33,5 45,6 Koncernens skatteudgift for perioden udgør 20,1 mio. kr. heraf vedrører 4,1 mio. kr. korrektion af skatten for tidligere år i de tyske selskaber. Pengestrømmen fra driften udgør i de første ni måneder af i alt -57,0 mio. kr. mod 20,7 mio. kr. i samme periode sidste år. De væsentligste forskydninger i posterne, der indgår i pengestrømmen, kommer fra forøgelse af pengebindinger i debitorer og igangværende arbejder. Pengebindingerne i debitorer og igangværende arbejder er steget som følge af øget aktivitet. Pengestrømme fra investeringsaktiviteter, køb af virksomheder og aktiviteter blev -114,7 mio. kr. mod -79,3 mio. kr. i samme periode sidste år. Investeringer i driftsmidler i perioden udgør 74,5 mio. kr. mod 79,3 mio. kr. sidste år. Køb af virksomheder og nye aktiviteter i perioden udgør 40,2 mio. kr. mod 0 kr. sidste år. www.arkil.dk 5/10
Likvide beholdninger ultimo er i perioden reduceret med 175,6 mio. kr. til 30,9 mio. kr. Koncernens rentebærende nettogæld er i perioden steget fra 193,7 mio. kr. til 244,3 mio. kr. Segment Vej 70 Segment vej Nettoomsætning (mio.kr.) Segment vej Resultat af primær drift (EBITA) (mio.kr.) 60 50 40 30 20 10 279,1 496,6 539,6 580,5 299,1 580,4 626,2 6 4 2 (2) (4) (24,1) 34,7 61,6 4 (31,6) 33,9 48,2 Segmentet, der omfatter anlæg, asfalt og vejservice, har haft en højere aktivitet end sidste år. Aktivitetsstigningen er realiseret dels ved organisk vækst og dels ved tilkøb af nye aktiviteter indenfor forretningsområdet anlæg. Asfaltaktiviteterne er realiseret noget lavere end forventet og realiseret sidste år. Asfaltdivisionen har en tilfredsstillende ordrebeholdning. Anlægsaktiviteterne er som forventet realiseret væsentligt højere end sidste år, med baggrund i tilkøbet af nye aktiviteter. Anlægsdivisionen har en acceptabel ordrebeholdning. Vejserviceaktiviteterne er realiseret lidt lavere end forventet og realiseret sidste år. Omsætningen for segment Vej blev i de første ni måneder af 1.505,7 mio. kr. mod 1.315,3 mio. kr. i samme periode sidste år. Resultatet (EBITA) blev 50,5 mio. kr. mod 72,2 mio. kr. i samme periode sidste år. Segmentets omsætning og resultat er realiseret lidt lavere forventet, og ordrebeholdningen er acceptabel. www.arkil.dk 6/10
Segment Fundering 3 25,0 Segment Fundering Nettoomsætning (mio.kr.) 5,0 Segment Fundering Resultat af primær drift (EBITA) (mio.kr.) 2 15,0 1 4,0 3,0 2,0 5,0 19,5 17,9 24,2 27,0 26,7 26,8 27,5 1,0 2,5 3,1 3,3 4,6 1,6 2,6 1,5 Aktiviteten i segment Fundering har med baggrund i en god ordreindgang været noget højere end forventet. Omsætningen blev i de første ni måneder af 81,0 mio. kr. mod 61,6 mio. kr. i samme periode sidste år. Resultatet (EBITA) blev 5,7 mio. kr. mod 8,9 mio. kr. i samme periode sidste år. Nedgangen skyldes et ændret produktmix. Segmentet har i perioden realiseret en omsætning lidt bedre end forventet og et resultat som forventet. Segment Piping Segment piping Nettoomsætning (mio.kr.) Segment piping Resultat af primær drift (EBITA) (mio.kr.) 4 5,0 3 2 1 2,5 (2,5) 20,1 17,1 29,5 26,2 15,0 22,8 31,3 (5,0) (1,5) (2,7) 0,6 1,8 (2,1) (1,5) 0,7 Aktiviteten i segment Piping har, som følge af et svagt tysk marked i første halvår af, været noget lavere end forventet. Omsætningen blev i de første ni måneder af 69,1 mio. kr. mod 66,7 mio. kr. i samme periode sidste år. Resultatet (EBITA) blev -2,9 mio. kr. mod -3,6 mio. kr. i samme periode sidste år. www.arkil.dk 7/10
Køb af aktiviteter Som tidligere oplyst har koncernen pr. 1. marts overtaget jord-, beton-, og kabelaktiviteterne i Colas Danmark A/S. Købesummen udgør 3 mio. kr, der kan henføres til driftsmidler og ejendomme. Herudover overtages igangværende arbejder og varebeholdninger mv., der foreløbigt er opgjort til 14,8 mio. kr. Aktiviteterne er medtaget i nettoomsætningen i segment Vejs forventninger for med 300 mio. kr. og i resultatet før skat med 0 mio. kr. De tilkøbte aktiviteter integreres økonomisk fuldt ud i segmentets øvrige afdelinger. Aktiviteternes omsætning og resultat for årets 2 første måneder er ikke tilgængelige for koncernen. Den realiserede effekt på nettoomsætning og resultat kan således ikke oplyses. Dagsværdi på Regnskabsovertagelses- mæssig værdi tidspunkt før overtagelse Køb af virksomheder og aktiviteter Goodwill Materielle aktiver 3 3 Kortfristede aktiver 14,8 14,8 Aktiver i alt 44,8 44,8 Heraf likvider Aktiver ekskl. likvide beholdninger 44,8 44,8 Forpligtelser i alt (4,6) (4,6) Likviditet anvendt til køb af virksomheder og aktiviteter 40,2 40,2 Forventninger til fremtiden Arkil Koncernen fastholder den i årsregnskabsmeddelelsen pr. 26. marts udmeldte forventning om et resultat i før skat i intervallet 80 100 mio. kr. Omsætningen forventes realiseret i størrelsesorden ca. 2.300 mio. kr. for hele året. Udtalelser om fremtidige forhold Udsagnene om fremtiden i denne kvartalsrapport afspejler ledelsens nuværende forventning til de fremtidige begivenheder og økonomiske resultater. Udsagn om resten af året er i sagens natur forbundet med usikkerhed, og de opnåede resultater kan derfor afvige fra forventningerne. Forhold, som kan medføre, at de opnåede resultater afviger væsentligt fra forventningerne, er bl.a. men ikke begrænset til udviklingen i konjunkturerne og de finansielle markeder, den teknologiske udvikling, ændringer i love og regler på Arkils markeder, konkurrenceforhold, udbudet af opgaver indenfor koncernens forretningsområder, vejr og klimaforhold på koncernens markeder samt tilkøb og frasalg af aktiviteter og selskaber. www.arkil.dk 8/10
Aktionærer Arkil Holding A/S har ca. 1400 navnenoterede aktionærer. Heraf er følgende aktionærer pr. d.d. optaget i selskabets fortegnelse i henhold til aktieselskabslovens 28b: Aktionærer Bestyrelsesformand Niels Arkil, Tjørnebakken 17, 6100 Haderslev Danske Bank, Holmens Kanal 2 12, 1092 København K Ellen og Ove Arkils Fond, Åstrupvej 19, 6100 Haderslev Administrerende direktør Jesper Arkil, Vidarsvej 8, 6100 Haderslev Antal A og B aktier Andel af Børsnoteret Kapital i % Andel af selskabets A/S Kapital i % Stemmer % 37.388 8,59 16,85 47,40 26.133 6,08 5,32 2,50 24.375 5,67 4,96 2,33 624 0,14 3,32 15,06 Alle B-aktier har stykstørrelsen 100 kr. A-aktiernes stykstørrelse er varierende. www.arkil.dk 9/10
Ledelsespåtegning 30. sep- Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar tember for Arkil Holding A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede virksomheder. Det er vores opfattelse, at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og af koncernens finansielle stilling som helhed og en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står overfor. Haderslev den 26. november Direktionen Jesper Arkil (administrerende direktør) Bestyrelse Niels Arkil (formand) Hans Schmidt-Hansen (næstformand) Walther V. Paulsen Birgitte Nielsen Per Kjærsgaard www.arkil.dk 10/10