Kvartalsrapport - 3. kvartal 2005

Kvartalsrapport - 3. kvartal 2005 2. november 2005 Resultatet af driften 1 steg med 6,0 pct. Nettoomsætningen er steget med 10,9 pct. Udenlandske aktiviteter er øget med 3 procentpoint til 50 pct. af nettoomsætningen. De gennemførte akkvisitioner forløber som planlagt. Forventningerne til 2005 opjusteres. Hovedpunkter for 3. kvartal 2005 Nettoomsætningen er steget med 10,9 pct. Resultatet af driften er steget med 6,0 pct. Periodens resultat er steget med 20,7 pct. eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer. Resultatet af driften i TDC Mobile International er steget med 8,9 pct., især drevet af Talkline og den danske mobilforretning. Forventninger til 2005 Efter frasalg indgår TDC Forlag ikke længere i årets forventninger til nettoomsætning og resultat af driften. Nettoomsætningen i 2005 er opjusteret med DKK 0,5 mia. til DKK 46,1 mia. Resultat af driften er opjusteret med DKK 0,2 mia. til DKK 12,8 mia. og periodens resultat er opjusteret med DKK 0,5 mia til DKK 4,5 mia. 1 Resultat af driften = Resultat før afskrivninger, amortiseringer og engangsposter (EBITDA).

Indhold Hovedpunkter...3 Efterfølgende begivenheder...6 Forventninger til 2005...7 Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne...8 Forretningsenheder...9 TDC Totalløsninger...9 TDC Mobile International... 11 TDC Switzerland... 13 TDC Kabel TV... 14 TDC Forlag... 15 Safe harbor erklæring... 16 Telekonference... 17 Finanskalender... 17 Resultatopgørelse... 18 Balance... 19 Pengestrømsopgørelse... 20 Anlægsinvesteringer... 21 Egenkapital... 21 Kvartalsvis resultatopgørelse... 22 Kvartalsvis balance... 23 Kvartalsvis pengestrømsopgørelse... 24 Kvartalvise anlægsinvesteringer... 25 Kunder... 25 Indenlandsk trafik... 26 Antal medarbejdere... 26 Udvalgte hoved- og nøgletal, 2001-3K05... 27 Ændring af regnskabspraksis... 28 Køb og salg af virksomheder - oversigt... 28 Ledelsespåtegning... 29 Om TDC... 29 Børsnoteringer... 29 Kvartalsrapporten er ikke revideret. Side 2 af 29

Resultatopgørelse for TDC, resumé DKK mio. 3K 2004 3K 2005 Ændring i pct. 1K-3K 2004 1K-3K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning 11.022 12.220 10,9 32.053 35.096 9,5 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (7.763) (8.768) (12,9) (23.053) (25.363) (10,0) Andre indtægter og omkostninger 40 45 12,5 156 128 (17,9) Resultat før afskrivninger, amortiseringer og engangsposter (EBITDA) 3.299 3.497 6,0 9.156 9.861 7,7 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.608) (1.704) (6,0) (4.812) (4.917) (2,2) Resultat af primær drift (EBIT) 1 1.691 1.793 6,0 4.344 4.944 13,8 Engangsposter 943 0-385 (622) - Resultat af associerede virksomheder 74 126 70,3 5.559 311 (94,4) Finansielle poster (278) (307) (10,4) (731) (730) 0,1 Resultat før skat 2.430 1.612 (33,7) 9.557 3.903 (59,2) Skat af periodens resultat (468) (411) 12,2 (979) (830) 15,2 Periodens resultat 1.962 1.201 (38,8) 8.578 3.073 (64,2) Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet 1.962 1.194 (39,1) 8.578 3.080 (64,1) Minoritetsinteresser 0 7-0 (7) - Periodens resultat, ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer 1.060 1.279 20,7 2.975 3.651 22,7 EBITDA-margin i pct. 29,9 28,6-28,6 28,1-1) Resultat af primær drift (EBIT) er eksklusive engangsposter. Hovedpunkter KØBENHAVN, den 2. november 2005 - TDC's nettoomsætning er i 3. kvartal 2005 steget med 10,9 pct. til DKK 12.220 mio. i forhold til 3. kvartal 2004. Resultat før afskrivninger, amortiseringer og engangsposter (EBITDA) steg med 6,0 pct. til DKK 3.497 mio. Periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer steg med 20,7 pct. til DKK 1.279 mio. For de første tre kvartaler i 2005 udgør de udenlandske aktiviteter 48 pct. af nettoomsætningen, sammenlignet med 46 pct. i samme periode i 2004. For EBITDA udgør de udenlandske aktiviteter tilsvarende 29 pct. mod 25 pct. i 2004. TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 1.375 mio., hvilket er en stigning på 8,5 pct. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen faldt fra 11,5 pct. til 11,3 pct. TDC's samlede kundebase steg med 12,8 pct. til 14,7 mio., hvilket hovedsageligt er resultatet af fremgang i TDC Mobile Internationals udenlandske mobilforretninger. Adm. direktør og koncernchef Henning Dyremose udtaler: "Vores målrettede opkøb af TDC Song, HTCC, NetDesign, Dotcom og Ascoms division for kommunikationsløsninger er nu for første gang fuldt indregnet i kvartalsregnskabet. Sammen med en god underliggende vækst inden for forretningsområderne mobil og bredbånd er det medvirkende til en meget tilfredsstillende omsætningsfremgang på 10,9 pct. Med disse opkøb og vores fortsatte investeringer i telesektoren står TDC stærkt indenfor fremtidens vækstområder; bredbånd og mobilitet. Frasalget af TDC Forlag er gennemført med et meget tilfredsstillende resultat." Nettoomsætning TDC's nettoomsætning blev på DKK 12.220 mio. i 3. kvartal 2005 svarende til en stigning på DKK 1.198 mio. eller 10,9 pct., Side 3 af 29

hvilket primært afspejler højere omsætning i TDC Totalløsninger. EBITDA Korrigeret for køb og salg af selskaber 1 var væksten i nettoomsætningen 4,6 pct. Driftsomkostninger De samlede driftsomkostninger steg med 12,9 pct. til DKK 8.768 mio. i 3. kvartal 2005. Transmissionsomkostninger og vareforbrug steg med 9,6 pct. til DKK 4.451 mio., personaleomkostningerne steg 15,1 pct. til DKK 2.037 mio. mens andre eksterne omkostninger steg med 17,9 pct. til DKK 2.280 mio. Disse stigninger kan primært henføres til ovennævnte køb af selskaber. Antal ansatte i TDC (Fuldtidsansatte) EBITDA steg med DKK 198 mio. eller 6,0 pct. til DKK 3.497 mio. i 3. kvartal 2005. Stigningen kan især tilskrives TDC Totalløsninger og TDC Mobile International, som har realiseret en fremgang på henholdsvis 10,4 pct. og 8,9 pct. Korrigeret for køb og salg af selskaber udgjorde væksten i EBITDA 0,9 pct. EBITDA-marginen er faldet fra 29,9 pct. i 3. kvartal 2004 til 28,6 pct. i 3. kvartal 2005. Faldet fra 3. kvartal 2004 er primært en følge af køb af selskaber med lavere margin, samt opstart af easymobile. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 22.000 21.000 20.000 19.000 4.000 3.000 2.000 1.000 35,0 30,0 25,0 18.000 17.000 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Antallet af fuldtidsansatte steg sammenholdt med 3. kvartal 2004 med 2.153 eller 10,9 pct. til i alt 21.842. Udviklingen er påvirket af køb og salg af selskaber, hvilket medførte netto 2.447 flere fuldtidsansatte. Herfra går effekten fra fratrædelsesprogrammer på 263 fuldtidsansatte. 0 20,0 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Afskrivninger og amortiseringer m.v. Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse udgjorde DKK 1.704 mio., hvilket er en stigning på 6,0 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Udviklingen skyldes primært køb af selskaber. Resultat af primær drift (EBIT) 1 Udviklingen fra 2004 til 2005 er påvirket af en række ændringer i ejerandele, herunder investeringer i følgende selskaber; TDC Song, NetDesign, HTCC, Dotcom og Ascoms division for kommunikationsløsninger. Dertil kommer frasalg af Talkline ID og Dan Net. I den resterende del af denne regnskabsmeddelelse betyder 'korrigeret for køb og salg af selskaber', at de rapporterede tal for TDC koncernen, TDC Totalløsninger, TDC Mobile International eller TDC Switzerland er blevet korrigeret for virkningen af disse omlægninger. Yderligere information om køb og salg af selskaber fremgår af side 28. Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 1.793 mio., hvilket er en stigning på 6,0 pct. Udviklingen skyldes fremgangen i EBITDA. Side 4 af 29

Engangsposter Der var ingen engangsposter i 3. kvartal 2005. Resultat af associerede virksomheder Resultat af associerede virksomheder udgjorde DKK 126 mio. i 3. kvartal 2005, primært vedrørende Polkomtel, som bidrog med DKK 114 mio. Finansielle poster Finansielle poster udgjorde en omkostning på DKK 307 mio., hvilket er en stigning på DKK 29 mio. eller 10,4 pct. De finansielle poster eksklusive dagsværdireguleringer udgjorde DKK (214) mio., sammenlignet med DKK (234) mio. i 3. kvartal 2004. De samlede dagsværdireguleringer udgjorde DKK (93) mio., mod DKK (44) mio. i 3. kvartal 2004. Resultat før skat udgjorde DKK (426) mio. mod DKK (471) mio. i 3. kvartal 2004. Den effektive skattesats eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer er faldet fra 30,8 pct. i 3. kvartal 2004 til 25,0 pct. i 3. kvartal 2005. Faldet kan primært henføres til nedsættelsen af den danske selskabsskat fra 30 pct. til 28. pct. fra 1. januar 2005 samt reguleringer af tidligere års skat. Periodens resultat Periodens resultat inklusive engangsposter og dagsværdireguleringer blev på DKK 1.201 mio. sammenlignet med DKK 1.962 mio. i 3. kvartal 2004. Faldet kan tilskrives en engangspost vedrørende frasalget af Dan Net i 3. kvartal 2004. Periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer steg med 20,7 pct. til DKK 1.279 mio. Pengestrømsopgørelse Pengestrømme fra driftsaktiviteter udgjorde DKK 3.139 mio. i 3. kvartal 2005, hvilket er en stigning på 6,8 pct. Dette skyldes primært det højere EBITDA resultat sammenlignet med 3. kvartal 2004. Resultat før skat inklusive engangsposter og dagsværdireguleringer udgjorde DKK 1.612 mio. mod DKK 2.430 mio. i 3. kvartal 2004, hvilket svarer til et fald på 33,7 pct. Faldet kan tilskrives en engangspost vedrørende frasalget af Dan Net i 3. kvartal 2004. Resultat før skat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer steg med 11,4 pct. til DKK 1.705 mio. Skat Skat af periodens resultat faldt med 12,2 pct. til DKK (411) mio. Skat af periodens resultat eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer Pengestrømme fra investeringsaktiviteter udgjorde DKK (1.523) mio. sammenlignet med DKK (46) mio. i 3. kvartal 2004, hvilket hovedsageligt skyldes provenu fra salget af Dan Net i 3. kvartal 2004. Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter var på DKK 368 mio. sammenlignet med DKK (3.430) mio. i 3. kvartal 2004, hvilket især skyldes indfrielse af langfristet gæld i 3. kvartal 2004. Rentebærende nettogæld Den rentebærende nettogæld udgjorde DKK 21.061 mio. ved udgangen af 3. kvartal 2005 sammenlignet med DKK 18.127 mio. Side 5 af 29

ved udgangen af 3. kvartal 2004, hvilket er en stigning på DKK 2,9 mia. Stigningen kan hovedsagligt henføres til et nettokøb af virksomheder. I forhold til udgangen af 2. kvartal 2005 er den rentebærende nettogæld faldet med DKK 1,6 mia., primært som følge af en stigning i pengestrømme fra driftsaktiviteter. Anlægsinvesteringer TDC's anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber udgjorde DKK 1.375 mio. Dette svarer til en stigning på 8,5 pct. Væksten i investeringerne kan især tilskrives investeringer i mobilinfrastruktur i Danmark, Letland og Litauen. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen er faldet fra 11,5 pct. i 3. kvartal 2004 pct. til 11,3 pct. i 3. kvartal 2005. Anlægsinvesteringer (DKK mio.) 2.000 1.500 1.000 500 0 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Antal kunder TDC's kundebase udgjorde ved udgangen af 3. kvartal 2005 14,7 mio., svarende til en stigning på 12,8 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Stigningen kan hovedsagelig henføres til fremgang i Talkline og Bité. Antallet af kunder i de danske forretninger er steget med 2,6 pct. til 7,5 mio. Udviklingen er først og fremmest en følge af en tilgang af xdsl- og kabelmodemkunder, hvilket delvist modsvares af en nedgang i antallet af fastnetkunder samt dial-up internetkunder. detailforretning havde en vækst på 4,8 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Stigningen skyldes en vækst i TDC Mobil på 68.000 kunder, samt en stigning på 36.000 kunder i Telmore. Antallet af engroskunder steg med 39.000. Antallet af xdsl-kunder i TDC's danske forretninger er vokset med 27,2 pct. til 650.000. Antallet af bredbåndskunder, inklusive bredbåndskunder i kabel-tv nettet, udgør 818.000, hvilket er en fremgang på 31,1 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Antallet af kunder i de udenlandske forretninger er steget med 25,8 pct. til 7,2 mio. som følge af en øget mobilkundebase i specielt Talkline og Bité, samt indregning af HTCC. Efterfølgende begivenheder TDC har solgt TDC Forlag til European Directories S.A. (jf. fondsbørsmeddelelse nr. 21/2005 fra 14. oktober 2005). Salget forventes endeligt gennemført inden udgangen af 2005. Salget af TDC Forlag skønnes at medføre en gevinst på DKK 3,7 mia. efter skat, der forventes indregnet i 4. kvartal 2005 under engangsposter vedrørende ophørte aktiviteter. TDC har den 6. oktober 2005 (jf. Fondsbørsmeddelelse nr. 20/2005) bekræftet, at TDC har modtaget henvendelser, der ikke har karakter af bindende tilbud, samt at TDC's bestyrelse i lyset heraf har besluttet, at det er i TDC's og aktionærernes interesse, at disse henvendelser undersøges nærmere. Iværksatte undersøgelser er endnu ikke afsluttede. Der kan ikke oplyses noget om det mulige resultat eller tidspunktet for færdiggørelse af disse undersøgelser. Kundetallet i den danske mobilforretning er steget med 6,1 pct. til 2,5 mio. TDC's Side 6 af 29

Forventninger til 2005 Nedenstående forventninger til 2005 er en opdatering af de forventninger, der blev offentliggjort i forbindelse med kvartalsrapporten for 2. kvartal 2005. Opdateringen af forventningerne til 2005 skal især ses i lyset af salget af TDC Forlag. Når salget af TDC Forlag er endeligt gennemført vil TDC Forlag blive præsenteret som såkaldt ophørt aktivitet i TDC's regnskaber. Dette indebærer, at resultatet for TDC Forlag vises i én linie i resultatopgørelsen som resultat af ophørte aktiviteter i stedet for at indgå i de respektive regnskabslinier (omsætning, EBITDA mv.). Resultatet vises som sidste linie før årets resultat. Historiske sammenligningstal tilpasses tilsvarende. Når der ses bort fra regnskabsændringen som følge af salget af TDC Forlag, så opjusteres nettoomsætningen for året med DKK 0,5 mia til DKK 46,1 mia., hvilket skyldes en DKK 0,5 mia. opjustering af TDC Mobile International. EBITDA opjusteres med DKK 0,2 mia. til DKK 12,8 mia. og årets resultat opjusteres med DKK 0,5 mia. til DKK 4,5 mia., grundet bedre EBITDA samt lavere afskrivninger og finansposter i den resterende del af året. Informationer om forventningerne til 2005 er i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder, som er nærmere beskrevet i afsnittene om risikofaktorer, jf. årsrapporten 2004, og Safe harborerklæringen. Generelt er alle beløb eksklusive engangsposter og dagsværdireguleringer. Forventninger til 2005 (Ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer) 2004 Ændring i (Justeret for TDC 2005 pct. DKK mia. Forlag) TDC Nettoomsætning 42,339 46,1 8,9 EBITDA 11,996 12,8 6,7 Årets resultat 3,943 4,5 14,1 TDC Totalløsninger Nettoomsætning 18,590 21,3 14,6 EBITDA 5,872 6,6 12,4 TDC Mobile International Nettoomsætning 15,105 15,6 3,3 EBITDA 2,677 2,8 4,6 TDC Switzerland Nettoomsætning 9,692 9,7 0,1 EBITDA 2,457 2,5 1,8 TDC Kabel TV Nettoomsætning 1,766 2,1 18,9 EBITDA 0,351 0,5 42,5 TDC Forlag - - - Nettoomsætning - - - EBITDA - - - Andre aktiviteter 1 Nettoomsætning (2,814) (2,6) 7,6 EBITDA 0,639 0,4 (37,4) 1) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer. Side 7 af 29

Resultatopgørelse mv. for forretningsenhederne DKK mio. TDC Totalløsninger TDC Mobile International TDC Switzerland TDC Kabel TV 3K 2004 3K 2005 3K 2004 3K 2005 3K 2004 3K 2005 3K 2004 3K 2005 Nettoomsætning, eksterne kunder 4.184 5.097 3.573 3.735 2.439 2.442 440 546 Nettoomsætning, andre forretningsenheder 278 294 434 438 1 5 6 4 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (3.009) (3.778) (3.264) (3.364) (1.808) (1.818) (357) (421) Andre indtægter og omkostninger 31 26 11 12 0 0 1 0 EBITDA 1.484 1.639 754 821 632 629 90 129 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (869) (962) (276) (270) (343) (371) (54) (51) EBIT 615 677 478 551 289 258 36 78 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 564 615 262 345 362 284 43 51 DKK mio. TDC Forlag Andre aktiviteter 1 TDC 3K 2004 3K 2005 3K 2004 3K 2005 3K 2004 3K 2005 Nettoomsætning, eksterne kunder 359 381 27 19 11.022 12.220 Nettoomsætning, andre forretningsenheder 35 35 (754) (776) 0 0 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (225) (230) 900 843 (7.763) (8.768) Andre indtægter og omkostninger 2 1 (5) 6 40 45 EBITDA 171 187 168 92 3.299 3.497 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (9) (10) (57) (40) (1.608) (1.704) EBIT 162 177 111 52 1.691 1.793 Anlægsinvesteringer ekskl. køb af ejerandele i andre selskaber 15 9 21 71 1.267 1.375 1) Omfatter TDC A/S, TDC Services og elimineringer. Side 8 af 29

Forretningsenheder TDC Totalløsninger TDC Totalløsningers aktiviteter omfatter hovedsagligt den traditionelle danske fastnetforretning (tale, internet og data) samt salg af kombinationsløsninger i Danmark, Sverige, Norge, Finland, Tjekkiet og Ungarn. DKK mio. 3K 2004 3K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning 4.462 5.391 20,8 heraf indland 4.175 4.212 0,9 Driftsomkostninger (3.009) (3.778) (25,6) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (1.235) (1.740) (40,9) Andre eksterne omkostninger (880) (939) (6,7) Personaleomkostninger (894) (1.099) (22,9) Andre indtægter og omkostninger 31 26 (16,1) EBITDA 1.484 1.639 10,4 heraf indland 1.491 1.435 (3,8) EBITDA-margin 33,3% 30,4% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (869) (962) (10,7) EBIT 615 677 10,1 Nettoomsætningen steg i 3. kvartal 2005 med 20,8 pct. til DKK 5.391 mio. og var påvirket af erhvervelser og frasalg. Erhvervelsen af TDC Song, HTCC, Dotcom og NetDesign øgede nettoomsætningen med i alt DKK 1.014 mio., mens frasalget af Dan Net reducerede nettoomsætningen med DKK 45 mio. Korrigeret for køb og salg af selskaber var der et fald i omsætningen på 0,9 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Telefonitjenester Nettoomsætningen fra fastnettelefoni udgjorde DKK 2.592 mio., hvilket er en stigning på 11,4 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Udviklingen kan henføres til en vækst på DKK 161 mio. eller 8,9 pct. i detailomsætningen fra fastnettelefoni (PSTN, ISDN mv.), samt en stigning på DKK 104 mio. eller 19,7 pct. i omsætningen fra engrossalg, begge som følge af indregning af TDC Song og HTCC i regnskabet. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt nettoomsætningen fra fastnettelefoni med 4,9 pct. DKK mio. 3K 2004 3K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning 4.462 5.391 20,8 Fastnettelefoni 2.327 2.592 11,4 Detail 1.800 1.961 8,9 Abonnementer 910 944 3,7 Trafik 890 1.017 14,3 Engrossalg 527 631 19,7 Transittrafik 163 193 18,4 Andet 1 364 438 20,3 Udleje af faste kredsløb 284 387 36,3 Datakommunikation og internettjenester 896 1.203 34,3 Terminaler, installationer mv. 560 814 45,4 Andre 2 395 395 0,0 1) Andet inkluderer ankommende trafik samt trafik fra operatørforvalg og tjenesteudbydere. 2) Omfatter mobiltelefoni og servicetelefontjenester mv. Abonnementsindtægterne fra detailområdet steg med 3,7 pct. til DKK 944 mio. TDC Totalløsninger havde ved udgangen af 3. kvartal 2005 i alt 2,3 mio. danske detailkunder inden for fastnettelefoni, hvilket svarer til et fald på 5,4 pct. i forhold til samme kvartal året før. Antallet af udenlandske detailkunder udgjorde 246.000, primært som følge af indregning af HTCC. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt nettoomsætningen fra abonnementsindtægter 3,0 pct. 5.500 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 Indenlandsk fastnettrafik (Mio. minutter) 3K03 3K04 3K05 Detailtrafikomsætningen steg med 14,3 pct. eller DKK 127 mio. til DKK 1.017 mio., hvilket skyldes inkluderingen af TDC Song og HTCC. Effekten heraf modvirkes til dels af en tilbagegang i det indenlandske detailsalg af taleminutter, der faldt med 9,1 pct. til 1,8 mia. minutter. Dette skyldes den generelle udvikling i markedet hvor trafikken migrerer til enten mobil- eller IP-nettet. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt Side 9 af 29

nettoomsætningen fra detailtrafik med 10,4 pct. Trafikomsætningen fra engrossalg steg med 19,7 pct. til DKK 631 mio. Denne udvikling skyldes indregningen af TDC Song og HTCC, samt en stigning i transittrafikomsætningen på 18,4 pct. som følge af højere transittrafik. Den danske engrostrafik faldt 9,5 pct. til 2,2 mia. minutter, imens antallet af engroskunder faldt med 0,8 pct. til 489.000. Omsætningen fra udleje af faste kredsløb voksede med 36,3 pct. til DKK 387 mio. fortrinsvis som følge af indregningen af TDC Song og HTCC. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt nettoomsætningen fra udleje af faste kredsløb med 16,5 pct., som følge af lavere salgsvolumen og priser. Bredbåndstjenester mv. Omsætningen fra datakommunikations- og internettjenester voksede med 34,3 pct. til DKK 1.203 mio. Dette kan henføres til en vækst på 27,2 pct. i antallet af indenlandske xdsl kunder samt indregningen af TDC Song. Disse to forhold modvirkes dog af lavere dial-up internetomsætning samt frasalget af Dan Net. TDC s indenlandske xdsl-kunder, ultimo perioden ( 000) 700 600 500 400 300 internetadgang samt lavere dial-up internetforbrug. Omsætning fra andre tjenester Omsætningen fra terminaler, installationer mv. steg med 45,4 pct. eller DKK 254 mio. til DKK 814 mio., hvilket primært kan henføres til øget salg af terminal- og PCudstyr samt inkluderingen af NetDesign og Dotcom. Anden omsætning var uændret sammenlignet med 3. kvartal 2004. Driftsomkostninger Driftsomkostningerne steg med 25,6 pct. eller DKK 769 mio. til DKK 3.778 mio. Udviklingen er et resultat af en stigning i transmissionsomkostninger og vareforbrug på DKK 505 mio., en stigning i personaleomkostningerne på DKK 205 mio. samt en stigning i andre eksterne omkostninger på DKK 59 mio. Udviklingen er primært forårsaget af indregningen af TDC Song, HTCC, Dotcom og NetDesign i TDC's regnskab. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt driftsomkostningerne 0,5 pct. EBITDA EBITDA udgjorde DKK 1.639 mio. i 3. kvartal 2005, hvilket er en stigning på DKK 155 mio. eller 10,4 pct. Korrigeret for køb og salg af selskaber var der en nedgang i EBITDA på 2,2 pct., hvilket skyldtes et generelt lavere aktivitetsniveau for den traditionelle fastnetforretning. EBITDA og EBITDA-margin (Søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 200 100 1.700 35 0 3K03 3K04 3K05 1.600 33 Korrigeret for køb og salg af selskaber steg nettoomsætningen fra datakommunikationsog internettjenester med 7,8 pct., hvilket skyldes den høje kundetilvækst, delvist modvirket af generelt faldende priser for 1.500 1.400 1.300 1.200 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 31 29 27 25 Side 10 af 29

EBITDA-marginen udgjorde 30,4 pct. mod 33,3 pct. i samme kvartal sidste år. Faldet i EBITDA-marginen er primært en følge af indregningen af TDC Song, Dotcom og NetDesign, der bidrager med en lavere EBITDA-margin end den øvrige forretning. Korrigeret for køb og salg af selskaber udgjorde EBITDA-margin 32,6 pct. Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse steg med 10,7 pct. til DKK 962 mio., hvilket skyldes indregningen af TDC Song, HTCC, Dotcom og NetDesign. Korrigeret for køb og salg af selskaber faldt afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger 7,2 pct. mens antallet af xdsl-kunder steg 27,2 pct. til 650.000. Antallet af Duét-kunder faldt med 0,7 pct. til 283.000, mens antallet af kunder med dial-up internetforbindelse faldt med 22,4 pct. til 330.000 primært på grund af migration til bredbåndstjenester. Det samlede udenlandske kundetal udgjorde 404.000 ved udgangen af 3. kvartal 2005. TDC Mobile International TDC Mobile International omfatter hovedsageligt TDC Mobil A/S, Telmore, Talkline og Bité. DKK mio. 3K 2004 3K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning 4.007 4.173 4,1 Danske forretninger 1.697 1.864 9,8 Talkline mv. 1 2.059 2.005 (2,6) Bitè 251 304 21,1 Driftsomkostninger (3.264) (3.364) (3,1) Resultat af primær drift (EBIT) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (2.088) (2.016) 3,4 Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 677 mio. i 3. kvartal 2005. Dette er en stigning på 10,1 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Udviklingen skyldes primært fremgangen i EBITDA. Anlægsinvesteringer Anlægsinvesteringerne steg med 9,0 pct. til DKK 615 mio., hvilket hovedsaglig kan henføres til indregningen af TDC Song, delvist modvirket af lavere investeringer på det indenlandske marked. På det danske marked er fokus på ekspansion og opgradering af bredbåndsinfrastrukturen for at kunne imødekomme efterspørgsel efter fremtidige bredbåndstjenester. Trods dette er investeringerne på det danske marked faldet. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde 11,4 pct. i 3. kvartal 2005 mod 12,6 pct. i 3. kvartal 2004. Kunder TDC Totalløsningers samlede indenlandske kundetal udgjorde 4,1 mio. ved udgangen af 3. kvartal 2005, hvilket er et fald på 2,1 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Antallet af fastnetkunder inklusive engrossalg udgjorde 2,8 mio. svarende til et fald på 4,6 pct., Andre eksterne omkostninger (946) (1.103) (16,6) Personaleomkostninger (230) (245) (6,5) Andre indtægter og omkostninger 11 12 9,1 EBITDA 754 821 8,9 EBITDA-margin 18,8% 19,7% Danske forretninger 563 593 5,3 Talkline mv. 1 125 159 27,2 Bité 66 69 4,5 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (276) (270) 2,2 EBIT 478 551 15,3 1) Talkline mv. inkluderer europæiske service provider aktiviteter, herunder easymobile. Nettoomsætningen i TDC Mobile International udgjorde DKK 4.173 mio. i 3. kvartal 2005, hvilket er en stigning på 4,1 pct. Korrigeret for salget af Talkline ID udgjorde væksten 14,3 pct. De samlede driftsomkostninger steg med 3,1 pct. til DKK 3.364 mio. Dette kan forklares med en stigning på 16,6 pct. i andre eksterne omkostninger, primært som følge af højere samlede kundeakkvisitionsomkostninger, samt en stigning på 6,5 pct. i personaleomkostningerne. Dette modvirkes delvist af et fald på 3,4 pct. i transmissionsomkostninger og vareforbrug. Korrigeret for salget af Talkline ID steg de samlede driftsomkostninger 15,2 pct., Side 11 af 29

hvilket især skyldes højere transmissionsomkostninger. EBITDA udgjorde DKK 821 mio., hvilket er en stigning på DKK 67 mio. eller 8,9 pct., primært som konsekvens af omsætningsfremgangen. Korrigeret for salget af Talkline ID udgjorde væksten 10,9 pct. Resultatet af primær drift (EBIT) var DKK 551 mio., hvilket svarer til en stigning på 15,3 pct. sammenlignet med 3. kvartal 2004. Anlægsinvesteringerne eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber steg med DKK 83 mio. til DKK 345 mio. hvilket skyldes øgede UMTS investeringer i Danmark samt udbygning af mobilnettet i Litauen, herunder investeringer i den nystartede operation i Letland. Målt som andel af nettoomsætningen steg anlægsinvesteringerne til 8,3 pct. fra 6,5 pct. i 3. kvartal 2004. Den danske mobilforretning Den danske mobilforretnings nettoomsætning steg med 9,8 pct. til DKK 1.864 mio. Den primære årsag til fremgangen er en vækst i trafikomsætningen på 9,4 pct. Deri indgår blandt andet omsætning på mobildata (SMS, data og indholdstjenester), der steg med 25,0 pct. til DKK 255 mio. Den gennemsnitlige omsætning pr. kunde pr. måned (ARPU) er steget fra DKK 180 i 3. kvartal 2004 til DKK 194 i 3. kvartal 2005. Antal solgte mobilminutter var 1.164 mio., en stigning på 11,8 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Markedssituationen i 3. kvartal 2005 var kendetegnet ved svagt faldende gennemsnitlige detailpriser sammenlignet med 3. kvartal 2004. Prisniveauet i de enkelte prisplaner har holdt sig relativt stabilt men kunderne migrerer fortsat mod billigere prispakker, herunder internetbaserede løsninger. Dermed reduceres den gennemsnitlige detailpris. Kundeakkvisitionsomkostningerne er faldet siden 3. kvartal 2004 og udgør DKK 488 pr. kunde i 3. kvartal 2005 i forhold til DKK 515 i 3. kvartal 2004. Øget kundeloyalitet har medført et fald i churn fra 2,9 pct. til 2,4 pct. pr. måned. Driftsomkostningerne steg i 3. kvartal 2005 med 12,3 pct. til DKK 1.280 mio. Stigningen er primært et resultat af en vækst på 12,6 pct. i transmissionsomkostninger, hovedsagligt drevet af stigningen i trafikmængden. EBITDA steg med 5,3 pct. til DKK 593 mio., hvilket skyldes fremgangen i omsætningen, delvist modvirket af højere samlede kundeakkvisitionsomkostninger. EBITDAmargin var 31,8 pct. sammenlignet med 33,2 pct. i 3. kvartal 2004. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 800 40 35 600 30 400 25 20 200 15 0 10 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Antallet af mobilkunder i de danske forretninger, inklusive TDC Totalløsningers mobilkunder, udgjorde 2,5 mio. ved udgangen af 3. kvartal 2005. TDC's detailforretning udviste en vækst på 4,8 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Stigningen skyldes en vækst i TDC Mobil og Telmore på henholdsvis 68.000 og 36.000. Antallet af engroskunder steg med 39.000. I forhold til udgangen af 2. kvartal 2005 er antallet af mobilkunder i de danske forretninger steget med 49.000. Anlægsinvesteringer i den danske mobilforretning steg med 21,0 pct. til DKK 225 mio. Stigningen skyldes hovedsagligt øgede investeringer i forbindelse med etableringen af 3G infrastrukturen (UMTS). Målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde investeringerne 12,1 pct., mod 11,0 pct. i 3. kvartal 2004. Side 12 af 29

Talkline mv. Talkline mv. omfatter europæiske tjenesteudbydere, som udgøres af Talkline og easymobile. TDC's tyske datterselskab, Talkline, er tjenesteudbyder inden for mobiltelefoni og ejes 100 pct. af TDC Mobile International mens easymobile ejes 80 pct. Talkline har været i stand til succesfuldt at fastholde sin position på det konkurrenceprægede tyske marked, hvor der blandt andet er introduceret flere internetbaserede mobilprodukter. Talkline har gennem udvikling af nye tiltag evnet at øge antallet af kunder og har derved været i stand til at øge sin markedsandel til ca. 4 pct. af det tyske mobilmarked. Nettoomsætningen faldt med 2,6 pct. til DKK 2.005 mio. Dette skyldes salget af Talkline ID, hvilket delvis modvirkes af en stigning i mobilomsætningen fra en større kundebase. Korrigeret for salget af Talkline ID udgjorde væksten 17,7 pct. EBITDA steg med 27,2 pct. til DKK 159 mio. Fremgangen skyldes primært en øget bruttomargin på trafikomsætningen. Talkline mv. havde ved udgangen af 3. kvartal 2005 i alt 3,1 mio. mobilkunder, hvilket er en stigning på 28,3 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Talkline ID er solgt med effekt fra 1. april 2005. easymobile UK havde 23.000 kunder ved udgangen af 3. kvartal 2005. I 4. kvartal bliver easymobile lanceret i Holland og Tyskland. Bité Bité er en litauisk mobiloperatør, der er 100 pct. ejet af TDC Mobile International, som driver mobilnet i Litauen og siden maj 2005 også i Letland. Nettoomsætningen i Bité steg med 21,1 pct. til DKK 304 mio. i 3. kvartal 2005. EBITDA udgjorde DKK 69 mio., hvilket repræsenterer en stigning på 4,5 pct., primært som følge af den stigende omsætning, hvis virkning i nogen grad er mindsket af det store kundeoptag i 3. kvartal 2005. I forhold til 3. kvartal 2004 er kundebasen steget med 79,7 pct. til i alt 1,4 mio. kunder. I forhold til 2. kvartal 2005 er kundebasen steget med 285.000 eller 25,0 pct. Væksten er primært sket inden for taletidskunder. TDC Switzerland TDC Switzerland udbyder mobil-, fastnet- og internet-tjenester på det schweiziske marked under navnet sunrise. DKK mio. 3K 2004 3K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning 2.440 2.447 0,3 Mobiltelefoni 1.477 1.489 0,8 Fastnettelefoni 777 764 (1,7) Internettjenester 186 194 4,3 Driftsomkostninger (1.808) (1.818) (0,6) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (978) (909) 7,1 Andre eksterne omkostninger (513) (569) (10,9) Personaleomkostninger (317) (340) (7,3) EBITDA 632 629 (0,5) EBITDA-margin 25,9% 25,7% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (343) (371) (8,2) EBIT 289 258 (10,7) Sunrise Business Communication, tidligere Ascoms division for kommunikationsløsninger, er indregnet i TDC s regnskab pr. 1. juli 2005. I 3. kvartal 2005 havde TDC Switzerland en nettoomsætning på DKK 2.447 mio., hvilket svarer til en stigning på 0,3 pct. i forhold til samme kvartal i 2004. Opgjort i lokal valuta steg nettoomsætningen med 1,4 pct. Omsætningen fra mobilaktiviteterne udgjorde DKK 1.489 mio., hvilket repræsenterer en stigning på 0,8 pct. Væksten var et resultat af en stigning i mobilkundebasen på 4,6 pct., delvist modvirket af stigende konkurrence på mobilmarkedet, i form af nye spillere samt faldende minutpriser, herunder sænkede mobiltermineringspriser. Side 13 af 29

Omsætningen fra fastnettelefoni faldt med 1,7 pct. til DKK 764 mio. i 3. kvartal 2005. Nedgangen skyldes et fald i kundebasen på 10,1 pct., hvilket blev delvist modvirket af indregningen af Sunrise Business Communication. Fastnetmarkedet i Schweiz er fortsat præget af migration fra traditionel fastnettelefoni til bredbånds- og mobiltelefoni samt fortsat konkurrence. Omsætningen fra internettjenester udgjorde DKK 194 mio. svarende til en stigning på 4,3 pct. sammenholdt med 3. kvartal 2004. Dette kan henføres til en vækst på 35,3 pct. i antallet af xdsl kunder, der delvis modvirkes af et fald i omsætningen fra internet dial-up kunder. Driftsomkostningerne steg med 0,6 pct. til DKK 1.818 mio. Stigningen er resultatet af indregningen af Sunrise Business Communication, delvist modvirket af et fald i transmissionsomkostninger og vareforbrug på 7,1 pct. til DKK 909 mio. som følge af lavere fastnet trafikvolumener og lavere termineringspriser. EBITDA faldt med 0,5 pct. til DKK 629 mio. i forhold til 3. kvartal 2004. Opgjort i lokal valuta steg EBITDA med 0,8 pct. TDC Switzerlands EBITDA-margin faldt fra 25,9 pct. til 25,7 pct. EBITDA og EBITDA-margin (Søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 600 30 400 20 200 10 0 0 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse steg 8,2 pct. til DKK 371 mio. Stigningen kan henføres til mobilnettet, IT infrastrukturer samt nye kontorfaciliteter. Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 258 mio., hvilket er et fald på 10,7 pct. i forhold til 3. kvartal 2004. Anlægsinvesteringerne udgjorde DKK 284 mio., hvilket er et fald på 21,5 pct. Dette skyldes primært færdiggørelsen af sunrise's nye hovedkontor (Sunrise Towers) i 2004, samt færre netværksinvesteringer i 3. kvartal 2005. Målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde anlægsinvesteringerne 11,6 pct. mod 14,8 pct. i 3. kvartal 2004. TDC Switzerland havde 2,2 mio. kunder ved udgangen af 3. kvartal 2005. Dette er et fald på 63.000 eller 2,8 pct. sammenholdt med 3. kvartal 2004. Antallet af mobilkunder steg med 55.000 eller 4,6 pct. til 1,3 mio., mens antallet af fastnetkunder faldt med 60.000 eller 10,1 pct. til 537.000. Derudover er antallet af kunder med dial-up internetforbindelse faldet med 105.000 eller 30,8 pct. til 236.000, mens xdsl-kundetallet er steget med 47.000 til 180.000. TDC Kabel TV TDC Kabel TV udbyder kabel-tv-tjenester samt internetforbindelser via kabelmodem i Danmark. TDC Kabel TV fortsætter væksten inden for den traditionelle tv-forretning, og samtidig øges udbredelsen af internettjenester fortsat. Med introduktionen af IP-telefoni på kabel-tv nettet tilbyder TDC Kabel TV nu sine kunder Triple Play løsninger indeholdende samlet køb af tv, internet og telefoni hos én udbyder. TDC Kabel TV's nettoomsætning steg med 23,3 pct. til DKK 550 mio. Stigningen er resultatet af en større kundebase inden for såvel den traditionelle kabel-tv-forretning som bredbåndsområdet. Driftsomkostningerne steg med 17,9 pct. til DKK 421 mio. sammenlignet med 3. kvartal 2004. Stigningen kan henføres til højere transmissionsomkostninger og vareforbrug som følge af højere afregning med Side 14 af 29

programleverandørerne, der blandt andet skyldes nye programmer og en større kundebase. Endvidere steg andre eksterne omkostninger samt personaleomkostninger som følge af øget aktivitet samt købet af installationsforretningen Connect Partner i 2004. EBITDA steg med 43,3 pct. til DKK 129 mio. i 3. kvartal 2005 som resultat af omsætningsvæksten. oktober 2005). Når handelen er endeligt gennemført vil TDC Forlag blive præsenteret som såkaldt ophørt aktivitet i TDC's regnskaber. Dette indebærer, at resultatet for TDC Forlag vises i én linie i resultatopgørelsen som resultat af ophørte aktiviteter i stedet for at indgå i de respektive regnskabslinier (omsætning, resultat af driften mv.). Resultatet vises som sidste linie før årets resultat. Sammenligningstal tilpasses tilsvarende. EBITDA og EBITDA-margin (søjler i DKK mio. (venstre), linje i pct. (højre)) 150 125 20 100 75 10 50 25 0 0 1K04 2K04 3K04 4K04 1K05 2K05 3K05 Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 78 mio. i 3. kvartal 2005 sammenholdt med DKK 36 mio. i 3. kvartal 2004. TDC Kabel TV's anlægsinvesteringer udgjorde DKK 51 mio. sammenlignet med DKK 43 mio. i 3. kvartal 2004. Anlægsinvesteringerne målt i forhold til nettoomsætningen udgjorde 9,3 pct. mod 9,6 pct. i 3. kvartal 2004. Ved udgangen af 3. kvartal 2005 havde TDC Kabel TV 1,0 mio. kabel-tv-kunder, svarende til en stigning på 6,4 pct., mens antallet af kabelmodemkunder er steget med 38,6 pct. til 230.000. Af disse kabelmodemkunder har 169.000 højhastighedsforbindelser. Salget af TDC Forlag skønnes at medføre en gevinst på DKK 3,7 mia. efter skat, der forventes indregnet i 4. kvartal 2005 under engangsposter vedrørende ophørte aktiviteter. Resultaterne i TDC Forlag er afhængige af udgivelsesdatoerne for de trykte telefonbøger, idet omsætningen fra de trykte telefonbøger bliver indregnet på det tidspunkt, de udgives. Dette påvirker omsætningsfordelingen over året og resultatet fra kvartal til kvartal. Nettoomsætningen i 3. kvartal 2005 steg med 5,6 pct. til DKK 416 mio. i forhold til 3. kvartal 2004. De udenlandske selskaber har samlet udvist en omsætningsvækst på 16,3 pct. i takt med øget markedsandel. Driftsomkostningerne steg med 2,2 pct. til DKK 230 mio. EBITDA udgjorde DKK 187 mio. sammenlignet med DKK 171 mio. i 3. kvartal 2004. Resultat af primær drift (EBIT) udgjorde DKK 177 mio. i 3. kvartal 2005, hvilket er en stigning på 9,3 pct. TDC Forlag TDC Forlag udgiver telefonbøger og erhvervskataloger og udbyder derudover online oplysningstjenester på de danske, svenske og finske markeder. TDC har solgt TDC Forlag til European Directories S.A. for DKK 4,85 mia. (jf. fondsbørsmeddelelse nr. 21/2005 fra 14. Side 15 af 29

Safe harbor erklæring Udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne kvartalsrapport, er forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter. Eksempler på sådanne udsagn om fremtiden omfatter, men er ikke begrænset til: - udsagn om forventninger til omsætning, resultat, resultat pr. aktie, anlægsinvesteringer, udbytte, kapitalstruktur eller andre finansielle poster - udsagn om vores strategier eller målsætninger, herunder vedrørende specifikke produkter eller tjenester - udsagn om den fremtidige økonomiske udvikling - udsagn om antagelser, som ligger til grund for eller vedrører sådanne udsagn. I udsagn om fremtiden indgår ofte ord som formoder, imødeser, forventer, har til hensigt, sigter mod, planlægger og lignende udtryk. Listen er ikke udtømmende mht. sådanne ord. Disse udsagn er baseret på planer, skøn og prognoser, og man kan derfor ikke fuldt ud henholde sig til dem. Udsagn om fremtiden er i sagens natur forbundet med risikofaktorer og usikkerhedsmomenter af såvel generel som specifik karakter. Der er derfor risiko for, at budgetter, forventninger, fremskrivninger og andre udsagn om fremtiden ikke bliver realiseret. Det skal understreges, at en række væsentlige forhold kan forårsage, at de realiserede resultater viser sig at afvige fra de strategier, målsætninger, forventninger, estimater og hensigtserklæringer, som TDC eller andre på TDC's vegne har givet udtryk for i sådanne udsagn om fremtiden. Disse forhold omfatter blandt andet, men er ikke begrænset til: faldende samtrafikpriser, som vi kan opkræve af andre operatører - beslutninger truffet af IT- og Telestyrelsen, som udvider de regulatoriske forpligtelser, som TDC er underlagt - udviklingen i konkurrencen inden for kommunikationsløsninger i Danmark og i udlandet - introduktion af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter - udviklingen i efterspørgsel, produktsammensætning og priser på mobilområdet, herunder markedsføringsomkostninger og omkostninger vedrørende kundeakkvisitioner - udviklingen på markedet for multimedieydelser - mulighederne for at opnå licenser - udviklingen i TDC s udenlandske forretninger, hvortil der tillige er knyttet visse politiske risici - investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber. Det skal understreges, at ovenstående liste over væsentlige forhold ikke er udtømmende. Investorer og andre, der eventuelt baserer beslutninger vedrørende TDC på udsagn om fremtiden, bør omhyggeligt overveje ovenstående forhold samt andre usikkerhedsmomenter og mulige hændelser. Udsagn om fremtiden er alene fremsat på baggrund af information, der var kendt på tidspunktet for udarbejdelsen af disse, og TDC frasiger sig enhver forpligtelse til at opdatere eller revidere sådanne udsagn ud fra på basis af nye oplysninger, fremtidige begivenheder eller andre forhold. - ændringer i danske regler og lovgivning samt EU-regler - stigende samtrafikpriser, som vi opkræves af andre operatører, eller Side 16 af 29

Telekonference Finanskalender TDC inviterer finansanalytikere og investorer til en telekonference i dag kl. 10.00. Telekonferencen foregår på engelsk og vil blive afholdt af adm. direktør og koncernchef Henning Dyremose og finansdirektør Hans Munk Nielsen. For at deltage skal man, 10 minutter før konferencen begynder, ringe på 8080 2005 (gratisnummer) fra Danmark eller +353 1 439 04 32 fra udlandet. Konferencen kan indtil den 9. november 2005 genafspilles digitalt på telefon +353 1 240 00 41. Adgangskoden er: 581593#. Tryk # for vejledning under genafspilningen. På telekonferencen vil der blive henvist til plancher, som kan hentes på www.tdc.dk og www.tdc.com. Deltagere, som ønsker fuldt udbytte af telekonferencen, bør sikre sig disse plancher inden telekonferencens begyndelse. TDC's finanskalender er som følger (yderligere detaljer kan ses på www.tdc.dk): 31. december 2005 Afslutning af finansåret 2005 22. februar 2006 Årsrapport 2005 samt Kvartalsmeddelelse for 4. kvartal 2005. 16. marts 2006 Generalforsamling 4. maj 2006 Kvartalsmeddelelse for 1. kvartal 2006 Såfremt der måtte være yderligere spørgsmål, kan henvendelse ske til Investor Relations på telefon +45 3343 7680. Side 17 af 29

Resultatopgørelse TDC (DKK mio.) 3K 2004 3K 2005 Ændring i pct. 1K-3K 2004 1K-3K 2005 Ændring i pct. Nettoomsætning 11.022 12.220 10,9 32.053 35.096 9,5 Heraf danske forretninger 5.886 6.171 4,8 17.275 18.204 5,4 i procent af samlet nettoomsætning 53% 50% 54% 52% Heraf udenlandske forretninger 5.136 6.049 17,8 14.778 16.892 14,3 i procent af samlet nettoomsætning 47% 50% 46% 48% Transmissionsomkostninger og vareforbrug (4.060) (4.451) (9,6) (11.679) (12.929) (10,7) Andre eksterne omkostninger (1.934) (2.280) (17,9) (5.976) (6.405) (7,2) Personaleomkostninger (1.769) (2.037) (15,1) (5.398) (6.029) (11,7) Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (7.763) (8.768) (12,9) (23.053) (25.363) (10,0) Andre indtægter og omkostninger 40 45 12,5 156 128 (17,9) Resultat før afskrivninger, amortiseringer og engangsposter (EBITDA) 3.299 3.497 6,0 9.156 9.861 7,7 Heraf danske forretninger 2.484 2.405 (3,2) 6.907 6.970 0,9 i procent af samlet EBITDA 75% 69% 75% 71% Heraf udenlandske forretninger 815 1.092 34,0 2.249 2.891 28,5 i procent af samlet EBITDA 25% 31% 25% 29% Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.608) (1.704) (6,0) (4.812) (4.917) (2,2) Resultat af primær drift (EBIT) 1.691 1.793 6,0 4.344 4.944 13,8 Engangsposter 943 0-385 (622) UM Resultat af primær drift (EBIT), inkl. engangsposter 2.634 1.793 (31,9) 4.729 4.322 (8,6) Resultat af associerede virksomheder 74 126 70,3 5.559 311 (94,4) heraf engangsposter 0 0-5.066 0 UM Finansielle poster (278) (307) (10,4) (731) (730) 0,1 heraf finansielle poster ekskl. dagsværdireguleringer (234) (214) 8,5 (721) (579) 19,7 heraf dagsværdireguleringer (44) (93) (111,4) (10) (151) UM Resultat før skat 2.430 1.612 (33,7) 9.557 3.903 (59,2) Skat (468) (411) 12,2 (979) (830) 15,2 heraf vedr. resultat før engangsposter og dagsværdireguleringer (471) (426) 9,6 (1.141) (1.025) 10,2 heraf vedr. engangsposter og dagsværdireguleringer 3 15 UM 162 195 20,4 Periodens resultat 1.962 1.201 (38,8) 8.578 3.073 (64,2) Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet 1.962 1.194 (39,1) 8.578 3.080 (64,1) Minoritetsinteresser 0 7 UM 0 (7) UM Periodens resultat, ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer 1.060 1.279 20,7 2.975 3.651 22,7 Side 18 af 29

Balance TDC (DKK mio.) 3K 2004 3K 2005 Aktiver Immaterielle anlægsaktiver 30.673 34.160 Materielle anlægsaktiver 24.295 26.270 Pensionsaktiver 5.345 5.454 Andre anlægsaktiver 4.762 4.430 Anlægsaktiver i alt 65.075 70.314 Tilgodehavender 8.355 8.288 Omsætningsværdipapirer 2.703 3.721 Likvider 10.702 6.905 Øvrige omsætningsaktiver 1.221 2.146 Omsætningsaktiver i alt 22.981 21.060 Aktiver i alt 88.056 91.374 - heraf rentebærende tilgodehavender 81 82 Egenkapital og forpligtelser Egenkapital for aktionærer i moderselskabet 37.388 39.408 Minoritetsinteresser 1 294 Egenkapital i alt 37.389 39.702 Langfristede gældsforpligtelser 29.086 24.949 Udskudte skatteforpligtelser 4.503 3.515 Periodeafgrænsningsposter 974 1.079 Pensionsforpligtelser 252 230 Andre langfristede forpligtelser 912 1.276 Langfristede forpligtelser i alt 35.727 31.049 Afdrag på langfristede gældsforpligtelser i det kommende år 2.079 5.357 Bankgæld 448 1.389 Leverandørgæld og andre kortfristede gældsforpligtelser 9.046 8.546 Periodeafgrænsningsposter 2.368 2.852 Andre kortfristede forpligtelser 999 2.479 Kortfristede forpligtelser i alt 14.940 20.623 Forpligtelser i alt 50.667 51.672 Egenkapital og forpligtelser i alt 88.056 91.374 Rentebærende gæld, netto 18.127 21.061 Side 19 af 29

Pengestrømsopgørelse TDC (DKK mio.) 3K 2004 3K 2005 Ændring i pct. 1K-3K 2004 1K-3K Ændring 2005 i pct. EBITDA 3.299 3.497 6,0 9.156 9.861 7,7 Ændring i driftskapital 245 (77) (131,4) 925 (519) (156,1) Øvrige (246) (127) 48,4 (973) (451) 53,6 Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster 3.298 3.293 (0,2) 9.108 8.891 (2,4) Rentebetalinger, netto (80) (76) 5,0 (1.262) (906) 28,2 Realiserede kursreguleringer (40) 11 127,5 40 (34) (185,0) Pengestrømme fra driftsaktiviteter før skat 3.178 3.228 1,6 7.886 7.951 0,8 Betalt selskabsskat (238) (89) 62,6 (521) (815) (56,4) Pengestrømme fra driftsaktiviteter 2.940 3.139 6,8 7.365 7.136 (3,1) Investeringer i dattervirksomheder (5) (160) UM (194) (475) (144,8) Investeringer i materielle anlægsaktiver (905) (1.092) (20,7) (3.006) (3.072) (2,2) Investeringer i immaterielle aktiver (275) (320) (16,4) (670) (853) (27,3) Investeringer i andre anlægsaktiver (51) (1) 98,0 (79) (143) (81,0) Investeringer i omsætningsværdipapirer 0 0 UM (707) (886) (25,3) Salg af dattervirksomheder 1.152 0 UM 1.152 25 (97,8) Salg af materielle anlægsaktiver (53) 16 130,2 74 82 10,8 Salg af immaterielle anlægsaktiver og andre anlægsaktiver 81 7 (91,4) 950 70 (92,6) Salg af omsætningsværdipapirer 9 26 188,9 18 543 UM Modtaget udbytte fra associerede virksomheder 1 1 0,0 11.525 155 (98,7) Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (46) (1.523) UM 9.063 (4.554) (150,2) Provenu ved langfristet lånoptagelse (2) 1 150,0 27 2 (92,6) Afdrag på langfristede gældsforpligtelser (3.359) (270) 92,0 (5.020) (793) 84,2 Ændring i banklån (71) 613 UM (85) 629 UM Ændring i minoritetsinteresser 0 0 UM 0 0 UM Betalt udbytte 0 0 UM (2.555) (2.440) 4,5 Køb af egne aktier, netto 2 24 UM (3.531) 86 102,4 Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter (3.430) 368 110,7 (11.164) (2.516) 77,5 Ændring i likvider (536) 1.984 UM 5.264 66 (98,7) Likvider ultimo 10.702 6.905 (35,5) 10.702 6.905 (35,5) Side 20 af 29

Anlægsinvesteringer eksklusive køb af ejerandele i andre selskaber TDC (DKK mio.) 1 3K 2004 3K 2005 Ændring i pct. 1K-3K 2004 1K-3K Ændring 2005 i pct. TDC Totalløsninger 564 615 (9,0) 1.760 1.827 (3,8) - heraf indland 553 466 15,7 1.721 1.526 11,3 TDC Mobile International 262 345 (31,7) 655 888 (35,6) - Danske forretninger 186 225 (21,0) 482 570 (18,3) - Talkline mv. 38 12 68,4 71 32 54,9 - Bité 38 108 (184,2) 102 286 (180,4) TDC Switzerland 362 284 21,5 906 760 16,1 TDC Kabel TV 43 51 (18,6) 154 149 3,2 TDC Forlag 15 9 40,0 29 28 3,4 Andre aktiviteter 2 21 71 UM 79 147 (86,1) Anlægsinvesteringer, i alt 1.267 1.375 (8,5) 3.583 3.799 (6,0) 1) En positiv varians indikerer et positivt cash flow 2) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer Egenkapital TDC (DKK mio.) 3K 2004 3K 2005 Egenkapital i alt Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Egenkapital pr. 1. juli 35.528 1 35.529 38.081 293 38.374 Periodens resultat 1.962 0 1.962 1.194 7 1.201 Udbytte 0 UM 0 0 UM 0 Erhvervelse af egne aktier 0 UM 0 0 UM 0 Salg af egne aktier 2 UM 2 24 UM 24 Aktiebaseret aflønning 11 0 11 6 0 6 Valutakursreguleringer 29 0 29 162 (6) 156 Skat vedr. ændringer i egenkapital (144) 0 (144) (59) 0 (59) Ændringer til minoriteterne UM 0 0 UM 0 0 Egenkapital pr. 30. september 37.388 1 37.389 39.408 294 39.702 Side 21 af 29

Kvartalsvis resultatopgørelse DKK mio. 2003 1K 2004 2K 2004 3K 2004 4K 2004 2004 1K 2005 2K 2005 3K 2005 Nettoomsætning TDC Totalløsninger 18.585 4.587 4.552 4.462 4.988 18.590 5.216 5.216 5.391 - heraf indland 17.297 4.278 4.241 4.175 4.366 17.061 4.479 4.245 4.212 TDC Mobile International 13.175 3.336 3.716 4.007 4.047 15.105 3.757 3.814 4.173 - danske forretninger 5.613 1.469 1.596 1.697 1.742 6.503 1.608 1.754 1.864 - Talkline mv. 6.692 1.664 1.898 2.059 2.054 7.675 1.908 1.782 2.005 - Bité 870 203 222 251 251 927 241 278 304 TDC Switzerland 9.471 2.409 2.408 2.440 2.435 9.692 2.345 2.343 2.447 TDC Kabel TV 1.524 421 430 446 469 1.766 500 525 550 TDC Forlag 1.463 213 370 394 459 1.436 222 348 416 Andre aktiviteter 1 (2.805) (707) (704) (727) (881) (3.019) (857) (553) (757) Nettoomsætning, i alt 41.413 10.259 10.772 11.022 11.517 43.570 11.183 11.693 12.220 EBITDA TDC Totalløsninger 5.686 1.422 1.479 1.484 1.487 5.872 1.574 1.566 1.639 - heraf indland 5.752 1.422 1.478 1.491 1.488 5.879 1.524 1.425 1.435 TDC Mobile International 2.364 553 667 754 703 2.677 667 783 821 - danske forretninger 1.662 440 546 563 486 2.035 499 600 593 - Talkline mv. 513 65 78 125 183 451 126 126 159 - Bité 189 48 43 66 34 191 42 57 69 TDC Switzerland 2.205 579 605 632 641 2.457 624 619 629 TDC Kabel TV 170 63 88 90 110 351 118 126 129 TDC Forlag 412 (7) 112 171 183 459 (8) 90 187 Andre aktiviteter 1 713 184 112 168 166 630 102 103 92 EBITDA, i alt 11.550 2.794 3.063 3.299 3.290 12.446 3.077 3.287 3.497 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (6.241) (1.577) (1.627) (1.608) (1.884) (6.696) (1.571) (1.642) (1.704) Resultat af primær drift (EBIT) 5.309 1.217 1.436 1.691 1.406 5.750 1.506 1.645 1.793 Engangsposter (1.119) (558) - 943-385 (622) - - Resultat af primær drift (EBIT), inksl. engangsposter 4.190 659 1.436 2.634 1.406 6.135 884 1.645 1.793 Resultat af associerede virksomheder 779 5.421 64 74 84 5.643 100 85 126 - Resultat af associerede virksomheder ekskl. engangsposter 1.340 355 64 74 84 577 100 85 126 -Engangsposter relateret til associerede virksomheder (561) 5.066 - - - 5.066 - - - Finansielle poster (565) (272) (181) (278) 8 (723) (253) (170) (307) -heraf finansielle poster ekskl. dagsværdireguleringer (1.159) (284) (203) (234) (180) (901) (199) (166) (214) -heraf dagsværdireguleringer 594 12 22 (44) 188 178 (54) (4) (93) Resultat før skat 4.404 5.808 1.319 2.430 1.498 11.055 731 1.560 1.612 Skat (1.193) (168) (343) (468) (166) (1.145) (216) (203) (411) - heraf vedr. periodens resultat ekskl. engangsposter og dagsværdireguleringer (1.445) (333) (337) (471) (342) (1.483) (401) (198) (426) - heraf vedr. engangsposter 306 167 - (10) 218 375 166 - - - heraf vedr. dagsværdireguleringer (54) (2) (6) 13 (42) (37) 19 (5) 15 Periodens resultat 3.211 5.640 976 1.962 1.332 9.910 515 1.357 1.201 Fordeles således: Aktionærer i moderselskabet 3.203 5.640 976 1.962 1.334 9.912 516 1.370 1.194 Minoritetsinteresser 8 - - - (2) (2) (1) (13) 7 Ekskl. engangsposer og dagsværdireguleringer: Resultat af primær drift (EBIT) 5.309 1.217 1.436 1.691 1.406 5.750 1.506 1.645 1.793 Resultat af associerede virksomheder ekskl. engangsposter 1.340 355 64 74 84 577 100 85 126 Finansielle poster (1.152) (284) (203) (234) (180) (901) (199) (166) (214) Resultat før skat 5.497 1.288 1.297 1.531 1.310 5.426 1.407 1.564 1.705 Skat vedr. periodens resultat (1.439) (333) (337) (471) (342) (1.483) (401) (198) (426) Periodens resultat 4.058 955 960 1.060 968 3.943 1.006 1.366 1.279 1) Omfatter TDC Services, TDC A/S og elimineringer. Side 22 af 29