TDC bekræfter forventningerne til ud fra resultaterne fra 3.kvartal, der er i overensstemmelse med forventningerne ÅTD omsætning på niveau med og ÅTD bruttoavancen faldt 3,2%; år-til-år vækstrater i 3. kvartal var påvirket af ny EU-regulering af data-roaming med fuld indvirkning på bruttoavancen samt aftagende terminalsalg med lav avance Bruttomarginen blev forbedret i 3. kvartal (72,4%) sammenlignet med 2. kvartal (70,6%) ÅTD driftsomkostninger faldt 5,8%, hvilket resulterede i, at ÅTD EBITDA bpi (før pensionsindtægter) kun faldt 1,0%; år-til-år organisk EBITDA på niveau med 3. kvartal EFCF faldt 27,6% ÅTD pga. forskellig timing af selskabsskatter og anlægsinvesteringer samt en negativ udvikling i ÅTD nettodriftskapitalen på DKK 449m; 3K nettodriftskapitalen faldt DKK 54m Endnu et stærkt kvartal fra fastnetforretningen med en forbedring af faldet i bruttoavancen (16% vs. 2K ), relativt få tab af fastnetlinjer (28.000) og stærk udvikling i bredbånds-rgu er i Privat og YouSee Bruttoavancen fra mobiltjenester faldt 6,3% ÅTD; forværret vækst i 3. kvartal kan udelukkende relateres til EU-regulering af data-roaming Mobiltale-ARPU i Privat var fortsat stabil for andet kvartal i træk Underliggende stærk udvikling i mobil-rgu'er selv uden deltagelse i kampagnetiltag i 3K TDC Sverige og TDC Hosting fortsætter med at bidrage til 3. kvartals år-til-år EBITDA bpi væksten i Nordic på 9,7% til trods for et stærkt 3. kvartal i Bruttoavancen i YouSee TV blev i 3K negativt påvirket af øgede betalinger for indhold sammenlignet med 2K og tabet af to organiserede kunder Forventningerne til inklusive forventet udbytte bekræftes Fortsat udbygning af et uovertruffent 4G-netværk, og 880 4G mastepositioner forventes at være i drift i starten af 2013, hvilket vil resultere i en befolkningsdækning på 42% på tværs af 800 og 2.600 MHz Revideret strategiplan for TDC 2013-15 præsenteres på Kapitalmarkedsdagen i London 6. november Ændring i % 3K 3K Ændring i % Resultatopgørelse Omsætning 19.568 19.619 (0,3) 6.348 6.468 (1,9) Bruttoavance 13.946 14.412 (3,2) 4.599 4.788 (3,9) EBITDA bpi 7.755 7.837 (1,0) 2.668 2.712 (1,6) Resultat af primær drift (EBIT) eksklusive særlige poster 4.122 4.258 (3,2) 1.452 1.554 (6,6) Periodens resultat eksklusive særlige poster 2.509 2.628 (4,5) 1.030 998 3,2 Periodens resultat 2.976 2.104 41,4 1.085 839 29,3 EFCF 2.954 4.079 (27,6) 1.468 1.872 (21,6) Nøgletal Resultat pr. aktie DKK 3,70 2,58 43,4 1,36 1,03 32,0 Korrigeret resultat pr. aktie DKK 4,01 4,28 (6,3) 1,59 1,58 0,6 Udbyttebetaling pr. aktie DKK 4,47 2,18-2,30 2,18 - Bruttomargin % 71,3 73,5-72,4 74,0 - EBITDA bpi-margin % 39,6 39,9-42,0 41,9 - Anlægsinvesteringer (2.581) (2.396) (7,7) (798) (782) (2,0) Anlægsinvesteringer/omsætning % 13,2 12,2-12,6 12,1 - Rentebærende gæld, netto (22.648) (21.297) (6,3) (22.648) (21.297) (6,3) Rentebærende gæld, netto/ebitda bpi x 2,2 2,0-2,2 2,0 - Ordliste kan downloades her http://investor.tdc.dk/glossary.cfm. For yderligere data se TDC Dataark 3K på www.tdc.dk. TDC A/S CVR-nr. 14 77 39 08 København
Kommentarer fra Carsten Dilling, koncernchef og CEO TDC fortsætter med at følge en stærk og solid kurs. Resultaterne for de første ni måneder af opfylder vores forventning og understøtter forventningerne til hele. TDC fastholder sin ledende position inden for alle markedssegmenter i Danmark trods den intense konkurrence. I 3. kvartal var der kun et lille fald i omsætningen pga. ny EU-regulering af data-roaming og mindre vækst i salget af terminaler med lav avance, hvilket resulterede i en stigende bruttomargin sammenlignet med de foregående kvartaler i. Mobilmarkedet er stadig præget af omfattende og aggressiv markedsføringsaktivitet samt vedvarende prispres. TDC har i 3. kvartal sendt et meget klart signal til markedet ved ikke at følge tiltag med prisnedsættelser og i stedet lanceret den nye Mobilpakke Familie, der har vist sig at være meget populær med kundeindtag der har oversteget vore forventninger. Tidligere på året gik TDC mod trende ved at indføre abonnementsafgift på produkter rettet mod de lavest forbrugende kunder, hvilket vi forventer, vil give en omsætningseffekt på DKK 30m for. I 3. kvartal faldt vores samlede mobilabonnementsbase med 16.000, da 24.000 RGU er med lav eller ingen ARPU forlod basen. ARPU i Privat fortsatte den positive trend, hvilket understreger det skift, vi rapporterede om i 2. kvartal. I Erhverv så vi fortsat ARPU udhulning, men i 3. kvartal var det relateret til den nye EU-regulering på dataroaming. Faldet i vores organiske bruttoavance på mobiltjenester aftog og var 37% lavere end i 2. kvartal. Fastnetforretningen fortsatte med at levere meget solide resultater i 3. kvartal. Tabet af fastnetlinjer var igen rekordlavt på 28.000 pga. historisk lav PSTN-churn i Privat. Nettotilgangen på detailbredbånd på +9.000 skyldtes de solide resultater for Privats brands og YouSee, hvormed TDC kunne afværge konkurrencen fra elselskaberne. Vi oplevede imidlertid en nettoafgang af branchesalgskunder, idet store kunder fortsatte med at tabe detailkunder. Faldet i bruttoavancen på fastnettelefoni blev reduceret med 16% sammenlignet med 2. kvartal. Inden for betalings-tv fortsatte både RGU'er og bruttoavancen med at stige. Vi blev udsat for mere strukturerede konkurrentangreb end tidligere på YouSees organiserede kunder - men vi vandt også nogle store kunder, hvoraf en organiseret kunde vil have finansiel effekt fra 4. kvartal. YouSee annoncerede i 3. kvartal, at det nye produkt YouBio vil blive lanceret senere i 4. kvartal. Vi ser denne udvidelse af forretningen med IP-baserede filmtilbud som en mulighed, der giver adgang til YouSees bibliotek med film af høj kvalitet via smartphones, tavlecomputere og Smart TV. Der er også adgang via YouSees set top-bokse samt en ny specialiseret YouBio Box en form for Apple TV-boks, der er udviklet sammen med Netgem. Med udgangspunkt i et nyt samarbejde med C More (tidl. Canal+) forventer vi, at YouSees indhold vil være premium sammenlignet med vores konkurrenter, og YouSee regner med at opnå en markedsandel på 50% af dette nye OTT-marked. I forretningsenheden Nordic fortsatte både TDC Sverige og TDC Hosting med at levere vækst i omsætningen, og rentabiliteten blev forbedret både i TDC Norge og TDC Finland. En nylig genforhandling af en MVNO-kontrakt i Sverige vil øge både kvaliteten og konkurrenceevnen på vores udbud af mobiltjenester - vi har allerede set de første betydelige vundne kontrakter som følge af dette tiltag. De organiske driftsomkostninger faldt 7,5% i 3. kvartal sammenlignet med året før, hvilket skyldtes færre lønomkostninger og reducerede facility managementomkostninger og it-omkostninger. Fortsat øget produktivitet, lavere fejlprocenter, løbende driftsforbedringer og forbedrede vejrforhold ift. 3. kvartal resulterede i et fald på 19,7% i antallet af timer, som TDC brugte på håndtering af fejl i 3. kvartal sammenlignet med året før. Ved seneste måling blev medarbejdertilfredsheden yderligere forbedret og vi nåede det højest niveau siden vi påbegyndte denne måling. Strategisk gør TDC også store fremskridt med etableringen af selskabets fremtidige platform. Efter det vellykkede udfald af 800 MHz-auktionen fortsætter vi vores udbygning af et uovertruffent 4G-netværk, og 880 4G mastepositioner forventes at være i drift i starten af 2013, hvilket vil resultere i en befolkningsdækning på 42% på tværs af 800 og 2.600 MHz. Det vil således fortsat give vores kunder den bedste mobiloplevelse på markedet og dermed yderligere forstærke vores konkurrencefordel på såvel privat- som erhvervsmarkedet. Den nye direktion har givet resultater med identificeringen af mange nye muligheder. Et væsentligt initiativ er vores nye funktion Group Marketing, der ledes af vores CMO. Group Marketing vil skitsere TDC's brandingstrategi for at skærpe positioneringen af vores underbrands og optimere markedsføringsomkostningerne på tværs af koncernen. Dette hænger sammen med andre strukturelle tiltag om at optimere vores fremtidige driftsomkostninger og anlægsinvesteringer og udgøre den bedste platform for lanceringen af vores opdaterede strategiplan. Vi ser frem til at offentliggøre TDC's strategiplan for 2013-15 på Kapitalmarkedsdagen i London den 6. november. Side 2 af 33
Resultat i 1. - 3. kvartal Omsætning TDC Koncernens omsætning faldt 0,3% eller DKK 51m sammenlignet med 1. - 3. kvartal. År-til-år faldt omsætningen i 3. kvartal med DKK 120m eller 1,9%. Omsætningen blev negativt påvirket af: Den intense konkurrence og omfattende kampagner på markedet for mobiltelefoni til privatkunder lagde pres på priserne. Dette havde afsmittende effekt på erhvervsmarkedet, hvor kontrakter blev vundet eller genforhandlet til lavere priser, samt prispres på mobiltjenester solgt i pakker. Endvidere havde en engangsjustering af rabatter relateret til tidligere år (DKK 25m) en gunstig virkning i, hvilket påvirkede væksten negativt. Nedgangen blev delvist opvejet af vækst i antallet af mobilabonnementer i Erhverv og Wholesale i. (Organisk negativ vækst på DKK 386m) 1 Fortsatte negative effekter som følge af reguleringen af priserne på mobilterminering for tale og sms, videresalg af PSTN samt international roaming, herunder den nyligt implementerede EU-regulering af data-roaming. (Negativ vækst på DKK 361m) Fortsat migrering fra traditionel fastnettelefoni til mobiltelefoni resulterede i faldende omsætning fra indenlandsk fastnettelefoni. Der var dog en positiv tendens med et historisk lavt tab af PSTN/ISDN detail-rgu er i 3. kvartal (3,4%). I både Privat og Erhverv steg ARPU på fastnettelefoni til trods for et øget pres på MoU. (Organisk negativ vækst på DKK 302m) Den fortsatte intense priskonkurrence på det mættede marked for internet og netværk samt flere samlerabatter resulterede i lavere ARPU'er og dermed lavere omsætning. Disse vanskelige markedsforhold resulterede også i et lille fald i antallet af abonnementer i Erhverv. Imidlertid formåede Privat og YouSee at øge antallet af bredbåndsabonnementer, og udviklingen fortsatte i 3. kvartal. Samlet set var den negative udvikling for internet og netværk ÅTD begrænset. (Organisk negativ vækst på DKK 114m) Omsætningen blev gunstigt påvirket af: Det øgede salg af terminaludstyr relateret til den fortsatte efterspørgsel efter smartphones solgt uden tilskud. Dette blev opnået på trods af et 14,3% fald i omsætningen i NetDesign, der også rapporteres som terminaler, 1 Tallet i parentes efter hvert punkt angiver væksten fra 1. - 3. kvartal til 1. - 3. kvartal. installationer mv. Vækstraten for salg af terminaler, installationer mv. var faldende i 3. kvartal. (Organisk vækst på DKK 317m) Vækst i omsætningen fra indenlandsk tv på trods af øget konkurrence. Væksten var drevet af en stigning i antallet af abonnementer i både YouSee og TDC TV samt højere ARPU i YouSee. (Organisk vækst på DKK 250m) En række erhvervelser - primært Onfone i maj. (DKK 241m) Vækst i alle tre lande samt i TDC Hosting resulterede i solid fremgang i Nordic. Især TDC Sverige og TDC Hosting havde solide vækstrater, imidlertid på et lavere niveau i 3. kvartal, idet 3. kvartal var særligt stærkt. (Organisk vækst på DKK 226m) Bruttoavance Bruttoavancen i TDC Koncernen faldt med 3,2% eller DKK 466m. Faldet skyldtes ændringer i produktsammensætning. Vækst i relativt lav-margin-områder (såsom Nordic, TV og specielt terminaler, installationer mv.) blev mere end modsvaret af faldende aktivitet i høj-margin-områder (såsom fastnettelefoni, mobiltelefoni og internet). Bruttomarginen faldt fra 73,5% til 71,3% sammenlignet med ÅTD. Det skyldtes hovedsageligt en stigning på 37% i salg af terminaludstyr, hvor bruttoavancen er næsten lig nul. Marginen blev også negativt påvirket af andre ændringer i produktsammensætningen samt den nye EU-regulering af data-roaming, der blev implementeret i 3. kvartal. Faldet i den bruttoavanceneutrale regulatoriske mobiltermineringspris opvejede delvist den negative udvikling. Tilsvarende havde den faldende vækstrate for salg af terminaler, installationer mv. i 3. kvartal en gunstig indvirkning på bruttomarginen, som steg med 1,8%-point fra 2. kvartal. EBITDA bpi EBITDA bpi faldt med 1,0% eller DKK 82m, hvilket var betydeligt mindre end faldet i bruttoavancen. Udviklingen kan henføres til fortsat omkostningsfokusering, inklusive konstant fokusering på effektivitetsforbedringer i hele TDC Koncernen (driftsomkostninger faldt med 5,8% fra til ). Side 3 af 33
Personaleomkostningerne faldt med 5,0% 2 som følge af færre medarbejdere, hvilket var muligt efter en forbedring af processer, færre fejlretningstimer samt outsourcing af diverse aktiviteter. Trods færre medarbejdere forblev kundetilfredshedsscoren på det højeste niveau siden implementeringen af TAK-programmet. (Organisk forbedring på DKK 193m) TDC Rate (smartphone-finansiering) blev lanceret i maj og en ny mobilportefølje i juli, hvilket resulterede i betydeligt færre kundeakkvisitionsomkostninger især i 1. halvår. Endvidere blev markedsføringsomkostningerne holdt på et lavere niveau end i. (Organisk forbedring på DKK 161m) Overgangen af TDC IT fra CSC til Tata Consultancy Services resulterede i it-besparelser, mens de færre omkostninger til facility management primært skyldtes pladsoptimering i forbindelse med fysisk konsolidering. (Organisk forbedring på DKK 102m) De gennemførte erhvervelser (primært Onfone) havde en negativ indvirkning på omkostningerne. (Negativ effekt, DKK 69m) Tilføjelsen i til teleloven vedr. maritime nødtjenester som tildeler TDC godtgørelse for omkostninger relateret til Kystradio, påvirkede driftsomkostninger positivt. (DKK 27m) EBITDA bpi-marginen faldt marginalt fra 39,9% til 39,6% i 1. - 3. kvartal. Periodens resultat Periodens resultat eksklusive særlige poster udgjorde i alt DKK 2.509m, hvilket var et fald på DKK 119m eller 4,5%, og dermed mere end faldet i EBITDA bpi. Faldet skyldtes primært udviklingen i dagsværdireguleringer som følge af gevinster i relateret til rentesikring af EUR-gæld Lavere ikke-likvide pensionsindtægter som følge af lavere forventet afkast på pensionsaktiver havde ligeledes en negativ effekt på periodens resultat De negative effekter blev dog delvist opvejet af lavere amortiseringsomkostninger og lavere skatter efter en 2 Udviklingen var påvirket af den ændrede regnskabsmæssige behandling af udlånte tjenestemænd. Se også note 1 i Koncernregnskabet. engangsregulering (DKK 225m) af udskudt skat. Vi har revurderet indvirkningen på de fremtidige skattebetalinger af de begrænsede skattemæssige rentefradragsmuligheder iht. den danske skattelovgivning, hvilket har resulteret i en reduktion af udskudte skatteforpligtelser vedrørende lån Periodens resultat inklusive særlige poster udgjorde DKK 2.976m, hvilket er en stigning på DKK 872m eller 41,4%. Udviklingen kan henføres til periodens resultat fra særlige poster i 1. kvartal efter afgørelsen af tvisten mellem det 25% ejede DPTG og TPSA. Totalindkomst Totalindkomsten i alt steg med DKK 2.136m. Udover den betydelige vækst i periodens resultat var udviklingen i anden totalindkomst gunstig, hvilket primært skyldtes aktuarmæssige tab vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger i 1. - 3. kvartal. De aktuarmæssige tab skyldtes primært en faldende diskonteringsfaktor. Pengestrømme EFCF faldt med DKK 1.125m eller 27,6% til DKK 2.954m. En negativ udvikling i driftskapitalen (DKK 449m) skyldtes i vid udstrækning den positive effekt i fra optimering af faktureringsperioder og migrering af kunder til pakker, hvor en stor del af mobilkundebetalingerne faktureres forud som abonnement samt den negative effekt i som følge af at nye HomeTrioe kunder faktureres månedligt i stedet for kvartalsvist. Større lagre af udstyr til specifikke erhvervskundekontrakter og mobiltelefoner bidrog ligeledes til udviklingen. Den negative udvikling i nettodriftskapitalen var i 3. kvartal DKK 54m år-til-år. Siden april har en ekstern partner stået for finansieringen af smartphones (TDC Rate) i TDC brandet. Tilsvarende finansieringsordninger for de øvrige brands vil være på plads fra 4. kvartal. Højere betaling af selskabsskat (DKK 328m) som følge af forskellig timing af skattebetalinger (TDC var ikke pålagt at foretage acontobetaling af selskabsskat i ). Refinansieringen i 1. kvartal medførte en ændret betalingsprofil med tidligere rentebetalinger i år end sidste år (DKK 238m). Flere investeringer i materielle og immaterielle aktiver (DKK 151m), der primært var relateret til ændret timing ift. sidste år. Side 4 af 33
Pengestrømsopgørelse, hovedtal Ændring i % 3K 3K Ændring i % EBITDA bpi 7.755 7.837 (1,0) 2.668 2.712 (1,6) Regulering for ikke-likvide poster 130 71 83,1 34 14 142,9 Pensionsbidrag (102) (117) 12,8 (33) (34) 2,9 Betalinger vedrørende hensættelser (35) (84) 58,3 (5) (4) (25,0) Ændring i driftskapital ekskl. særlige poster (1.033) (584) (76,9) (132) (78) (69,2) Rentebetalinger, netto (892) (654) (36,4) (135) 44 - Betalt selskabsskat (336) (8) - (156) (7) - Investering i materielle og immaterielle aktiver ekskl. mobillicenser (2.533) (2.382) (6,3) (773) (775) 0,3 EFCF 2.954 4.079 (27,6) 1.468 1.872 (21,6) Pengestrømme fra driftsaktiviteter 4.979 5.842 (14,8) 2.101 2.458 (14,5) Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (1.777) (2.667) 33,4 (897) (860) (4,3) Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter (4.429) (3.030) (46,2) (1.853) (1.755) (5,6) Pengestrømme i alt fra fortsættende aktiviteter (1.227) 145 - (649) (157) - De negative pengestrømme på DKK 1.777m fra investeringsaktiviteter i 1. - 3. kvartal blev positivt påvirket af provenu fra afslutningen af tvisten mellem DPTG og TPSA på DKK 1.010m før skat. Den relaterede selskabsskat på ca. DKK 250m forventes betalt i 4. kvartal 3. De negative pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i 1. til 3. kvartal på DKK 4.429m skyldtes udbyttebetalinger i 1. og 3. kvartal samt aktietilbagekøbsprogrammet, der blev gennemført i 2. kvartal. Anlægsinvesteringer I 1. - 3. kvartal udgjorde anlægsinvesteringer i alt DKK 2.581m, hvilket var en stigning på 7,7% sammenlignet med. Udviklingen kan primært henføres til timing i forhold til : Fortsatte investeringer i højhastighedsmobilnet med udbygning af turbo 3G- og 4G-nettene. I starten af 2013 forventes 880 4G mastepositioner at være i drift, hvilket vil resultere i en befolkningsdækning på 42% på tværs af 800 og 2.600 MHz. I blev størstedelen af investeringerne i mobilnettet udført i slutningen af året. 3 Denne skattebetaling vil reducere "Modtagne udbytter fra joint ventures og associerede virksomheder". Den store tilgang af TV- og bredbåndsabonnenter i drev øgede investeringer i kundeinstallationer. For at være på forkant med den forventede fremtidige efterspørgsel og for at sikre kundeoplevelsen er investeringerne relateret til kapacitetsudbygning af coax- og kobbernettet forøget. Medarbejdere TDC havde 9.246 fuldtidsbeskæftigede medarbejdere pr. 30. september heraf 8.020 i Danmark. År-til-år er dette et fald på 8,2% i TDC koncernen. Pga. de fortsatte effektivitetsforbedringer, udviklingen i fastnetaktiviteterne samt gennemførelsen af flere outsourcing-initiativer har TDC implementeret en række fratrædelsesprogrammer. TDC har i 1. - 3. kvartal reduceret arbejdsstyrken i Danmark med 331 medarbejdere. Korrigeret for den ændrede regnskabsmæssige præsentation af udlånte tjenestemænd 4 samt erhvervelsen af BluePosition faldt antallet af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere år-til-år med 6,7% eller 667. 4 Se også note 1 i Koncernregnskabet. Side 5 af 33
Forventningerne til TDC s forventninger bygger på en omfattende finansiel plan for hver enkelt forretningsenhed. Oplysninger om fremtiden er dog i sagens natur forbundet med visse risici og usikkerheder, som er nærmere beskrevet i afsnittene Risikofaktorer og Udsagn om fremtiden. TDC bekræfter igen sine forventninger til som anført i Årsrapport : Omsætning: DKK 26,0-26,5 mia. EBITDA bpi: DKK 10,3-10,5 mia. Anlægsinvesteringer: DKK 3,4-3,5 mia. Udbytte pr. aktie: DKK 4,60 Udbyttet på DKK 4,60 pr. aktie svarer til DKK 4,50 pr. aktie før aktietilbagekøbsprogrammet. Et foreløbigt udbytte på DKK 2,30 blev udloddet den 14. august, og resten af det samlede udbyttet for regnskabsåret forventes udloddet i 1. kvartal 2013. Endvidere har TDC returneret DKK 750m af provenuet fra afslutningen af tvisten mellem DPTG og TPSA til aktionærerne i form af et engangsaktietilbagekøbsprogram. Dette udgør en ekstrabetaling på DKK 0,92 pr. aktie ud over det offentliggjorte udbytte på DKK 4,60 pr. aktie. Bestyrelsen har vedtaget en udbyttepolitik med udbetaling af 80-85% af EFCF i et givent regnskabsår, hvor 40-50% af udlodningsbeløbet for hele året udloddes i årets 3. kvartal, og resten udloddes efter godkendelse af årsrapporten i 1. kvartal i det efterfølgende år. Side 6 af 33
Regnskabsberetning for forretningsenhederne TDC Koncernen Ændring i % 3K 3K Ændring i % Omsætning 19.568 19.619 (0,3) 6.348 6.468 (1,9) Privat 6.754 6.664 1,4 2.177 2.222 (2,0) Erhverv 5.217 5.647 (7,6) 1.688 1.821 (7,3) Nordic 3.585 3.282 9,2 1.168 1.075 8,7 Wholesale 1.507 1.654 (8,9) 489 554 (11,7) YouSee 3.400 3.191 6,5 1.133 1.062 6,7 Operations & hovedkontoret 221 225 (1,8) 71 80 (11,3) Elimineringer (1.116) (1.044) (6,9) (378) (346) (9,2) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (5.622) (5.207) (8,0) (1.749) (1.680) (4,1) Bruttoavance 13.946 14.412 (3,2) 4.599 4.788 (3,9) Privat 4.268 4.438 (3,8) 1.422 1.477 (3,7) Erhverv 3.852 4.069 (5,3) 1.257 1.331 (5,6) Nordic 1.499 1.384 8,3 494 459 7,6 Wholesale 913 1.029 (11,3) 301 355 (15,2) YouSee 1.977 1.899 4,1 657 638 3,0 Operations & hovedkontoret 172 162 6,2 57 57 - Elimineringer 1.265 1.431 (11,6) 411 471 (12,7) Eksterne omkostninger (2.919) (3.198) 8,7 (895) (991) 9,7 Personaleomkostninger (3.338) (3.515) 5,0 (1.058) (1.138) 7,0 Andre indtægter og omkostninger 66 138 (52,2) 22 53 (58,5) EBITDA bpi 7.755 7.837 (1,0) 2.668 2.712 (1,6) Privat 2.681 2.678 0,1 933 927 0,6 Erhverv 2.809 2.946 (4,7) 944 992 (4,8) Nordic 546 491 11,2 203 185 9,7 Wholesale 694 811 (14,4) 233 285 (18,2) YouSee 1.249 1.139 9,7 420 389 8,0 Operations & hovedkontoret (229) (233) 1,7 (68) (68) - Elimineringer 5 5-3 2 50,0 Bruttomargin (%) 71,3 73,5-72,4 74,0 - EBITDA bpi-margin (%) 39,6 39,9-42,0 41,9 - Organisk omsætning¹ 19.568 19.576-6.348 6.395 (0,7) Organisk EBITDA bpi¹ 7.752 7.864 (1,4) 2.666 2.672 (0,2) ¹ Rapporteret omsætning og EBITDA bpi eksklusive indvirkningen fra erhvervelser og frasalg, valutakurseffekter, salg af materielle aktiver samt indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. Side 7 af 33
Privat 3. kvartal kort fortalt Den intense konkurrence på mobilmarkedet fortsatte i 3. kvartal, men idet vi mener, at de eksisterende prispunkter allerede er nået et meget lavt niveau valgte vi ikke at deltage i kampagnerne Den negative mobiltale-arpu trend er brudt med to på hinanden følgende kvartaler med svagt stigende ARPU Begrænset RGU-tab renset for churn af RGU er med ingen eller meget lav ARPU. Dette blev understøttet af den positive reaktion på lanceringen af 'Mobilpakke Familie' i august. Denne unikke pakke med attraktive betingelser samler hele familiens behov for mobiltale og -data Historisk lavt tab af PSTN/ISDN-RGU er i et kvartal (- 22.000) som følge af målrettede tiltag for at afværge kundeafgang og solidt bredbåndsresultat drevet af Fullrate (5.000) Omsætning Omsætningen steg med 1,4% sammenlignet med 1. til 3. kvartal. Fastnettelefoni Faldet i antallet af traditionelle fastnetkunder og lavere MoU havde fortsat en negativ indvirkning på omsætningen. Dog fortsatte det aftagende fald i antallet af fastnet-rgu'er også i 3. kvartal. Privat formåede også at fastholde år-til-år PSTN/ISDN-ARPU på et stabilt niveau, mens VoIP-ARPU faldt som følge af flere samlerabatter. Mobiltjenester Privatmarkedet var fortsat påvirket af den intense konkurrence og omfattende kampagner i. Vores introduktion af en minimumsafgift på 19 kroner på SIM-only produkter i 2. kvartal forventes at resultere i en positiv omsætningseffekt i på DKK 30m, men har ÅTD resulteret i negativ nettotilgang af kunder med lav eller ingen ARPU på 55.000. Erhvervelsen af Onfone i maj øgede omsætningen markant, og siden da har Onfone formået at øge sin kundebase. Til gengæld havde regulering fortsat en negativ indvirkning på omsætningen. Internet og netværk Det lykkedes for Privat at fortsætte den positive nettotilgang fra 1. halvår, men bredbånds-arpu var fortsat negativt påvirket af samlerabatter pga. øget udbredelse af dual- og triple play-kombinationsprodukter. Terminalsalg, installationer mv. Det omfattende salg af mobiltelefoner solgt uden tilskud fortsatte, men med en laveret vækstrate end i 1. halvår. Tv Den vellykkede lancering af HomeTrio Mini og HomeTrio kampagner i 1. halvår øgede antallet af RGU'er år-til-år Udvalgte hovedtal Privat Eksklusive særlige poster Ændring i % Omsætning 6.754 6.664 1,4 Fastnettelefoni 1.262 1.468 (14,0) Mobiltjenester 2.929 3.176 (7,8) Internet og netværk 1.083 1.155 (6,2) Terminaler, installationer mv.¹ 889 374 137,7 Servicetelefonitjenest er 48 37 29,7 Tv 481 381 26,2 Øvrige² 62 73 (15,1) Transmissionsomkostnin ger og vareforbrug (2.486) (2.226) (11,7) Bruttoavance 4.268 4.438 (3,8) Eksterne omkostninger (988) (1.161) 14,9 Personaleomkostninger (604) (599) (0,8) Andre indtægter og omkostninger 5 - - EBITDA bpi 2.681 2.678 0,1 Bruttomargin % 63,2 66,6 - EBITDA bpi-margin % 39,7 40,2 - Organisk omsætning³ 6.754 6.658 1,4 Organisk EBITDA bpi² 2.681 2.757 (2,8) ¹ Omfatter salg af mobiltelefoner uden tilskud ² Omfatter rykker- og regningsgebyrer mv. ³ Rapporteret omsætning og EBITDA bpi eksklusive indvirkningen fra erhvervelser og frasalg samt indvirkningen fra regulatoriske prisjusteringer. med 40,5%. Denne store tilgang havde en negativ indvirkning på år-til-år ARPU, inklusive et mindre fald i 3. kvartal, da nogle kunder fortsat betalte en reduceret pris som følge af kampagneindtag i 1. halvår (kampagnepriser med en varighed på op til seks måneder). Bruttoavance Privats bruttoavance faldt med 3,8%. Bruttomarginen faldt fra 66,6% til 63,2% i. Vækst i salg af mobiltelefoner med lav avance havde en negativ indvirkning på år-til-år bruttomarginen, men lavere vækstrater resulterede i en stigende bruttomargin i 3. kvartal sammenlignet med de foregående kvartaler i. Faldet i omsætningen fra mobiltjenester blev delvist opvejet af lavere transmissionsomkostninger pga. regulering. Lavere omkostninger som følge af effektivitetsforbedringer i Operations havde også en gunstig indvirkning på bruttoavancen. EBITDA bpi Privats EBITDA bpi forblev stabilt sammenlignet med 1. til 3. kvartal. EBITDA bpi-marginen faldt fra 40,2% til 39,7%. Det lykkedes for Privat at opveje faldet i bruttoavancen vha. lavere kundeakkvisitionsomkostninger efter lanceringen af TDC Rate, færre omkostninger til vikarer samt lavere markedsføringsomkostninger. Side 8 af 33
Erhverv 3. kvartal kort fortalt Øget ARPU på fastnet gav den bedste år-til-år kvartalsvise udvikling i omsætningen fra fastnettelefoni i de seneste år på trods af fortsat pres på MoU EU-regulering af data-roaming fra juli havde en stærk negativ indvirkning på omsætningen fra mobiltjenester og ARPU Kundetilfredsheden (ECSI) forblev på det højeste niveau siden lanceringen af TAK-programmet; øget fokusering på en negativ udvikling i uacceptable kundeoplevelser Omsætning Omsætningen i Erhverv faldt med 7,6% sammenlignet med 1. til 3. kvartal. Fastnettelefoni Efter implementeringen af en række kommercielle tiltag med en gunstig indvirkning på ARPU og den fortsatte succes med VoIP-konvergensløsningen Scale, havde Erhverv en omsætning fra fastnettelefoni, der kun faldt med 2,7% sammenlignet med (mod 6-8% over de sidste to år). Udvalgte hovedtal Erhverv Eksklusive særlige poster Ændring i % Omsætning 5.217 5.647 (7,6) Fastnettelefoni 1.197 1.230 (2,7) Mobiltjenester 1.660 1.920 (13,5) Internet og netværk 1.598 1.651 (3,2) Terminaler, installationer mv. 667 726 (8,1) Øvrige¹ 95 120 (20,8) Transmissionsomkostnin ger og vareforbrug (1.365) (1.578) 13,5 Bruttoavance 3.852 4.069 (5,3) Eksterne omkostninger (474) (512) 7,4 Personaleomkostninger (569) (611) 6,9 Andre indtægter og omkostninger - - - EBITDA bpi 2.809 2.946 (4,7) Bruttomargin % 73,8 72,1 - EBITDA bpi-margin % 53,8 52,2 - Organisk omsætning² 5.217 5.540 (5,8) Organisk EBITDA bpi² 2.809 2.919 (3,8) ¹ Omfatter servicetelefonitjenester, Tv, mv. ² Rapporteret omsætning og EBITDA bpi eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer samt indvirkningen fra erhvervelser og frasalg. Mobiltjenester Antallet af RGU'er år-til-år for såvel mobilbredbånd som mobiltale steg stærkt. Imidlertid havde den fortsatte intense priskonkurrence en ugunstig indvirkning på genforhandlingen af kontrakter og et prispres på mobiltjenester solgt i pakker, hvilket resulterede i et fald på 13,0% i ÅTD ARPU eksklusive ankommende trafik. Endvidere blev omsætningsvæksten fra mobiltjenester negativt påvirket af en engangsjustering af rabatter (DKK 25m) i 1. kvartal. Regulatoriske prisfald på mobilterminering og international roaming inklusiv den nyligt implementerede EU-regulering af data-roaming påvirkede også omsætningen negativt. Internet og netværk Det fortsatte prispres i bredbåndsmarkedet påvirkede genforhandlingen af kontrakter og ARPU negativt. Erhverv kunne konstatere en ændring i sammensætningen af bredbånds- RGU er som følge af øget kundefokus på differentierede pakker (f.eks. serviceniveauer og it-sikkerhed). Terminaludstyr og systemintegration NetDesign havde fortsat udfordringer i. Et fald i omsætningen skyldtes primært en stor nedgang i efterspørgslen efter NetDesigns samlede løsninger kombineret med faldende priser på hardware. Bruttoavance Bruttoavancen faldt med 5,3%, hvorimod bruttomarginen steg fra 72,1% i til 73,8% i. Den store stigning i bruttomarginen skyldtes lavere omsætning fra områder med minimal indvirkning på bruttoavancen (salg af terminaludstyr og prisreguleringer vedrørende mobilterminering) samt effektivitetsforbedringer i Operations, der resulterede i færre netværksomkostninger allokeret til Erhverv. Disse indvirkninger mere end opvejede den ugunstige indvirkning fra EU-reguleringen af data-roaming, der blev implementeret i 3. kvartal med fuld indvirkning på bruttoavancen. EBITDA bpi Erhvervs EBITDA bpi faldt med 4,7%. Eksklusive engangsjusteringen af rabatter faldt EBITDA bpi i Erhverv med 3,8%. EBITDA bpi-marginen steg fra 52,2% til 53,8% i. Faldet i bruttoavancen blev delvist opvejet af besparelser på markedsføringsomkostninger, lejeomkostninger og tab på debitorer. Personaleomkostningerne faldt som følge af færre medarbejdere. Side 9 af 33
Nordic 3. kvartal kort fortalt Fortsat solid EBITDA bpi vækst med en år-til-år stigning på 9,7% i 3. kvartal, på trods af at 3. kvartal var særligt stærkt Solid år-til-år EBITDA-vækst i TDC Finland og TDC Norge på henholdsvis 22,9% og 11,9% i 3. kvartal Nordic styrkede sine mobiludbud med en forbedret svensk MVNO-aftale efter genforhandling Hosting vandt flere store kontrakter i Danmark Fortsatte investeringer i Hosting-infrastruktur og fuldendt udvidelse af datacenterkapacitet i både Malmö og Helsingfors vil underbygge ambitionen om fortsat stærk vækst uden for Danmark Omsætning Omsætningen i 1. til 3. kvartal i Nordic steg med 9,2%, og den organiske vækst udgjorde 6,8%. Fastnettelefoni Markedstendensen med migrering fra traditionel fastnettelefoni til IP-baserede løsninger og ren mobiltelefoni fortsatte i stort omfang med at påvirke omsætningen fra fastnettelefoni. Det lykkedes dog Nordic at fastholde antallet af tilslutninger på et stabilt niveau, men faldet i MoU kombineret med den generelle prisudhulning resulterede i et fald på 3,2% i omsætningen fra fastnettelefoni. Mobiltjenester En fortsat stor tilgang af mobilabonnementer, især i TDC Sverige, resulterede i en 17,0% stigning i omsætningen. Internet og netværk IP-VPN-forretningen fortsatte de solide resultater i alle tre lande og Nordic opnåede tocifret ÅTD vækst i både antal tilslutninger og rapporteret omsætning. Antallet af internetforbindelser var under pres, specielt i TDC Sverige. Størstedelen af disse installationer har dog en relativ lav ARPU og margin. Hostingforretningen fortsatte med at vokse, specielt i Danmark, hvor TDC Hosting har styrket sin position i den højere ende af markedet. Udvalgte hovedtal Nordic Terminalsalg, installationer mv. Forretningsområdet Direct 5, især i TDC Sverige, og forretningsområdet Project 6 fortsatte den stærke vækst. Med udgangspunkt i de gode erfaringer i Sverige blev Directkonceptet lanceret i Norge sammen med introduktionen af den nye iphone 5, hvilket understøttede væksten. Bruttoavance Eksklusive særlige poster Ændring i % Omsætning 3.585 3.282 9,2 TDC Sverige 1.947 1.747 11,4 TDC Norge 792 790 0,3 TDC Finland 587 552 6,3 TDC Hosting 367 297 23,6 Øvrige, inkl. elimineringer (108) (104) (3,8) Fastnettelefoni 728 752 (3,2) Mobiltjenester 241 206 17,0 Internet og netværk 1.300 1.210 7,4 Terminaler, installationer mv. 1.034 901 14,8 Øvrige¹ 282 213 32,4 Transmissionsomkostnin ger og vareforbrug (2.086) (1.898) (9,9) Bruttoavance 1.499 1.384 8,3 Eksterne omkostninger (247) (234) (5,6) Personaleomkostninger (712) (667) (6,7) Andre indtægter og omkostninger 6 8 (25,0) EBITDA bpi 546 491 11,2 Bruttomargin % 41,8 42,2 - EBITDA bpi-margin % 15,2 15,0 - Organisk omsætning² 3.585 3.358 6,8 Organisk EBITDA bpi² 543 500 8,6 ¹ Omfatter servicetelefonitjenester mv. ² Rapporteret omsætning og EBITDA bpi eksklusive indvirkning fra valutakurseffekter, erhvervelser og frasalg samt salg af immaterielle og materielle aktiver. Nordics bruttoavance steg med 8,3% sammenlignet med 1. til 3. kvartal. Bruttoavancen steg inden for samtlige produktområder. EBITDA bpi Fortsat EBITDA bpi vækst med en tocifret vækstrate på 11,2%, og en stigning i organisk EBITDA bpi på 8,6% i 1. til 3. kvartal. Samtidig lykkedes det Nordic at øge EBITDAmarginen fra 15,0% til 15,2%. 5 Forretningsområdet Direct omfatter salg af mobiltelefoner, konferencetelefoner, headsets, tavlecomputere og lignende. Salget sker via vores online salgskanal og gennem sælgere. 6 Forretningsområdet Project omfatter salg og installation af kommunikationsanlæg, det være sig PBX/PABC-løsninger, omstillingsanlæg, videomødeanlæg og lignende. Side 10 af 33
Wholesale 3. kvartal kort fortalt Omsætning og EBITDA bpi under fortsat pres da storkunder fortsat mister detailkunder bl.a. som følge af at strategi om ren mobiltelefoni Fortsat vækst i tjenesteudbyderes brug af TDC SIP MVNO platform Fortsat kampagne for Nettalk og coop mobil (eksterne tjenesteudbydere på TDC s net) samt inkluderingen af en ny tjenesteudbyder (ATEA), som er rettet mod erhvervsmarkedet Fortsat vækst i efterspørgslen efter fællesnordisk kapacitet En del af kundebasen var udfordret af presset på både de finansielle markeder og på priserne på mobilmarkedet Omsætning Omsætningen faldt med 8,9% sammenlignet med 1. til 3. kvartal. Fastnettelefoni ÅTD PSTN/ISDN-ARPU var påvirket af regulatoriske prisjusteringer på abonnementer i både og (nettofald på 7,1%). Kombineret med mindre trafik og lavere omsætning fra samtrafik faldt omsætningen fra fastnettelefoni med 22,1%. Mobiltjenester Trods de vanskelige betingelser på det danske mobilmarked lykkedes det Wholesale at øge antallet af RGU'er sammenlignet med. Dette var drevet af eksterne tjenesteudbydere (f.eks. Nettalk og coop mobil), der opererer på TDC's mobilnet. Omsætningen fra mobiltjenester var negativt påvirket af EUregulering af international roaming, og indenlandske MVNO er, der udbyggede deres egne netværk i og implementerede trafikstyring for at reducere MoU. Antallet af indenlandske MVNO-minutter udviste imidlertid en fortsat positiv tendens i og nåede det højeste niveau i fire kvartaler i træk i 3. kvartal. Udvalgte hovedtal Wholesale Bruttoavance Wholesales bruttoavance faldt med 11,3%. Bruttomarginen faldt fra 62,2% til 60,6% pga. den faldende omsætning fra fastnettelefoni med høj avance. Faldet blev delvist opvejet af effektivitetsforbedringer i Operations i form af færre netværksomkostninger allokeret til Wholesale. EBITDA bpi EBITDA bpi faldt med 14,4%, og EBITDA bpi-marginen faldt fra 49,0% til 46,1%. Eksklusive særlige poster Ændring i % Omsætning 1.507 1.654 (8,9) Fastnettelefoni 293 376 (22,1) Mobiltjenester 417 456 (8,6) Internet og netværk 654 658 (0,6) Øvrige¹ 143 164 (12,8) Transmissionsomkostnin ger og vareforbrug (594) (625) 5,0 Bruttoavance 913 1.029 (11,3) Eksterne omkostninger (135) (145) 6,9 Personaleomkostninger (84) (74) (13,5) Andre indtægter og omkostninger - 1 - EBITDA bpi 694 811 (14,4) Bruttomargin % 60,6 62,2 - EBITDA bpi-margin % 46,1 49,0 - Organisk omsætning² 1.507 1.597 (5,6) Organisk EBITDA bpi² 694 776 (10,6) ¹ Omfatter udleje af mastepositioner. ² Rapporteret omsætning og EBITDA bpi eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. Faldet i EBITDA bpi var på niveau med faldet i bruttoavancen, idet besparelser i eksterne omkostninger svarede til de øgede personaleomkostninger, som skyldtes erhvervelsen af en it-platform fra Zitcom samt overførsel af personalefunktioner fra Operations til Wholesale. Internet og netværk Omsætningen fra internet og netværk faldt svagt sammenlignet med pga. en negativ udvikling i antallet af RGU'er hvor vigtige kunder følger en strategi om ren mobiltelefoni, hvilket kun blev delvist opvejet af fortsat vækst i international kapacitet og regulatoriske prisstigninger på BSA pr. 1. januar. Side 11 af 33
YouSee 3. kvartal kort fortalt Fortsat solide resultater med 8,0% vækst i EBITDA bpi Udvalgte hovedtal YouSee Eksklusive særlige poster Ændring i % Femte kvartal i træk med positiv nettotilgang af bredbåndskunder (7.000); øget ARPU fordi kunder køber bredbånd med højere hastighed Mere strukturerede konkurrentangreb end tidligere på YouSees organiserede kunder; tab af to organiserede kunder (-8.000) som tidligere nævnt. Nettotilgang inden for Basis tv med en ny organiseret kunde (3.000) med virkning fra 4. kvartal Tegn på flere skift til mindre tv-pakker YouBio: I 4. kvartal vil YouSee tilbyde alle i Danmark med en bredbåndstilslutning muligheden for at abonnere på adgang til en lang række film og tv-serier på deres tv Omsætning Omsætningen i YouSee steg med 6,5% sammenlignet med1. til 3. kvartal. Basis tv Antallet af år-til-år Basis tv-rgu'er steg med 11.000 trods øget konkurrence rettet mod organiserede kunder. Som en konsekvens af øgede omkostninger til indhold især efter den regulatorisk foreskrevne betaling for TV2 hævede YouSee abonnementsafgifterne den 1. januar, hvilket havde en gunstig indvirkning på ARPU og dermed øgede omsætningen. Premium tv Omsætningen fra Premium tv steg 4,8% fra, hovedsageligt pga. prisstigningen pr. 1. januar, mens antallet af RGU'er steg med 6.000. Omsætning 3.400 3.191 6,5 Basis tv 978 907 7,8 Premium tv 1.440 1.374 4,8 Internettjenester 658 632 4,1 Fastnettelefoni 62 75 (17,3) Øvrige¹ 262 203 29,1 Transmissionsomkostnin ger og vareforbrug (1.423) (1.292) (10,1) Bruttoavance 1.977 1.899 4,1 Eksterne omkostninger (322) (345) 6,7 Personaleomkostninger (407) (417) 2,4 Andre indtægter og omkostninger 1 2 (50,0) EBITDA bpi 1.249 1.139 9,7 Bruttomargin % 58,1 59,5 - EBITDA bpi-margin % 36,7 35,7 - Organisk omsætning 3.400 3.191 6,5 Organisk EBITDA bpi 1.249 1.139 9,7 ¹ Omfatter installationsafgifter og TDC TV. Bruttoavance YouSees bruttoavance steg med 4,1% sammenlignet med. Faldet i bruttomarginen fra 59,5% til 58,1% skyldtes de øgede programomkostninger, specielt efter den regulatorisk foreskrevne betaling for TV2. EBITDA bpi YouSees EBITDA bpi steg med 9,7% sammenlignet med. EBITDA bpi-marginen steg fra 35,7% til 36,7%. Trods den øgede aktivitet lykkedes det YouSee at reducere eksterne omkostninger og personaleomkostninger med hhv. 6,7% og 2,4% gennem en reduktion i antallet af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere og den fortsatte fokusering på omkostninger. Efterspørgslen efter værdiforøgende tjenester fortsatte med at stige, herunder en stigning i VoD sessioner og antallet af TVoD-RGU'er. Internettjenester YouSees bredbåndsportefølje inkl. muligheden for at se tv direkte på tavlecomputere, smartphones og pc'er er en stor succes, og trods vanskelige markedsforhold fortsatte YouSee med at opnå en positiv nettotilgang og fastholde år-tilår[lm1] ARPU. Side 12 af 33
Operations & hovedkontoret 3. kvartal kort fortalt Fortsat eliminering af kompleksiteten; år-til-år besparelser i driftsomkostninger udgjorde DKK 109m i 3. kvartal den højeste kvartalsvise indvirkning siden 1. kvartal 2010 Kundetilfredsheden for TDC Koncernen nåede op på den højeste registrerede score siden lanceringen af TAKprogrammet; Erhverv havde dog en stigning i antallet af uacceptable kundeoplevelser, hvilket der har været stor fokus på i 3. kvartal Overgangen til Tata Consultancy Services (TCS) fandt sted uden nævneværdige problemer for kunderne eller indvirkning på processerne udover det forventelige Operationel optimering Allokeringen af omkostninger til andre forretningsenheder faldt 8,7% som følge af fortsatte omkostningsbesparelser og reduceret kompleksitet delvist pga. transformationsprogrammerne TAK, TDC 2.0 og TDC PRO. Korrigeret for den ændrede regnskabsmæssige behandling af udlånte tjenestemænd primo faldt personaleomkostningerne i Operations & hovedkontoret med 10,8% sammenlignet med, og det gennemsnitlige antal af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere faldt med 529. Faldet skyldtes tre outsourcingprojekter gennemført i, yderligere effektivitetsforbedringer og den fortsatte tilbagegang i fastnetaktiviteterne. I har Operations besluttet sig for outsourcing af to andre områder: renovering og reparation af kundeplaceret udstyr samt opgaveplanlægning. Et fald på 10,5% i fejlhåndteringstimer som følge af øget produktivitet og færre fejl førte ligeledes til færre fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Udvalgte hovedtal Operations & hovedkontoret Eksklusive særlige poster Ændring i % Omsætning 221 225 (1,8) Transmissionsomkostnin ger og vareforbrug (49) (63) 22,2 Bruttoavance 172 162 6,2 Eksterne omkostninger (1.456) (1.519) 4,1 Personaleomkostninger (968) (1.148) 15,7 Omkostningsallokering til andre forretningsenheder 1.952 2.138 (8,7) Andre indtægter og omkostninger 71 134 (47,0) EBITDA bpi (229) (233) 1,7 Organisk omsætning¹ 221 225 (1,8) Organisk EBITDA bpi¹ (229) (233) 1,7 ¹ Rapporteret EBITDA bpi eksklusive indvirkningen fra salg af materielle aktiver. Faldet i eksterne omkostninger skyldtes hovedsageligt fortsat fokusering på omkostninger, samt udskiftningen af itservicepartner til TCS. TDC IT har gennemført omstillingen og vil fuldende transformationen ultimo. Det nye partnerskab med TCS har haft en lovende start, og TDC har store forventninger til samarbejdet på lang sigt, idet vi ser det som en vigtig løftestang til udvikling af mere effektive processer. Tilføjelsen i til teleloven vedr. maritime nødtjenester som tildeler TDC dækning af omkostninger forbundet med Kystradio påvirkede driftsomkostningerne positivt. Dette blev imidlertid delvist modsvaret af højere omkostninger forbundet med konsulentydelser. Der vil fortsat være fokus på konsolidering og pladsoptimering i hele, inklusive fokus på genudlejning af ubrugte lejemål (senest Telegade). Fortsatte konsolideringsprojekter vedrørende datterselskaber overvejes. Operations investerer i fastnettelefoni, mobilnet og it. Investeringen i 800 og 2,600 MHz-båndene er strategisk vigtige investeringer, og efter det vellykkede udfald af 800 MHz-auktionen, er de første LTE800 positioner er klar til afprøvning. I starten af 2013 forventes 880 4G mastepositioner at være i drift, hvilket vil resultere i en befolkningsdækning på 42% på tværs af 800 og 2.600 MHz. Side 13 af 33
Koncernregnskab Resultatopgørelse TDC Koncernen Note Ændring i % 3K 3K Ændring i % Omsætning 2 19.568 19.619 (0,3) 6.348 6.468 (1,9) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (5.622) (5.207) (8,0) (1.749) (1.680) (4,1) Bruttoavance 13.946 14.412 (3,2) 4.599 4.788 (3,9) Eksterne omkostninger (2.919) (3.198) 8,7 (895) (991) 9,7 Personaleomkostninger 3 (3.338) (3.515) 5,0 (1.058) (1.138) 7,0 Andre indtægter og omkostninger 66 138 (52,2) 22 53 (58,5) EBITDA bpi 7.755 7.837 (1,0) 2.668 2.712 (1,6) Pensionsindtægter 7 61 329 (81,5) 19 109 (82,6) EBITDA 2 7.816 8.166 (4,3) 2.687 2.821 (4,8) Afskrivninger (2.010) (2.017) 0,3 (672) (650) (3,4) Amortiseringer (1.670) (1.857) 10,1 (562) (612) 8,2 Nedskrivninger for værdiforringelse (14) (34) 58,8 (1) (5) 80,0 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse 4 (3.694) (3.908) 5,5 (1.235) (1.267) 2,5 Resultat af primær drift (EBIT) eksklusive særlige poster 4.122 4.258 (3,2) 1.452 1.554 (6,6) Særlige poster 5 (565) (654) 13,6 (97) (195) 50,3 Resultat af primær drift (EBIT) 3.557 3.604 (1,3) 1.355 1.359 (0,3) Resultat af joint ventures og associerede virksomheder 762 - - - (2) - Heraf særlige poster 760 - - - - - Dagsværdireguleringer (78) 270 (128,9) (55) 52 - Valutakursreguleringer (43) 38 - (41) 75 (154,7) Renteindtægter og renteomkostninger (850) (930) 8,6 (299) (298) (0,3) Finansielle poster 6 (971) (622) (56,1) (395) (171) (131,0) Resultat før skat 3.348 2.982 12,3 960 1.186 (19,1) Skat af periodens resultat før særlige poster (644) (1.008) 36,1 (27) (383) 93,0 Skat af periodens resultat vedrørende særlige poster 272 135 101,5 152 45 - Skat af periodens resultat i alt (372) (873) 57,4 125 (338) 137,0 Periodens resultat af fortsættende aktiviteter 2.976 2.109 41,1 1.085 848 27,9 Periodens resultat af ophørte aktiviteter - (5) - - (9) - Heraf særlige poster - (5) - - (9) - Periodens resultat 2.976 2.104 41,4 1.085 839 29,3 Periodens resultat eksklusive særlige poster 2.509 2.628 (4,5) 1.030 998 3,2 Resultat pr. aktie (DKK) Resultat pr. aktie 3,70 2,58 43,4 1,36 1,03 32,0 Udvandet resultat pr. aktie 3,70 2,58 43,4 1,36 1,03 32,0 Korrigeret resultat pr. aktie 4,01 4,28 (6,3) 1,59 1,58 0,6 Side 14 af 33
Totalindkomstopgørelse TDC Koncernen 3K 3K Periodens resultat 2.976 2.104 1.085 839 Valutakursregulering af udenlandske virksomheder 72 (17) 37 (19) Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme 9 32 20 (45) Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme overført til resultatopgørelsen 132 (31) 67 (22) Aktuarmæssige gevinster/(tab) vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger 274 (1.104) 905 (1.368) Skat af anden totalindkomst (68) 275 (212) 358 Anden totalindkomst 419 (845) 817 (1.096) Totalindkomst i alt 3.395 1.259 1.902 (257) Side 15 af 33
Balance TDC Koncernen Note 30. september 31. december 30. september Aktiver Anlægsaktiver Immaterielle aktiver 33.102 33.543 33.854 Materielle aktiver 15.405 15.343 15.308 Kapitalandele i joint ventures og associerede virksomheder 116 122 144 Værdipapirer og andre kapitalandele 5 5 6 Udskudte skatteaktiver 50 50 66 Pensionsaktiver 7 8.340 8.060 6.586 Tilgodehavender 259 278 295 Afledte finansielle instrumenter 690 324 302 Periodeafgrænsningsposter 326 305 307 Anlægsaktiver i alt 58.293 58.030 56.868 Omsætningsaktiver Varebeholdninger 374 281 315 Tilgodehavender 4.734 4.773 4.256 Afledte finansielle instrumenter 28 13 43 Periodeafgrænsningsposter 659 579 612 Likvide beholdninger 262 1.489 910 Omsætningsaktiver i alt 6.057 7.135 6.136 Aktiver i alt 64.350 65.165 63.004 Egenkapital og forpligtelser Aktiekapital 825 825 825 Reserver (287) (500) (637) Overført resultat 20.808 20.129 20.158 Foreslået udbytte - 1.790 - Egenkapital i alt 21.346 22.244 20.346 Langfristede forpligtelser Udskudte skatteforpligtelser 5.779 6.476 6.119 Hensatte forpligtelser 743 858 913 Pensionsforpligtelser 7 93 99 72 Lån 8 23.826 19.404 19.089 Afledte finansielle instrumenter 39 38 166 Periodeafgrænsningsposter 857 871 854 Langfristede forpligtelser i alt 31.337 27.746 27.213 Kortfristede forpligtelser Lån 8 200 3.816 3.582 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 6.231 6.914 5.828 Skyldig selskabsskat 1.427 363 1.846 Afledte finansielle instrumenter 60 72 257 Periodeafgrænsningsposter 2.891 3.043 3.022 Hensatte forpligtelser 858 967 910 Kortfristede forpligtelser i alt 11.667 15.175 15.445 Forpligtelser i alt 43.004 42.921 42.658 Egenkapital og forpligtelser i alt 64.350 65.165 63.004 Side 16 af 33
Pengestrømsopgørelse TDC Koncernen Ændring i % 3K 3K Ændring i % EBITDA bpi 7.755 7.837 (1,0) 2.668 2.712 (1,6) Regulering for ikke-likvide poster 130 71 83,1 34 14 142,9 Pensionsbidrag (102) (117) 12,8 (33) (34) 2,9 Betalinger vedrørende hensættelser (35) (84) 58,3 (5) (4) (25,0) Pengestrømme vedrørende særlige poster (516) (616) 16,2 (149) (178) 16,3 Ændring i driftskapital (1.033) (584) (76,9) (132) (78) (69,2) Pengestrømme fra driftsaktiviteter før finansielle poster og skat 6.199 6.507 (4,7) 2.383 2.432 (2,0) Rentebetalinger, netto (892) (654) (36,4) (135) 44 - Realiserede valutakursreguleringer 8 (3) - 9 (11) 181,8 Pengestrømme fra driftsaktiviteter før skat 5.315 5.850 (9,1) 2.257 2.465 (8,4) Betalt selskabsskat (336) (8) - (156) (7) - Pengestrømme fra driftsaktiviteter i fortsættende aktiviteter 4.979 5.842 (14,8) 2.101 2.458 (14,5) Pengestrømme fra driftsaktiviteter i ophørte aktiviteter - - - - - - Pengestrømme fra driftsaktiviteter i alt 4.979 5.842 (14,8) 2.101 2.458 (14,5) Investering i virksomheder (119) (267) 55,4 (2) (13) 84,6 Investering i materielle aktiver (1.933) (1.836) (5,3) (583) (620) 6,0 Investering i immaterielle aktiver (759) (651) (16,6) (316) (227) (39,2) Investering i øvrige anlægsaktiver (2) (27) 92,6 (1) (13) 92,3 Frasalg af virksomheder 2 4 (50,0) - 2 - Salg af materielle aktiver 10 9 11,1 3 3 - Salg af øvrige anlægsaktiver 6 98 (93,9) - 8 - Modtagne udbytter fra joint ventures og associerede virksomheder 1.018 3-2 - - Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter (1.777) (2.667) 33,4 (897) (860) (4,3) Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i ophørte aktiviteter - (66) - - - - Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i alt (1.777) (2.733) 35,0 (897) (860) (4,3) Provenu ved langfristet lånoptagelse 3.672 16.678 (78,0) - - - Afdrag på langfristede lån (3.456) (17.909) 80,7 (16) (17) 5,9 Ændring i kortfristede banklån (302) (19) - - 42 - Ændring i rentebærende gæld (1) - - - - - Betalt udbytte (3.592) (1.780) (101,8) (1.837) (1.780) (3,2) Køb og salg af egne aktier, netto (750) - - - - - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i fortsættende aktiviteter (4.429) (3.030) (46,2) (1.853) (1.755) (5,6) Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i ophørte aktiviteter - - - - - - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i alt (4.429) (3.030) (46,2) (1.853) (1.755) (5,6) Pengestrømme i alt (1.227) 79 - (649) (157) - Likvider primo 1.489 831 79,2 911 1.067 (14,6) Likvider ultimo 262 910 (71,2) 262 910 (71,2) Side 17 af 33
Egenkapitalopgørelse TDC Koncernen Reserve for Aktie valutakursregule kapital ringer Reserve for sikring af pengestrømme Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital pr. 1. januar 992 (621) - 20.484-20.855 Periodens resultat - - - 2.104-2.104 Valutakursregulering af udenlandske virksomheder - (17) - - - (17) Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme - - 32 - - 32 Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme overført til resultatopgørelsen - - (31) - - (31) Aktuarmæssige gevinster/(tab) vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger - - - (1.104) - (1.104) Skat af anden totalindkomst - - - 275-275 Totalindkomst i alt - (17) 1 1.275-1.259 Udbetalt udbytte - - - (1.799) - (1.799) Udbytte af egne aktier - - - 19-19 Annullering af egne aktier (167) - - 167 - - Aktiebaseret aflønning - - - 12-12 Egenkapital pr. 30. september 825 (638) 1 20.158-20.346 TDC Koncernen Reserve for Aktie valutakursregule kapital ringer Reserve for sikring af pengestrømme Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital pr. 1. januar 825 (616) 116 20.129 1.790 22.244 Periodens resultat - - - 2.976-2.976 Valutakursregulering af udenlandske virksomheder - 72 - - - 72 Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme - - 9 - - 9 Dagsværdireguleringer af sikringsinstrumenter til sikring af pengestrømme overført til resultatopgørelsen - - 132 - - 132 Aktuarmæssige gevinster/(tab) vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger - - - 274-274 Skat af anden totalindkomst - - - (68) - (68) Totalindkomst i alt - 72 141 3.182-3.395 Udbetalt udbytte - - - (1.898) (1.790) (3.688) Udbytte af egne aktier - - - 96-96 Køb af egne aktier - - - (750) - (750) Aktiebaseret aflønning - - - 49-49 Egenkapital pr. 30. september 825 (544) 257 20.808-21.346 Side 18 af 33
Noter til koncernregnskabet Note 1 Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten for 1. halvår er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter samt yderligere danske oplysningskrav til børsnoterede selskaber. Ved udarbejdelsen af TDC's koncernregnskaber er det nødvendigt, at ledelsen opstiller forudsætninger, der påvirker de rapporterede aktiver og forpligtelser på balancedagen samt de rapporterede indtægter og omkostninger for regnskabsperioden. De væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurderinger, der anses for væsentlige for udarbejdelsen af TDC's koncernregnskaber, er f.eks. ved opgørelsen af pensionsomkostninger, værdiansættelse af investeringer inklusive goodwill, amortisering af immaterielle aktiver, afskrivning af materielle aktiver, restruktureringshensættelser, hensættelse til tab på debitorer, kundechurns samt sandsynlige udfald af skatte- og retssager mv. De væsentligste regnskabsmæssige skøn og vurderinger er opsummeret i note 2 til koncernregnskabet for, jf. TDC s Årsrapport. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til koncernregnskabet for, jf. TDC Koncernens Årsrapport. Ændret regnskabsmæssig behandling TDC har ændret den regnskabsmæssige behandling vedrørende ansatte berettiget til pension på tjenestemandslignende vilkår, som er udlånt til eksterne parter i forbindelse med outsourcing af opgaver eller frasalg af aktiviteter, og som er berettiget til pension på tjenestemandslignende vilkår. TDC betaler de pågældende medarbejderes løn mv., og betalingen bliver efterfølgende refunderet af outsourcingspartneren. Løn mv. vedrørende disse medarbejdere fremgår pr. 1. januar ikke af TDC's resultatopgørelse. Tidligere blev løn mv. indregnet i personaleomkostninger, og den tilsvarende refusion blev indregnet i andre indtægter. Endvidere er de pågældende medarbejdere ikke længere indregnet i antallet af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere, som det førhen var tilfældet. Sammenligningstal for tidligere perioder er ikke tilpasset i overensstemmelse hermed. Personaleomkostningerne for 1. - 3. kvartal inkluderede DKK 63m vedrørende udlånte medarbejdere, og antallet af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere pr. 30. september inkluderede 165 udlånte medarbejdere. Side 19 af 33
Note 2 Segmentoplysninger Principperne for fordeling af indtægter til de respektive segmenter (forretningsenheder) er ændret i 1. kvartal. Al omsætning genereret af segmenternes kundeforhold allokeres nu til det segment, der er ansvarlig for kundeforholdet (med få undtagelser, f.eks. omsætning i butikker). Tidligere blev omsætning genereret ved at anvende andre segmenters produkter allokeret til det segment, der udbød tjenesterne og produkterne. Sammenligningstal for tidligere perioder er tilpasset i overensstemmelse hermed. Aktiviteter Privat Erhverv Nordic Wholesale Ekstern omsætning 6.672 6.533 5.098 5.523 3.342 3.096 1.173 1.345 Omsætning mellem segmenter 82 131 119 124 243 186 334 309 Omsætning 6.754 6.664 5.217 5.647 3.585 3.282 1.507 1.654 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (4.078) (3.986) (2.408) (2.701) (3.045) (2.799) (813) (844) Andre indtægter og omkostninger 5 - - - 6 8-1 EBITDA bpi 2.681 2.678 2.809 2.946 546 491 694 811 YouSee Operations & hovedkontoret I alt Ekstern omsætning 3.209 3.047 74 75 19.568 19.619 Omsætning mellem segmenter 191 144 147 150 1.116 1.044 Omsætning 3.400 3.191 221 225 20.684 20.663 Driftsomkostninger i alt før afskrivninger mv. (2.152) (2.054) (521) (592) (13.017) (12.976) Andre indtægter og omkostninger 1 2 71 134 83 145 EBITDA bpi 1.249 1.139 (229) (233) 7.750 7.832 Afstemning af omsætning, Præsentationspligtige segmenter 20.684 20.663 Eliminering af omsætning mellem segmenter (1.116) (1.044) Konsolideret ekstern omsætning 19.568 19.619 Afstemning af resultat før pensionsindtægter, afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA bpi), EBITDA bpi fra præsentationspligtige segmenter 7.750 7.832 Eliminering af EBITDA bpi 5 5 Ikke-allokeret: Pensionsindtægter 61 329 Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (3.694) (3.908) Særlige poster (565) (654) Resultat af joint ventures og associerede virksomheder 762 - Finansielle poster (971) (622) Konsolideret resultat før skat 3.348 2.982 Side 20 af 33