Den Selvejende Institution Skolekode 621019 Årsrapport 2015 CVR-nr. 82 96 81 13
Indhold Kolding Realskole Ledelsespåtegning 3 Den uafhængige revisors erklæringer 4 Generelle oplysninger 6 Ledelsesberetning 7 Beretning 7 Hoved-og nøgletal 10 Årsregnskab 1. januar - 31. december 2015 12 Anvendt regnskabspraksis 12 Resultatopgørelse 15 Balance 16 Pengestrømsopgørelse 17 Side 2
Ledelsespåtegning Kolding Realskole Bestyrelse og skoleleder har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015 for Den Selvejende Institution Kolding Realskole. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med bekendtgørelse nr. 1490 af 16. december 2013 om regnskab for frie grundskoler m.v. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af institutionens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt resultatet af institutionens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i institutionens aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultat og for institutionens finansielle stilling. Desuden er det vores opfattelse, at vi har taget skyldigt økonomisk hensyn ved institutionens forvaltning. Kolding, den 19. marts 2016 Skoleleder Dorte Svane Peschardt Tro- og loveerklæring Vi erklærer samtidig på tro og love, at vi opfylder habilitetskravene i 5 stk. 6 og 7 i lov om friskoler og frie grundskoler m.v. (revisors revision omfatter ikke habilitetserklæringen) Bestyrelse Thomas Hvam Per Stabel Jørgen Galsøe formand Majbritt E. Andersen Charlotte Klitholm Fremlagt på skolens generalforsamling den 13. april 2016. Dirigent Side 3
Den uafhængige revisors erklæringer Til bestyrelsen for Den Selvejende Institution Kolding Realskole Påtegning på årsregnskabet Vi har revideret årsregnskabet for Den Selvejende Institution Kolding Realskole for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2015. Årsregnskabet omfatter regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter lov om friskoler og private grundskoler og bekendtgørelse nr. 1490 af 16. december 2013 om regnskab for frie grundskoler og private skoler for gymnasiale uddannelser m.v. (regnskabsbekendtgørelsen). Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og udøvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter omstændighederne. Her ud over er det ledelsens ansvar, at de dispositioner, der er omfattet af årsregnskabet, er i overensstemmelse med meddelte bevillinger, love og andre forskrifter samt med indgåede aftaler og sædvanlig praksis. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning samt god offentlig revisionsskik, jf. bekendtgørelse nr. 1595 af 14. december 2015 om revision og tilskudskontrol m.m. ved frie grundskoler og private skoler for gymnasiale uddannelser mv. (frie grundskoler). Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurderingen af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for skolens udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af skolens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af Side 4
Den uafhængige revisors erklæringer regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet. Revisionen omfatter desuden en vurdering af, om der er etableret forretningsgange og interne kontroller, der understøtter, at de dispositioner, der er omfattet af årsregnskabet, er i overensstemmelse med meddelte bevillinger, love og andre forskrifter, samt med indgåede aftaler og sædvanlig praksis. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af skolens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2015 samt af resultatet af skolens aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december i overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen. Det er ligeledes vores opfattelse, at der er etableret forretningsgange og interne kontroller, der understøtter, at de dispositioner, der er omfattet af årsregnskabet, er i overensstemmelse med meddelte bevillinger, love og andre forskrifter samt med indgåede aftaler og sædvanlig praksis. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Horsens, den 19. marts 2016 Ernst & Young Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Helle Lorenzen statsaut. revisor Side 5
Generelle oplysninger Kolding Realskole Den Selvejende Institution Kolding Realskole Vesterbrogade 6 6000 Kolding Hjemstedskommune: Kolding Ministeriet for Børn, Undervisning og Ligestilling Telefon: 75 52 05 00 Hjemmeside: www.koldingrealskole.dk E-mail: post@koldingreal.dk Institutionsnummer: 62 10 19 CVR-nr.: 82 96 81 13 Regnskabsår: 1. januar - 31. december Bestyrelse Thomas Hvam, Stagebjergparken 106, 6051 Almind (formand) Per Stabel, Abildvænget 18, 6091 Bjert Jørgen Galsøe, Agertoften 32, 6000 Kolding Majbritt E. Andersen, Egtvedvej 30, 6040 Egtved Charlotte Klitholm, Vandværksvej 16, 6000 Kolding Skoleleder Dorte Svane Peschardt Revision Ernst & Young P/S Holmboes Allé 12 8700 Horsens Side 6
Ledelsesberetning Kolding Realskole Beretning Skolens hovedaktiviteter Skolens værdigrundlag bygger på den danske skoletradition og der tilbydes undervisning i reale kundskaber, og i overensstemmelse med den til enhver tid gældende lov om private grundskoler. Kolding Realskole er en kulturbærende skole, hvor høj faglighed, kvalitet og dannelse er grundlaget for at forberede eleverne til et videre uddannelsesforløb. Kolding Realskole er en skole, der ønsker at afspejle den mangfoldighed, der er i det danske samfund, og derfor kommer eleverne fra alle samfundslag. Kolding Realskoles rige historie samt stolte og levende traditioner skaber liv, glæde og samhørighed, som er med til at binde elever, forældre og skole sammen. Målet er at skabe de bedste rammer for, at eleverne udvikler sig individuelt, samtidigt med, at de lærer at indgå i fællesskaber, hvor de er aktive, ordentlige og deltagende i samværet med andre. Redegørelse for skolens økonomiske udvikling Årets resultat blev et overskud på tkr. 1.266 mod et budget på tkr. 507, hvilket svarer til en overskudsgrad på 2,16. Udviklingen i overskudsgraden de seneste fem år har været som følger: 2011 2012 2013 2014 2015 1,56 0,84 0,11-1,29 2,16 Hovedårsagen til det gode resultat kan tilskrives, at vi har formået at tiltrække og fastholde nye elever. Afskrivninger har været lavere end forventet idet større anlægsinvesteringer er udskudt Ligeledes har der været et generelt lavere omkostningsniveau. Elevtallet (pr. 5. september) blev på 996 mod budgetteret 925. Det vil sige 7,7 % højere. Udviklingen i elevtallet (pr. 5. september) de seneste fem år har været som følger: 2011 2012 2013 2014 2015 905 874 889 907 996 Af renoveringer, der er foretaget i 2015 kan følgende nævnes: Renovering af vinduesrammer og nyt personalekøkken på lærerværelset. Almindelig renovering af klasselokaler. Modernisering af baderum. Legeplads udvidelse. Etablering af nyt kontor til skolelederen Side 7
Ledelsesberetning Kolding Realskole Beretning Redegørelse for væsentlige ændringer i skolens driftsudgifter: Rengøringsvikarer grundet højt sygefravær og omlægning af opgaven. Skolens 125 års jubilæum. Afskedsreception for Kirsten og Peter Christensen-Dalsgaard. Rekruttering og ansættelse af ny skoleleder. Leje og opstilling af pavillon. Fritstilling af viceinspektør. Skolens fysiske rammer bærer præg af, at man har udskudt større anlægsinvesteringer og renoveringer. I de kommende år, vil det være nødvendigt at skabe økonomisk råderum til disse forhold. Redegørelse for modtaget inklusionstilskud og anvendelse heraf: Kolding Realskole har modtaget kr. 373.000. Midlerne er brugt til støttelærerordning, læseløft og basisundervisning, hvor de elever, som har behov, har fået ekstra støtte. Der er givet støtteundervisning individuelt og i gruppe. Der er endvidere givet ekstra undervisning på små hold i dansk, hvor eleverne bliver undervist i forskellige læsestrategier/læseaktiviteter med det formål at forbedre deres læsefærdigheder. Der er lektiecafe af 3 lektioners varighed 4 dage om ugen, hvor eleverne har mulighed for at deltage og få ekstra hjælp. I forhold til ovenstående tiltag laver vi løbende elevevalueringer, hvor fokus er elevernes faglige status. En del af evalueringen er også at eleverne bliver testet. Med udgangspunkt i elevevalueringen inddrages forældre i evalueringen efter den enkelte elevs behov og udviklingspotentialer. Betydningsfulde hændelser indtruffet efter regnskabsårets afslutning Der er ikke efter regnskabsårets afslutning indtruffet hændelser, der kan have indflydelse på regnskabets aflæggelse. Skolens forventninger til fremtiden I 2016 budgetterer vi med et overskud på kr. 1.729.000 og et elevtal på 955. Vi forventer at kunne opfylde dette, da vores mål for de kommende år også bliver at have stor fokus på vores elevtilgang og fastholdelse af elever. Vores mål er 47 klasser, hvilket er ca. 1000 elever. I 2016 vil vi optimere skolens IT-udstyr. Der er indkøbt og etableret infoskærme, projektor og internet i skolens hal og vi har stor fokus på at videreudvikle IT-værktøjer. Side 8
Ledelsesberetning Kolding Realskole Beretning I 2016 vil fokuspunkterne være at udarbejde en solid og robust plan for skolens fysiske rammer, herunder SFO, multifunktionelle lokaler, læringsmiljøer og skolegård. Med virkning fra 1. januar 2016 har skolen erhvervet ejendommen Zahnsgade 12 og vil på sigt inddrage ejendommens lokaler i skolens drift. Herudover videreudvikle de pædagogiske og faglige forhold til næste step. Ligeledes at færdiggøre og implementere skolens nye it-strategi, trivselsstrategi og strategi for kollegial samarbejde og møder. Udviklingen i nøgletallene synes tilfredsstillende i forhold skolens udvikling gennem årene. Gennem en grundig budgetlægning og rettidig omhu vil vi gøre vores til, at skolens økonomi udvikler sig positivt. Fundamentet er en velkonsolideret økonomi for skolen. Det er afgørende, at skolen har en sund økonomi, fordi det giver de bedste betingelser for at udvikle skolen til tiden og i tiden. Vores vision er fortsat at være et første valg og fremstå som det bedste alternativ til folkeskolen. Vi vil have fokus på markedsføring/story-telling og udvikling af skolen ved at lave tiltag både fagligt pædagogisk og anlægsmæssigt, så vi fortsat fremtidssikrer skolen. Resultat og overskudsdisponering Årets resultat på kr. 1.266.205 foreslås af bestyrelsen overført til næste år. Side 9
Ledelsesberetning Kolding Realskole Hoved- og nøgletal 2015 2014 2013 2012 2011 Resultatopgørelse ( tkr. ) Indtægter i alt 58.702 54.537 52.838 54.371 49.530 Heraf statstilskud 40.395 37.913 38.279 39.512 36.354 Omkostninger vedrørende drift i alt 56.600 54.130 51.720 52.860 48.504 Driftsresultat før finansielle poster 2.102 408 1.118 1.511 1.026 Finansielle poster i alt -836-1.108-1.060-1.052-257 Årets resultat 1.266-701 58 459 769 Balance ( tkr. ) Anlægsaktiver i alt 50.929 51.554 51.573 51.010 50.378 Omsætningsaktiver i alt 5.929 3.138 3.773 5.537 6.354 Balancesum 56.858 54.692 55.346 56.547 56.732 Egenkapital, ultimo 23.277 22.011 22.712 22.525 21.968 Hensatte forpligtelser i alt 0 0 0 128 257 Langfristet gæld 21.108 21.471 21.867 22.481 23.015 Kortfristet gæld 12.473 11.208 10.767 11.413 11.492 Pengestrømsopgørelsen ( tkr. ) Driftens likviditetsvirkning 3.922 1.918 2.125 1.113 2.818 Investeringers likviditetsvirkning -966-1.709-2.214-2.059-21.534 Finansieringens likviditetsvirkning -415-560 -539-507 21.547 Pengestrømme, netto 2.541-350 -629-1.453 2.831 Regnskabsmæssige nøgletal Overskudsgrad 2,16-1,29 0,11 0,84 1,56 Likviditetsgrad 47,50 28,00 35,04 48,52 67,13 Soliditetsgrad 40,90 40,25 41,04 39,83 42,29 Finansieringsgrad 41,45 41,65 42,40 44,07 45,68 Antal elever i grundskolen pr. 5/9 996 907 889 874 905 Antal årselever i skolefritidsordningen 192 189 176 166 148 Antal årselever i regnskabsåret 944 897 880 892 851 Antal elever i skolefritidsordningen pr. 5/9 194 191 188 168 165 Skolepenge pr. årselev inkl. tilskud 13.691 13.145 11.688 11.233 10.851 til nedbringelse af skolepenge (kr.) Antal lærerårsværk 73,5 73,1 72,5 78,5 70,6 Antal årsværk for øvrig personale 29,9 30,6 28,3 24,4 24,9 Antal årsværk i alt 103,4 103,7 100,8 102,9 95,5 Heraf %-andel på særlige vilkår 6,9 7,0 6,8 6,1 6,6 ( sociale klausuler ) Årselever pr. lærerårsværk 12,84 12,26 12,14 11,37 11,92 Side 10
Ledelsesberetning Kolding Realskole Hoved- og nøgletal 2015 2014 2013 2012 2011 Lærerlønomkostninger pr. årselev 37.759 38.594 37.674 39.492 37.556 Øvrige lønomkostninger pr. årselev 9.794 10.452 9.513 7.521 8.917 Lønomkostninger i alt pr. årselev 47.553 49.047 47.186 47.013 46.473 Undervisningsomkostninger pr. årselev 43.431 44.514 43.456 45.761 43.891 Ejendomsomkostninger pr. årselev 6.992 6.839 7.116 6.776 6.795 Administrationsomkostninger pr. årselev *) 4.268 3.748 3.480 3.240 2.782 Årsværk = sum af heltidsansatte og deltidsansatte omregnet til heltid. Lærerårsværk indeholder skoleleder, lærere og børnehaveklasseledere. Lønomkostninger opgøres netto, idet modtagende lønrefusioner m.v. modregnes. Indeholdt i nøgletal indgår skolens internationale afdeling COSMO, der er afviklet pr. 31/7-2013. Skolepenge og SFO-betaling opgøres inklusive tilskud fra Fordelingssekretariatet eller Fripladsog Vikarkassen til nedsættelse af betalingen. Indskrivningsgebyrer samt særskilt betaling for materialer og ekskursioner m.v. indgår ikke. Undervisningsomkostninger opgøres ekskl. udgifter til SFO og børnehave m.v. *) Admistrationsomkostninger er i 2015 påvirket af omkostninger til afholdelse af jubilæum. Side 11
Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for Den Selvejende Institution Kolding Realskole er udarbejdet i henhold til Undervisningsministeriets regnskabsbekendtgørelse nr. 1490 af 16. december 2013 om regnskab for frie grundskoler og private skoler for gymnasiale uddannelser m.v. Resultatopgørelsen Indtægter Indtægter indregnes i resultatopgørelsen, hvis de generelle kriterier er opfyldt, herunder at levering og risikoovergang har fundet sted inden regnskabsårets udgang, beløbet kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Der foretages fuld periodisering af tilskud. Omkostninger Omkostninger omfatter de udgifter, der er medgået til at opnå årets indtægter, herunder løn og gager, øvrige driftsomkostninger samt afskrivninger m.v. på anlægsaktiver. Omkostningerne er opdelt på områderne: * Undervisning * Ejendomsudgifter * Administration Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger omfatter renter, finansielle omkostninger samt amortisering af realkreditlån. Balancen Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afog nedskrivninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Side 12
Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis Der afskrives lineært over den forventede brugstid, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Grunde, bygninger og særlige installationer Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 50 år 3-10 år Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis undervisningsudgifter, ejendomsudgifter og administrationsudgifter. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser er målt til nettorealisationsværdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under passiver, omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter i det efterfølgende år. Anskaffelser med en anskaffelsessum under tkr. 15 udgiftsføres. Side 13
Årsregnskab 1. januar - 31. december Anvendt regnskabspraksis Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser skolens pengestrømme fordelt på drift-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved året begyndelse og slutning samt ændring i driftskapital. Pengestrøm fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter optagelse af lån og afdrag på rentebærende gæld. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger Fortolkning af nøgletal Overskudsgrad Årets resultat x 100 Indtægter Likviditetsgrad Omsætningsaktiver x 100 Kortfristet gæld Soliditetsgrad Egenkapital x 100 Samlede aktiver Finansieringsgrad Langfristet gæld x 100 Anlægsaktiver Side 14
Årsregnskab 1. januar - 31. december Resultatopgørelse Note 2015 2014 tkr. Indtægter Statstilskud 1 40.395.010 37.913 Skolepenge ( elevbetaling m.v. ) 2 18.025.294 16.291 Andre indtægter 3 281.688 333 Indtægter i alt 58.701.992 54.537 Omkostninger Undervisning Lønomkostninger 4 40.373.597 39.101 Andre omkostninger, undervisning 5 5.353.616 5.307 Andre omkostninger, skolefritidsordning 6 243.361 231 Undervisning i alt 45.970.574 44.639 Ejendomsdrift Lønomkostninger 7 2.641.491 2.919 Andre omkostninger, ejendomsdrift 8 3.958.718 3.212 Ejendomsdrift i alt 6.600.209 6.131 Administration m.v. Lønomkostninger 9 1.875.078 1.951 Andre omkostninger, administration 10 2.153.836 1.409 Administration m.v. i alt 4.028.914 3.360 Omkostninger vedrørende drift i alt 56.599.697 54.130 Resultat før finansielle poster 2.102.295 407 Finansielle poster Finansielle indtægter 11 31.698 34 Finansielle omkostninger 12 867.788 1.142 Finansielle poster i alt 836.090 1.108 Årets resultat 1.266.205-701 Side 15
Årsregnskab 1. januar - 31. december Balance Note 2015 2014 tkr. Aktiver Materielle anlægsaktiver 13 Grunde og bygninger: Vesterbrogade 6-10 8.415.013 8.514 Vesterbrogade 5 1.373.713 1.390 Marcus Allé 30 A 8.817.680 8.887 Katrinegade 9-11 28.564.199 28.871 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3.178.646 3.616 Igangværende investering 580.191 276 Anlægsaktiver i alt 50.929.442 51.554 Omsætningsaktiver Tilgodehavender 14 1.462.499 1.558 Periodeafgrænsningsposter 15 1.576.921 1.232 Værdipapirer 16 91.676 94 Likvide beholdninger 17 2.797.623 254 Omsætningsaktiver i alt 5.928.719 3.138 Aktiver i alt 56.858.161 54.692 Passiver Egenkapital Saldo 1. januar 2015 22.010.864 22.712 Overført af årets resultat 1.266.205-701 Egenkapital 23.277.069 22.011 Langfristede gældsforpligtelser 18 Kreditforeningslån 21.108.537 21.473 Kortfristede gældsforpligtelser 19 Kortfristet del af langfristet gæld 403.424 454 Anden kortfristet gæld 8.229.898 7.209 Periodeafgrænsningsposter 3.839.233 3.545 Kortfristede gældsforpligtelser i alt 12.472.555 11.208 Gældforpligtelser i alt 33.581.092 32.681 Passiver i alt 56.858.161 54.692 Andre forpligtelser 20 Side 16
Årsregnskab 1. januar - 31. december Pengestrømsopgørelse 2015 2014 tkr. Driftens likviditetsvirkning Årets resultat 1.266.205-701 Korrektioner for at afstemme årets resultat til likvide midler hidrørende fra driftsmæssige aktiviteter: Afskrivninger og andre driftsposter, der ikke har likviditetsmæssig virkning 1.589.911 1.728 Ændring, tilgodehavender 94.969 388 Ændring periodeafgrænsningsposter, aktiver -344.332-103 Ændring, anden gæld 1.021.151 428 Ændring, periodeafgrænsningsposter, passiver 293.906 178 Driftens likviditet i alt 3.921.810 1.918 Investeringers likviditetsvirkning Betaling for anlægsaktiver -965.765-1.709 Investeringers likviditetsvirkning i alt -965.765-1.709 Finansieringens likviditetsvirkning Tilbagebetaling af gæld -414.690-559 Finansieringens likviditetsvirkning i alt -414.690-559 Årets likviditetsvirkning fra driften, investeringer og finansiering Likvide midler pr. 1. januar 347.944 698 Summen af årets likviditetsvirkning fra driften, investeringer og finansiering 2.541.355-350 Likvide midler pr. 31. december 2.889.299 348 Side 17