R001 ÅRSRAPPORT 2005 2006 Hjørring Varmeforsyning
INDHOLDSFORTEGNELSE Side Selskabsoplysninger 3 Ledelsespåtegning 4 Revisionspåtegning 5 Udviklingen i hoved- og nøgletal 6 Ledelsesberetning 8 Anvendt regnskabspraksis 14 Resultatopgørelse 2005/2006 18 Balance pr. 31. maj 2006 19 Pengestrømsopgørelse 2005/06 20 Noter til regnskabet 21 2
SELSKABSOPLYSNINGER Årsrapport 2005/06 1. juni 2005-31. maj 2006 45. regnskabsår Selskabet: Bestyrelse: Direktion: Hjørring Varmeforsyning Buen 7, 9800 Hjørring Tlf. 96 24 15 00 CVR-nr. 64 54 46 16 Flemming Simonsen, formand Helmuth Zickert, næstformand Kurt Poulsen Minna Breuner Maja Strandberg Willy Bjerregaard Pedersen Jens Møller Lee Per Karlsson Revision: Advokat: Hovedpengeinstitut: BDO ScanRevision Statsautoriseret revisionsaktieselskab Nørrebro 15, 9800 Hjørring Advokatfirmaet Hjulmand & Kaptain Østergade 23, 2. sal, 9800 Hjørring Jyske Bank A/S Østergade 19-23, 9800 Hjørring 3
LEDELSESPÅTEGNING Ledelsen har aflagt årsrapport for 2005/06. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav samt kravene i selskabets vedtægter. Årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Årsrapporten er behandlet og vedtaget dags dato og indstilles til repræsentantskabets godkendelse. 4
REVISIONSPÅTEGNING Til andelshaverne i Hjørring Varmeforsyning Vi har revideret årsrapporten for Hjørring Varmeforsyning for regnskabsåret 1. juni 2005-31. maj 2006, der aflægges efter årsregnskabsloven. Selskabets ledelse har ansvaret for årsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vor revision at udtrykke en konklusion om årsrapporten. Den udførte revision Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlinformation. Revisionen omfatter stikprøvevis undersøgelse af information, der understøtter de i årsrapporten anførte beløb og oplysninger. Revisionen omfatter endvidere stillingtagen til den af ledelsen anvendte regnskabspraksis og til de væsentlige skøn, som ledelsen har udøvet, samt vurdering af den samlede præsentation af årsrapporten. Det er vor opfattelse, at den udførte revision giver et tilstrækkeligt grundlag for vor konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vor opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. maj 2006 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juni 2005-31. maj 2006 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 5
UDVIKLING I HOVED- OG NØGLETAL Hovedtal (tkr.) Hovedtal (tkr.) 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 Nettoomsætning 174.985 164.731 168.201 148.142 152.057 Resultat af finansielle poster -10.798-7.742-7.529-6.435-5.564 Årets resultat 16.929-10.274 6.348 1.422 3.679 Anlægsinvesteringer: Produktionsanlæg 0 0 131 4.269 16.370 Distributionsanlæg 8.938 10.442 8.429 6.868 7.011 Øvrige anlæg 736 1.059 402 125 222 Anlægsinvesteringer i alt 9.674 11.501 8.962 11.262 23.603 Aktiver 261.015 256.064 227.121 197.430 169.555 Egenkapital 37.685 37.685 37.685 37.685 37.685 Langfristet gæld 170.948 150.204 128.334 105.301 81.021 Kortfristet gæld 52.382 68.175 61.102 54.444 50.849 Gæld 223.330 218.379 189.436 159.745 131.870 Hovedtal (antal) 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 CO 2 -kvoter Tildelte gratiskvoter - - - 149.413 112.059 Forbrug af kvoter, uverificeret 1 - - - -20.468-27.265 Salg af kvoter - - - -30.000-110.000 CO 2 -kvotebeholdning ultimo - - - 98.945 73.739 Nøgletal produktion, salg m.v. Omkostninger (kr./solgt MWh varme) 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 Gennemsnitlige nettobrændsels- og energiomkostninger 2 Affaldsvarmeanlæg Kraftvarmeanlæg, brændsel og el Kraftvarmeanlæg, CO 2 -kvoter Kraftvarmeanlæg, pristillæg på el Naturgaskedler Træpilleværk Biogasanlæg 236,43 47,00 - - 316,27 - - 254,66 206,65 - - 425,26 - - 264,79 134,35 - - 433,36 225,02-269,81 302,72-30,27-185,25 442,93 222,94-263,45 513,78-544,79-289,94 511,27 244,29 523,18 Vægtet gns brændsel og energi 124,41 238,75 193,87 209,34 184,89 Produktionsomkostninger i øvrigt 3 150,12 153,49 130,98 124,79 Distributionsomkostninger 47,12 52,85 53,51 52,10 Administrationsomkostninger 24,45 25,53 26,56 25,12 Finansielle udgifter/indtægter, netto 33,91 34,54 29,45 23,46 Andre udgifter og indtægter, netto -3,35-3,90-4,04-3,74 Omkostninger i alt 491,00 456,38 445,80 406,62 Varmesalg 445,99 485,49 452,30 422,14 1 Kvoteforbrug frem til 31.12.2005 er i h.t. bekendtgørelse verificeret af autoriseret verifikator 2 Elindtægter og køb/salg af CO 2 -kvoter er indeholdt 3 Produktions- og distributionsomkostninger før fradrag/tillæg af ledningstabets andel 6
UDVIKLING I HOVED- OG NØGLETAL Nøgletal produktion, salg m.v. Kundegrundlag og varmebehov 2001/02 2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 Tilsluttet effekt ultimo året MW 195,2 197,6 200,8 203,2 206,0 Tilsluttet effekt gns. for året MW 193,5 196,8 199,2 201,6 204,6 Varmesalg MWh 207.306 228.322 217.999 218.484 237.151 Varmesalg kwh pr. tilsluttet effektenhed kw 1.072 1.160 1.093 1.083 1.157 Graddagetal inkl. tillæg for brugsvand (normalår 4108) 3.837 4.208 3.904 3.914 4.094 Antal forbrugere 7.602 7.740 7.831 7.951 8.054 Produktion og køb af energi (GWh): Brændselskøb: Samlet naturgasforbrug 374,9 415,2 385,0 223,3 136,2 Træpilleforbrug 0 0 8,0 76,3 112,8 Brændselsforbrug i alt 374,9 415,2 393,0 299,6 249,0 Produktion: Træpillekedler 0 0 7,4 70,1 106,0 Kraftvarmeværk 157,3 169,3 157,6 87,3 47,3 Naturgaskedler 1,5 20,3 8,0 14,2 22,6 Produktion, varme i alt 158,8 189,6 173,1 171,6 175,9 Produktion, el i alt 165,3 171,8 169,5 93,5 50,9 Produktion, i alt 324,1 361,4 342,6 265,1 226,8 Energikøb: Varme fra affaldsforbrændingsanlæg 106,2 103,6 102,0 105,6 116,6 Varme fra biogasanlæg - - - - 3,3 Varmekøb i alt 106,2 103,6 102,0 105,6 119,9 Energi til rådighed 430,3 465,0 444,6 370,7 346,7 CM-værdi kraftvarmeværk 1 1,051 1,015 1,075 1,071 1,074 Totalvirkningsgrad kraftvarmeværk 2 86,4% 86,2% 86,7% 86,1% 85,6% Distribution og salg af energi (GWh): Energi til rådighed 430,3 465,0 444,6 370,7 346,7 Tab i elnet og egetforbrug 4,0 3,8 4,1 2,3 1,1 Tab i fjernvarmenet 57,6 65,0 57,1 58,7 58,7 Energisalg 368,7 396,2 383,4 309,7 286,9 Heraf salg af varme 207,3 228,3 218,0 218,5 237,2 Heraf salg af el 161,4 167,9 165,4 91,2 49,7 Tab i elnet og egetforbrug 2,2% 2,3% 2,4% 2,4% 2,2% Tab i fjernvarmenet 21,7% 22,1% 20,7% 21,2% 19,8% Tab i fjernvarmenet (korrigeret) 3 22,2% 21,4% 20,9% 21,5% 19,3% 1 Forhold mellem el- og varmeproduktion 2 Udnyttelsesgraden af den indfyrede naturgas 3 Korrigeret for forskel i opgørelsestidspunkt for produktion og salg, hhv 31/5 og ca. 10/5 7
LEDELSESBERETNING Selskabets hovedaktiviteter Hovedaktiviteten har i lighed med tidligere år bestået af forsyning af varme til medlemmerne til opvarmning af rum og brugsvand så godt og så billigt som muligt. Varmen er produceret på selskabets naturgasbaserede kraftvarmeværk, på træpilleværket og på naturgasfyrede kedler, samt ved køb af varme fra det fælleskommunale affaldskraftvarmeværk og Grøngas A/S, og fremført til medlemmerne gennem selskabets transmissions- og distributionsnet. Varmen er afsat i forsyningsområdet, som er Hjørring by, samt til Lønstrup Varmeforsyning A.m.b.a.. Den samproducerede el på kraftvarmeværket er leveret til ENV Net A/S til afsætning på det frie marked. Udvikling i regnskabsåret Selskabet afholdt repræsentantskabsvalg i efteråret 2005 med efterfølgende valg af ny bestyrelse. Den valgte Flemming Simonsen som formand, og Helmuth Zickert som næstformand. Året har været præget af fortsat store prisstigninger på gas-, el- og CO 2 -kvoter, som har medført væsentlige forskydninger i såvel udgifter som indtægter. Aftalen med affaldsselskabet om varmeleverancer blev udvidet, og der blev indgået aftale med selskabet Grøngas A/S om levering af varme fra biogasanlæg. Et stort flertal af Folketingets partier indgik i juni 2005 en aftale om den fremtidige energispareindsats gældende fra 1.1.2006. Aftalen er endnu ikke endelig udmøntet, og der er derfor endnu ikke iværksat aktiviteter. Selskabets resultat blev bedre end forventet for året og anses derfor for tilfredsstillende. Høje elspotpriser Elspotpriserne har gennem hele året ligget højt. Det har bevirket, at det produktionsuafhængige pristillæg er faldet væsentligt. Samtidige høje gaspriser har bevirket, at det samlet set ikke har været fordelagtigt at producere på kraftvarmeværket og de høje elpriser har derfor ikke medført større elindtjening. CO 2 -kvoter Kvotepriserne er steget markant, siden kvoteregulering på CO 2 blev indført. I efteråret 2005 lå kvoteprisen på ca. 20-22 EUR og steg i løbet af foråret 2006 til over 30 EUR. Efter offentliggørelsen af EU-landenes udledning i 2005 (maj 2006) faldt priserne imidlertid dramatisk, da den for mange landes vedkommende viste stort overskud af kvoter. Prisen faldt til 6-7 EUR, men har senere stabiliseret sig på ca. 16 EUR. De gunstige priser størstedelen af året medførte salg af 110.000 kvoter, dels for at modvirke den manglende elindtjening, dels fordi kvotetildelingen i perioden 2005-2007 har muliggjort det og fordi en eventuel kvotebeholdning pr. 31.12.2007 vil blive annulleret og mister sin værdi. Udledningen i 2005 er verificeret af autoriseret verifikator og 27.847 kvoter er annulleret i kvoteregisteret. Høje naturgaspriser Naturgasprisens relation til oliepriserne har medført væsentlig gasprisstigning. Stigningen har gjort det mindre interessant at producere varme på kraftvarmeværket, da de høje elpriser ikke har kunnet udligne de øgede gasudgifter. 400,0 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Elspot- og gasprisudvikling 2005/06 (ekskl. transport/afgifter på naturgas - øre pr. m3 gas og 10 kwh el) Juni Juli August September Oktober November December Januar Februar Marts April Maj Naturgas 2005/06 Elspot 2005/06 Figur 1 Udvikling i elspot- og naturgaspriser 8
LEDELSESBERETNING Klage fra Naturgas Midt/Nord I/S Naturgas Midt/Nord I/S har anmodet Hjørring Kommune (varmeplanmyndighed) om, at påbyde Hjørring Varmeforsyning at producere i overensstemmelse med tilladelserne fra 2004, d.v.s. kun at anvende træpiller til højst 10% af produktionen. Hjørring Kommune har afvist klagen med henvisning til lovændringerne i forbindelse overgang til elsalg på markedsvilkår. Naturgas Midt/Nord I/S har herefter anmodet Energistyrelsen om en udtalelse om mulighederne for at foretage brændselsvalg. Samtidig er det meddelt, at man forbeholder sig at fremsætte erstatningskrav mod Hjørring Varmeforsyning. Nye varmeleverancer For at mindske afhængigheden af de svingende naturgas- og elpriser, er der indgået aftale med AVV I/S om mulighed for øget affaldsvarmeleverance på op til 65 TJ/år. Endvidere er der indgået aftale med Grøngas A/S om leverance af varme. Træpiller Med de høje naturgaspriser blev det fordelagtigt at øge produktionen af varme baseret på de CO 2 -neutrale træpiller. Varmebehov Der blev i årets løb tilsluttet 104 nye forbrugere, med en effekttilgang på 2.762 kw (1,4% tilgang). Øget energispareaktivitet Lov om kommende års energispareaktiviteter blev vedtaget i maj 2006. Energiministeren har søgt at indgå en aftale med bl.a. fjernvarmebranchen om mål og rammer for spareaktiviteter i perioden 2006-2013. Det er ikke lykkedes, på grund af branchens utilfredshed med såvel mål som midler, og i stedet bliver der nu udstedt bekendtgørelse, som udstikker rammerne for aktiviteterne. Da grundlaget for aktiviteterne endnu ikke er på plads, er der på trods af, at der er sat mål for indsats i 2006 endnu ikke truffet beslutninger om organisering af opgaven. Investeringer Der er anvendt 6,5 mio. kr. på renovering, udbygning og tilslutning af nye forbrugere på ledningsnettet. Ledningsnettet er primært blevet udbygget på H C Andersens Vej/Spangkærvej og Sct Knuds Park/Alle, mens renovering er sket på Bagterpvej, Vester Alle, Mettesvej og Bregnevej. Som et led i generel fornyelse af målerparken er der udskiftet 22 store målere og indkøbt målere til nye forbrugere i alt 0,5 mio. kr. På kraftvarmeværket er der foretaget major overhaul på gasturbinen, påbegyndt udskiftning af SRO-systemet, installeret særligt rengørings- og støvbegrænsningsudstyr og fejlskriver til generatorbeskyttelse. I alt investeringer på 16,4 mio. kr. Der er udskiftet 1 varevogn og 1 kopimaskine. I alt er der foretaget investeringer på 23,6 mio. kr. Forventet udvikling i virksomhedens aktiviteter og økonomiske forhold Udbygning af forsyningsområdet Med de nugældende isoleringskrav vil det ved udvidelse af forsyningsområdet være nødvendigt at overveje betingelserne for at forsyne områderne, da nye huses varmebehov vil være mindre end tidligere opførte huses. Det er bestyrelsens holdning, at Hjørring Varmeforsyning skal forsyne alle nye områder, men hensynet til begrænsning af varmetab nødvendiggør en tilslutningspligt. Energipriser Indtil videre (september 2006) er der konstateret faldende oliepriser i forhold til i 9
LEDELSESBERETNING 2005/06 og priserne har fortsat faldende tendens. Elprisernes fremtidige niveau er usikkert, men der er ikke umiddelbart udsigt til væsentlige prisfald. Efter EU-landenes offentliggørelse af CO 2 - udledningerne for 2005, som for mange lande viste et stort kvoteoverskud, har prisen stabiliseret sig på ca. 15-16 EUR pr. kvote og der er ikke tegn på stigende priser. Kriterierne for tildeling af kvoter for perioden 2008-2012 er endnu ikke kendte. Den danske allokeringsplan for perioden skulle have været sendt til EU i juni 2006, men på grund af problemer med opgørelse af udledningen i basisåret er indsendelsen udskudt. Produktion Energipriserne er afgørende for det daglige valg af produktionsform. De faldende gaspriser gør det trods høje elpriser og stigende træpillepriser indtil videre fordelagtigst at anvende træpilleværket frem for kraftvarmeværket, men billedet kan hurtigt vende. Stigende elpriser medfører desuden, at det faste produktionsuafhængige pristillæg for elproduktion vil falde. CO 2 -kvotetildelingen for perioden 2005-2007 er tilstrækkelig, og kvotesalg kan i denne periode i nogen udstrækning kompensere for gas- og elprisernes negative indflydelse. Kvoteprisernes seneste fald minimerer dog disse muligheder. Udviklingen i naturgas, el- og CO 2 -kvotepriserne er sammenlagt meget afgørende for Hjørring Varmeforsynings samlede energiomkostninger. De forventes set under et, med de nugældende prisniveauer, ikke at kunne medføre så dramatiske varmeprisstigninger de førstkommende år, som elog gaspriserne isoleret set indikerer. end sin egen, men der vil også blive stillet store krav om dokumentation af anviste og reelt gennemførte energibesparelser. Aktiviteterne vil ikke kunne gennemføres med den nuværende bemanding. Der skal derfor enten opbygges egen organisation eller etableres samarbejde med andre for at løfte opgaven. Visioner Der er de senere år sket væsentlige ændringer på fjernvarmeområdet, med bl.a. liberalisering af el- og gasmarkedet, benchmarking, mulighed for indtægtsrammestyring og energibesparelseskrav. Der må derfor forventes større fokus på hvilke aktiviteter selskabet skal deltage i og organiseringen af dem, så andelshavernes interesser tilgodeses bedst muligt. Bestyrelsens har på den baggrund udarbejdet følgende vision: Hjørring Varmeforsyning vil være blandt de bedste målt på leveringssikkerhed og varmepris, samt være en attraktiv samarbejdspartner for lignende virksomheder. Derfor vil vi - være fleksible og omstillingsparate - være serviceorienteret, udbygge og udvikle ydelserne til vore kunder - være på forkant med alternative energiformer - skabe og vedligeholde et godt arbejdsmiljø som grundlag for en attraktiv arbejdsplads, hvor vi ønsker at bibeholde og få kompetencer - være en ansvarlig virksomhed i lokalområdet både miljømæssigt og socialt. Kommende energispareaktiviteter Den nye lovgivning om energispareaktiviteter vil kræve en væsentlig øget indsats for opnåelse af konkrete dokumenterbare energibesparelser. Der vil blive en udstrakt metodefrihed og mulighed for rådgivning om andre energiarter 10
LEDELSESBERETNING Påvirkning af det eksterne miljø og foranstaltninger til forebyggelse, reduktion eller afhjælpning af skader herpå Virksomheden er en listevirksomhed efter Miljøbeskyttelseslovens kapitel 5, der kræver særlig godkendelse for drift. Kraftvarmeværket er omfattet af bekendtgørelse nr. 943 af 16. september 2004 pkt. G101, Kraftvarmeværker og varmeproducerende anlæg med indfyret effekt på mere end 50 MW, herunder gasturbine- og gasmotoranlæg, og pålagt at udarbejde grønt regnskab. Det er valgt at udarbejde grønt regnskab for hele virksomheden. Nordjyllands Amtskommune har den 20. januar 2005 gennemført revision af miljøgodkendelsen af anlæggene på Mandøvej 10. Godkendelsen skal revideres senest om 10 år. Det grønne regnskab for 2005/06 vil foreligge i oktober 2006. Årsregnskabet Det forbedrede resultat skyldes primært et mersalg af CO 2 -kvoter, større pristillæg i maj på grund af elprisfald og større varmesalg end forventet. Nettoomsætning Nettoomsætningen steg med 3,9 mio. i forhold til forrige år. Graddagemæssigt blev året koldere end året før, idet der blev registreret 3.098 graddage (2.918 året før). Normalårets graddageantal er 3.112. Alle tal ekskl. tillæg for varmt vand. Varmesalget steg med 1,3 mio. kr. trods varmeprisnedsættelse. Bag stigningen ligger en varmeforbrugsstigning hos den enkelte forbruger på 6,8%. Forbrugertilgangen og det øgede forbrug hos den enkelte som gennemsnit medførte, at varmesalget blev 237.151 MWh mod 218.484 MWh året før. Elsalget faldt med 16,0 mio. kr. Faldet skyldes dels reduktion af kraftvarmeproduktionen med 55%, dels fald i pristillæg som følge af stigende elspotpriser. Der er afhændet 110.000 CO 2 -kvoter, mod 30.000 forrige år, hvilket medførte et øget salg på 18,6 mio. kr. Produktionsomkostninger Det er ledelsens opfattelse, at alle væsentlige oplysninger til bedømmelse af selskabets økonomiske stilling, årets resultat og den finansielle udvikling fremgår af årsregnskabet. Der er ikke efter balancedagen indtruffet betydningsfulde hændelser, som vurderes at have væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsregnskabet. Resultatet Driftsregnskabet viser et overskud for året på 3,7 mio. kr. Tillagt overførslen fra forrige år på 5,7 mio. kr. er der 9,4 mio. kr. til overførsel til næste år, hvilket er 5,3 mio. kr. bedre end forventet ved prisfastsættelsen for 2006/07. Produktionsomkostningerne efter fradrag af ledningstabets andel steg med 2,9 mio. kr., fra 107,9 mio. kr. til 110,8 mio. kr. De væsentligste ændringer er: Brændsel og energi Kraftvarmeværk Træpilleværk Ledningstabets andel +0,7 mio. kr. -0,2 mio. kr. +1,0 mio. kr. +1,2 mio. kr. 11
LEDELSESBERETNING Brændsels- og energiomkostninger: Ændringen i brændsels- og energiomkostninger dækker over dels et øget varmebehov, dels store forskydninger i varmeproduktionsfordelingen. Øget affaldsvarmekøb, øget produktion på træpiller og køb af varme fra Grøngas A/S er således sket på bekostning af produktion på kraftvarmeværket. Produktionsfordeling: Fordeling af produktion Hvis naturgaspriserne var blevet på niveauet forrige år, ville brændsels- og energiomkostningerne være blevet 9,8 mio. kr. lavere. På trods af at træpilleprisen steg ca. 11%, forblev brændslet konkurrencedygtigt i forhold til naturgasbaseret varmeproduktion. Brændsels- og energiudgifterne pr. produceret enhed: 600,0 500,0 400,0 Brændsels- og energiudgifter pr. produceret MWh 400.000 350.000 Kr./MWh 300,0 200,0 2005/06 2004/05 300.000 100,0 MWh 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 El Gaskedelvarme Kraftvarme Biogasvarme Træpillevarme Affaldsvarme 0,0 Affaldsvarme Træpillevarme Biogasvarme Kraftvarme Gaskedelvarme Figur 4 Brændsels- og energiomkostninger pr. produceret MWh El 0 2005/06 2004/05 Figur 2 Varmeproduktionsfordeling MWh Brændsels- og energiomkostningsfordeling: Brændsels- og energiomkostninger 120.000 Vedligeholdelsesomkostninger m.m.: Vedligeholdelsesudgifterne steg med 0,7 mio. kr. Den øgede afskrivning på kraftvarmeværket, efter udførelse af major overhaul på gasturbinen, blev stort set modsvaret af mindre servicebetaling som følge af lavere produktion. 1000 kr. 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 2005/06 2004/05 El Gaskedelvarme Kraftvarme Biogasvarme Træpillevarme Affaldsvarme Den oprindeligt budgetterede merafskrivning på kraftvarmeværket på 4,1 mio. kr. er jf. beslutning i forbindelse med budgetlægning for 2006/07 overført til gennemførelse i 2006/07. Udgifterne til træpilleværket steg 1,0 mio. som følge af den øgede anvendelse og opståede behov for vedligehold efter flere år uden drift. Figur 3 Brændsels- og energiomkostninger Af figur 2 fremgår, at den samlede varmeproduktion blev højere end forrige år, mens elproduktionen blev væsentligt lavere. Det har medført, at brændsels- og energiomkostningerne herved samlet kun blev 0,7 mio. større (figur 3). 12
LEDELSESBERETNING Distributionsomkostninger Finansielle poster Ledningstab: På grund af usikkerhed om korrektheden af produktionsmålingen på træpillekedlerne, er der lidt usikkerhed om størrelsen af den samlede produktion og dermed også ledningstabet. Derfor gennemføres der i sommeren 2006 nogle tekniske omforandringer omkring målingen. Ledningstabet (forskellen mellem produceret og leveret varme) blev uden korrektion for opgørelsestidspunkt 19,8% mod 21,2% forrige år, med korrektion 19,3% mod 21,5% forrige år. Faldet skyldes den øgede produktion, da det absolutte tab er uændret fra forrige år. Af samme årsag er det beregnede ledningstab i kr. også faldet. Den finansielle nettoudgift faldt som ventet med 0,9 mio. kr., fra 6,4 mio. kr. til 5,5 mio. kr. - primært på grund af afdrag på gæld. Balancen Distributionsomkostninger: Distributionsomkostningerne inkl. ledningstabets andel af produktionsomkostninger faldt 0,5 mio. kr., fra 27,4 mio. kr. til 26,9 mio. kr., fordelt på flere poster. Væsentligst kan udover ledningstabet anføres, at som følge af udbygning/renovering af ledningsnettet steg afskrivningerne på ledningsnettet med 0,3 mio. kr., og elkøb med 0,1 mio. kr. Administrationsomkostninger Den likvide beholdning er i 2005/06 faldet med 25,1 mio. kr. og udgjorde pr. 31. maj 2006 12,9 mio. kr. De materielle anlægsaktiver udgjorde pr. 31. maj 2006 147,3 mio. kr. mod 150,8 mio. kr. året før, et fald på 3,5 mio. kr. Faldet skyldes afskrivninger på -25,4 mio. kr., opkrævning af tilslutningsafgifter på -1,7 mio. kr. og investeringer på 23,6 mio. kr. Den langfristede gæld er nedbragt med 23,0 mio. kr. og udgør pr. 31. maj 2006 105,3 mio. kr., hvoraf 24,3 mio. kr. forfalder til betaling inden for 1 år. Gælden vil være afviklet 31. december 2009. Administrationsomkostningerne steg med 0,2 mio. kr., fra 5,8 mio. kr. til 6,0 mio. kr. fordelt med mindre afvigelser på flere poster. 13
REGNSKABSPRAKSIS GENERELT Selskabet er omfattet af årsregnskabslovens regler for regnskabsklasse C. Det er valgt i lighed med forrige år - at funktionsopdele resultatopgørelsen, efter ønske fra Dansk Fjernvarme, som indsamler funktionsopdelte regnskabsdata til brug for kommende benchmarking. Efter Årsregnskabsloven 11 skal loven fraviges, hvis det er nødvendigt af hensyn til at give et retvisende billede af resultat/status. hos forbrugere og overskud indregnes som gæld til varmeforbrugerne. Da det er varmeforbrugerne og deres repræsentanter i Hjørring Varmeforsynings Repræsentantskab, der er årsregnskabets primære brugergruppe, har Hjørring Varmeforsyning valgt at fravige årsregnskabslovens bestemmelser på ovenstående punkter, for at dokumentere den fastlagte varmepris overfor varmeforbrugerne. Der er ikke tale om ændring i forhold til tidligere år. FRAVIGELSE AF ÅRSREGNSKABS- LOVENS REGLER I HENHOLD TIL LOVENS 11: Hjørring Varmeforsynings virksomhed reguleres overordnet af bestemmelserne i Varmeforsyningsloven. Dette indebærer, at virksomheden skal drives således at varmeforbrugerne bidrager til Hjørring Varmeforsynings økonomi gennem fastsættelse af en varmepris, der netop dækker Hjørring Varmeforsynings samlede omkostninger til drift af varmeforsyningens virksomhed. Med udgangspunkt heri aflægges årsregnskabet med følgende afvigelser fra årsregnskabsloven: Virksomhedens anlægsaktiver indregnes til kostpris med fradrag af ordinære afskrivninger jf. Varmeforsyningslovens bestemmelser herom. Hertil kommer, at der indregnes henlæggelser til fremtidige investeringer og efterhenlæggelser til nedskrivning af allerede foretagne investeringer i resultatopgørelsen i de år, hvor henlæggelser og efterhenlæggelser besluttes. Årets over- eller underskud opgjort efter reglerne i Varmeforsyningsloven er et udtryk for det forgangne regnskabsårs indvirkning på det eller de kommende års varmepriser. Underskud indregnes derfor i balancen som tilgodehavende RESULTATOPGØRELSEN Nettoomsætning Indtægterne ved salg af varme er opgjort på baggrund af de udsendte årsopgørelser og flytte- og slutopgørelser i årets løb. Årsopgørelserne er baseret på aflæsninger af forbrugernes varmemålere i første halvdel af maj måned, for de største storforbrugeres vedkommende dog den 31. maj. Eventuelle reguleringer tidligere år er modregnet i indtægten. Elsalg er indregnet i henhold til faktisk afregning fra aftager. Salg af CO 2 -kvoter er indregnet på tidspunktet for afhændelse af kvoterne. Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder lønninger og gager samt afskrivninger, der er afholdt for 14
REGNSKABSPRAKSIS fremstilling af den nødvendige varme for opnåelse af årets nettoomsætning. I produktionsomkostningerne er indeholdt alle påløbne omkostninger fra køb af brændsel og energi til levering ab produktionsanlæg fratrukket den andel af omkostningerne, som udgør tab i distributionsnettet. Administrationsomkostninger Brændsels- og energikøb er indregnet med faktiske afregninger fra leverandører. I tilfælde med acontobetaling sker indregning på baggrund af aflæsning af målere den 31. maj. Forbrug af gratis tildelte CO 2 -kvoter er indregnet med 0 kr. Et eventuelt køb af CO 2 -kvoter indregnes på tidspunktet for købet. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter omkostninger, herunder lønninger og gager, afskrivninger og tab i ledningsnet, der er afholdt for fremføring af den nødvendige varme for opnåelse af årets nettoomsætning. I distributionsomkostningerne er indeholdt alle påløbne omkostninger fra afgang fra produktionsanlæg til levering og måling af varme an forbruger. I administrationsomkostninger er indregnet omkostninger, der er afholdt i året til administration af selskabet og til energibesparelsesaktiviteter, herunder omkostninger til administrativt personale, kontoromkostninger m.v. og afskrivninger. Andre driftsindtægter/-udgifter Andre driftsindtægter/-udgifter omfatter poster af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktiviteter. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og omkostninger, realiserede kursgevinster og tab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser. Finansielle indtægter og udgifter er indregnet med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Selskabsskat Hjørring Varmeforsynings virksomhed er skattepligtig efter bestemmelser i Selskabsskatteloven. Da virksomheden til stadighed tilrettelægges med henblik på 15
REGNSKABSPRAKSIS at opnå hverken over- eller underskud vil dens skattepligtige indkomst under normale omstændigheder ikke udløse nævneværdig selskabsskat. Der vil derfor alene blive indregnet selskabsskat i resultatopgørelsen og balancen i det omfang det må forudses, at der vil blive pålignet selskabsskat til betaling med udgangspunkt i Hjørring Varmeforsynings økonomiske situation på tidspunktet for regnskabsaflæggelse. Materielle anlægsaktiver: Grunde og bygninger, tekniske anlæg og maskiner, driftsmateriel og inventar er indregnet til kostpris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er taget i brug. Fordeling af løn-, kørsels- og lokaleudgifter Løn-, kørsels- og lokaleomkostningerne er fordelt på produktions-/distributions- /administrations-omkostninger, løn og kørselsgodtgørelse efter fordelingsnøgle pr. medarbejder, kørsel i varebiler efter fordelingsnøgle pr. varebil og lokaleomkostninger efter fordelingsnøgle baseret på aktiviteternes beslaglæggelse af bygningsarealer. Aktiverne er afskrevet efter Energitilsynets retningslinier. Tilslutningsafgifter er modregnet i anlægssummen før afskrivning. BALANCEN Anlægsaktiver og afskrivninger: Immaterielle anlægsaktiver: Beholdning af gratis tildelte CO 2 -kvoter er ikke aktiveret. For 2005/06 er anvendt følgende afskrivningsprofiler: Aktiv Alle aktiver som hovedregel 15 Undtagelser: IT-hardware/systemsoftware og kontormaskiner 3 IT-software (økonomi/afregning/andre kontorsystemer 5 Varevogne 5 Major overhaul på kraftvarmeværk 8 Lineær afskrivning over år I tilfælde, hvor det på forhånd er kendt, at en investerings brugstid vil være kortere end afskrivningsperioden, anvendes en kortere afskrivningsperiode efter konkret vurdering. 16
REGNSKABSPRAKSIS Beholdninger og tilgodehavender Værdien af træpillebeholdning er optaget til anskaffelsessum. Værdi af øvrige beholdninger (akkumuleret varme, målere og reservedele til produktions- og distributionsanlæg) er ikke aktiveret, men udgiftsført straks, da de har et beskedent omfang. Tilgodehavender er medtaget til nominel værdi. Egenkapital Fjernvarmeværker er omfattet af prisbestemmelserne i den gældende varmeforsyningslov, hvoraf det fremgår, at varmeforsyningsvirksomheder ikke må opspare overskud. Som følge heraf er egenkapitalen pr. 31. maj 2006 uændret i forhold til egenkapitalen pr. 1. juni 1986. Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet er opgjort som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Gæld Finansielle gældsforpligtelser er indregnet til nominel restgæld. Andre gældsforpligtelser, som bl.a. omfatter gæld til leverandører og kunder, er medtaget til nominel værdi. Under periodeafgrænsningsposter er indregnet omkostninger vedrørende regnskabsåret, som faktureres og betales efterfølgende år. Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter optagelse af lån og afdrag på rentebærende gæld. Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger. PENGESTRØMSOPGØRELSEN Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. 17
RESULTATOPGØRELSE 1/6-2005 31/5-2006 Regnskab Budget Regnskab 2005/06 2005/06 2004/05 tkr. tkr. tkr. Note NETTOOMSÆTNING 152.057 157.617 148.142 1 Produktionsomkostninger -110.823-121.966-107.922 2 Distributionsomkostninger -26.920-30.227-27.444 3 Administrationsomkostninger -5.957-6.462-5.802 4 RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT 8.357-1.038 6.974 Andre driftsindtægter 886 762 883 5 Andre driftsudgifter 0 0 0 RESULTAT FØR FINANSIELLE POSTER 9.243-276 7.857 Finansielle indtægter 508 674 848 6 Finansielle udgifter -6.072-6.068-7.283 7 ORDINÆRT FØR EKSTRAORDINÆRE POSTER 3.679-5.670 1.422 Ekstraordinære poster 0 0 0 RESULTAT FØR SKAT 3.679-5.670 1.422 Skat af årets resultat 0 0 0 ÅRETS RESULTAT 3.679-5.670 1.422 RESULTATDISPONERING Årets resultat 3.679-5.670 1.422 Overført til indregning fra tidligere år 5.711 5.670 4.289 I alt til disponering 9.390 0 5.711 Overført til indregning i efterfølgende års priser 9.390 0 5.711 Omkostninger Indtægter 120,000 120,000 100,000 100,000 80,000 80,000 Mio. kr. 60,000 Mio. kr. 60,000 40,000 40,000 20,000 20,000 0,000 Produktion Distribution Administration Finansielt Overskud 0,000 Salg af varme Salg af el Andre indtægter Underskud 2005/06 2004/05 2005/06 2004/05 18
BALANCE 31/5-2006 31.5.2006 31.5.2005 AKTIVER tkr. tkr. Note Materielle anlægsaktiver 147.277 150.770 8 ANLÆGSAKTIVER 147.277 150.770 Beholdninger og tilgodehavender 9.361 8.639 9 Likvide beholdninger 12.917 38.021 OMSÆTNINGSAKTIVER 22.278 46.660 AKTIVER 169.555 197.430 PASSIVER EGENKAPITAL 37.685 37.685 Langfristet gæld 81.021 105.301 10 Resultat til indregning i næste års priser 9.390 5.711 Kortfristet del af langfristet gæld 24.280 23.032 10 Øvrig kortfristet gæld og periodeafgrænsningsposter 17.179 25.701 11 Kortfristet gæld 50.849 54.444 GÆLD 131.870 159.745 PASSIVER 169.555 197.430 Medarbejderforhold 12 Ejendomsfortegnelse 13 Mio. kr. 200,000 150,000 100,000 50,000 0,000 Materielle anlægsaktiver Aktiver Beholdninger og tilgodehavender Likvid beholdning Mio. kr. 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0,000 Passiver Langfristet gæld Egenkapital Kortfristet gæld 31.5.2006 31.5.2005 31.5.2006 31.5.2005 19
PENGESTRØMSOPGØRELSE 1/6-2005-31/5-2006 Regnskab Regnskab 2005/06 2004/05 tkr. tkr. Årets resultat 3.679 1.422 Reguleringer: Afskrivninger 25.360 23.694 Finansielle indtægter og udgifter 5.564 6.435 Ændring i driftskapital: Ændring i efterbetalinger fra forbrugere -705-3.554 Ændring i beholdninger og tilgodehavender i øvrigt -17 275 Ændring i tilbagebetalinger til forbrugere -7.734 828 Ændring i kortfristet gæld i øvrigt -788-10.071 Pengestrømme fra drift før finansielle poster 25.359 19.029 Renteindbetalinger og lignende 508 848 Renteudbetalinger og lignende -6.072-7.283 Pengestrømme fra driftsaktivitet 19.795 12.594 Køb af materielle anlægsaktiver -23.603-11.262 Tilslutningsafgifter 1.736 1.567 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -21.867-9.695 Betaling til kreditinstitutter -23.032-21.870 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet -23.032-21.870 Ændring i likvid beholdning -25.104-18.971 Likvid beholdning ved årets begyndelse 38.021 56.992 Likvid beholdning ved årets slutning 12.917 38.021 der specificeres således: Kasse 12 14 Giro 102 24 Pengeinstitutter 12.803 37.983 12.917 38.021 20