Olieprojektet Herren#1

vertikal kilde i Olieprojektet Herren#1 Olieprojektet Herren#1 Haskell County, Texas. 1 vertikal kilde i Haskell County, Texas. Investeringsmulighed december 2011 Investeringsmulighed december 2011 Pinja Oil & Gas Godthaabsvej10 DK-9320 Hjallerup www.pinjaoil.dk +45 9828 2978

Om udbyderen Pinja. Selskaberne Pinja Oil & Gas samt Pinja Administration Inc. har mere end 10 års erfaring med præsentation, salg og forvaltning af olie og gas investeringer fra USA. Pinja tilbyder private som professionelle partnere et spændende alternativ til andre investeringer. Hos Pinja værdsætter vi godt samarbejde i form af åbenhed og ærlighed. Pinja investerer i videst mulige omfang selv i de projekter som udbydes for at kunne tage del i det afkast som investeringerne giver på lige fod med øvrige deltagere. Boring og produktion i dette projekt skal foregå i Haskell County vest for Dallas i Texas. Operatøren har 20 års erfaring fra olie og gas operationer i USA. Operatøren har specialiseret sig i Texas.

Introduktion Herren#1. Pinja og samarbejdspartner Ox Oil & Gas Inc. kan med glæde invitere til tegning i et spændende projekt ved navn Herren#1. Projektet består af boring af en kilde for produktion af olie fra Strawn Sands zonen. Projektet er udarbejdet af O Tool O&G LLC, og er det tredje projekt OX og O Tool samarbejder om. Dette er det første rene olieprojekt vi laver sammen med O Tool. Det bør nævnes, at de første projekter; Gleneagles og Shoop; har indfriet alle forventninger. Som de næste sider vil vise er dette et projekt hvor man har mulighed for en høj kontantstrøm især de første år, samt at der er sekundære muligheder og soner i kilden. Tidsplan Status Regionalt geologi studie udført Kildeplanlægningen udført Budgettering udført Kapitalisering Pågår Borestart (tentativ) december Produktionsstart (tentativ) Første kvartal 2012 Fakta: Kort tidsperspektiv projektet er hurtigt i gang Mulighed for højt afkast Risikofaktor vurderet som lav Lidt om operatøren O Tool O&G LLC O Tool O&G LLC er en Dallas baseret operatør stiftet af geologen Charlotte Klenk. Klenk har 20 års erfaring fra O&G operationer i USA, og hun har tidligere arbejdet for Oxoil systemet. O Tool har specialiseret sig i Texas. I Jackson County har O Tool tidligere boret 3 succeskilder, Gleneagles#1 og #2 og Shoop#1. I Haskell County (Texas County kort til højre) planlægger O Tool at bore efter olie. Ox har set på nærliggende kilder til Herren#1, kilder som også producerer fra Strawn Sands zonen, og tallene viser mulighed for høj afkast.

Nøgletal for Herren#1 Herren#1 forventede produktion og afkast År Tønder Tusind olie pr. kubikfod Olie $70 Olie $90 Olie $110 dag gas pr. dag % p.a. % p.a. % p.a. "mcfgpd" 1 93,8 0 167,5% 215,8% 264,1% 2 26,3 0 47,0% 60,9% 74,9% 3 10,9 0 18,9% 24,9% 30,8% 4 5,7 0 9,3% 12,6% 15,8% 5 4,4 0 6,8% 9,3% 11,8% 6 3,7 0 5,5% 7,8% 10,0% 7 3,2 0 4,4% 6,4% 8,3% 8 2,7 0 3,5% 5,2% 6,9% 9 2,3 0 2,6% 4,0% 5,5% 10 1,9 0 1,8% 3,1% 4,4% Sum nominelle værdier efter 10 år 267% 349,9% 432% Netto nutids værdi / Intern rente 98,0% 145,9% 194,0% Minimumsinvestering for deltagelse i Herren#1 projektet er $18.917 for en andel på 2,00 % W.I. (working interest). Projektet er et Cost Plus projekt, budgetbuffer på ca. 10 % tilbagebetales hvis ikke anvendt. Vores forventninger til tilbagebetaling på projektet ligger på ca. 1 år med dagens oliepris på ca. 100 USD.

Summering af olieprojektet Herren#1. O Tool Oil & Gas LLC skal bore en ny kilde, Herren#1, i Haskell County. Leaset er 511 acres. Det primære boremål er Strawn Sands på 5.500 fods dybde. Forventet borestart i december. Forventet produktionsstart i 1. kvartal 2012. Der er også flere sekundære zoner som sandsynligvis indeholder olie, blandt andet Caddo limestone zonen. Den potentielle opside fra disse sekundære zoner er ikke inkluderet i vore estimater. Eventuelt senere produktion fra disse zoner bliver en ren opside til projektet. Vi har set på kilderne som ligger nærmest Herren#1 i Haskell County. Gennemsnitlig produktion blandt Strawn Sands kilderne ligger initialt mellem 50 og 250 tønder olie pr. dag. Potentielle reserver i Herren#1 er forventet mellem 40.000 og 70.000 tønder olie, mens top target er 120.000 tønder olie. Flere af kilderne vi har set på er boret langt tilbage i tid, uden seismik og med gammel teknologi. Herren#1 bores med nyere teknologi. O Tool Oil & Gas LLC arbejder på at få borerettighederne på de tilstødende leases. De investorer som deltager i Herren#1 vil få forkøbsret til disse. Andre tekniske detaljer: Reservoir type: Strawn Sand Reservoir egenskaber: 10-13 % porøsitet, 0,01 md permeabilitet Olie kvalitet: 40-41 grader API (American Petroleum Institute) Risikofaktor: Sandsynlighed for succes: 90 % Sandsynlighed for kommerciel succes: 60 % Operatøraftale: Kostpris + 10 % budgetbuffer (returneres hvis ikke anvendes) Carried Working Interest: 12,5 %(investor betaler operatørens andel til kilden går i produktion)

Bestillingsskema Fax til: (+45) 98 28 29 89 Projekt: Herren#1 Undertegnede bestiller herved % Working Interest i projektet Herren#1 fra Pinja Administration Inc, Dallas, Texas. Andelskalkulator 2,0 % 3,0 % 4,0 % 5,0 % 6,0 % $18.917 $28.375 $37.834 $47.292 $56.751 7,0 % 8,0 % 9,0 % 10,0 % 20,0 % $66.210 $75.668 $85.127 $94.585 $189.170 Navn/Firma Cpr.nr/Cvr.nr Adresse Post-nr & by Tlf./mobil Fax E-mail Information om din afkastkonto: Bankkonto-nr. Iban-nr. SWIFT-kode Dkr./USD/Euro Betalingsinformation (Danmark eller USA) Pinja Administration Inc. Pinja Administration Inc. Handelsbanken Herning Texas Capital Bank USDkonto: 7610 9442186 2100 McKinney Avenue; Suite 800 IBAN-nr.: DK7076100009442186 Dallas Texas 75201 Swift: HANDDKKK Account#: 1111 00 2968 Undertegnede er bekendt med at projektet er budgetteret til $ 945.847 Heri er alle udgifter til boring, testning og færdiggørelse inkluderet. Undertegnede er indforstået med og accepterer at køb af WI er forbundet med risiko for tab. Køber af andele (Working Interest) hæfter ikke for mere end investeret beløb i projektet. Historisk afkast er ingen garanti for fremtidig afkast. Investor er selv helt ansvarlig for sine handlinger, og må selv evaluere risikoen involveret i den enkelte handel og investering. Pinja adm. Inc. og OX-selskaberne hverken kan eller vil give nogen garanti for investors afkast. Investeringskonsulent: Sted og dato: Underskrift:

Forretningsbetingelser for Pinja Administration Inc. 1. Pinja sælger andele (working interests) i olie- og gasfelter. Operatøren deltager selv i hvert projekt. Dette kan betragtes som investorens garanti for en hensigtsmæssig drift af projekterne. Pinja modtager en engangskommission pr. projekt. For denne kommission modtager De: Et spændende og dybdegående prospektmateriale som Pinja præsenterer for Dem. Kun interessante projekter udbydes, da Pinja selv investerer videst muligt i projekterne. 2. En underskrift på en tegningsaftale i en olie- og gaskilde-, er først bindende, når pengene er gået ind på Pinja`s projektkonto. 3. Investor modtager skriftlig kvittering fra Pinja, når pengene registreres på vores projektkonto. 4. Såfremt et projekt overtegnes er det indbetalingstidspunktet, der afgør fordelingen af andele til investorerne. Hvis handlen ikke kan effektueres, sker tilbageførsel af beløb for købers regning. 5. Udbetaling af afkast sker månedsvis eller kvartalsvis afhængig af operatøren. Overførsel af afkast sker fra Pinja til Deres konto. Pinja beregner sig et administrationsgebyr på 10 % af nettoafkastet for alle projekter med positive afkast. Dette dækker for udarbejdelsen og udsendelsen af afkastet for hvert projekt og for nyhedsopdateringer. Projekter med negative afkast pålægges ingen gebyr. 6. Ved salg af andele formidlet af Pinja Adm.Inc., beregner Pinja Adm. Inc. en provision på 5 % af salgsbeløbet. 7. Negative afkast modregnes i positive afkast før udbetaling. Negative afkast skal indbetales til samme konto, som der udbetales fra. Dog: hvis De ikke ønsker at modtage flere fremtidige negative afkast, er De fritstillet til at lade Deres ejerandel gå tilbage til Pinja eller operatøren. 8. De kan frit omsætte Deres ejerskab til anden side. De er dog forpligtet til skriftligt at give Pinja meddelelse herom. 9. De bekræfter og anerkender med Deres underskrift på bestillingsskemaer på olie- og gaskilder, at være bekendt med risikoen ved investering i olie- og gasindustrien. 10. De accepterer og er indforstået med selv at påse, at dette ejerskab er hensigtsmæssigt i relation til for eksempel dansk skattelov. De er gjort bekendt med, og accepterer, at Pinja tilbageholder et hvilket som helst beløb, som måtte kræves til betaling af skatter i USA. 11. Som kunde hos Pinja anbefaler vi, at De årligt, og for egen regning, lader udarbejde en amerikansk selvangivelse. Pinja har valgt en amerikansk revisor, der laver selvangivelsen i overensstemmelse med amerikansk lovgivning. Pinja er behjælpelig med dette, såfremt det ønskes. 12. Pinja rådgiver Dem ud fra samtlige de oplysninger, som Pinja finder pålidelige og nødvendige for en saglig rådgivning. Pinja kan ikke gøres ansvarlig for et eventuelt andet afkast end det forventede. 13. Hjørring Byret er værneting for eventuelle tvister mellem Dem og Pinja. Udarbejdet September 2010

Pinja Oil & Gas ApS. CVR.: 21792195 Godthåbsvej 10 DK-9320 Hjallerup Tel. +45 9828 2978 Fax +45 9828 2989 Mob. +45 30 300 889 Internet: hhjelm@pinjaoil.dk Pinja Adm. Inc. Danmark Bank: Handelsbanken Østergade 2, DK-7400 Herning DKK-konto: 7620 2002259 USD-konto: 7610 9442186 IBAN-NR.:DK7076100009442186 SWIFT-CODE: HANDDKKK Pinja Adm. Inc. United States 12900 Preston Road, Suite 800 Dallas, Texas 75230 Tel. +972 661 9928 Fax +972 715 5705 Bank: Texas Capital Bank Account no. 1111 002968 Clearing code: FW 1110 17979 EIN#75-2840596