Selskabsmeddelelse nr. 27/2008 Frederiksberg, 10. november 2008 Supplerende oplysninger til regnskabsmeddelelse for 1. halvår 2008 Olicom A/S ( Olicom ), hvis aktier er noteret på NASDAQ OMX Copenhagen A/S i København, offentliggør i dag meddelelse om supplerende noteoplysninger til Selskabets regnskabsmeddelelse for 1. halvår 2008. Pengestrømsopgørelse og note om køb af virksomheder Ovennævnte forhold var beklageligvis ikke indeholdt i selskabets halvårsrapport af 28. august 2008. Dette er herved korrigeret med nærværende selskabsmeddelelse. Pengestrømsopgørelsen og noten skal vurderes sammen med halvårsmeddelelsen. Bilag Pengestrømsopgørelse og note vedr. køb af virksomhed. For yderligere information om Olicom se venligst www.olicom.com eller kontakt adm. dir. Per Brøndum Andersen på tel. +45 4527 0000 eller på e-mail pba@olicom.com. Side 1 af 5
Bilag Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelse (urevideret) (i DKK 1.000) 1. januar - 30. juni 2008 2007 Periodens resultat før renter og skat 2.266 3.648 Ændring i driftskapital 3.123 161 Pengestrømme fra drift før renter 5.389 3.809 Renteindbetalinger 1.526 32 Renteudbetalinger -7.226-3.690 Pengestrømme fra ordinær drift -311 151 Betalt skat 0 0 Pengestrømme fra driftsaktivitet -311 151 Køb af virksomheder -95.439 - Køb af materielle aktiver 0-8.777 Salg af materielle aktiver 1.512 - Pengestrømme fra investeringsaktivitet -93.927-8.777 Indbetaling ved udstedelse og salg af egne aktier 107.939 - Indbetaling ved optagelse af lån 32.706 - Udbetaling ved tilbagebetaling af lån 0-8.330 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 140.645-8.330 Ændring i likvider 46.407-16.956 Likvider 1. januar 21 17.533 Likvider 30. juni 46.428 577 Selskabets pengestrøm fra driftsaktiviteter i perioden har været ubetydelig, medens bevægelser fra køb af virksomheder har været påvirket af købet af selskaberne nævnt i efterfølgende note. Købet af virksomhederne blev finansieret ved kapitalforhøjelser og optagelse af lån. Side 2 af 5
Køb af virksomhed Olicom og Nygade 29-39, Ikast (i DKK 1.000) Regnskabsmæssig Dagsværdi værdi forud for ved akkvisitionen anskaffelsen Immaterielle anlægsaktiver - - Materielle anlægsaktiver 33.756 33.756 Finansielle anlægsaktiver 24.245 24.245 Igangværende arbejder - - Tilgodehavender 1.651 1.651 Tilgodehavender hos porteføljevirksomheder 8.435 8.435 Udskudt skat - - Likvide beholdninger 76 76 Hensættelse til udskudt skat -3.146-3.146 Øvrige hensættelser - - Langfristede gældsforpligtelser -23.895-23.895 Pengeinstitutter -13.557-13.557 Leverandører af varer og tjenesteydelser, skyldige omkostninger og anden gæld -7.728-7.728 Nettoaktiver 19.837 19.837 Minoritetsinteresser - Egenkapital, Olicoms andel 19.837 Goodwill 16.947 36.784 Likvide beholdninger, overtaget -76 Likviditetsforbrug, netto 36.708 Fordelingen af kostprisen for de tilkøbte virksomheder er ikke afsluttet. De tilkøbte virksomheder er følgende: Navn Andel Købsdato Hovedaktivitet Olicom A/S* 100% 12/03/2008 Ejendomsselskab Nygade 29-39, Ikast ApS 100% 12/03/2008 Ejendomsselskab *) Olicom er overtaget ved en omvendt virksomhedsovertagelse Side 3 af 5
Køb af virksomhed Aktiv Gruppen (i DKK 1.000) Regnskabsmæssig Dagsværdi værdi forud for ved akkvisitionen anskaffelsen Immaterielle anlægsaktiver - - Materielle anlægsaktiver 5.775 5.775 Finansielle anlægsaktiver 50.112 50.112 Igangværende arbejder 631.134 573.657 Tilgodehavender 71.053 71.053 Tilgodehavender hos porteføljevirksomheder - - Udskudt skat 9.328 9.328 Likvide beholdninger 46.269 46.269 Hensættelse til udskudt skat -16-16 Øvrige hensættelser -18.417-18.417 Langfristede gældsforpligtelser -86.212-86.212 Pengeinstitutter -393.961-393.961 Leverandører af varer og tjenesteydelser, skyldige omkostninger og anden gæld -168.449-168.449 Nettoaktiver 146.616 89.139 Minoritetsinteresser -259 Egenkapital, Olicoms andel 88.880 Goodwill 16.120 105.000 Likvide beholdninger, overtaget -46.269 Likviditetsforbrug, netto 58.731 Fordelingen af kostprisen for de tilkøbte virksomheder er ikke afsluttet. De tilkøbte virksomheder er følgende: Navn Andel Købsdato Hovedaktivitet Aktivgruppen Holding A/S 100% 30/06/2008 Ejendomsselskab Real Ejendomme A/S 100% 30/06/2008 Ejendomsselskab Aktiv Gruppen Norge AS 100% 30/06/2008 Ejendomsselskab Side 4 af 5
Opgørelsen af dagsværdierne er endnu ikke afsluttet, hvorfor der vil kunne forekomme reguleringer til samtlige poster i balancerne herunder også de aktiverede goodwillbeløb. Endvidere vil der komme regulering til kostprisen, idet omkostninger relateret til købet endnu ikke er endeligt opgjort. Reguleringen for goodwill i opgørelsen vedrørende overtagelsen af Olicom er opgjort som forskellen mellem koncernens kostpris for Olicom og værdien af de identificerbare nettoaktiver i Selskabet. Goodwill i overtagelsen af Aktiv Gruppen vedrører de norske aktiviteter, som ved Aktiv Gruppens overtagelse af disse udviste en forskel mellem kostpris og identificerbare nettoaktiver. Denne forskel er umiddelbart vurderet fortsat at være til stede. Med hensyn til akkvisitionernes indvirkning på den resterende del af året henvises til selskabsmeddelelse af 28. august 2008. Det estimerede resultat for perioden januar-juni 2008, såfremt akkvisitionerne var gennemført 1. januar 2008, er ikke opgjort, idet selve handelen medførte betydelige ændringer i omfang og kapitalisering i de overtagne selskaber. Side 5 af 5