+DOYnUVUDSSRUW KDOYnU 1RUGHD%DQN'DQPDUN
1RUGHD%DQN'DQPDUN NRQFHUQHQ 5HVXPH Nordea Bank Danmark koncernens resultat for første halvår 2005 steg med 370 mio. kr. til 1.983 mio. kr. sammenlignet med første halvår 2004. Resultatfremgangen afspejler et forøget forretningsomfang. Egenkapitalforrentningen var på 17,6 pct. p.a. (14,9 pct. p.a.). De samlede driftsindtægter steg med 5,7 pct. til 6.014 mio. kr. (5.689 mio. kr.), mens de samlede driftsudgifter steg med 4,6 pct. til 3.443 mio. kr. Nedskrivninger på udlån var positive med 113 mio. kr. (-55 mio. kr.). Koncernens balance udgjorde 718 mia. kr. (636 mia. kr. ultimo juni 2004), solvensen (inklusive periodens resultat) var 9,9 pct. (ultimo 2004 9,3 pct.), og kernekapitalen tegnede sig for 6,9 pct. (6,4 pct.). 1HWWRUHQWHLQGW JWHU Nettorenteindtægterne steg med 217 mio. kr. til 3.504 mio. kr. i forhold til første halvår sidste år. Udlån steg med 13 pct. sammenlignet med ultimo 2004. Stigningen i udlån var stærk både på erhvervskundesiden og på privatkundesiden. Erhvervskunder og privatkunder steg med henholdsvis 15 pct. og 11 pct. sammenlignet med ultimo 2004. Den positive virkning på nettorenteindtægterne af det stigende forretningsomfang blev dog delvis modvirket af de fortsat lavere marginaler. *HE\UHURJSURYLVLRQHU Gebyrer og provisionsindtægter, netto, steg med 20 pct. til 1.463 mio. kr. (1.215 mio. kr.). Stigningen skyldes et højere aktivitetsniveau. De væsentligste stigninger knytter sig til udlån og andre tilgodehavender samt kurtage og afspejler bl.a. den store udlånsaktivitet, især med hensyn til lånekonverteringer. 5HVXOWDWDIILQDQVLHOOHSRVWHUWLOGDJVY UGL Resultatet af finansielle poster til dagsværdi faldt med 183 mio. kr. til 569 mio. kr. (752 mio. kr.). Faldet kan delvis henføres til beholdningsindtjeningen. Resultat af finansielle poster indeholder den samlede handelsindtjening i Markets på renteprodukter (bortset fra gebyrindtægter) og bankens beholdningsindtjening. 5HVXOWDWDINDSLWDOLQWHUHVVHU Resultat af kapitalinteresser opgjort efter indre værdis metode udgjorde 124 mio. kr. (84 mio. kr.). Stigningen relateres primært til positive kursreguleringer på 30 mio. kr. i private equity-investeringer i første halvår 2005. Denne post indeholder desuden koncernens andel af resultatet for PBS-selskaberne og LR Realkredit. $QGUHLQGW JWHU Andre indtægter var på samme niveau sammenlignet med 2004 og udgjorde 353 mio. kr. (352 mio. kr.). Andre indtægter bestod hovedsageligt af indtægter fra forskellige koncerninterne ydelser. 2PNRVWQLQJHU Driftsudgifter i alt steg med 150 mio. kr. til 3.443 mio. kr. (3.293 mio. kr.). Personaleudgifterne steg med 48 mio. kr. til 2.163 mio. kr. i forhold til første halvår 2004. Stigningen kan primært henføres til generelle lønstigninger. Andre udgifter inklusive afskrivninger steg netto med 102 mio. kr. til 1.280 mio. kr. (1.178 mio. kr.) primært som følge af forøgede it-omkostninger. 1HGVNULYQLQJHUSnXGOnQ Nedskrivninger på udlån var positive med 113 mio. kr., hvilket er en forbedring på 168 mio. kr. sammenlignet med første halvår 2004. Den overordnede kvalitet af udlånsporteføljen er fortsat stærk. Pr. 30. juni 2005 udgjorde værdiforringede lån 5.240 mio. kr., hvilket er 1,3 pct. (ultimo 2004 1,6 pct.) af det samlede udlån før nedskrivninger. De totale nedskrivninger på udlån udgjorde 4,4 mia. kr. (ultimo 2004 4,7 mia. kr.). 6NDW Nettoskatteudgiften var 701 mio. kr., hvilket svarer til en effektiv skatteprocent på 26 pct. (31 pct.). Skatten for første halvår 2005 er beregnet på grundlag af den nye selskabsskatteprocent på 28 pct. Den lavere effektive skatteprocent skyldes primært effekten ved omregning af udskudt skat fra 30 pct. til 28 pct.
%DODQFH Nordea Bank Danmarks balance steg med 82 mia. kr. til 718 mia. kr. (ultimo 2004 636 mia. kr.). Udlån steg med 65 mia. kr. i første halvår 2005. I samme periode steg indlån med 24 mia. kr. 6ROYHQV Solvensprocenten steg fra 9,3 pct. ultimo 2004 til 9,9 pct., og kernekapitalen tegnede sig for 6,9 pct. Periodens resultat er inkluderet i beregningen. Risikovægtede poster i alt steg med 14 mia. kr. til 313 mia. kr. 5HWVVDJHU Inden for rammerne af koncernens selskabers almindelige virksomhed er disse selskaber mødt med en række krav i retssager og andre tvister, hvoraf størstedelen involverer relativt begrænsede beløb. Ingen af disse tvister forventes i væsentlig grad at påvirke bankens eller koncernens økonomiske stilling i negativ retning. )RUYHQWQLQJHU Forretningsomfanget forventes fortsat at stige i 2. halvår, understøttet af gunstige makroøkonomiske forhold på Nordeas hjemmemarkeder. Konkurrencen er imidlertid intens, og presset på marginalerne vil fortsat være en udfordring. Udgifterne for året som helhed forventes at være uændrede. På grundlag af den overordnede kvalitet af udlånsporteføljen og de økonomiske udsigter for de nordiske lande er der ingen indikationer på en forringelse af kreditkvaliteten i 2005.
+RYHGRJQ JOHWDO 5HVXOWDWRSJ UHOVH KDOYnU 1. halvår Ændring Helår Mio. kr. 2004 % 2004 Nettorenteindtægter 3.287 7 6.938 Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1.215 20 2.513 Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi 752-24 980 Resultat af kapitalinteresser 84 49 331 Andre indtægter 352 0 640 'ULIWVLQGW JWHULDOW Administrationsomkostninger Personaleudgifter -2.115 2-4.359 Andre udgifter -1.073 13-2.376 Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver -105-39 -199 'ULIWVXGJLIWHULDOW Nedskrivninger på udlån -55-304 124 2UGLQ UWUHVXOWDW Udgift til indkomstskat -729-4 -1.385 3HULRGHQVUHVXOWDW %DODQFH MXQL 30. juni 31. dec. Mia. kr. 2004 2004 Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker og andre rentebærende værdipapirer 121 90 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 144 130 Udlån og andre tilgodehavender 334 352 Finansielle aktiver, hvor kunden bærer risikoen 24 24 Afledte finansielle instrumenter 3 4 Andre aktiver 10 36 $NWLYHULDOW Gæld til kreditinstitutter 219 188 Indlån og anden gæld 200 212 Udstedte værdipapirer 137 138 Afledte finansielle instrumenter 5 7 Efterstillede kapitalindskud 9 9 Andre passiver og minoritetsinteresser 45 58 Egenkapital henførbar til aktionæren i Nordea Bank Danmark 21 23 * OGRJHJHQNDSLWDOLDOW 1 JOHWDO Egenkapitalforrentning 14,9 14,2' Omkostningsprocent 58 61' Kernekapitalprocent 1 7,0 6,4 Solvensprocent 1 9,7 9,3 Risikovægtede aktiver, mia. kr. 302 299' Antal medarbejdere (omregnet til fuldtid) 7.402 7.380' 1 Inklusive resultatet for 1. halvår 2005.
+DOYnUVRYHUVLJW 1. halvår 1. halvår *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHUQHWWRmio. kr. 2005 2004 Udlån 308 247 Garantier og trade finance 132 137 Livsforsikring 25 30 Investeringsprodukter og -serviceydelser 219 204 Indlån, betalingsformidling og e-tjenester 428 409 Kurtage 507 339 Andre provisionsindtægter 313 204 *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHU Livsforsikring 0 0 Betalingsformidling og e-tjenester -48-45 Andre provisionsudgifter -420-310 *HE\UHURJSURYLVLRQVXGJLIWHU *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHUQHWWR 1. halvår 1. halvår $GPLQLVWUDWLRQVRPNRVWQLQJHUmio. kr. 2005 2004 Personale 2.124 2.065 Overskudsdelingsordninger 39 50 Informationsteknologi 409 303 Markedsføring 46 43 Porto, telefon og kontorudgifter 148 156 Husleje, lokaler og fast ejendom 374 322 Andet 239 250
5HVXOWDWRSJ UHOVH 1. halvår 1. halvår Helår Mio. kr. Note 2005 2004 2004 'ULIWVLQGW JWHU 5HQWHLQGW JWHU 5HQWHXGJLIWHU Nettorenteindtægter 3.504 3.287 6.938 *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHU *HE\UHURJSURYLVLRQVXGJLIWHU Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1.463 1.215 2.513 Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi 2 569 752 980 Resultat af kapitalandele i assoc. og tilknyttede virksomheder 124 84 331 Udbytte 5 5 5 Andre driftsindtægter 348 348 635 'ULIWVLQGW JWHULDOW 'ULIWVXGJLIWHU Administrationsomkostninger: Personaleudgifter -2.163-2.115-4.359 Andre udgifter -1.216-1.073-2.376 Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver -64-105 -199 'ULIWVXGJLIWHULDOW Nedskrivninger på udlån 3 113-55 124 2UGLQ UWUHVXOWDW Udgift til indkomstskat -701-729 -1 385 3HULRGHQVUHVXOWDW )RUGHOWWLO Aktionæren i Nordea Bank Danmark A/S 1.983 1.613 3.208 Minoritetsinteresser 0 0 0
%DODQFH 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr. Note 2005 2004 2004 $NWLYHU Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 2.815 2.725 2.256 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 5 134.927 130.077 143.846 Udlån og andre tilgodehavender 5 399.079 352.332 333.764 Rentebærende værdipapirer 116.853 89.881 120.576 Aktier mv. 3.701 1.422 2.205 Afledte finansielle instrumenter 6 4.473 4.560 2.916 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje 747 731 0 Kapitalandele i associerede virksomheder 485 527 508 Kapitalandele i datterselskaber 1 1 4 Immaterielle aktiver 59 44 30 Materielle aktiver 233 244 320 Investeringsejendomme 572 695 728 Aktiver knyttet til pensionsordninger 107 71 60 Periodeafgrænsningsposter 1.590 3.688 3.307 Andre aktiver 1 51.990 48.916 25.237 $NWLYHULDOW +HUDIÃILQDQVLHOOHÃDNWLYHUÃKYRUÃNXQGHQÃE UHUÃULVLNRHQ * OG Gæld til kreditinstitutter 219.945 188.201 219.418 Indlån og anden gæld 223.753 211.830 199.659 Udstedte værdipapirer 166.883 138.372 137.224 Afledte finansielle instrumenter 6 5.592 6.561 4.849 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje 278 179 0 Aktuelle skatteforpligtelser 518 172 2 Andre passiver 63.172 53.048 39.531 Periodeafgrænsningsposter 4.986 4.189 4.020 Udskudte skatteforpligtelser 674 722 801 Hensatte forpligtelser 90 83 100 Efterstillede kapitalindskud 10.022 9.337 8.891 * OGLDOW (JHQNDSLWDO Minoritetsinteresser 46 47 47 (JHQNDSLWDOKHQI UEDUWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN'DQPDUN Aktiekapital 5.000 5.000 5.000 Andre reserver 3.331 4.865 4.262 Overført overskud 13.343 13.309 11.952 (JHQNDSLWDOKHQI UEDUWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN'DQPDUNLDOW (JHQNDSLWDOLDOW * OGRJHJHQNDSLWDOLDOW Sikkerhedsstillelser for egen gæld 156.877 135.709 154.219 Ikke-balanceførte poster 27.909 26.333 25.166 Andre forpligtelser 132.703 138.298 93.972 $QGUHQRWHU Note 4 Klassifikation af finansielle instrumenter Note 7 Solvens
%HY JHOVHUSnHJHQNDSLWDOHQ Mio. kr. )RUGHOWWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN 'DQPDUN$6 Andre Overført Aktiekapital reserver overskud 0LQRULWHWV LQWHUHVVHU 6DOGRXOWLPR Ændring i anvendt regnskabspraksis: IAS 39 Nedskrivninger på udlån, efter skat 360 360 IAS 39 Finansielle instrumenter, efter skat 5 5 Andre ændringer i åbningsbalancen - 6DOGRXOWLPRKHUHIWHU Nettoændring i aktiver disponible for salg, efter skat 16 16 Valutakursforskel 0-0 0 Udbytte for 2004-3.500-3.500 Overførsel af overkurs ved emission -1.534 1.534 0 Periodens resultat 1.983 1.983 6DOGRSUMXQL Ã )RUGHOWWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN 'DQPDUN$6 Andre Overført Mio. kr. Aktiekapital reserver overskud 0LQRULWHWV LQWHUHVVHU 6DOGRXOWLPR Ændring i anvendt regnskabspraksis: IAS 1 Minoritetsinteresser 47 47 IAS 19 Pension, efter skat 31 31 IAS 10 Udbytte 2.250 2.250 Andre ændringer i åbningsbalancen, efter skat 133 133 6DOGRXOWLPRKHUHIWHU Valutakursforskel 0 0 Udbytte for 2003-2.250-2.250 Periodens resultat 1.613 1.613 6DOGRSUMXQL
1RWH$QYHQGWUHJQVNDEVSUDNVLV *UXQGODJIRUDIO JJHOVH Regnskabet for Nordea Bank Danmark A/S og koncernen udarbejdes i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder, IFRS (International Financial Reporting Standards), der er godkendt af EU. Halvårsregnskabet for 2005 er udarbejdet på grundlag af IAS 34 om præsentation af delårsregnskaber med den undtagelse, at halvårsregnskabet er udarbejdet uden en pengestrømsopgørelse og segmentrapportering. Alle Nordea Bank Danmarks aktiviteter er integrerede i Nordea Bank AB koncernen, hvis halvårsregnskab inklusive segmentregnskaber fuldt ud indeholder regnskabsaflæggelsen for Nordea Bank Danmark koncernen. Oplysningskravene i IFRS 1 om førstegangsanvendelse af IFRS-standarderne er blevet anvendt ved præsentation af ændringerne i regnskabet som følge af implementeringen af IFRS. For at muliggøre sammenligninger er åbningsbalancerne pr. 1. januar 2005 baseret på IFRS blevet opgjort som ultimobalancer pr. 31. december 2004. I overensstemmelse med IFRS 1 omfatter tilretningen af sammenligningstal for 2004 ikke IAS 39 om finansielle instrumenter. Denne standard trådte i kraft 1. januar 2005. Da Nordea ikke har baseret de relevante forretningsaktiviteter på principperne i IAS 39 i 2004, vil omarbejdede sammenligningstal ikke give meningsfuld information. QGUHWUHJQVNDEVSUDNVLV Årsrapporten for 2004 blev aflagt i henhold til Finanstilsynets regnskabsregler for pengeinstitutter. De væsentligste forskelle mellem de gamle regnskabsregler og IFRS er:,$6rpxge\wwh Foreslået udbytte bogføres ikke som en forpligtelse i årsregnskabet, men indgår i stedet for i egenkapitalen, indtil beslutningen om udbytte formelt træffes.,$6rpshqvlrqvirusoljwhovh I forbindelse med implementeringen af IFRS indregnes aktiver knyttet til pensionsordninger og pensionsforpligtelser i overensstemmelse med principperne i IAS 19.,$6RPNRQFHUQUHJQVNDEHURJPRGHU VHOVNDEVUHJQVNDEHU I henhold til IAS 27 samt fortolkningsbidrag SIC 12 foretages nu konsolidering af nogle Special Purpose Entities (SPE s). Konsolidering foretages i de tilfælde, hvor forholdet til Nordea Bank Danmark indikerer, at SPE en er underlagt bestemmende indflydelse. I regnskabet for Nordea Bank Danmark A/S måles kapitalandele i datterselskaber og associerede virksomheder til kostpris, og udbytte indgår i bankens resultat. Tidligere blev indre værdis metode anvendt.,$6rpdvvrflhuhghylunvrpkhghu I koncernregnskabet måles associerede virksomheder til bankens andel af virksomhedens indre værdi. Bankens andel af resultatet i associerede virksomheder indregnes løbende i regnskabsåret. Tidligere blev resultat i associerede virksomheder indregnet i bankens resultat på tidspunktet for offentliggørelse af virksomhedens årsregnskab.,$6rpilqdqvlhoohlqvwuxphqwhu.odvvlilndwlrqdiilqdqvlhoohlqvwuxphqwhu Alle finansielle instrumenter, der er omfattet af IAS 39, er i overensstemmelse med standarden blevet klassificeret i en af følgende kategorier: )LQDQVLHOOHDNWLYHU - Finansielle aktiver målt til dagsværdi via resultatopgørelsen - Holdt i handelsøjemed - Finansielle aktiver, som ved indgåelsen angives indregnet til dagsværdi via resultatopgørelsen - Udlån og tilgodehavender - Holdt til udløb - Disponible for salg )LQDQVLHOOHIRUSOLJWHOVHU - Holdt i handelsøjemed - Andre finansielle forpligtelser Klassifikationen danner grundlag for, hvordan hvert enkelt finansielt instrument måles i balancen, og hvordan ændringer i dets dagsværdi indregnes. Finansielle aktiver målt til dagsværdi via resultatopgørelsen og finansielle forpligtelser holdt i handelsøjemed måles til dagsværdi, og ændringer i dagsværdi indregnes direkte i resultatopgørelsen. Finansielle aktiver kategoriseret som disponible for salg måles ligeledes til dagsværdi. Effekten af ændringer i renteniveauet indregnes som en særskilt post under egenkapitalen i koncernregnskabet. Andre ændringer indregnes i resultatopgørelsen. Finansielle aktiver klassificeret som udlån og tilgodehavender, aktiver, der holdes til udløb, samt andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris. Gebyrindtægter, der udgør en integreret del af
det finansielle instruments effektive forrentning, indregnes i kostprisen over løbetiden.,qguhjqlqjrjrsk UDILQGUHJQLQJDI ILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHU Finansielle aktiver og finansielle forpligtelser indregnes i balancen på det tidspunkt, hvor Nordea Bank Danmark bliver underlagt de kontraktmæssige bestemmelser af det finansielle instrument. Et finansielt aktiv ophører med at blive indregnet på det tidspunkt, hvor den kontraktmæssige rettighed til pengestrømmen fra det finansielle aktiv ophører, eller hvor det finansielle aktiv sælges. En finansiel forpligtelse fjernes fra balancen, når den ophører, dvs. når forpligtelsen ifølge kontrakten afvikles, ophæves eller udløber. Derivater, børsnoterede værdipapirer og valutatransaktioner indregnes og ophører på handelsdagen. 5HQWHLQGW JWHUIUDY UGLIRUULQJHGHOnQ Implementering af IAS 39 om værdiforringelse medfører, at renteindtægterne fra værdiforringede lån indregnes som renteindtægt, beregnet med den effektive rentesats, mens værdien af et lån på tidspunktet for værdiforringelsen opgøres ud fra nutidsværdien af de fremtidige pengestrømme. Det betyder, at renteindtægter og nedskrivninger på udlån ændres med samme beløb. En eventuel nettoeffekt på de rapporterede resultater forventes dog at være ubetydelig. 1HGVNULYQLQJHUSnXGOnQ IAS 39 tillader ikke nedskrivninger på udlån baseret på forventede tab. I stedet kræver standarden, at der ved objektiv indikation på værdiforringelse på større individuelle lån og for grupper af lån med ensartede risikokarakteristika beregnes nedskrivninger ved tilbagediskontering af forventede fremtidige betalinger. (JQHREOLJDWLRQHU Egne obligationer elimineres i Nordea Bank Danmarks koncernregnskab. I overensstemmelse med de gamle regnskabsregler blev der ikke tidligere foretaget eliminering af egne obligationer. 5HJQVNDEVP VVLJVLNULQJ Som følge af implementeringen af IAS 39 måles alle afledte finansielle instrumenter til dagsværdi, herunder de afledte finansielle instrumenter, der anvendes til regnskabsmæssig sikring. Regnskabsmæssig sikring af dagsværdi anvendes, hvilket betyder, at både afdækningsinstrumentet og det sikrede måles til dagsværdi, og ændringer i dagsværdi indregnes direkte i resultatopgørelsen. Effektiviteten af afdækningsforretningen måles og vurderes i konsekvens heraf, og en eventuel manglende effektivitet påvirker resultatopgørelsen. 8GVWHGWHUHDONUHGLWREOLJDWLRQHURJGH WLOK UHQGHUHDONUHGLWXGOnQ De danske udstedte realkredititobligationer og de tilhørende realkreditudlån i det 100 pct. ejede datterselskab Nordea Kredit Realkreditaktieselskab måles til dagsværdi i overensstemmelse med den anvendte praksis i datterselskabet. Disse poster vil ikke have nogen effekt på egenkapitalen i åbningsbalancen pr. 1. januar 2005. Udstedte danske realkreditobligationer indgår i kategorien holdt i handelsøjemed. +DQGHOVLQGWMHQLQJHQL0DUNHWV Handelsindtjeningen i Markets (bortset fra gebyrindtægter) præsenteres samlet under resultatopgørelsens linje Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi. Tidligere var handelsindtjeningen splittet op mellem renter og kursreguleringer.,$6rplqyhvwhulqjvhmhqgrpph Investeringsejendomme måles til dagsværdi med værdiregulering direkte i resultatopgørelsen. Tidligere blev investeringsejendomme målt til anskaffelsesværdi. QGULQJLUHJQVNDEVP VVLJHVN Q Tidligere blev anskaffelse af materielle aktiver under 100.000 kr. straksafskrevet direkte i resultatopgørelsen. Fra og med 2005 anvendes den skattemæssige straksafskrivningsgrænse (11.000 kr. i 2005). Ændringen foretages med henblik på at tilpasse Nordea Bank Danmark praksis til Nordea Bank AB koncernens praksis.
(IIHNWDI,)56 Overgangen til IFRS har haft følgende effekt på sammenligningstallene for periodens resultat, egenkapitalen og balancen: KDOYnU +HOnU 0LRNU 1HWWRUHVXOWDWLKWGDQVNUHJQVNDEVSUDNVLV IAS 19 Pensionsforpligtelser -4 +18 IAS 28 Associerede virksomheder -51 +71 Andet -1 +1 Skat -25-94 1HWWRUHVXOWDWLKW,)56 GHF MXQL GHF 0LRNU (JHQNDSLWDOLKWGDQVNUHJQVNDEVSUDNVLV IAS 1 Minoritetsinteresser +47 +47 +47 IAS 10 Udbytte +3.500 0 +2.250 IAS 18 Indtægtsførsel, efter skat -58-59 -59 IAS 19 Pension, efter skat +49 +28 +31 IAS 28 Associerede virksomheder, efter skat +110 +55 +133 IAS 39 Nedskrivninger på udlån, efter skat +360 - - IAS 39 Finansielle instrumenter, efter skat +5 - - IAS 40 Investeringsejendomme, efter skat +53 +53 +53 Andet +6 +6 +5 (JHQNDSLWDOLKW,)56
%DODQFH Dansk regnskabspraksis IAStilpasning IFRS GAAP Mia. kr. 31. dec. 2004 31.dec. 2004 Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, og andre rentebærende værdipapirer 126-36 90 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 130 0 130 Udlån og andre tilgodehavender 352 0 352 Finansielle aktiver, hvor kunden bærer risikoen 22 2 24 Afledte finansielle instrumenter 4 0 4 Andre aktiver 11 25 36 $NWLYHULDOW Gæld til kreditinstitutter 188 0 188 Indlån og anden gæld 212 0 212 Udstedte værdipapirer 173-35 138 Afledte finansielle instrumenter 6 1 7 Efterstillede kapitalindskud 9 0 9 Andre passiver og minoritetsinteresser 37 21 58 Egenkapital henførbar til aktionæren i 19 4 23 Nordea Bank Danmark * OGRJHJHQNDSLWDOLDOW %DODQFH Dansk regnskabspraksis IAStilpasning IFRS GAAP Mia. kr. 30. juni 2004 30. juni 2004 Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, og andre rentebærende værdipapirer 150-29 121 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 144 0 144 Udlån og andre tilgodehavender 336-2 334 Finansielle aktiver, hvor kunden bærer risikoen 22 2 24 Afledte finansielle instrumenter 3 0 3 Andre aktiver 10 0 10 $NWLYHULDOW Gæld til kreditinstitutter 219 0 219 Indlån og anden gæld 200 0 200 Forpligtelser over for forsikringstagere 0 0 0 Udstedte værdipapirer 166-29 137 Afledte finansielle instrumenter 5 0 5 Efterstillede kapitalindskud 9 0 9 Andre passiver og minoritetsinteresser 45 0 45 Egenkapital henførbar til aktionæren i 21 0 21 Nordea Bank Danmark * OGRJHJHQNDSLWDOLDOW QGULQJWLO,$6 I juni 2005 blev IAS 39 ændret med hensyn til reglerne om anvendelse af dagsværdi, der ventes godkendt af EU i løbet af efteråret 2005. Den overordnede konsekvens af de ændrede regler er, at Nordea fortsat kan måle danske udstedte realkreditobligationer og de tilhørende realkreditudlån til dagsværdi. Ændringerne skal anvendes fra og med 1. januar 2006, men tidligere anvendelse er mulig. Da diskussionerne om ændringerne til IAS 39 vedrørende regnskabsmæssig sikring stadig pågår, vil dette naturligvis fortsat blive tæt fulgt af Nordea.
9DOXWDNXUVHU 1. halvår Helår 1. halvår EUR 1 = SEK 2005 2004 2004 Resultatopgørelsen (gns.) 9,1487 9,1276 9,1733 Balance (ultimo) 9,4640 9,0153 9,1536 EUR 1 = DKK Ã Resultatopgørelsen (gns.) 7,4445 7,4385 7,4441 Balance (ultimo) 7,4495 7,4390 7,4330 EUR 1 = NOK Resultatopgørelsen (gns.) 8,1391 8,3725 8,4493 Balance (ultimo) 7,9145 8,2484 8,2585 1. halvår 1. halvår 1RWH1HWWRUHVXOWDWDIILQDQVLHOOHSRVWHUWLOGDJVY UGLmio. kr. 2005 2004 Aktier mv. samt andre aktierelaterede instrumenter 224 271 Rentebærende værdipapirer og andre renterelaterede instrumenter 310 838 Valutakursregulering 35-356
1RWH1HGVNULYQLQJHUSnXGOnQmio. kr. 2005 2004 1HGVNULYQLQJHUIRUGHOWSnNDWHJRUL Nedskrivninger på udlån -616-736 Tilbageførsler og indgået på tidligere afskrevne fordringer 729 680 6SHFLILNDWLRQHU 6SHFLILNNHQHGVNULYQLQJHUIRULQGLYLGXHOWYXUGHUHGHOnQ Periodens tab -388-433 Tilbageførte tidligere nedskrivninger ifm. konstaterede tab i perioden 311 348 Periodens nedskrivninger for sandsynliggjorte tab -535-650 Indgået på tidligere perioders tab 129 88 Tilbageførsel af nedskrivninger for sandsynliggjorte tab, som ikke længere er nødvendige 584 559 Periodens nettoomkostning for individuelt vurderede lån 102-87 *UXSSHYLVQHGVNULYQLQJIRUVLJQLILNDQWHOnQ Stigning i gruppevis nedskrivning 0 0 Opløsning af gruppevis nedskrivning 0 0 Periodens ændring i gruppevis nedskrivning for signifikante lån 0 0 *UXSSHYLVQHGVNULYQLQJIRULNNHVLJQLILNDQWHOnQ Periodens tab 0 0 Indgået på tidligere perioders tab 0 0 Stigning i nedskrivning 0 0 Opløsning af nedskrivning 0 0 Periodens nettoomkostning for gruppevis nedskrivning for ikke-signifikante lån 0 0 /DQGHULVLNR Stigning i nedskrivning for landerisiko -5-1 Opløsning af nedskrivning for landerisiko 16 33 Periodens ændring i landerisiko 11 32,NNHEDODQFHI UWHSRVWHU Nettoomkostning for indfrielser af garantier og andre ikke-balanceførte poster 0 0 Periodens nettoomkostning for indfrielser af garantier og andre ikke-balanceførte poster 0 0 Ændring i værdi af tvangsovertagne aktiver 0 0 1HGVNULYQLQJHUSnXGOnQ
1RWH.ODVVLILNDWLRQDIILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUmio. kr. 30. juni 2005 )LQDQVLHOOHDNWLYHU Holdt i handelsøjemed Udlån og Aktiver tiltilgodehaven dagsværdi der Holdt til udløb Disponible for salg Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 0 0 2.815 0 0 2.815 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 116.537 0 18.390 0 0 134.927 Udlån og andre tilgodehavender 62.039 0 337.040 0 0 399.079 Rentebærende værdipapirer 116.495 0 0 0 358 116.853 Afledte finansielle instrumenter 4.473 0 0 0 0 4.473 Aktier mv. 0 3.701 0 0 0 3.701 Finansielle aktiver, hvor kunden bærer risikoen 26.206 0 0 0 0 26.206 I alt 30. juni 2005 )LQDQVLHOOHIRUSOLJWHOVHU Holdt i handelsøjemed Gæld til dagsværdi Andre finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter 91.369 0 128.575 219.945 Indlån og anden gæld 22.149 0 201.604 223.753 Udstedte værdipapirer 0 0 166.883 166.883 Afledte finansielle instrumenter 5.592 0 0 5.592 Andre passiver 35.662 0 27.510 63.172 Efterstillede kapitalindskud 0 0 10.022 10.022 I alt
1RWH8GOnQVSRUWHI OMHRJY UGLIRUULQJHOVHKHUDI 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr. 2005 2004 2004 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 135.674 130.808 143.846 Udlån og andre tilgodehavender 399.079 352.332 333.764 8GOnQVSRUWHI OMHHIWHUNDWHJRULDIOnQWDJHU 30. juni 2005, mio. kr. Kreditinstitutter Selskaber Private Offentlig sektor /nqi UQHGVNULYQLQJHU - heraf værdiforringede lån 0 4.035 1.205 0 5.240 - heraf nødlidende lån, som ikke er værdiforringede, og hvor der påløber rente 0 155 96 0 251 - heraf nødlidende lån, som er værdiforringede 0 1.468 317 0 1.784 - heraf ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 0 2.568 888 0 3.456 1HGVNULYQLQJHU - heraf nedskrivninger for værdiforringede lån 0 3.371 984 0 4.355 - heraf nedskrivninger for nødlidende lån, som er værdiforringede 0 804 96 0 899 - heraf nedskrivninger for ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 0 2.568 888 0 3.456 /nqwloerji UWY UGL - heraf værdiforringede lån 0 664 221 0 885 - heraf nødlidende lån, som ikke er værdiforringede, og hvor der påløber rente 0 155 96 0 251 - heraf nødlidende lån, som er værdiforringede 0 664 221 0 885 - heraf ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 0 0 0 0 0 6SHFLILNDWLRQDIQHGVNULYQLQJHU Specifikke nedskrivninger for individuelt vurderede lån 0 3.071 684 0 3.755 Gruppevis nedskrivning for signifikante lån 0 300 100 0 400 Gruppevis nedskrivning for ikke-signifikante lån 0 0 200 0 200 1HGVNULYQLQJHULDOW I alt
Note 5, fortsat 31. december 2004, mio. kr. Kreditinstitutter Selskaber Private Offentlig sektor /nqi UQHGVNULYQLQJHU - heraf værdiforringede lån 0 4.585 1.196 0 5.781 - heraf nødlidende lån, som ikke er værdiforringede, og hvor der påløber rente 0 192 94 0 286 - heraf nødlidende lån, som er værdiforringede 0 1.901 615 0 2.516 - heraf ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 0 2.684 581 0 3.265 1HGVNULYQLQJHU - heraf nedskrivninger for værdiforringede lån 0 3.748 959 0 4.707 - heraf nedskrivninger for nødlidende lån, som er værdiforringede 0 1.063 379 0 1.442 - heraf nedskrivninger for ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 0 2.684 581 0 3.265 /nqwloerji UWY UGL - heraf værdiforringede lån 0 838 236 0 1.074 - heraf nødlidende lån, som ikke er værdiforringede, og hvor der påløber rente 0 192 94 0 286 - heraf nødlidende lån, som er værdiforringede 0 838 236 0 1.074 - heraf ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 0 0 0 0 0 I alt 6SHFLILNDWLRQDIQHGVNULYQLQJHU Specifikke nedskrivninger for individuelt vurderede lån 0 3.448 659 0 4.107 Gruppevis nedskrivning for signifikante lån 0 300 100 0 400 Gruppevis nedskrivning for ikke-signifikante lån 0 0 200 0 200 1HGVNULYQLQJHULDOW Kreditinstitutter Offentlig 30. juni 2004, mio. kr. Selskaber Private sektor I alt /nqi UQHGVNULYQLQJHU - heraf værdiforringede lån 1 6.199 1.256 0 7.456 - heraf nødlidende lån, som ikke er værdiforringede, og hvor der påløber rente 0 204 93 0 297 - heraf nødlidende lån, som er værdiforringede 0 2.930 608 0 3.538 - heraf ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 1 3.269 648 0 3.918 1HGVNULYQLQJHU - heraf nedskrivninger for værdiforringede lån 1 4.984 1.006 0 5.991 - heraf nedskrivninger for nødlidende lån, som er værdiforringede 0 1.715 358 0 2.073 - heraf nedskrivninger for ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 1 3.269 648 0 3.918 /nqwloerji UWY UGL - heraf værdiforringede lån 0 1.215 250 0 1.465 - heraf nødlidende lån, som ikke er værdiforringede, og hvor der påløber rente 0 204 93 0 297 - heraf nødlidende lån, som er værdiforringede 0 1.215 250 0 1.465 - heraf ikke-nødlidende lån, som er værdiforringede 0 0 0 0 0
Note 5, fortsat 30. juni 31. dec. 30. juni 2005 2004 2004 Nedskrivninger i pct. af værdiforringede lån, brutto 83 81 80 Værdiforringede lån, brutto, i pct. af udlån og andre forpligtelser, brutto 1,3 1,6 2,2 30. juni 31. dec. 30. juni 7YDQJVRYHUWDJQHDNWLYHU mio. kr. 2005 2004 2004 2PV WQLQJVDNWLYHU Grunde og ejendomme 6 7 3 Aktier mv. 0 0 0 Andre aktiver 5 2 2 1RWH$IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHU mio. kr. Aktiver Forpligtelser I alt 30. juni 2005 Dagsværdi Dagsværdi Nom. værdi $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUKROGWL KDQGHOV MHPHG Rentekontrakter 3.592 4.045 1.404.089 Aktiekontrakter 144 154 28.896 Valutakontrakter 400 561 31.811 Andre 14 43 21.423 $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHUDQYHQGWWLO VLNULQJ Rentekontrakter 321 781 35.995 Aktiekontrakter 0 0 0 Valutakontrakter 2 8 11.090 Andre 0 0 0 $IOHGWHILQDQVLHOOHLQVWUXPHQWHULDOW Rentekontrakter 3.913 4.826 1.440.084 Aktiekontrakter 144 154 28.896 Valutakontrakter 402 569 42.901 Andre 14 43 21.423 30. juni 31. dec. 30. juni 1RWH6ROYHQV 2005 2004 2004 Kernekapital, mio. kr. 1 21.598 18.992 21.039 Basiskapital, mio. kr. 1 31.086 27.851 29.389 Risikovægtede aktiver, mio. kr. 312.524 298.559 301.773 Kernekapitalprocent 6,9 6,4 7,0 Solvensprocent 9,9 9,3 9,7 1 Inklusive periodens resultat.
1RUGHD%DQN'DQPDUN$6 5HVXOWDWRSJ UHOVH 1. halvår 1. Halvår Helår Mio. kr. 2005 2004 2004 'ULIWVLQGW JWHU 5HQWHLQGW JWHU 5HQWHXGJLIWHU Nettorenteindtægter 2.731 2.621 5.501 *HE\UHURJSURYLVLRQVLQGW JWHU *HE\UHURJSURYLVLRQVXGJLIWHU Gebyrer og provisionsindtægter, netto 1.551 1.305 2.712 Nettoresultat af finansielle poster til dagsværdi 636 793 1.079 Udbytte og resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 362 326 482 Udbytte 4 5 5 Andre driftsindtægter 306 295 592 'ULIWVLQGW JWHULDOW 'ULIWVXGJLIWHU Administrationsomkostninger: Personaleudgifter -2.077-2.012-4.191 Andre udgifter -1.154-1.048-2.284 Af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver -41-70 -159 'ULIWVXGJLIWHULDOW Nedskrivninger på udlån 132-24 158 2UGLQ UWUHVXOWDW Udgift til indkomstskat -675-704 -1.291 3HULRGHQVUHVXOWDW
1RUGHD%DQN'DQPDUN$6 %DODQFH 30. juni 31. dec. 30. juni Mio. kr. 2005 2004 2004 $NWLYHU Kassebeholdning og tilgodehavender hos centralbanker 2.815 2.725 2.256 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 141.380 109.890 145.504 Udlån og andre tilgodehavender 222.524 190.455 184.593 Rentebærende værdipapirer 143.394 125.799 148.463 Aktier mv. 3.696 1.419 2.196 Afledte finansielle instrumenter 4.473 4.366 2.991 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje 747 731 0 Kapitalandele i associerede virksomheder 426 414 444 Kapitalandele i datterselskaber 6.248 6.248 6.281 Immaterielle aktiver 45 41 30 Materielle aktiver 136 138 172 Investeringsejendomme 26 25 25 Aktiver knyttet til pensionsordninger 107 71 60 Periodeafgrænsningsposter 2.334 3.853 3.810 Andre aktiver 1 50.787 47.051 23.354 $NWLYHULDOW ÃÃ +HUDIÃILQDQVLHOOHÃDNWLYHUÃKYRUÃNXQGHQÃE UHUÃULVLNRHQ * OG Gæld til kreditinstitutter 254.797 191.640 241.148 Indlån og anden gæld 224.208 212.370 200.521 Udstedte værdipapirer 344 415 4.979 Afledte finansielle instrumenter 5.537 5.829 4.924 Ændring i dagsværdi af rentesikrede poster i sikringsportefølje 278 179 0 Aktuelle skatteforpligtelser 530 197 46 Andre passiver 62.479 52.558 38.891 Periodeafgrænsningsposter 2.819 825 2.290 Udskudte skatteforpligtelser 674 722 801 Hensatte forpligtelser 85 83 100 Efterstillede kapitalindskud 10.022 9.337 8.891 * OGLDOW (JHQNDSLWDOKHQI UEDUWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN'DQPDUN Aktiekapital 5.000 5.000 5.000 Andre reserver 0 1.534 1.534 Overført overskud 12.364 12.538 11.055 (JHQNDSLWDOKHQI UEDUWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN'DQPDUNLDOW (JHQNDSLWDOLDOW * OGRJHJHQNDSLWDOLDOW
%HY JHOVHUSnHJHQNDSLWDOHQ )RUGHOWWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN 'DQPDUN$6 Andre Overført Aktiekapital reserver overskud 0LQRULWHWV LQWHUHVVHU Mio. kr. 6DOGRXOWLPR Ændring i anvendt regnskabspraksis: Overførsel af datterselskabsreserver -603 603 0 IAS 39 Nedskrivninger på udlån, efter skat 360 360 IAS 39 Finansielle instrumenter, efter skat 5 5 Andre ændringer i åbningsbalancen 6DOGRXOWLPRKHUHIWHU Nettoændring i aktiver disponible for salg, efter skat 16 16 Valutakursforskel 0 0 0 Udbytte for 2004-3.500-3.500 Overførsel af overkurs ved emission -1.534 1.534 0 Periodens resultat 1.775 1.775 6DOGRSUMXQL Ã Mio. kr. )RUGHOWWLODNWLRQ UHQL1RUGHD%DQN 'DQPDUN$6 Andre Overført Aktiekapital reserver overskud 0LQRULWHWV LQWHUHVVHU 6DOGRXOWLPR Ændring i anvendt regnskabspraksis: Overførsel af datterselskabsreserver -2.728 2.728 0 IAS 27 Koncernregnskab -3.498-3.498 IAS 19 Pension, efter skat 31 31 IAS 10 Udbytte 2.250 2.250 Andre ændringer i åbningsbalancen, efter skat 133 133 6DOGRSUKHUHIWHU Valutakursforskel 0 0 Udbytte for 2003-2.250-2.250 Periodens resultat 1.486 1.486 6DOGRSUMXQL 30. juni 31. dec. 30. juni 6ROYHQV 2005 2004 2004 Kernekapital, mio. kr. 1 21.584 18.995 21.039 Basiskapital, mio. kr. 1 31.072 27.853 29.389 Risikovægtede aktiver, mio. kr. 288.686 273.888 278.286 Kernekapitalprocent 7,5 6,9 7,6 Solvensprocent 10,8 10,2 10,6 1 Inklusive periodens resultat for koncernen.