Kvartalsrapport 1. januar 2008 30. september 2008 for DK Trends Invest A/S Københavns Fondsbørs Nikolaj Plads 6, Postboks 1040 DK-1007 København K Dato: 18. november 2008 Udsteder: DK Trends Invest A/S Kigkurren 8G, 2300 København S www.dktrendsinvest.dk info@dktrendsinvest.dk CVR: 30 20 71 49 Tlf.: +45 88300014 Kontaktperson: Vagn List Antal sider: 5 inklusiv denne side Børsmeddelelse nr. 11/2008, Kvartalsrapport for perioden januar 2008 30. september 2008 DK Trends Invest A/S bestyrelse har d.d. behandlet og godkendt selskabets 9- måneders kvartalsregnskab for perioden 1. januar 2008 til 30. september 2008, hvoraf følgende kan fremhæves. Resultatet før skat for perioden den 1. januar 2008-30. september 2008 blev et underskud på 17,2 mio. kr., hvilket giver en egenkapitals forrentning på -33,1 pct. Resultat efter skat for perioden den 1. januar 2008-30. september 2008 blev et underskud på 12,9 mio. kr., hvilket giver en egenkapitals forrentning på -24,8 pct. Selskabets omkostningsprocent har i perioden været 1,81. Selskabet har i perioden reduceret sin aktieandel grundet den ugunstige udvikling på markedet. Aktieandelen udgjorde pr. 30. september 33 pct., mens likviditetsandelen var på 67 pct. Egenkapitalen udgjorde den 30. september 2008 kr. 69,6 mio. svarende til en indre værdi pr. aktie på kr. 84,36. Selskabets forventninger til årets resultat nedjusteres til et underskud i størrelsesorden 12-14 mio. kr. Årsagen er den tiltagende finans- og kredit krise, som har negativ indvirkning på aktiemarkedernes udvikling og dermed på selskabets afkast i perioden. Set i lyset af den tiltagende finansielle krise og negative udvikling på aktiemarkederne, finder bestyrelsen resultatet tilfredsstillende i forhold til markedssituationen. Venlig hilsen DK Trends Invest A/S Kirsten Fjord Bestyrelsesformand Vagn List Adm. direktør
Hoved- og nøgletal Tal i DKK 30. september 2008 Resultat Kursregulering danske aktier -2.333.480 Realiserede kursavancer danske aktier, netto -15.343.027 Modtaget aktieudbytte 934.085 Bankrenter, netto 723.884 Indtægter -16.018.538 Resultatafhængigt honorar 0 Administrationsomkostninger -1.267.116 Resultat før skat -17.285.654 Skat -4.321.414 Resultat efter skat -12.964.240 Balance Aktiver Aktier 23.272.419 33% Tilgodehavender 4.565.651 7% Likvide beholdninger 42.121.209 67% Aktiver i alt 69.959.279 100% Passiver Egenkapital 69.628.412 100% Kortfristede gældsforpligtelser i alt 330.867 0% Passiver i alt 69.959.279 100% Nøgletal Resultat pr. aktie -15,51 Indre værdi pr. aktie 83,31 Børskurs 77,00 Resultatgebyr 0% Omkostningsprocent 1,81%
Egenkapitals forrentning før omkostninger og skat ** -30,67% Egenkapitals forrentning før skat ** -33,10% Egenkapitals forrentning efter skat ** -24,83% Antal aktier ultimo året 835.796 Gennemsnitlige antal aktier 835.796 Nøgletal er udarbejdet med udgangspunkt i Finansanalytikerforeningens anbefalinger. * Resultatopgørelsen dækker perioden fra selskabets stiftelse den 1. januar 2008 til 30. september 2008 ** Omregnet til hel år Indeværende kvartals regnskabsmeddelelse er selskabets første, hvorfor der ikke forefindes sammenligningstal Baggrund Tredje kvartal har budt på de største fald i nyere tid på aktiemarkederne. Kredit krisen er fortsat med at brede sig og trods forskellige hjælpe pakker fra flere nationalbanker og regeringer, har det ikke haft en stabiliserede effekt på markederne endnu. Udsvingene i aktierne har været meget voldsomme og trends har peget ned af, hvilket har afstedkommet, at DK Trends Invest har fastholdt en lav eksponering i markedet. Strategien fastholdes ved, at selskabet primært ligger kontant og har på plussiden i løbet af oktober måned oplevet en stigende rente på indestående i de pengeinstitutter DK Trends Invest gør brug af. Udviklingen i DK Trends Invest s indre værdi og aktiekurs Som børsnoteret investeringsselskab er selskabet forpligtet til at offentliggøre indre værdi hver dag. Indre værdi udtrykker, hvad selskabet er værd målt pr. aktie. Indre værdi kan ses på selskabets hjemmeside, www.dktrendsinvest.dk. Med henblik på at imødekomme det lovmæssige spredningskrav offentliggøres den indre værdi dagligt på hjemmesiden www.netposten.dk under selskabsmeddelelser. Den 1. januar 2008 var den indre værdi i DK Trends Invest 99,03. Den 30. september var den indre værdi på 84,36 hvilket er et fald på 14,8 pct. Den 1. januar var OMXC20 indekset i 460,53. Den 30. september var indekset på 351,15 hvilket er et fald på 23,75 pct. Den 1. september var den indre værdi i DK Trends Invest 90,33. Den 30. september var den indre værdi på 84,36 hvilket er et fald på 6,6 pct. Den 1. september var OMXC20 indekset i 424,07. Den 30. september var indekset på 351,15 hvilket er et fald på 17,2 pct. Kursen på DK Trends Invest aktien var den 30. september 77, mens den Indre værdi var 84,36.
DKTI IV vs. C20 120,00 100,00 Værdi 80,00 60,00 40,00 DKTI C20 20,00 0,00 07-06-2007 03-07-2007 27-07-2007 22-08-2007 17-09-2007 11-10-2007 06-11-2007 30-11-2007 02-01-2008 28-01-2008 21-02-2008 18-03-2008 16-04-2008 15-05-2008 11-06-2008 07-07-2008 31-07-2008 26-08-2008 19-09-2008 Tid Graf 1 - Indekseret Indre Værdi i hele perioden for DK Trends Invest kontra benchmark OMXC20 DK Trends Invests indekseret Indre Værdi overfor OMXC20 indekset siden børsnoteringen af DK Trends Invest den 7. juni 2007(den blå graf) til og med 30. september 2008 (den lilla graf).
DKTI v C20 120,00 100,00 80,00 60,00 DKTI C20 40,00 20,00 0,00 02-01-2008 16-01-2008 30-01-2008 13-02-2008 27-02-2008 12-03-2008 31-03-2008 14-04-2008 29-04-2008 15-05-2008 29-05-2008 13-06-2008 27-06-2008 11-07-2008 25-07-2008 08-08-2008 22-08-2008 05-09-2008 19-09-2008 Graf 2. Indekseret Indre Værdi udvikling i DK Trends Invest kontra benchmark OMXC20 i 2008 Grafen nedenfor viser OMXC20 indekseret versus DK Trends Invests udvikling fra januar 2008 til og med den 30. september 2008.