Københavns Fondsbørs A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Sparekassen Himmerland A/S Aars afdeling Himmerlandsgade 74 9600 Aars Telefon 9862 1700 Telefax 9862 2903 himmerland.dk aars@himmerland.dk Cvr. 28 29 94 94 12. februar 2007 Fondsbørsmeddelelse nr. 1/2007 Årsregnskabsmeddelelse for 2006 fra Sparekassen Himmerland A/S Bestyrelsen har på møde i dag godkendt regnskabet for 2006, som udviser et resultat før skat på 248,4 mio. kr. mod 183,6 mio. kr. i 2005. Bestyrelsen anser resultatet for tilfredsstillende. Den positive udvikling kan henføres til stigningen i aktivitetsniveauet på alle områder udlån, indlån, bolig, pension og investering, samt til udviklingen i kreditkvaliteten af sparekassens kundeengagementer. Generalforsamling afholdes tirsdag den 13. marts 2007 kl. 16.00 i Kultur- og Messecenter Aars. Bestyrelsen for Sparekassen Himmerland A/S har besluttet at foreslå generalforsamlingen en udbytteprocent på 40 for 2006 svarende til et udbytte på 4 kr. pr. aktie. Under forudsætning af generalforsamlingens godkendelse medfører dette, at der af årets overskud efter skat på 190,0 mio. kr. udbetales 22,0 mio. kr. som udbytte, mens 168,0 mio. kr. henlægges til egenkapitalen. Har De spørgsmål eller kommentarer til årsregnskabsmeddelelsen, er De velkommen til at kontakte undertegnede på telefon 9862 1700. Med venlig hilsen Sparekassen Himmerland A/S Svend Jørgensen Sparekassedirektør Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 1 af 10
Hoved- og nøgletal for Sparekassen Himmerland A/S Hovedtal 2006 2005 2004 *) 2003 *) 2002 *) mio.kr. mio.kr. mio.kr. mio.kr. mio.kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter 306,4 280,8 268,4 247,5 223,6 Kursreguleringer 62,9 63,4 34,0 79,5 13,3 Udgifter til personale og administration 166,9 138,0 121,1 109,8 100,3 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. +41,4 10,4 38,3 58,3 44,7 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 6,2 1,2 0,8 0,5 1,1 Resultat før skat 248,4 183,6 133,3 140,1 77,6 Årets resultat 190,0 131,7 97,6 108,2 51,6 Balance Udlån 4.438,4 3.363,4 2.595,5 2.284,6 2.187,3 Aktiver i alt 6.856,1 5.230,1 4.124,6 3.822,5 3.432,0 Indlån og anden gæld 3.262,3 2.917,9 2.574,6 2.635,3 2.428,1 Indlån og anden gæld incl. puljer 3.841,8 3.246,0 2.760,2 2.635,3 2.428,1 Garantikapital 0,0 174,9 167,9 160,9 157,4 Egenkapital ekskl. garantikapital 1.240,6 869,7 739,0 615,1 465,9 Garantier 3.333,4 3.163,1 2.185,1 1.911,9 1.831,2 Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 2 af 10
2006 2005 2004 *) 2003 *) 2002 *) Nøgletal Solvensprocent 13,9 15,4 15,5 16,3 14,7 Kernekapitalprocent 14,0 15,1 17,8 17,9 15,6 Egenkapitalforrentning før skat 21,7 18,8 16,1 20,0 13,1 Egenkapitalforrentning efter skat 16,6 13,5 11,8 15,5 8,7 Indtjening pr. omkostningskrone 2,78 2,16 1,75 1,72 1,47 Renterisiko 3,7 4,1 3,9 5,6 7,0 Valutaposition 64,7 16,4 8,6 11,3 4,1 Valutarisiko 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 Udlån i forhold til indlån 121,3 112,0 104,3 96,6 99,4 Udlån i forhold til egenkapital 3,6 3,2 2,9 2,9 3,5 Årets udlånsvækst 32,0 30,0 13,0 4,4 4,3 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 57,9 30,5 75,5 94,8 78,2 Summen af store engagementer 51,8 54,0 83,2 67,6 16,2 Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,2 0,3 0,4 0,4 0,5 Årets nedskrivningsprocent -0,5 0,2 0,8 1,3 1,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,0 4,1 6,5 6,7 5,9 Årets resultat pr. aktie **) 34,6 - - - - Indre værdi pr. aktie **) 225,7 - - - - Foreslået udbytte pr. aktie **) 4,0 - - - - Børskurs/årets resultat pr. aktie **) 6,9 - - - - Børskurs/indre værdi pr. aktie **) 2,1 - - - - Børskurs ultimo **) 475,0 - - - - Antal aktier (i 1.000 stk.) **) 5.496 - - - - Antal medarbejdere (gns. heltid) 203 179 159 146 136 *) Reglerne for udarbejdelse af regnskaber er ændret i 2005. Oversigten over hoved- og nøgletal for 2005 og 2006 er udarbejdet i overensstemmelse med de ændrede regler, mens sammenligningstal for 2002-2004 ikke er tilpasset. Dog er hovedtal for balancen for 2004 tilpasset de ændrede regler. **) Sparekassen Himmerland er med virkning fra 1. januar 2006 omdannet til Sparekassen Himmerland A/S, hvorfor disse nøgletal kun findes for 2006. Aktiernes stykstørrelse er 10 kr., og nøgletallene er målt i forhold til en stykstørrelse på 10 kr. Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 3 af 10
Kommentarer til udviklingen i det forløbne år Et meget spændende og tilfredsstillende år Sparekassen Himmerland, der hidtil har været drevet som garantsparekasse, blev den 10. oktober 2006 omdannet til et sparekasseaktieselskab med virkning fra 1. januar 2006. Efterfølgende er Sparekassen Himmerland A/S aktier blevet noteret på Københavns Fondsbørs med første noteringsdag den 1. december 2006. Konverteringen af garantikapital samt nytegningen af aktiekapital skete til kurs 250, mens kursen på Sparekassen Himmerland A/S aktier ultimo 2006 udgjorde kurs 475. For Sparekassen Himmerland A/S viser året 2006 et resultat før skat på 248 mio. kr. mod 184 mio. kr. i 2005. Resultatet efter skat udgør 190 mio. kr. mod 132 mio. kr. i 2005. Resultatet anses for tilfredsstillende. Den positive udvikling kan henføres til stigningen i aktivitetsniveauet på alle områder udlån, indlån, bolig, pension og investering, samt til udviklingen i kreditkvaliteten af sparekassens kundeengagementer. Sparekassens udlån udgjorde ved årets afslutning 4,4 mia. kr., indlån incl. puljer 3,8 mia. kr. og garantier 3,3 mia. kr. Det samlede forretningsomfang er i 2006 øget med 1,8 mia. kr. svarende til 19%. Det er en udvikling, der dækker over et stigende forretningsomfang med såvel nye som bestående erhvervs- og privatkunder. Resultatet overstiger de oprindelige forventninger til 2006 om et resultat før kursreguleringer og skat på 135-145 mio. kr., men er på niveau med den seneste udmelding om et resultat før kursreguleringer på 170-180 mio. kr. og et resultat før skat på 225-235 mio. kr. Resultatopgørelsen For Sparekassen Himmerland A/S viser året 2006 et resultat efter skat på 190,0 mio. kr. mod 131,7 mio. kr. i 2005, hvilket anses for tilfredsstillende. Nettorente- og gebyrindtægter steg med 9,1% fra 280,8 mio. kr. i 2005 til 306,4 mio. kr. i 2006. Kursreguleringer er positive med 62,9 mio. kr. i 2006 mod 63,4 mio. kr. året før. I 2006 indgår kursgevinst ved salg af aktier i Totalkredit med 14,4 mio. kr. Udgifter til personale og administration er steget med 20,9% fra 138,0 mio. kr. i 2005 til 166,9 mio. kr. Det gennemsnitlige antal medarbejdere omregnet til heltidsbeskæftigede er steget til 203, en stigning på 24 medarbejdere. I forbindelse med sparekassens omdannelse til aktieselskab tildelte bestyrelsen i oktober 2006 medarbejderne 9.395 stk. gratisaktier, og samtidig fik medarbejderne mulighed for at købe aktier til en favørkurs på 125 kr. pr. aktie. Den samlede udgift for sparekassen udgjorde 5 mio. kr., der er udgiftsført under lønninger. I 2006 har Sparekassen Himmerland A/S fået nyt logo, og omkostninger hertil andrager 3,4 mio. kr. Herudover er der udgiftsført omkostninger i forbindelse med omdannelsen til aktieselskab under administrationsomkostninger samt direkte på egenkapitalen. Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver udgør 13,6 mio. kr. mod 20,5 mio. kr. i 2005. Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 4 af 10
Som følge af udviklingen i kreditkvaliteten af sparekassens kundeengagementer indgår nedskrivninger på udlån incl. renter herpå samt hensættelser på garantier med et positivt beløb på 41,4 mio. kr. i 2006 mod en udgift på 10,4 mio. kr. i 2005. De samlede nedskrivninger på udlån udgør 219,9 mio. kr. pr. 31. december 2006, mens hensættelser på garantier udgør 23,1 mio. kr. Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør 3,0 pr. 31. december 2006 mod 4,1 året før. Sparekassen Himmerland A/S har ultimo 2006 afhændet sparekassens kapitalandele i de tidligere 100% ejede dattervirksomheder Finansieringsselskabet Himmerland A/S, Ejendomsselskabet Markedsvej 5-7, Aars A/S og Komplementarselskabet Aars Bymidte ApS. Resultatet af kapitalandele i tilknyttede virksomheder for 2006 andrager 6,2 mio. kr., og består dels af resultatandelene fra dattervirksomhederne for 2006 samt af fortjeneste ved afhændelse af kapitalandelene til markedsværdi Skat af årets resultat er udgiftsført med 58,4 mio. kr. mod 51,9 mio. kr. for 2005. Balancen Balancen er ultimo 2006 på 6.856 mio. kr. mod 5.230 mio. kr. ultimo 2005, hvilket svarer til en stigning på 31,0%. Udlån er steget med 1.075 mio. kr. til 4.438 mio. kr. svarende til 32,0%, mens det samlede indlån incl. puljer er steget med 596 mio. kr. til 3.842 mio. kr. svarende til 18,4%. Ultimo 2006 ejer Sparekassen Himmerland A/S alene dattervirksomheden Ejendomsselskabet Himmerland A/S. Kapitalandelene er indregnet til dattervirksomhedens indre værdi. Som følge heraf er koncernens samlede resultat og egenkapital lig med moderselskabets resultat og egenkapital. Der er ikke udarbejdet koncernregnskab, idet dattervirksomheden anses for uvæsentlig, da dattervirksomhedens balancesum kun udgør 0,3% af sparekassens balancesum ultimo 2006. Egenkapitalen før udbetaling af udbytte udgør ultimo 2006 1.241 mio.kr., men er som følge af omdannelsen til aktieselskab ikke sammenlignelig med egenkapitalen ultimo 2005. Solvens Sparekassen Himmerland A/S solvensprocent var pr. 31. december 2006 på 13,9 mod 15,4 sidste år. Kernekapitalprocenten var pr. 31. december 2006 på 14,0 mod 15,1 sidste år. Generalforsamling Generalforsamling afholdes tirsdag den 13. marts 2007 kl. 16.00 i Kultur- og Messecenter Aars. Bestyrelsen for Sparekassen Himmerland A/S har besluttet at foreslå generalforsamlingen en udbytteprocent på 40 for 2006 svarende til et udbytte på 4 kr. pr. aktie. Under forudsætning af generalforsamlingens godkendelse medfører dette, at der af årets overskud på 190,0 mio. kr. udbetales 22,0 mio. kr. som udbytte, mens 168,0 mio. kr. henlægges til egenkapitalen. Årsrapporten for 2006 for Sparekassen Himmerland A/S forventes offentliggjort den 26. februar 2006. Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 5 af 10
Forventet udvikling i 2007 Sparekassen Himmerland A/S aktivitets- og indtjeningsniveau har været kraftigt stigende de seneste år. For 2007 forventes det, at forretningsgrundlaget vil udvise en mere afdæmpet vækst. Indtægterne forventes på grund af øget konkurrence at udvise moderat fremgang. Omkostningerne forventes svagt stigende i 2007 Med den nuværende samfundsøkonomiske udvikling forventes en fortsat positiv udvikling i kundernes bonitet og dermed ikke væsentlige nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. i 2007. Kursreguleringernes størrelse vil afhænge af udviklingen på de finansielle markeder. På denne baggrund forventes der i 2007 et resultat før kursreguleringer og skat på 160-170 mio. kr. Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 6 af 10
Resultatopgørelse for 2006 2006 2005 t.kr. t.kr. Renteindtægter 288.833 225.918 Renteudgifter 92.958 46.730 Netto renteindtægter 195.875 179.188 Udbytte af aktier mv. 5.486 4.371 Gebyrer og provisionsindtægter 110.916 99.360 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 5.892 2.112 Netto rente- og gebyrindtægter 306.385 280.807 Kursreguleringer + 62.920 + 63.380 Andre driftsindtægter 12.023 7.079 Udgifter til personale og administration 166.932 138.027 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 13.624 20.527 Andre driftsudgifter 0 0 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. + 41.384 10.386 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder + 6.236 + 1.225 Resultat før skat 248.392 183.551 Skat af årets resultat 58.396 51.861 Årets resultat 189.996 131.690 Forslag til resultatdisponering Udbytte for regnskabsåret 21.986 0 Henlagt til nettoopskrivninger -3.754 1.225 Henlagt til gavefond 0 1.000 Overført overskud 171.764 129.465 189.996 131.690 Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 7 af 10
Balance pr. 31. december 2006 2006 2005 t.kr. t.kr. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 117.447 104.999 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 270.323 74.537 Udlån og tilgodehavender til dagsværdi 35.767 51.448 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 4.402.624 3.312.039 Obligationer til dagsværdi 858.566 890.111 Aktier mv. 383.629 312.001 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 6.998 12.383 Aktiver tilknyttet puljeordninger 587.607 328.107 Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme 30.940 31.097 Domicilejendomme 44.597 40.553 Øvrige materielle aktiver 3.931 1 Aktuelle skatteaktiver 4.349 13.362 Udskudte skatteaktiver 13.500 13.097 Andre aktiver 95.792 46.386 Aktiver 6.856.070 5.230.121 Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 8 af 10
Balance pr. 31. december 2006 2006 2005 t.kr. t.kr. Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 899.445 316.692 Indlån og anden gæld 3.262.268 2.917.920 Indlån i puljeordninger 579.496 328.107 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 240.000 130.000 Aktuelle skatteforpligtelser 0 17.932 Andre passiver 461.633 328.091 Periodeafgrænsningsposter 12.491 13.083 Gæld i alt 5.455.333 4.051.825 Hensættelser til tab på garantier 23.150 8.685 Hensatte forpligtelser 23.150 8.685 Efterstillede kapitalindskud 136.994 125.000 Efterstillede kapitalindskud 136.994 125.000 Aktiekapital 54.964 0 Garantikapital 0 174.938 Overkurs ved emission 234.486 0 Opskrivningshenlæggelser, dattervirksomheder 4.998 0 Overført overskud 946.145 869.673 Egenkapital 1.240.593 1.044.611 heraf foreslået udbytte 21.986 0 Passiver 6.856.070 5.230.121 Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 9 af 10
Egenkapitalopgørelse for 2006 Opskrivningshen- Foreslået Overkurs læggelser, udbytte Aktie- ved dattervirk- Overført for regnkapital emission somheder overskud skabsåret t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital 1. januar 2006 0 0 0 869.673 0 Overført 1. januar 2006 8.758-8.758 Tilgang 1. januar 2006 ved fusion 500-6 -494 Kapitaludvidelse ved fondsaktier 44.500-44.500 Kapitaludvidelse kontant 9.964 239.144 Omkostninger ved emission -4.658 Køb af egne aktier -67.448 Salg af egne aktier 5.385 Skat af avance ved salg af egne aktier -819 Aktiebaseret incitamentsprogram 356 Anvendt til almennyttige og velgørende formål -1.000 Årets resultat -3.754 171.764 21.986 Egenkapital 31. december 2006 54.964 234.486 4.998 924.159 21.986 Årsregnskabsmeddelelse 2006 Sparekassen Himmerland A/S side 10 af 10