HALVÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2014 Bankpension Pensionskasse for finansansatte Dirch Passers Allé 27, 4. 2000 Frederiksberg CVR 21 54 84 13 www.bankpension.dk
BERETNING 1. HALVÅR 2014 Pæne afkast Afkastet af investeringerne har været tilfredsstillende i 1. halvår 2014. Det gælder samtlige investeringsprofiler uanset aktivsammensætning og risikoniveau, jf. tabel. Investeringsprofil Afkast før skat i pct. Meget lav risiko 5,4 % Lav risiko 5,3 % Mellem risiko 5,5 % Mellem risiko passiv 6,2 % Høj risiko 5,6 % Meget høj risiko 5,7 % Ved indgangen til året var der forventninger om et stigende renteniveau, men stik imod disse forventninger har vi set et rentefald. Det har medført et afkast på 5,3 % på vores beholdninger af traditionelle obligationer (stats- og realkreditobligationer). I Profil 1, hvor 90 % af investeringerne er placeret i traditionelle obligationer, er afkastet 9 %. Afkastet på traditionelle obligationer forventes at blive lavere i 2. halvår. Der har i de seneste måneder været stigninger i Emerging Markets aktier og obligationer, som ellers længe har haltet efter de udviklede lande. Det indebærer, at der i 2. kvartal 2014 for første gang i flere år er et højere afkast på Emerging Markets end på udviklede lande. Alternative investeringer har ligeledes givet pæne positive afkast i årets første seks måneder, heriblandt unoterede aktier (+8,4 %) og ejendoms-/infrastruktur-investeringer (+4,7 %). For året som helhed forventes ligeledes et positivt afkast af Bankpensions investeringer. Fortsat lavt omkostningsniveau Omkostninger til forsikrings- og investeringsadministration udgjorde 33 mio. kr. i 1. halvår 2014. Det er lidt lavere end i samme periode sidste år. Bankpensions omkostningsniveau er blandt de laveste inden for den kreds af selskaber, der opererer i det kommercielle marked, hvor kunderne ikke er tvungne medlemmer som følge af en overenskomst mellem arbejdsgiver- og lønmodtagerorganisationer. Solvensdækning udvikler sig tilfredsstillende Solvensdækningen har udviklet sig tilfredsstillende i 1. halvår 2014 og udgjorde 262 % pr. 30. juni 2014. Opgjort i overensstemmelse med Finanstilsynets standardmodel udgjorde det individuelle solvensbehov 584 mio. kr. pr. 30. juni 2014. Til dækning af solvensbehovet har Bankpension en basiskapital på 1.529 mio. kr. Medlemsbidrag og pensionsydelser De ordinære medlemsbidrag faldt med 4,5 % til 414 mio. kr., hvilket kan tilskrives en faldende beskæftigelse i den finansielle sektor, heriblandt inden for Bankpensions medlemskreds. Engangsindskud er i 1. halvår 2014 faldet fra et ekstraordinært højt niveau på 140 mio. kr. til et mere normalt leje på 34 mio. kr. Det høje niveau for engangsindskud i 2013 skyldes optagelse af en større medlemsvirksomhed i 2012. De samlede medlemsbidrag for 2014 forventes at komme til at ligge på godt 800 mio. kr. I 1. halvår 2014 udgjorde udbetalte pensionsydelser 797 mio. kr. eller næsten det dobbelte af pensionsydelserne i samme periode sidste år. Det skyldes alene betaling af afgift til staten i forbindelse med konvertering af kapitalpensionsordninger til aldersopsparing. Nyt bestyrelsesmedlem På den ordinære generalforsamling den 23. april 2014 blev bankdirektør John Fisker, Ringkøbing Landbobank, valgt ind i Bankpensions bestyrelse. Samtidig udtrådte underdirektør Bent Jespersen, Danske Bank, af bestyrelsen. Anvendt regnskabspraksis 2
Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelser om udarbejdelse af finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til 2013. Bankpensions regnskabspraksis er beskrevet i årsrapporten for 2013. Halvårsrapporten er ikke revideret af ekstern revisor. København, den 29. august 2014 Niels-Ole Ravn Direktør København, den 16. september 2014 Niels Erik Jakobsen formand Peter Cramon næstformand Jan W. Andersen Holger Bruun John Fisker Haggai Kunisch Susanne Døssing Marian Andreasen 3
RESULTATOPGØRELSE Koncernen Koncernen Pensionskassen Pensionskassen 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note 2014 2013 2014 2013 tkr. tkr. tkr. tkr. 1 Bruttomedlemsbidrag 414.036 538.277 414.036 538.233 Afgivne forsikringspræmier -1.830-344 -1.830-344 Medlemsbidrag for egen regning, i alt 412.206 537.933 412.206 537.889 Resultat af tilknyttede virksomheder 0 0 3.993 2.948 Resultat af domicilejendom 1.129 1.282 0 0 Renteindtægter og udbytter m.v. 392.477 377.292 253.116 243.756 2 Kursreguleringer 795.078-167.042 919.480-45.240 Renteudgifter -40-133 -39-24 Adm.omk. ifm. investeringsvirksomhed -22.799-18.202-10.869-7.028 Investeringsafkast, i alt 1.165.845 193.197 1.165.681 194.412 Pensionsafkastskat -175.430-20.955-175.148-20.955 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 990.415 172.242 990.533 173.457 3 Udbetalte ydelser -796.614-399.347-792.876-395.718 Pensionsydelser f.e.r. i alt -796.614-399.347-792.876-395.718 Ændring i pensionshensættelse f.e.r. -160.756-629.506-163.131-632.310 Ændring i pensionshensættelse f.e.r. i alt -160.756-629.506-163.131-632.310 Ændring i kollektivt bonuspotentiale -426.665 267.646-426.665 267.646 Ændring i kollektivt bonuspotentiale i alt -426.665 267.646-426.665 267.646 Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter 873 1.618 0 0 Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter i alt 873 1.618 0 0 Administrationsomkostninger -9.881-15.430-10.489-15.782 Pensionsmæssige driftsomkostninger i alt -9.881-15.430-10.489-15.782 Overført investeringsafkast -67.990-25.047-67.990-25.047 Pensionsteknisk resultat -58.411-89.891-58.411-89.865 Resultat af syge- og ulykkesforsikring -554 26-554 0 Egenkapitalens investeringsafkast 80.272 29.571 80.272 29.571 Resultat før skat 21.306-60.294 21.306-60.294 Pensionsafkastskat af egenkapitalens investeringsafkast -12.282-4.524-12.282-4.524 Årets resultat 9.025-64.818 9.025-64.818 TOTALINDKOMST Årets resultat 9.025-64.818 9.025-64.818 Anden totalindkomst 0 0 0 0 Årets totalindkomst 9.025-64.818 9.025-64.818 4
Koncernen Koncernen Pensionskassen Pensionskassen 1. halvår 2013 1. halvår 2013 AKTIVER 2014 2014 Note tkr. tkr. tkr. tkr. Domicil ejendom 82.390 82.390 0 0 Materielle anlægsaktier 82.390 82.390 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 136.461 132.468 Kapitalandele 5.548.712 4.148.739 2.482.163 2.635.049 Investeringsforeningsandele 4.949.524 6.460.631 13.128.071 13.435.133 Obligationer 8.975.229 8.262.511 3.952.310 2.803.661 Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender 831.693 765.032 691.982 654.834 Finansielle instrumenter 354.506 291.600 349.944 290.816 Andre finansielle investeringsaktiver i alt 20.659.663 19.928.513 20.604.469 19.819.493 Investeringsaktiver, i alt 20.742.053 20.010.903 20.740.931 19.951.961 Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter 8.022 8.895 0 0 Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder 0 0 0 3.922 Tilgodehavende renter og -udbytter 97.528 82.767 34.543 28.693 Aktuelle skatteaktiver 0 0 0 202 Andre tilgodehavender 135.822 183.382 68.540 158.635 Andre tilgodehavender i alt 233.350 266.150 103.083 187.531 Aktiver, i alt 20.983.425 20.285.948 20.844.013 20.143.414 5
Koncernen Koncernen Pensionskassen Pensionskassen 1. halvår 2013 1. halvår 2013 PASSIVER 2014 2014 Note tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital, i alt 1.556.155 1.547.130 1.556.155 1.547.130 Garanterede ydelser 8.721.847 7.504.775 8.667.390 7.450.635 Bonuspotentiale på fremtidige præmier 4.184.466 4.275.552 4.184.466 4.270.030 Bonuspotentiale på fripoliceydelser 4.892.809 5.858.040 4.889.980 5.858.040 Pensionshensættelser, i alt 17.799.121 17.638.367 17.741.835 17.578.705 Erstatningshensættelser 21.877 15.598 21.877 15.598 Kollektivt Bonuspotentiale 1.263.013 836.348 1.263.013 836.348 Hensættelser til unit-liked kontrakter 8.022 8.895 0 0 Pensionsmæssige hensættelser, i alt 19.092.033 18.499.208 19.026.725 18.430.651 Aktuelle skatteforpligtelser 178.985 138.855 178.466 138.855 Anden gæld 153.538 97.695 80.117 23.718 Gæld, i alt 332.523 236.550 258.584 162.573 Periodeafgrænsningsposter 2.714 3.060 2.550 3.060 Periodeafgrænsningsposter, i alt 2.714 3.060 2.550 3.060 Passiver, i alt 20.983.425 20.285.948 20.844.013 20.143.414 6
Koncernen Koncernen Pensionskassen Pensionskassen 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 2014 2013 2014 2013 NOTE tkr. tkr. tkr. tkr. 1 Løbende bidrag 380.415 398.508 380.415 398.464 Overførsler og engangsbidrag 33.621 139.769 33.621 139.769 Bruttomedlemsbidrag 414.036 538.277 414.036 538.233 2 Kursreguleringer Valuta realiseret -49.309 89.973-49.630 90.764 Valuta urealiseret 28.214-90.962 9.939-90.962 Valuta op/nedskrivning 1.771 5.472 1.771 5.472 Finansielle instrumenter 93.679-107.722 102.501-103.745 Kapitalandele - domicilejendom 0-40 0 0 Kapitalandele -337.040 39.033 32.846 18.175 Investeringsforeningsandele 694.316 104.056 694.347 102.924 Obligationer 363.446-206.852 127.705-67.868 Kursreguleringer 795.078-167.042 919.480-45.240 3 Pensioner 199.119 185.431 196.833 182.436 Engangsydelser ved død 497 0 79 0 Engangsydelser ved alderspensionering 435.927 44.187 435.927 44.187 Udtrædelsesgodtgørelser 137.351 150.241 136.317 149.607 Gruppeliv 23.720 19.488 23.720 19.488 Pensionsydelser f.e.r., i alt 796.614 399.347 792.876 395.718 7