Markedspladsen 15 5600 Faaborg Selskabsmeddelelse 15. februar 2011 (Nr. 4/2011) www.sparekassenfaaborg.dk Cvr.nr. 13255504 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Årsrapporten i overskrifter Resultatforventningerne til 2010 blev indfriet resultatet før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån m.v. og skat blev 150 mio. kr. Resultat for 2011 før kursreguleringer, nedskrivninger og skat budgetteres mellem 120 og 150 mio. kr. Årets resultat blev et underskud på 75,8 mio. kr. Nettorenteindtægter er faldet med 11,6 % Udgifter til personale og administration er faldet med 1,4 % ekskl. Bolig Fyn Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 257,8 mio. kr. Udlån er faldet med 8,8 % Indlån inkl. puljer er steget med 0,8 % Likviditetsoverdækning på 269,9 % Koncernens solvens udgør 17,0 % Ny filial i Kerteminde åbner 4. marts 2011 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 1 af 17
Sparekassen Faaborg Koncernen 5 år Beløb i mio. kr. 2010 2009 2008 2007 2006 Resultatopgørelsen i hovedposter Netto renteindtægter 284 322 311 289 251 Udbytte af aktier m.v. 2 50 10 61 50 Gebyr- og provisionsindtægter (netto) 82 88 79 88 101 Netto rente- og gebyrindtægter 368 460 400 438 402 Kursreguleringer 9-2 -26-28 64 Udgifter til personale og administration 202 197 199 191 179 Andre driftsposter (netto) -16-31 4 25 20 Nedskrivninger på udlån m.v. 258 226 91-16 0 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder 0 1 0 0 0 Årets resultat før skat -99 5 88 260 307 Skat -23-9 25 41 55 Årets resultat -76 14 63 219 252 Balancen i hovedposter Udlån 4.597 5.043 5.569 5.523 4.968 Fonds og kapitalandele 2.863 1.945 975 1.034 904 Indlån inkl. puljeindlån 4.360 4.326 3.940 4.030 3.587 Egenkapital 956 1.045 1.107 1.174 1.077 Aktiver i alt 8.418 7.958 7.354 7.356 6.456 Eventualforpligtelser 1.945 2.364 2.842 3.807 3.702 Nøgletal Solvensprocent 17,0 17,7 15,8 14,2 12,7 Kernekapitalprocent 14,3 15,0 13,0 11,8 12,2 Egenkapitalforrentning før skat -9,9 0,5 7,7 23,1 30,7 Egenkapitalforrentning efter skat -7,6 1,3 5,6 19,5 25,2 Indtjening pr. omkostningskrone 0,80 1,01 1,29 2,47 2,69 Renterisiko 3,3 3,3 2,8 3,0 3,2 Valutaposition 8,1 16,0 18,6 22,6 8,4 Valutarisiko 0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 Udlån i forhold til indlån 115,2 123,7 145,8 139,3 141,3 Udlån i forhold til egenkapital 4,8 4,8 5,0 4,7 4,6 Årets udlånsvækst -8,8-9,4 0,8 11,2 27,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 269,9 168,2 67,5 97,8 92,2 Summen af store engagementer 62,0 70,3 107,9 186,1 211,5 Årets nedskrivningsprocent 3,7 2,9 1,0-0,2 0,0 Gennemsnitlig antal ansatte 224,4 220,2 232,0 222,0 214,0 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 2 af 17
Ledelsesberetning Resultatforventningerne til 2010 blev indfriet Koncernen har i årsrapporten for 2009 meddelt, at forventningerne til resultatet for 2010 før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån m.v. og skat ville blive realiseret i intervallet 120 140 mio. kr. I halvårsrapporten for 1. halvår 2010 blev forventningerne øget med 20 mio. kr. til et resultat mellem 140 og 160 mio. kr. Resultatet blev 150 mio. kr. og svarer dermed til de udmeldte forventninger. De primære bankforretninger er således inde i en positiv udvikling, som forventes at fortsætte i de kommende år. Primo januar 2011 har Finanstilsynet, som led i en kreditgennemgang i Sparekassen, foretaget en undersøgelse af de største udlånsengagementer. Finanstilsynet har, med baggrund i undersøgelsen konkluderet, at der skulle nedskrives yderligere ca. 96 mio. kr. på engagementerne i 2010. De samlede nedskrivninger i 2010 udgør herefter 257,8 mio. kr., som er inklusive 17,6 mio. kr., der er Sparekassens andel af tabet i Finansiel Stabilitet i 2010. På grund af de ekstra nedskrivninger har koncernen et underskud i 2010 på 75,8 mio. kr. sammenlignet med et overskud i 2009 på 14,1 mio. kr. Resultatet før skat er et underskud på 99,1 mio. kr., hvilket svarer til den afgivne selskabsmeddelelse af 12. januar 2011. Koncernens ledelse anser resultatet for at være utilfredsstillende. Med baggrund i resultatet af den primære bankforretning og koncernens store soliditet ændres der ikke på den lagte strategi i Vision 2013. Strategien har et øget fokus på privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervskunder på Fyn, samt et mål om balance mellem indlån og udlån i løbet af 2013. Væksten skal komme gennem etablering af flere filialer på Fyn og flere forretninger med nuværende kunder. Hovedaktivitet Koncernens hovedaktivitet er traditionel bankvirksomhed i Sparekassen Faaborg. Herudover driver koncernen ejendomsmæglervirksomhed i Bolig Fyn, leasingvirksomhed i Leasing Fyn Faaborg, inkassovirksomhed samt pantebrevs- og ejendomsadministration i Faaborg Finans og Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning. Sparekassens markedsområde er primært Fyn, hvor målgrupperne er privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder. Leasing Fyn Faaborg og Faaborg Finans betjener kunder i hele Danmark. Kunderne tilbydes et bredt sortiment af produkter samt en professionel rådgivning. Forretningsomfanget Forretningsomfanget er faldet i 2010 til 10,8 mia. kr., sammenlignet med 11,7 mia. kr. pr. 31. december 2009. Udviklingen er en naturlig konsekvens af strategien om at reducere udlån og garantier og øge indlån. En strategi som koncernen har fulgt siden 2008, og som er fastholdt i den nye Vision 2013. Forretningsomfanget er i denne periode reduceret med ca. 2,6 mia. kr. I 2010 er udlån faldet med 446,1 mio. kr. til 4,6 mia. kr. svarende til 8,8 %, indlån inkl. puljeindlån er steget med 34,4 mio. kr. til 4,4 mia. kr. svarende Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 3 af 17
til 0,8 % og eventualforpligtelser er faldet med 540,4 mio. kr. til 1,8 mia. kr. svarende til 22,9 %. Rente-, provisions- og gebyrindtægter Koncernens nettorenteindtægter er faldet med 37,2 mio. kr. til 284,2 mio. kr. svarende til 11,6 %. Den væsentligste årsag til nedgangen i indtægterne er Sparekassens bevidste strategi om ændring af udlånsporteføljens sammensætning, men også Sparekassens deltagelse i bankpakkerne har en væsentlig betydning. Sparekassen valgte i december 2009 at optage et statslån på 200 mio. kr., som forrentes med 10,7 %. I juni måned 2010 lånte Sparekassen 1 mia. kr. med statsgaranti, hvor der, udover renten til kreditor, skal betales en garantiprovision til staten på 0,95 %. De nævnte lån er forholdsmæssig dyre, men Sparekassen betragter udgiften som en forsikringspræmie, der skal betales for at skabe en meget stor sikkerhed for den fremtidige drift, selv om Sparekassen stadig er en både sund og solid virksomhed. Udbytte af aktier er i 2010 på 2,0 mio. kr. sammenlignet med 50,2 mio. kr. i 2009. Årsagen til ændringen skyldes primært, at der i 2009 var et ekstraordinært stort udbytte fra realiserede kursgevinster i selskaber, hvor Sparekassen ejer unoterede aktier. Gebyrer og provisionsindtægter er faldet med 8,4 mio. kr. til 84,5 mio. kr. som følge af færre konverteringer af realkreditlån og en nedgang i indtægterne fra kapitalplejeaftaler. Kursreguleringer I 2010 har koncernen haft en kursgevinst på 9,2 mio. kr. sammenlignet med et kurstab i 2009 på 2,0 mio. kr. Kursreguleringerne fordeler sig med en kursgevinst på 3,4 mio. kr. på obligationer, 7,1 mio. kr. på aktier og et nettokurstab på valuta på 1,7 mio. kr. Omkostninger Udgifter til personale og administration er faldet med 2,7 mio. kr. til 194,1 mio. kr., når der ses bort fra udgifterne i Bolig Fyn selskaberne, som Sparekassen købte pr. 1. marts 2010. Koncernen har således haft succes med at holde omkostningerne i ro også i 2010. Bankpakken, som udløb pr. 30. september 2010, har i de første 9 måneder af året belastet koncernregnskabet med en udgift på 23,7 mio. kr. sammenlignet med en udgift på 29,6 mio. kr. i 2009. Nedskrivninger Som nævnt har Finanstilsynet krævet, at koncernen nedskriver ca. 96 mio. kr. mere på udlånsengagementer, end de nedskrivninger, ledelsen havde vurderet som værende nødvendige. Efter ledelsens vurdering er flere engagementer i en bedre situation end de var i 2009, hvor Finanstilsynet senest gennemgik engagementerne. Koncernens ledelse er derfor af den opfattelse, at Finanstilsynet nu anvender andre og væsentligt skrappere vurderingsmetoder end tidligere. De berørte engagementer er indgået med kunder, som koncernen har arbejdet sammen med i mange år. Konsekvensen af Finanstilsynets påbud er, at koncernens samlede nedskrivninger i 2010 blev på 257,8 mio. kr. Det er vigtigt at bemærke, at nedskrivningerne ikke er tabt, men alene reserveret til dækning af eventuelle fremtidige tab. Nedskrivningerne kan primært henføres til Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 4 af 17
engagementer med kunder indenfor ejendomsbranchen, hvor der synes at være omend svage tegn på bedre indtjening, så dog en vis optimisme om at samfundsøkonomien nu er på vej opad igen. Nedskrivningerne i koncernen fordeler sig med 199,1 mio. kr. i Sparekassen, 47,3 mio. kr. i Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning og 11,4 mio. kr. i Leasing Fyn Faaborg og Leasing Fyn Bank. Nedskrivningen i Sparekassen omfatter en nedskrivning på 17,6 mio. kr., som er det maksimale beløb, Sparekassen kan tabe yderligere på Finansiel Stabilitet. Det samlede tab vedrørende nødlidende pengeinstitutter i Finansiel Stabilitet er herefter 42,2 mio. kr., som er udgiftsført i årene 2008 2010. Udbytte Sparekassen Faaborg har på linje med stort set alle andre pengeinstitutter tilsluttet sig Bankpakken og må derfor ikke udbetale udbytte for perioden frem til 30. september 2010. Udbytte må alene tages af et eventuelt overskud i 4. kvartal 2010. Koncernens resultat for 4. kvartal er, som følge af de omtalte nedskrivninger, negativt, og bestyrelsen vil derfor indstille, at der ikke udbetales udbytte for 2010. Forventninger Henover efteråret 2010 har Sparekassens ledelse lagt sidste hånd på en ny strategi og vision. Ifølge den nye strategi vil Sparekassen satse på, at den fremtidige udvikling primært sker på Fyn. Strategien er allerede påbegyndt med åbningen af filialen i Årslev, og i starten af 2011 åbnes en filial i Kerteminde. Strategien er at fortsætte med åbningen af mindst en ny filial om året. Samtidig med, at der åbnes flere filialer, vil Sparekassen arbejde med at udvikle de bestående markedsområder i Faaborg, Odense, Assens og Ringe. Strategien betyder øget fokus på privatkunder samt mindre og mellemstore erhvervsvirksomheder med hjemsted på Fyn. Aktiviteterne på pantebrevsmarkedet er indstillet for en periode, medens aktiviteterne i Leasing Fyn vil blive opretholdt på et markedstilpasset niveau. Pension, investering og bolig bliver stadig fokusområder i Sparekassen, idet formuepleje forventes at få en øget interesse som følge af mere opmærksomhed om de økonomiske konsekvenser af en øget levealder. På boligområdet vil der blive sat mere fokus på at realisere de synergier, som ejerskabet af ejendomsmæglerkæden Bolig Fyn kan bibringe koncernen. I Sparekassen Faaborg koncernens budget for 2011 regnes med en svag udvikling i samfundsøkonomien som følge af regeringens spareplan. Der forventes dog en vis positiv effekt fra Danmarks to store samhandelspartnere Tyskland og Sverige, som begge har en positiv udvikling i økonomien. For at opretholde den ønskede udvikling i overskuddet skal omkostningerne holdes i ro gennem effektiviseringer og rationaliseringer, hvilket også skal skabe plads til den planlagte ekspansion med blandt andet flere filialer. Konkurrencesituationen med pres på udlånssatserne vurderes at lette i 2011, medens der stadig forventes stor konkurrence om indlån. Udløbet af de statsgaranterede obligationslån i 2012 og 2013 betyder, at pengeinstitutterne må forvente at skulle hente en øget andel af likviditeten fra almindelige indlån. Sparekassen har optaget to statsgaranterede obligationslån, som udløber i 2013, og det planlægges, at der på det tidspunkt stort set er balance mellem indlån og udlån. Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 5 af 17
Koncernens resultat for 2011 før kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og skat forventes at blive i intervallet 120 og 150 mio. kr. Likviditet Det er, som tidligere nævnt, koncernens målsætning, at indlån og udlån stort set skal balancere i løbet af 2013. I henhold til lov om finansiel virksomhed 152 skal et pengeinstitut have en forsvarlig likviditet, som mindst skal udgøre 10 % af de samlede gælds- og garantiforpligtelser fraregnet efterstillede kapitalindskud, der kan medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen. Koncernen har en overdækning i forhold til dette krav på 269,9 %. I løbet af 2011 udløber der lån, som blev optaget til finansiering af koncernens udlånsoverskud, med en samlet restgæld på 575 mio. kr. Provenuet fra de tidligere omtalte statsgaranterede obligationslån er placeret i kortløbende obligationer, således at de forventes at kunne realiseres uden større tab, hvis der bliver behov for dette ved de nævnte indfrielser. Kapitalforhold Egenkapitalen i koncernen er på 955,8 mio. kr. pr. 31. december 2010, hvilket er et fald fra 1.045,0 mio. kr. på samme tidspunkt i 2009. Faldet i egenkapitalen er en konsekvens af underskuddet i 2010. Efterstillede kapitalindskud er på 428,1 mio. kr., hvilket betyder, at basiskapitalen i koncernen er på 1,3 mia. kr. Koncernen har en solvens på 17,0 % og en kernekapitalprocent på 14,3 %, inkl. hybridkapital pr. 31. december 2010. I henhold til lovgivningen skal ledelsen fastsætte koncernens individuelle solvensbehov. Foreningen Lokale Pengeinstitutter har udviklet en model, som koncernen i flere år har brugt til beregningen. I modellen indgår en række variable, som ledelsen løbende fastsætter størrelsen på. En nærmere beskrivelse af modellen og det beregnede solvensbehov indgår i den risikorapport, som er tilgængelig på Sparekassens hjemmeside www.sparekassenfaaborg.dk. Regnskabsmæssige skøn I forbindelse med regnskabsudarbejdelsen foretager ledelsen vurderinger og skøn af fremtidige forhold som grundlag for den regnskabsmæssige værdiansættelse af aktiver og forpligtelser. De foretagne skøn og vurderinger hviler på forudsætninger, som ledelsen finder forsvarlige, og der har ikke været usædvanlige forhold, som har påvirket vurderingerne. Forudsætningerne er dog i sagens natur usikre og karakteriseret ved uforudsigelighed. Finanstilsynets kreditgennemgang af udvalgte engagementer har medført, at ledelsen har måttet revurdere skønnede afkastsatser på ejendomme, som er stillet til sikkerhed for engagementet, idet Finanstilsynet har vurderet disse anderledes. Der henvises i øvrigt til anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 6 af 17
Aktien og aktionærerne Børskursen på Sparekassens aktie er i lighed med de fleste bankaktier faldet i 2010. Kursen er faldet fra 880 til 800, hvilket er et fald på 9,1 %. Der blev ikke udbetalt udbytte i 2010 på grund af Sparekassens deltagelse i Bankpakken. Antallet af aktionærer er steget fra 10.400 til 10.535. Aktionærer i henhold til selskabslovens 55 og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. 125: Fonden for Sparekassen Faaborg, Markedspladsen 15, 5600 Faaborg, som ejer 45,3 % af aktiekapitalen. Finansiel Stabilitet, Amaliegade 3-5, 5., 1256 København K, som ejer 7,4 % af aktiekapitalen. Øvrige forhold Sparekassen har i årets løb ændret organisationen for at være forberedt til at føre en ny strategi og vision ud i livet. På kundesiden er det sket med etableringen af 2 geografiske områder, som skal betjene både privatkunder og mindre og mellemstore erhvervskunder. De nye områder benævnes Nord, som primært består af filialerne i Odense og Kerteminde, og Syd, som primært består af Faaborg, Assens og Ringe. I hovedkontoret er der etableret et selvstændigt område for organisationsudvikling og kommunikation, samt et nyt område med ansvar for processer og forretningsdrift. I januar måned 2011 er det besluttet at fusionere de 2 datterselskaber Faaborg Finans A/S og Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning A/S. I forbindelse med fusionen er aktiekapitalen i Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning retableret ved kontantindskud af yderligere driftskapital på 33,1 mio. kr. Efter regnskabsårets afslutning har det statslige selskab Finansiel Stabilitet overtaget Amagerbanken efter bankens konkurs. Sparekassen har ikke krediteksponering i form af kreditfaciliteter eller aktier i Amagerbanken. Sparekassen ejer obligationer i Kalvebod PLC, hvor Amagerbanken er en af de deltagende banker. Der kan forventes et kurstab på op til ca. 3,9 mio. kr. på disse obligationer. Sparekassen hæfter i lighed med de øvrige danske pengeinstitutter for det tab, som Indskydergarantifonden kan få i forbindelse med Amagerbankens konkurs. Sparekassens seneste opgjorte andel af sektorens indeståelse over for Garantifonden for Indskydere og Investorer udgør 0,45 %. Beløbet kan på nuværende tidspunkt ikke opgøres pålideligt. Der er i øvrigt ikke indtruffet betydningsfulde hændelser efter regnskabsperiodens udløb, som ikke er omtalt i beretningen, og som kan påvirke bedømmelsen af regnskabet. Forslag til generalforsamlingen Bestyrelsen vil fremsætte forslag til en lønpolitik. Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 7 af 17
Bestyrelsen vil fremsætte forslag om ikke, på nuværende tidspunkt, at tilkendegive en holdning til afviklingsordningen for nødlidende pengeinstitutter. Generalforsamling Sparekassen Faaborg A/S afholder ordinær generalforsamling, den 21. marts 2011 kl. 16.30 på Hovedkontoret, Markedspladsen 15, 5600 Faaborg. Kontaktpersoner Spørgsmål kan rettes til adm. direktør Claus Sejling eller økonomidirektør Karsten Jakobsen på telefon 6361 1800. Finanskalender Kvartalsrapport 1. kvartal 2011 26. april 2011 Halvårsrapport 2011 15. august 2011 Kvartalsrapport 3. kvartal 2011 24. oktober 2011 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 8 af 17
Datterselskaber Faaborg Finans A/S Selskabets formål er køb, salg og administration af og investering i værdipapirer, finansieringsvirksomhed, ejendomsadministration samt anden virksomhed, der er accessorisk til pengeinstitutvirksomhed. Resultat af årets drift anses for tilfredsstillende. Selskabet har i 2010 gennemsnitligt beskæftiget 10 medarbejdere. Det er besluttet at fusionere selskabet med Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning A/S pr. 1. januar 2011. Faaborg Finans A/S Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelsen 2010 2009 Netto rente- og gebyrindtægter 9.727 13.034 Kursreguleringer 136 173 Andre driftsposter 2.311 3.017 Driftsudgifter 8.266 8.449 Nedskrivninger på udlån m.v. 0-262 Resultat før skat 3.908 8.037 Skat 987 1.930 Årets resultat 2.921 6.107 Balance Tilgodehavender hos kreditinstitutter 1.736 941 Udlån 13 14 Materielle aktiver 105 215 Øvrige aktiver 8.183 13.608 Aktiver i alt 10.037 14.778 Øvrige passiver 2.116 9.778 Egenkapital 7.921 5.000 Passiver i alt 10.037 14.778 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 9 af 17
Finansieringsselskabet Faaborg Formueforvaltning A/S Selskabets formål er investering i værdipapirer samt anden finansieringsvirksomhed. Aktiviteterne med køb af pantebreve har været indstillet de seneste år. Resultatet i 2010 er ikke tilfredsstillende, idet der fortsat er store nedskrivninger på pantebrevsbeholdningen. Selskabet har i forbindelse med tvangsauktioner erhvervet en række ejendomme, som forventes at kunne afhændes i de kommende år uden yderligere tab for selskabet. Resultatet for 2011 forventes at blive negativt. Det er konstateret, at selskabet har tabt egenkapitalen, hvorfor Sparekassen, efter afslutningen af regnskabet for 2010, har besluttet at tilføre selskabet yderligere driftskapital på 33,1 mio. kr. Samtidig er det besluttet at fusionere selskabet med Faaborg Finans A/S pr. 1. januar 2011. Finansieringsselsk. Faaborg Formueforvaltn. Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelsen 2010 2009 Netto rente- og gebyrindtægter 20.313 31.742 Kursreguleringer 145 1.099 Driftsudgifter 8.539 10.170 Nedskrivninger på udlån m.v. 47.334 52.502 Resultat før skat -35.415-29.831 Skat -8.850-7.458 Årets resultat -26.565-22.373 Balance Tilgodehavender hos kreditinstitutter 6.358 7.726 Udlån 505.858 605.650 Øvrige aktiver 116.373 90.211 Aktiver i alt 628.589 703.587 Gæld til kreditinstitutter 633.345 677.902 Øvrige passiver 8.926 12.802 Egenkapital -13.682 12.883 Passiver i alt 628.589 703.587 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 10 af 17
Leasing Fyn Koncernen beskæftiger sig med finansiel leasing og factoring til små og mellemstore virksomheder. Leasing Fyn Faaborg A/S ejer 33,33 % af Leasing Fyn Bank A/S, der indgår i koncernen ved pro rata konsolidering, idet der er tale om en fællesledet virksomhed. Leasing Fyn Faaborg A/S administreres af Leasing Fyn Bank A/S. Resultatet i 2010 udgjorde et overskud på 2,0 mio. kr., hvilket er en forbedring på 11,7 mio. kr. sammenlignet med resultatet i 2009. Årets resultat anses for tilfredsstillende. I 2011 forventes et bedre resultat end i 2010. Koncernen har i 2010 gennemsnitligt beskæftiget 45 medarbejdere. Leasing Fyn Faaborg A/S Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelsen 2010 2009 Netto rente- og gebyrindtægter 20.757 19.015 Kursreguleringer 0-28 Andre driftsposter 1.983 2.408 Driftsudgifter 11.808 18.236 Nedskrivninger på udlån m.v. 10.841 17.716 Resultat af kapitalandele i ass. virks. 1.977 1.252 Resultat før skat 2.068-13.305 Skat 23-3.639 Årets resultat 2.045-9.666 Balance Kapitalandele i ass. virksomheder 32.155 32.326 Tilgodehavender hos kreditinstitutter 39.487 0 Udlån 360.212 458.160 Øvrige aktiver 24.091 23.741 Aktiver i alt 455.945 514.227 Gæld til kreditinstitutter 404.251 456.938 Øvrige passiver 46.150 54.872 Egenkapital 5.544 2.417 Passiver i alt 455.945 514.227 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 11 af 17
Leasing Fyn Bank A/S Beløb i 1.000 kr. Resultatopgørelsen 2010 2009 Netto rente- og gebyrindtægter 48.952 44.058 Kursreguleringer -4.821-827 Andre driftsposter 488 342 Driftsudgifter 34.755 36.359 Nedskrivninger på udlån m.v. 1.700 2.042 Resultat før skat 8.164 5.172 Skat 2.230 1.416 Årets resultat 5.934 3.756 Balance Tilgodehavender hos kreditinstitutter 21.128 0 Udlån 204.193 151.859 Immaterielle og materielle aktiver 2.341 2.781 Øvrige aktiver 6.372 29.097 Aktiver i alt 234.034 183.737 Gæld til kreditinstitutter 19.078 41.623 Indlån 72.641 7.627 Øvrige passiver 39.916 37.509 Egenkapital 102.399 96.978 Passiver i alt 234.034 183.737 Koncernen Bolig Fyn A/S Koncernens formål er formidling af ejendomme og finansielle ydelser. Bolig Fyn A/S har i 2010 købt de 4 ejendomsmæglerselskaber i Bolig Fyn kæden, som er placeret i Faaborg, Hjallese, Næsby og Ringe. Koncernens resultat for året er et underskud på 118 t.kr. Selskaberne har i 2010 gennemsnitligt beskæftiget 15 medarbejdere. Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 12 af 17
Resultatopgørelse Beløb i 1.000 kr. Koncernen Sparekassen 2010 2009 2010 2009 Renteindtægter 404.608 480.988 362.393 426.612 Renteudgifter 120.404 159.588 119.357 158.238 Netto renteindtægter 284.204 321.400 243.036 268.374 Udbytte af aktier m.v. 1.983 50.162 1.983 50.162 Gebyrer og provisionsindtægter 84.527 92.954 69.979 80.550 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 2.674 4.677 3.770 4.239 Netto rente- og gebyrindtægter 368.040 459.839 311.228 394.847 Kursreguleringer 9.216-1.982 10.681-2.950 Andre driftsindtægter 11.880 8.514 2.361 4.156 Udgifter til personale og administration 201.980 196.821 168.114 169.061 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3.319 3.206 2.585 2.681 Andre driftsudgifter 25.098 36.260 24.783 30.249 Nedskrivninger på udlån m.v. 257.814 225.767 199.073 155.130 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder -7 1.140-21.718-24.783 Resultat før skat -99.082 5.457-92.003 14.149 Skat -23.236-8.671-16.157 21 Årets resultat -75.846 14.128-75.846 14.128 Årets resultat pr. aktie -71,6 13,0 Udvandet resultat pr. aktie -71,6 13,0 Overskudsfordeling: Foreslået udbytte 0 0 Henlagt til egenkapitalen -75.846 14.128 I alt -75.846 14.128 Totalindkomstopgørelse Årets resultat -75.846 14.128 Dagsværdiregulering af finansielle instrumenter indgået til sikring af fremtidige betalingsstrømme 1.606-9.205 Skat af totalindkomst -402 2.301 Anden totalindkomst efter skat 1.204-6.904 Totalindkomst i alt -74.642 7.224 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 13 af 17
Balance Beløb i 1.000 kr. Koncernen Sparekassen 2010 2009 2010 2009 Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 40.654 309.445 40.654 309.445 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 316.731 193.880 315.813 207.059 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 4.597.344 5.043.409 4.646.187 5.032.681 Obligationer til dagsværdi 2.371.922 1.453.353 2.371.922 1.453.353 Obligationer til amortiseret kostpris 237.697 275.130 237.697 268.316 Aktier m.v. 248.880 211.706 248.880 211.706 Kapitalandele i associerede virksomheder 4.448 4.455 4.448 4.455 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 670 20.800 Aktiver tilknyttet puljeordninger 261.297 211.677 261.297 211.677 Immaterielle aktiver 907 489 451 0 Øvrige materielle aktiver 7.698 8.908 7.189 8.255 Aktuelle skatteaktiver 0 13.306 15.373 15.052 Udskudte skatteaktiver 20.662 0 6.657 5.338 Aktiver i midlertidig besiddelse 157.111 98.574 66.457 26.538 Andre aktiver 146.689 128.120 120.763 104.268 Periodeafgrænsningsposter 6.415 5.979 5.284 4.603 Aktiver i alt 8.418.455 7.958.431 8.349.742 7.883.546 Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 1.416.294 1.623.360 1.359.247 1.591.551 Indlån og anden gæld 4.099.110 4.114.364 4.113.693 4.108.398 Indlån i puljeordninger 261.297 211.677 261.297 211.677 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 1.001.940 352.589 1.001.786 352.435 Aktuelle skatteforpligtelser 35 0 0 0 Andre passiver 225.638 133.442 211.755 112.685 Periodeafgrænsningsposter 12.870 14.966 693 505 Gæld i alt 7.017.184 6.450.398 6.948.471 6.377.251 Hensatte forpligtelser Hensættelser til udskudt skat 0 1.738 0 0 Hensættelser til tab på garantier m.v. 17.418 33.097 17.418 33.097 Hensatte forpligtelser i alt 17.418 34.835 17.418 33.097 Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud 428.058 428.220 428.058 428.220 Egenkapital Aktiekapital 112.000 112.000 112.000 112.000 Værdiregulering af sikringsinstrumenter -18.105-19.309-18.105-19.309 Overført overskud eller underskud 861.900 952.287 861.900 952.287 Egenkapital i alt 955.795 1.044.978 955.795 1.044.978 Passiver i alt 8.418.455 7.958.431 8.349.742 7.883.546 Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler 1.945.269 2.495.365 1.944.197 2.491.409 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 14 af 17
Egenkapitalopgørelse Beløb i 1.000 kr. Aktiekapital Værdireg. af sikringsinstrumenter Andre reserver Overført resultat Foreslået udbytte I alt Egenkapital 1. januar 2010 112.000-19.309 0 952.287 0 1.044.978 Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat 1.204 1.204 Årets resultat efter skat -75.846-75.846 Totalindkomst i alt 0 1.204 0-75.846 0-74.642 Køb egne aktier -111.859-111.859 Salg egne aktier 97.318 97.318 Egenkapitalbevægelser i 2010 i alt 0 1.204 0-90.387 0-89.183 Egenkapital 31. december 2010 112.000-18.105 0 861.900 0 955.795 Egenkapital 1. januar 2009 120.000-12.405 14.577 985.090 0 1.107.262 Værdiregulering af sikringsinstrumenter efter skat -6.904-6.904 Årets resultat efter skat 14.128 14.128 Totalindkomst i alt 0-6.904 0 14.128 0 7.224 Overført andre reserver -14.577 14.577 0 Kapitalnedsættelse -8.000 8.000 0 Medarbejder aktier 2.944 2.944 Køb egne aktier -80.817-80.817 Salg egne aktier 33.932 33.932 Skat af egenkapitalposteringer -28.236-28.236 Skat af egenkapitalposteringer, regulering tidl. års beregnet skat 2.669 2.669 Egenkapitalbevægelser i 2009 i alt -8.000-6.904-14.577-32.803 0-62.284 Egenkapital 31. december 2009 112.000-19.309 0 952.287 0 1.044.978 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 15 af 17
Pengestrømsopgørelse Beløb i 1.000 kr. Koncernen 2010 2009 Driftsaktivitet: Årets resultat -75.846 14.128 Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Nedskrivninger på udlån m.v. 257.814 225.767 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3.319 3.206 Periodeafgrænsningsposter (netto) -2.532 4.838 Værdiregulering af sikringsinstrumenter 1.606-9.205 Hensatte forpligtelser 26.491 22.691 Regnskabsmæssig skat -23.236-8.671 Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat 13.775 56.265 Driftens likviditetsbidrag 201.391 309.019 Forskydning i driftskapital Kreditinstitutter (netto) -207.066-150.257 Udlån reguleret for årets nedskrivninger m.v. 188.251 299.342 Finansielle omsætningsaktier -15.941-43.496 Andre aktiver og passiver (netto) -27.080-95.102 Indlån og anden gæld -15.254 420.862-77.090 431.349 Pengestrømme fra driftsaktivitet 124.301 740.368 Investeringsaktivitet: Finansielle aktier -21.226-13.868 Obligationer til dagsværdi -918.569-932.183 Obligationer til amoriseret kostpris - hold til udløb 37.433 19.541 Immaterielle og materielle aktiver -2.527-2.184 Pengestrømme fra investeringsaktivitet -904.889-928.694 Finansieringsaktivitet: Udstedte obligationer 649.351 201.163 Efterstillede kapitalindskud -162 198.231 Køb/salg egne aktier -14.541-69.508 Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 634.648 329.886 Ændring i likviditet -145.940 141.560 Likvider primo 503.325 361.765 Likvider ultimo 357.385 503.325 Likvider: Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 40.654 309.445 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 316.731 193.880 Likvider ultimo 357.385 503.325 Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 16 af 17
Noter Anvendt regnskabspraksis Generelt Koncernregnskabet aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU. Årsregnskabet for moderselskabet aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Implementering af nye og ændrede regnskabsstandarder Der er i årsrapporten for 2010 ikke implementeret nye standarder, idet nye eller ændrede standarder med i krafttrædelse pr. 1. januar 2010 ikke har betydning for koncernens regnskabsaflæggelse. Årsrapporten aflægges herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber, jf. NASDAQ OMX s oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber, lov om finansiel virksomhed og IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder udstedt i henhold til lov om finansiel virksomhed. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Årsregnskabsmeddelelse 2010 Side 17 af 17