Til Københavns Fondsbørs og pressen 20. juni 2003 køber Totalkredit Tæt strategisk alliance mellem og de lokale og regionale pengeinstitutter Totalkredit videreføres som selskab, brand og forretningskoncept Lokale og regionale pengeinstitutter får en styrket konkurrencekraft s distribution styrkes markant Lokale og regionale pengeinstitutter bliver medejere af Holding Adm. direktør Niels Tørslev - nyt medlem af koncerndirektionen i Enige bestyrelser i Totalkredit og anbefaler aktionærerne, at køber Totalkredit, og at og de lokale og regionale pengeinstitutter indgår et langsigtet og gensidigt forpligtende realkreditsamarbejde. Handlen sker ved, at pengeinstitutterne bag Totalkredit tilbydes at sælge aktier i Totalkredit til og samtidig indgå i et strategisk samarbejde med. Det samlede vederlag til pengeinstitutterne vurderes foreløbigt at ville udgøre 7,15 mia. kr. under forudsætning af, at samtlige aktier i Totalkredit indgår i handlen. Med købet bliver koncernen den største realkreditudbyder på det danske marked med en solid position på alle udlånssegmenter. og Totalkredit tegner sig i dag tilsammen for 40% af realkreditmarkedet på privatkundeområdet og bliver dermed den største udbyder. På erhvervs- og landsbrugsområdet er i forvejen førende realkreditudbyder. En stærk, tredje gruppering på det danske kapitalmarked s køb af Totalkredit og samarbejdet med de lokale og regionale pengeinstitutter bag Totalkredit styrker parternes muligheder for at agere på det danske kapitalmarked. Den nye gruppering har samlet set en egenkapitalkraft, der giver øget råderum både til at håndtere fremtidige strukturændringer og til at understøtte de lokale og regionale pengeinstitutters ønske om fortsat uafhængighed. Alliancen styrker desuden parternes økonomi og konkurrenceevne på kapitalmarkedet, hvor fortsat konsolidering stiller krav om lave enhedsomkostninger, løbende produktudvikling samt effektiv funding. side 1/9
Forretningskoncept Privatkundeområdet Både Totalkredit og har de seneste år været igennem en omfattende strategisk udvikling. Totalkredit har siden midten af 1990 erne oplevet høj udlånsvækst på ejerboligområdet, og har siden 1997 gennemført en selvudviklingsstrategi med opbygning af egen bank og forsikringsvirksomhed. Sammenlægningen af Totalkredit og betyder, at alliancepartnerne fremover kan tilbyde både eksisterende og nye kunder landets stærkeste distributionsnet: Totalkredit er med 106 pengeinstitutter bag sig stærkt repræsenteret på det danske pengeinstitutmarked med ca. 1.100 filialer og har herigennem en væsentlig distributionskraft og lokal kompetence. Dertil kommer s multikanaldistributionsnet bestående af 49 regionale privatcentre, salgs- og kundekontaktcentre, Investeringscentret, 279 ejendomsmæglerbutikker tilknyttet Nybolig og Estate Mæglerne samt Forsikrings privatcentre og assurandørkorps. Endelig er der koncernens elektroniske handelsplads, www.nykredit.dk. producerer og leverer et fuldt og konkurrencedygtigt produktudbud på realkreditområdet herunder Tilpasningslån både i kroner og i euro samt Tilpasningslån med forskellige rentetilpasningsforløb. Totalkredit har BoligXlån, som er kortrenteprodukter med og uden renteloft. Totalkredit videreføres som selskab, brand og forretningskoncept, og Totalkredit vil således også fremover arbejde for at sikre pengeinstitutternes lokale forankring og tilstedeværelse på boligområdet. Afsætning af realkreditprodukterne vil fremover dels foregå gennem en af s salgskanaler, dels gennem Totalkredit og de lokale og regionale pengeinstitutters filialer. I s salgskanaler vil der alene blive distribueret -produkter, mens der igennem de lokale og regionale pengeinstitutter vil kunne distribueres såvel Totalkredits som s produkter. De lokale og regionale pengeinstitutter, der fortsat varetager salg, rådgivning og kreditvurdering af deres kunder på ejerboligområdet, kan frit vælge, om de anbefaler lån fra Totalkredit eller fra. Totalkredit lån produceres lokalt i det enkelte pengeinstitut, mens -lånene produceres i. Totalkredits garantikoncept bliver videreført. Det betyder, at det lånformidlende pengeinstitut for alle lån garanterer individuelt for den del af lånet, der ligger mellem 60 og 80% af ejendommens værdi. Den kollektive, tværgående garanti, der tidligere dækkede tab på lån ud over den individuelle garanti, falder bort. Aftalen medfører, at og Totalkredit bliver Danmarks største udsteder af realkreditobligationer. Ultimo 1. kvartal 2003 udgjorde s og Totalkredits samlede udestående obligationsmængder 624 mia. kr. side 2/9
Dette giver mulighed for udstedelse af meget likvide obligationsserier med en attraktiv rating. På længere sigt vil obligationsudstedelsen blive samlet i fælles obligationsserier. Frem til den ordinære lukning af de eksisterende serier pr. 31. august 2005 er det forventningen, at de bedste kurser opnås ved at fortsætte udstedelsen i de nuværende serier. vil løbende vurdere obligationsudstedelsen med henblik på at opnå den billigst mulige funding for låntagerne. Erhvervs- og landbrugsområdet De bilaterale aftaler, der allerede i dag er indgået mellem og enkelte pengeinstitutter på erhvervs- og landbrugsområdet, fortsætter som hidtil. Sammenlægningens gennemførelse Pengeinstitutterne bag Totalkredit sælger aktier i Totalkredit til Holding og indgår samtidig i et strategisk samarbejde med. Det samlede vederlag til pengeinstitutterne vurderes foreløbigt at ville udgøre 7,15 mia. kr. under forudsætning af, at samtlige aktier i Totalkredit indgår i handlen. Vederlaget erlægges ved en kombination af kontant betaling og nyudstedte aktier i Holding i et delingsforhold, der aftales nærmere mellem parterne. Aktierne i Totalkredit overdrages herefter til Realkredit, og Totalkredit fortsætter som datterselskab til Realkredit. Totalkredits tidligere annoncerede beslutning om inden udgangen af 1. halvår 2003 at udvide aktiekapitalen med kursværdi 250 mio. kr. er som en konsekvens af s køb af aktier i Totalkredit blevet udskudt. Efter aftalen mellem Totalkredit og ser koncernen ud som vist i bilag 1. s fremtidige solvens vil afhænge af den endelige aftale. Ud fra regnskaberne for 1. kvartal 2003 vil solvensprocenten mindst udgøre 9,4%. Tidsplan Sammenlægningen er tiltrådt af enige bestyrelser i Totalkredit og og skal nu forelægges ejerkredsen bag Totalkredit til godkendelse. Handlen er ligeledes betinget af de relevante myndigheders godkendelse, herunder Finanstilsynet og Konkurrencestyrelsens tiltrædelse af vilkårene for sammenlægningen. Sammenlægningen forventes gennemført, når de fornødne myndighedstilladelser og godkendelser foreligger efter planen den 1. oktober 2003. Ledelsen Bestyrelse I en overgangsperiode består Totalkredits bestyrelse af et ligeligt antal repræsentanter for pengeinstitutterne bag Totalkredit og repræsentanter fra s organisation. Herefter vælges samtlige medlemmer af Totalkredits bestyrelse af. side 3/9
De lokale og regionale pengeinstitutter vil være repræsenteret i bestyrelsen for Holding med 2 repræsentanter, N. Valentin Hansen, Roskilde Bank og Jacob Leth, Sparekassen Kronjylland. Formandskabet i Holding udgøres fortsat af formand Steen E. Christensen og næstformændene Hans Bang-Hansen og K.E. Borup. Bestyrelserne i øvrige datterselskaber i koncernen vil være uændrede. Direktionen I forbindelse med handlen bliver adm. direktør i Totalkredit, Niels Tørslev, nyt medlem af s koncerndirektion. Koncerndirektionen i ledes som hidtil af koncernchef Mogens Munk Rasmussen og består derudover af koncerndirektørerne Peter Engberg Jensen, Per Ladegaard og Henning Kruse Petersen. Eksekutiv Komité Der oprettes en Eksekutiv Komité, som har ansvaret for at drøfte fælles strategi, økonomi og markedsføring. Eksekutiv Komiteen kommer til at bestå af s koncerndirektion og et tilsvarende antal repræsentanter, der udpeges af de lokale og regionale pengeinstitutter. Pressemøde I dag fredag den 20. juni kl. 12.00 vil koncernchef i, Mogens Munk Rasmussen, og adm. direktør i Totalkredit, Niels Tørslev, sammen præsentere alliancen på et pressemøde i s domicil på Kalvebod Brygge 1-3, København V. Med venlig hilsen Totalkredit Niels Tørslev Adm. direktør Mogens Munk Rasmussen Koncernchef Bilag: Bilag 1 Bilag 2 Bilag 3 Bilag 4 Selskabsstruktur efter købet af Totalkredit Fakta om koncernen og Totalkredit Rating Aktionærfortegnelse for børsnoterede aktionærer i Totalkredit A/S Kontaktpersoner:, koncernchef Mogens Munk Rasmussen, tlf.: 33 42 14 00 eller kommunikationsdirektør Nels Petersen, tlf.: 33 42 14 70 / 20 22 22 72 Totalkredit, adm. direktør Niels Tørslev, tlf.: 43 32 67 01 / 29 99 07 01 side 4/9
Bilag 1 Selskabsstruktur efter købet af Totalkredit Foreningen IRF Foreningen Østifterne Lok. & reg. pengeinstitutter Holding Realkredit Bank Forsikring Mægler Totalkredit side 5/9
Bilag 2 Fakta om koncernen og Totalkredit (pr. 31. december 2002) koncernen Totalkredit Forretningsområde Realkredit Bank Forsikring Mæglervirksomhed Realkredit Realkreditudlån (mia. kr.) 411,5 130,6 Markedsandel / obl.restgæld i procent 31,1 9,9 Antal filialer / centre 53 1.100 * Antal medarbejdere 3.055 60 Antal realkreditlån 571.000 208.000 Resultat før skat (mio. kr.) 2.469 390 Egenkapital (mia. kr.) 34,6 3,1 Balance (mia. kr.) 615,2 146,1 *) Totalkredits distributionskanal er 106 lokale og regionale pengeinstitutter med i alt ca. 1.100 filialer. side 6/9
Bilag 3 Rating Totalkredit og er i dag tildelt følgende ratings: Totalkredit Realkreditobligationer i Kapitalcenter C (Senior Secured) Moody s Standard & Poor s Aaa - Ansvarlig lånekapital (Subordinated) A1 - Realkreditobligationer i Kapitalcenter D (Senior Secured) Realkreditobligationer i Instituttet i øvrigt (Senior Secured) Aa1 - Aa2 - Kort rating (Short Term Senior Unsecured) P-1 A-1 Aa2 Realkreditobligationer i Kapitalcenter C (Senior Secured) AA- side 7/9
Bilag 4 Aktionærfortegnelse for børsnoterede aktionærer i Totalkredit A/S I dette bilag er angivet de pengeinstitutter, der er noteret på Københavns Fondsbørs, og som har en ejerandel i Totalkredit A/S. Aktiekapitalen i Totalkredit A/S består af 4.700.404 stk. aktier á 100 kr. Aktierne er ikke opdelt i klasser. Den 31. december 2002 var kurs indre værdi eksklusive den bundne fondsreserve på en aktie i Totalkredit A/S i alt 368,68 kr., svarende til en samlet værdi på godt 1,7 mia. kr., hvilket er det beløb, som aktierne kan bogføres til i pengeinstitutterne. side 8/9
Pengeinstitutter noteret på Københavns Fondsbørs og med en ejerandel i Totalkredit A/S Ejerandel i Totalkredit A/S i pct. Ejerandel i Totalkredit A/S nominel værdi (kr.) Amagerbanken 2,15% 10.120.800 Amtssparekassen Fyn 1,87% 8.813.000 Bonusbanken 0,18% 828.900 DiskontoBanken 1,85% 8.679.700 Djursland Bank 1,08% 5.081.400 Egnsbank Han Herred 0,58% 2.747.600 Forstædernes Bank 1,78% 8.379.100 Hadsten Bank 0,38% 1.795.700 Hvidbjerg Bank 0,17% 783.500 HaandværkerBANKEN 0,96% 4.530.300 Jyske Bank 20,46% 96.170.500 Kreditbanken 0,38% 1.772.500 Lokalbanken i Nordsjælland 1,85% 8.683.400 Lollands Bank 0,38% 1.766.300 Morsø Bank 0,22% 1.013.700 Møns Bank 0,35% 1.650.800 Nordfyns Bank 0,43% 2.020.500 Nordjyske Bank 1,69% 7.957.900 Nørresundby Bank 2,07% 9.744.100 Ringkjøbing Bank 0,94% 4.412.100 Ringkjøbing Landbobank 2,04% 9.602.900 Roskilde Bank 3,53% 16.588.100 Salling Bank 0,55% 2.579.900 Skjern Bank 0,75% 3.539.100 Skælskør Bank 0,61% 2.856.600 Spar Nord Bank 5,17% 24.295.100 Sparbank Vest 2,63% 12.358.500 Sparekassen Faaborg 1,65% 7.735.400 Svendborg Sparekasse 0,61% 2.877.400 Sydbank 10,38% 48.795.100 Totalbanken 0,52% 2.445.500 Tønder Bank 0,34% 1.617.900 Vestfyns Bank 0,50% 2.372.800 Vestjysk Bank 2,49% 11.707.100 Vinderup Bank 0,11% 499.400 Vordingborg Bank 0,25% 1.183.800 Østjydsk Bank 0,74% 3.469.200 I alt 72,65% 341.475.600 side 9/9