Alm. Brand A/S H1 2009 Carnegie 1
Skade Fjerdestørst i DK 500.000 kunder* 200.000 Plus-kunder* Bank 65.000 kunder* Understøtter skade Liv og pension 80.000 kunder* Understøtter skade Dobbeltkunder 25.000* Vækst: 19% * Antal husstande/enheder Alm. Brand Tre forretningsområder Alm. Brand Bank Banking operations Holding company Alm. Brand A/S Alm. Brand Liv og Pension Life and Pension operations Alm. Brand Forsikring Non-life operations Vi skal tage hånd om vores kunder Copenhagen Re Reinsurance in run off 2
Alm. Brand Overblik H1 2009 Meget utilfredsstillende underskud på 747 mio.kr. Nedskrivninger i banken på 1.063 mio.kr. Afvikling af et antal bankaktiviteter Høj erstatningsprocent Tilfredsstillende udvikling i Liv og Pension Meget tilfredsstillende investeringsresultat Faldende omkostningsprocent Forventningerne til helårsresultatet fastholdes Overskud på 400 mio.kr. før nedskrivninger 3
1.063 mio.kr. Alm. Brand Bank Nedskrivninger Investeringsejendomme 382 mio.kr. Ejendomsudviklingsprojekter 296 mio.kr. Værdipapirfinansiering Erhvervspantebreve Øvrige 204 mio.kr. 36 mio.kr. 145 mio.kr. 4
Alm. Brand Bank Nedskrivninger Hvad skete der Erhvervsejendomme: Stigende afkastkrav Faldende lejeindtægter Mangel på finansieringsmuligheder =>Faldende værdi 5
Alm. Brand Bank Nedskrivninger Hvad gør vi Afvikling af aktiviteter Investeringsejendomme Ejendomsudviklingsprojekter Erhvervspantebreve Dele af værdipapirfinansieringen Samles i en afviklingsenhed Under Kreditsekretariatet Ejendomskompetencer inden for drift og salg ansættes Fremover kun dansk forretning Øgede krav til indtjening Rentemarginal Omkostning Risici Fokus på Privat, SME og landbrug Alm. Brand Markets Leasing-aktiviteter 6
Alm. Brand Skadeforsikring Nøgletal H1 2009 Resultat: Overskud på 189 mio.kr. Præmier i alt: 2,3 mia.kr. Vækst: -0,6% CR: 98,0 (mål 92) Omkostningsprocent: 19,8% 500.000 kunder 200.000 Plus-kunder 25.000 Dobbeltkunder Skade 7
Alm. Brand Skadeforsikring Resultatpåvirkning Godt investerings-resultat Færre vejrligsskader Betydelige storskader Indbrud og husreparationer stadig meget dyre Præmiestigninger Nye skadebegrænsende betingelser Diskonteringseffekt: 1,5% øget erstatnings-procent Lavere omkostninger Lavere vækst pga. økonomisk recession Pct. 120 100 80 60 40 20 0 3.7 20.5 Combined ratio 88.1 91.4 96.5 2.8 19.6 3.6 19.0 94.2 4.2 20.2 69.0 73.9 63.9 69.8 98.0 2.3 19.8 75.9 2006 2007 2008 H1 2008 H1 2009 Skader Driftsomkostninger Nettogenforsikring 8
Alm. Brand Skadeforsikring Combined ratio Combined ratio ex. vejrligsskader og storskader 2006 2007 2008 H1 2008 H1 2009 81,4 81,6 84,3 83,7 85,0 Storskader 5,6 7,4 9,6 7,5 11,4 Vejrligsskader 2,2 4,3 1,9 1,8 1,3 Afløbsresultat* -1,1-1,9 0,7 1,2 0,3 Combined ratio 88,1 91,4 96,5 94,2 98,0 * Et negativt afløbsresultat svarer til en afløbsgevinst 9
Alm. Brand Skadeforsikring Udgifter til storskader Mio.kr. 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 H1 2009 Udgift (2009-kr.) Forventet udgift Ny tarif og nye betingelser Skadebegrænsende foranstaltninger To større erhvervsskader 10
Mio.kr. 300 250 200 150 100 50 Alm. Brand Skadeforsikring Vejrligsskader Anatol 2,2 mia.kr. Erwin 860 mio.kr. 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 H1 2009 Udgift (2009-kr.) Udgift (Anatol og Erwin) Forventet udgift Få vejrligsskader i først halvår Tendens til voldsommere vejr især nedbør => Præmiestigninger 11
Alm. Brand Skadeforsikring Hus- og familieforsikring 80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 60,0% 55,0% 50,0% 45,0% Husforsikring - erstatningsprocent 40,0% 2006 2007 2008 2009 Erstatningsprocent ekskl. vejrlig og storskader Erstatningsprocent ekskl. vejrlig Familieforsikring erstatningsprocent 80,0% 75,0% 70,0% 65,0% 60,0% 55,0% 50,0% 45,0% 2006 2007 2008 2009 Erstatningsprocent Erstatningsprocent ekskl. vejrlig 12
Alm. Brand Skadeforsikring Indbrudsskader 24.000 22.000 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 Indbrud i beboelse i DK 1. kvartal 2007 1. kvartal 2008 1. kvartal 2009 Indbrud i beboelse i Alm Brand 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 H1 2007 H1 2008 H1 2009 13
Alm. Brand Bank Nøgletal H1 2009 Resultat: Underskud på 997 mio.kr. Overskud på 66 mio.kr. før nedskrivninger Udlån: 15,7 mia.kr. Indlån: 12,4 mia.kr. Rentemarginal: 1,9% Netto rente steget med 8% 65.000 kunder 25.000 Dobbeltkunder Bank 14
Mio.kr. 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 0 2,7 2,5 2,3 2,1 1,9 1,7 11.759 18.006 11.143 17.209 12.980 18.617 2007 2008 1. kvt. 2008 2,3 Indlån Alm. Brand Bank Indlån og udlån 11.791 Udlån 18.114 2. kvt. 2008 Rentemarginal p.a. 2,0 1,7 1,8 12.386 16.793 1. kvt. 2009 1,8 12.392 15.689 2. kvt. 2009 1,9 Højere indlån Lavere udlån Fokus på kernekunder Afvikling af ejendomsaktiviteter Udlånsrente vs. funding Fastrente indlån Visse udlån følger Nationalbanken Indlån i Nationalbanken til lav rente 1,5 2005 2006 2007 2008 1. kvt. 2009 2. kvt. 2009 15
Alm. Brand - Bank Udlånsportefølje og tab og nedskrivninger Udlån 30. juni 2009 mio.kr. Andel af portefølje % Tab og nedskrivninger mio.kr. Tabsprocent Detailudlån 3.316 21,1% 14 0,4% Bilfinansiering 1.149 7,3% 17 1,4% Landbrug 1.110 7,1% 63 5,8% Øvrige erhverv 1.278 8,1% 23 1,8% Værdipapirfinansiering 4.197 26,8% 204 4,7% Udlån til datterselskaber 1.213 7,7% 0 0,0% Investeringsejendomme 1.700 10,8% 382 19,1% Boligpantebreve 958 6,1% 24 2,4% Erhvervspantebreve 377 2,4% 36 10,5% Ejendomsudviklingsprojekter 391 2,5% 296 59,2% Det Private Beredskab - - 4 - Total 15.689 100,0% 1.063 6,5% 16
Alm. Brand Bank Nedskrivninger Markant stigning i nedskrivninger Krisestyring Føler fast grund under fødderne men fortsat nedskrivninger Nedskrivninger p.a. Akkumuleret nedskrivningspct. 12,00% 10,00% 10,56% 8,0% 7,0% 7,55% 8,00% 6,0% 6,00% 4,00% 5,0% 4,0% 3,0% 2,00% 0,00% -0,17% -0,27% 1,75% 2,0% 1,0% 1,15% 0,66% 2,25% -2,00% 0,0% 2006 2007 2008 H1 2009 2006 2007 2008 H1 2009 Ekskl. kreditrelaterede kursreguleringer på pantebreve 17
Alm. Brand Bank Finansieringsituation Langsigtet billig finansiering Vækst i indlån Trimmet udlånsportefølje Ansvarlig kapital fra Alm. Brand A/S på 900 mio.kr. Ansøgning om kapital iht. Bankpakke II Tilvejebringelse af kapital mio.kr. 4.000 3.500 Forfaldsstruktur på ekstern funding Obligationsudstedelse 6% Efterstillet kapitalindskud 4% 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 Langsigtet interbankfunding 35% Indlån detail 43% - 2009 2010 2011 2012 Indlån engros 12% 18
Alm. Brand - Bank Solvens Alm. Brand Bank Koncernen Solvensprocent Kernekapitalprocent 31. marts 2009 13.1 7.0 Slut 1. halvår 2009 som 7. september 2009 13.2 8.8 Inkl. Bankpakke II Ca. 18.3 Ca. 13.3 19
Alm. Brand Liv og Pension Nøgletal H1 2009 Resultat: Overskud på 37 mio.kr. 39 mio.kr. overført til skyggekonto Skyggekonto udgør herefter: 122 mio.kr. Bruttopræmier: 407 mio.kr. Investeringsordninger i banken: 77 mio.kr. Vækst: -12,3% Hensættelser: 11 mia.kr. 80.000 kunder Liv og pension 20
Alm. Brand Liv og Pension Investeringer Tilfredsstillende resultat Godt investeringsresultat 5,8% Lave omkostninger Lavere depotrente i 2009 Kursværn nedsat til 2% Træk på bonuspotentiale på fripolice nedbragt til 2 mio.kr. Kundernes depotrente 3.0% Investeringsafkast (OE) 6.9% Kundernes afkast 5.8% Obligationer mv. 2,5% Aktier 9,6% Ejendomme 1,6% Samlet aktieeksponering ca. 9% 21
Kjøbenhavnske Re Resultat: Overskud på 3 mio.kr. Lav aktivitet og lavt antal kommuteringer Udbytte på 275 mio.kr. udbetalt i april 2009 Solgt den 29. maj 2009 Resultat for Kjøbenhavnske Re Mio.kr. 500 400 300 200 100 0 106 140 212 261 442 178 Egenkapital 2004 2005 2006 2007 2008 H1 2009 År 22
Alm. Brand Ny kapital Ansvarlig lånekapital Alm. Brand af 1792 fmba til Alm. Brand A/S 250 mio.kr. Kapitalindskud Alm. Brand A/S til Alm. Brand Bank A/S 900 mio.kr. Ansøgning om hybrid kapital fra Bankpakke II 900 mio.kr. 23
Alm. Brand Hovedoverskrifter Mere markedskonforme nedskrivninger fremover Aktiviteter til forbedring af præmieindtjeningen iværksat Meget utilfredsstillende halvårsresultat Forventning om anstændigt 2010-resultat Overskydende kapital på 2 mia.kr. retableres 24