INDHOLDSFORTEGNELSE Side Ledelsesberetning 1 Ledelsespåtegning 2 Anvendt regnskabspraksis 3 Resultatopgørelse for perioden 1. januar til 30. juni 2012 4 Balance pr. 30. juni 2012 5-6 Egenkapitalforklaring 7 Note 7 Kapitalkrav 7
1 LEDELSESBERETNING Selskabets formål er at være moderselskab for GF Forsikring a/s, som ejes 100 pct. Selskabet er et finansielt holdingselskab reguleret af Lov om Finansiel Virksomhed. GF Forsikringsklubberne (50,8 pct.) og GF Fondens Ejerselskab a/s (49,2 pct.) ejer aktiekapitalen i GF Medlemsselskabet a/s. Halvårsresultatet Halvårsrapporten udviser et overskud før skat på 123,5 mio. kr. og egenkapitalen udgør 1.379,9 mio. kr. pr. 30. juni 2012. Bestyrelsen og direktionen anser resultatet for at være tilfredsstillende. Forventninger til 2012 For 2012 som helhed forventes et resultat i niveauet 100 120 mio. kr. En væsentlig usikkerhedsfaktor i forbindelse hermed er udviklingen på finansmarkederne i 2. halvår 2012 samt risikoen for storskader og vejrligsskader som storm og skybrud. Selskabets egenkapital forventes at ligge på niveauet 1,4 mia. kr. ved udgangen af 2012.
2 LEDELSESPÅTEGNING Direktion og bestyrelse har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for 1. januar 30. juni 2012 for GF Medlemsselskabet a/s. Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling samt resultatet for perioden. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, herunder væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer. Odense, den 23. august 2012 Direktionen Bjarne Toftlund Adm. direktør Bestyrelsen Jørgen Kristoffersen Formand Gunnar Hansen Næstformand Kim Brems Jette K. Christensen Jens-Peter Riis Jensen Lars Meier Charlotte Møller Carsten Egevang Nielsen Knud Nielsen Susan Olsen Henrik Sangild Jens Jørgen Vinther
3 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS GF Medlemsselskabet a/s er et finansielt holdingselskab, hvis formål er at være moderselskab for GF Forsikring a/s. Halvårsrapporten pr. 30. juni 2012 er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og tilhørende Bekendtgørelse om finansielle rapporter for forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til 2011. Halvårsrapporten har ikke været genstand for revision. Kapitalandele i GF Forsikring a/s er værdiansat efter indre værdis metode. Skat er beregnet som 25 pct. af halvårets resultat før skat korrigeret for væsentlige permanente forskelle mellem regnskabsmæssigt resultat og skattepligtigt resultat. Herudover indgår reguleringer vedrørende tidligere år.
RESULTATOPGØRELSE 2012 1. halvår 2012 KONCERN 1. halvår 2011 MODERSELSKAB 1. halvår 1. halvår 2012 2011 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 4 Bruttopræmier 1.105.985 1.114.546 - - Afgivne forsikringspræmier -17.113-20.785 - - Ændring i præmiehensættelser -338.451-383.843 - - Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser 0 0 - - Præmieindtægter f. e. r., i alt 750.421 709.918 - - Forsikringsteknisk rente 17.233 16.404 - - Udbetalte erstatninger 581.522 567.096 - - Modtaget genforsikringsdækning -58.694-13.890 - - Ændring i erstatningshensættelser -19.000 18.479 - - Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser 48.172 773 - - Erstatningsudgifter f. e. r., i alt 552.000 572.458 - - Erhvervelsesomkostninger 82.531 77.269 - - Administrationsomkostninger 64.915 80.136 - - Refusion fra tilknyttede virksomheder 10 10 - - Refusion fra associerede virksomheder -42 0 - - Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber -233-250 - - Forsikringsmæssige driftsomkostninger f. e. r. i alt 147.181 157.165 - - FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 68.473-3.301 - - Indtægter fra tilknyttede virksomheder 0 0 92.867-1.602 Indtægter fra associerede virksomheder 0 40 - - Indtægter af investeringsejendomme 976 882 - - Renteindtægter og udbytter mv. 40.017 63.975 239 184 Kursreguleringer 24.517-44.740 103-65 Renteudgifter -1.057-1.552 0 0 Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -825-476 -513-463 Investeringsafkast, i alt 63.628 18.129 92.696-1.946 Forrentning af forsikringsmæssige hensættelser 8.596 16.359 - - INVESTERINGSAFKAST EFTER FORSIKRINGSTEKNISK RENTE 55.032 1.770 92.696-1.946 Andre indtægter 44 115 - - RESULTAT FØR SKAT 123.549-1.416 92.696-1.946 Skat -30.810-447 43 83 PERIODENS RESULTAT 92.739-1.863 92.739-1.863
BALANCE PR. 30. JUNI 2012 5 KONCERN MODERSELSKAB NOTE 30.06.12 31.12.11 30.06.12 31.12.11 AKTIVER 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. IMMATERIELLE ANLÆGSAKTIVER 143.618 153.357 0 0 Driftsmidler 10.249 13.500 0 0 Domicilejendomme 70.750 70.750 0 0 MATERIELLE AKTIVER, I ALT 80.999 84.250 0 0 Investeringsejendomme 1.200 17.700 0 0 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 1.359.108 1.266.241 Investeringer i tilknyttede og associerede virksomheder, i alt 0 0 1.359.108 1.266.241 Kapitalandele 59.922 54.099 0 0 Investeringsforeningsdele 408.692 378.841 0 0 Obligationer 2.242.321 2.060.943 9.193 9.157 Andre udlån 1.325 1.418 0 0 Indlån i kreditinstitutter 350.190 130.158 10.917 10.561 Andre finansielle investeringsaktiver, i alt 3.062.450 2.625.459 20.110 19.718 INVESTERINGSAKTIVER I ALT 3.063.650 2.643.159 1.379.218 1.285.959 Genforsikringsandele af forsikringsmæssige hensættelser Genforsikringsandele af erstatningshensættelser 45.025 92.925 0 0 Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter, i alt 45.025 92.925 0 0 Tilgodehavender hos forsikringstagere 42.377 31.828 0 0 Tilgodehavender i.f.m. direkte forsikringskontrakt, i alt 42.377 31.828 0 0 Tilgodehavender hos forsikringsselskaber 17.122 33.130 0 0 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 398 1.261 Tilgodehavender hos associerede virksomheder 3 348 0 0 Andre tilgodehavender 37.155 72.610 106 106 TILGODEHAVENDER, I ALT 141.682 230.841 504 1.367 Aktiver i midlertidig besiddelse 14.995 1.495-0 Aktuelle skatteaktiver 1.665 6.498 812 556 Udskudte skatteaktiver 0 0 0 0 Likvide beholdninger 73 74-0 ANDRE AKTIVER, I ALT 16.733 8.067 812 556 Tilgodehavende renter samt optjent leje 26.752 27.187-0 Andre periodeafgrænsningsposter 49.395 72.652 132 35 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER I ALT 76.147 99.839 132 35 AKTIVER, I ALT 3.522.829 3.219.513 1.380.666 1.287.917
BALANCE PR. 30. JUNI 2012 6 KONCERN MODERSELSKAB NOTE 30.06.12 31.12.11 30.06.12 31.12.11 PASSIVER 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Aktiekapital 38.326 38.202 38.326 38.202 Reserver Opskrivningshenlæggelser 0 0 1.321.895 1.229.028 Sikkerhedsfond 138.753 138.753 0 0 Reserver, i alt 138.753 138.753 1.321.895 1.229.028 Overført overskud 1.202.836 1.110.099 19.696 19.824 EGENKAPITAL, I ALT 1.379.915 1.287.054 1.379.917 1.287.054 Præmiehensættelser 720.845 352.374 - - Erstatningshensættelser 1.017.579 1.043.956 - - HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- KONTRAKTER, I ALT 1.738.424 1.396.330 - - Andre henlæggelser 6.755 5.153 Udskudte skatteforpligtelser 39.417 39.417 - - HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT 46.172 44.570 0 0 Gæld i forbindelse med direkte forsikring 252.505 347.627 - - Gæld i forbindelse med genforsikring 14.105 23.342 - - Gæld til kreditinstitutter 73 27.447 - - Gæld til tilknyttede virksomheder 0 0 702 Aktuelle skatteforpligtelser 30.596 5.941 703 0 Anden gæld 61.039 70.910 46 161 GÆLD, I ALT 358.318 475.267 749 863 PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER 0 16.292 - - PASSIVER, I ALT 3.522.829 3.219.513 1.380.666 1.287.917 1 Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser
EGENKAPITALFORKLARING Moderselskab Aktiekapital Sikkerhedsfond Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 7 Egenkapital pr. 1. januar 2011 38.115 0 1.211.971 19.983 1.270.069 Periodens resultat 0 0 17.057-159 16.898 Kapitaludvidelse 87 0 0 0 87 Egenkapital pr. 31. december 2011 38.202 0 1.229.028 19.824 1.287.054 Årets resultat 0 0 92.867-128 92.739 Kapital udvidelse 124 0 0 0 124 Egenkapital pr. 30. juni 2012 38.326 0 1.321.895 19.696 1.379.917 Koncern Aktiekapital Sikkerhedsfond Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Egenkapital pr. 1. januar 2010 38.115 138.753 0 1.093.201 1.270.069 Korrektion vedrørende tidligere år 0 0 0 16.898 16.898 Kapitaludvidelse 87 0 0 0 87 Egenkapital pr. 31. december 2011 38.202 138.753 0 1.110.099 1.287.054 Årets resultat 0 0 0 92.739 92.739 Kapital udvidelse 124 0 0 0 124 Egenkapital pr. 30. juni 2012 38.326 138.753 0 1.202.838 1.379.917 NOTE 1 - SIKKERHEDSSTILLELSER OG EVENTUALFORPLIGTELSER Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser for koncernen overstiger ikke 32,8 mio. kr. Kapitalkrav Minimumssolvenskrav 108.964 Solvensdækning 88% Basiskapital 1.204.443