Afkastrapport - Juni Syddjurs Kommune

Transkript

1 Afkastrapport - Juni 2018 Syddjurs Kommune

2 Indholdsfortegnelse Side: 2 - Indholdsfortegnelse Side: 3 - Overblik Side: 4 - Markedskommentar Side: 5 - Grafer Side: 6 - Grafer Side: 7 - Afkastopgørelse Side: 9 - Beholdningsoversigt Side: 12 - Transaktionsliste Følgende depoter og konti indgår i rapporten Depot Syddjurs Kommune Konto Syddjurs Kommune Investeringerne er gennemført i overensstemmelse med den indgåede aftale om kapitalforvaltning. Side 2

3 Overblik Rapporteringsperiode til Forvaltningsbeløb ultimo Forvaltningsbeløb primo Porteføljens afkast i rapporteringsperiode i % -0,22 % Sammenligningsgrundlagets afkast i % -0,32 % Total afkast i rapporteringsperiode* ,80 kr ,36 kr ,56 kr. Seneste måneds afkast i % -0,13 % Porteføljens sammenligningsgrundlag 82,00 % Danske statsobligationer 8,00 % Aktier 5,00 % EM obligationer 5,00 % Virksomhedsobl. inv. grad udenlandske *Afkastet i rapporteringsperioden kan afvige fra forskellen mellem forvaltningsbeløbet primo og forvaltningsbeløbet ultimo. Dette kan skyldes transaktioner på kontoen, for eksempel indskud/udlodninger, tilbageholdt udbytteskat, diverse gebyrer mm. Porteføljeafkast i %. Porteføljens aktivklassefordeling Sydbank Kapitalforvaltning Sydbank Kapitalforvaltning Jan Thorsted Seniorporteføljemanager jath@sydbank.dk Lars Asp Møller Seniorporteføljemanager laml@sydbank.dk Side 3

4 Markedskommentar Præsident Trump har for alvor brugt juni måned til at eskalere en mulig handelskrig med både Kina og Europa. I midten af juni indførte Trump told på kinesiske varer til en samlet værdi af 50 mia. USD, og Kina svarede herefter igen med trusler om told på amerikanske varer for samme beløb. Det fik dog ikke Trump til at ryste på hånden, og senere på måneden proklamerede han, at USA s næste træk overfor Kina kan være told på en ny række varer for 200 mia. USD. EU har ligeledes svaret igen overfor amerikanske toldsatser på europæiske aluminium og stål, og har pålagt told på en række amerikanske varer. Som modsvar til dette overvejer Trump i øjeblikket at indføre told på import af europæiske biler, hvilket kan få alvorlige konsekvenser for den europæiske bilindustri. Realiseres tiltagene, så vi får en eskalering af handelskonflikten, vil det være skidt for den globale vækst. Vi vil formentlig se, at det først får konsekvenser i Fjernøsten, men også i Europa, og det har medført stigende usikkerhed og faldende aktiekurser i både Emerging Markets og Europa i juni. Den Europæiske Centralbank meldte i midten af juni ud, at man planlægger at stoppe opkøbsprogrammet ved udgangen af 2018, og at man ikke kommer til at hæve renterne før tidligst i 3. kvartal 2019, under forudsætning af den europæiske økonomi fortsat udvikler sig tilfredsstillende. Det var en mere forsigtig udmelding end mange i markedet havde ventet, og det sendte efterfølgende de europæiske renter ned. Her ved udgangen af juni ligger både de amerikanske og europæiske renter stort set uforandret set i forhold til starten af måneden - for de europæiske statsrenters vedkommende er det samtidig nede omkring årets laveste niveau. De europæiske indeks har samtidig været under pres på grund af fortsat usikkerhed om den nye italienske regerings politik og linje overfor EU. Samtidig er den tyske Bundeskansler Angela Merkel kommet under et gevaldigt pres fra regeringspartneren og søsterpartiet CSU, som kræver stramninger på udlændingeområdet, og et indrejsestop for flygtninge, der er registreret i andre EU lande. Merkel skal senest ved udgangen af juni finde en løsning på problemet, ellers er den siddende regeringsdage formentlig talte. EU har i skrivende stund netop forhandlet en ny flygtningeaftale på plads. Hvor vidt aftalen er nok for CSU vil de kommende dages forhandlinger og udmeldinger i Tyskland vise. Vi forventer at der fortsat til være vis nervøsitet på markederne henover de kommende måneder med rod i den truende handelskonflikt og situationen i Italien. På den økonomiske front synes USAs økonomi fortsat i fin form, og vi forventer at opbremsningen i europæisk økonomi er midlertidig. Vi vurderer derfor, at en global vækstnedtur ikke lige er om hjørnet, hvilket i kombination med fortsat pæn indtjening i virksomhederne vil lægge en hånd under aktiemarkederne. Vores bud er derfor, at markederne vil forblive på nuværende niveau uden klar retning, men med fortsat pæne udsving de kommende måneder. De globale aktier faldt samlet set en smule i juni. De amerikanske aktier steg en med ca. 0,7% målt i DKK, hvorimod de europæiske aktier faldt med ca 0,6%. Noget hårdere er det gået udover Emerging Markets aktierne, som faldt med over 5% i juni. Den tidligere omtalte eskalering af en mulig global handelskonflikt har øget usikkerheden blandt investorerne, og været med til at trække aktiemarkederne i Europa og Emerging Markets ned. Side 4

5 Grafer Aktier Aktier Indeks Jun Åtd MSCI USA 0,72 5,61 MSCI AC World -0,46 2,48 MSCI Europa -0,59-0,41 OMX C20-1,67-6,10 MSCI Tyskland -2,29-4,69 MSCI Japan -2,44 0,84 MSCI EM -4,08-3,93 MSCI Asien ex. Japan -5,11-1,65 Renter EMBI Spænd Side 5

6 Porteføljeoverblik - Obligationer og aktier Afkast Markedsværdi Afkast på aktivklasser Historiske porteføljeafkast Varighed Største positioner Side 6

7 Syddjurs Kommune Lundbergsvej Ebeltoft Afkastopgørelse Periode: 01/01/ /06/2018 Papirnavn Ureal. avance Real. avance Rente/udbytte i perioden Omkost. ialt i perioden Afkast Afk.pct. tidsvgt. O B L I G A T I O N E R DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER Konverterbare realkreditobligationer 0,50% 0,5NYK01EA ,59-767, ,34 0, ,60-0,02 1,50% 15NYK01E A , , ,07 0, ,46-0,11 2,00% 2NYK01E A , , ,31 0, ,23 0,19 2,00% 2NYK01E A , , ,63 0, ,72 0,32 2,5% RD SDRO , , ,51 0, ,29 0,18 3% Nordea An , , ,39 0, ,11 0,49 3,00% 3RDSDRO23S , , ,30 0, ,89-0,10 3,00% 3NYK01E A , , ,86 0, ,79 0,30 3,5% Realkre , , ,64 0, ,88 1,34 Konverterbare realkreditobligationer i alt , , ,05 0, ,07 0,38 Inkonverterbare realkreditobligationer 1,00% 1RD10F19APRF , , ,20 0, ,10-0,23 1,00% 321Eok20 RF ,00 0, ,07 0, ,07 0,03 1,00% 1RD10F21APRF ,50 0, ,59 0, ,09 0,15 1,00% 1NYK13Hju22D ,80 0, ,63 0, ,83 0,42 1,00% 1NYK13HjaDKK ,00 0, ,84 0, ,84 0,39 Inkonverterbare realkreditobligationer i alt , , ,32 0, ,72 0,10 Variabeltforrentede realkreditobligation 0,25% RD 32S.S.S.C21-219, , ,02 0, ,86 0,08 0,44% Var. Nykredi , , ,32 0, ,77 0,19 Variabeltforrentede realkreditobligation i alt , , ,33 0, ,63 0,16 DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER I ALT , , ,70 0, ,43 0,20 VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER Inv.for. virk-obl IG SydInvest VO IG Etik BIOU ,00 0, ,00 0, ,00-3,79 Inv.for. virk-obl IG i alt ,00 0, ,00 0, ,00-3,79 VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER I ALT ,00 0, ,00 0, ,00-3,79 Side 7

8 Papirnavn Ureal. avance Real. avance Rente/udbytte i perioden Omkost. ialt i perioden Afkast Afk.pct. tidsvgt. EMERGING MARKETS OBLIGATIONER Investeringsforeninger EM-obligationer Sydinvest Højrentelande BIOU , , ,20 0, ,08-7,07 Sydinvest HRL LV W BIOU ,00 0,00 0,00 0, ,00-5,48 Investeringsforeninger EM-obligationer i alt , , ,20 0, ,08-6,80 EMERGING MARKETS OBLIGATIONER I ALT , , ,20 0, ,08-6,80 OBLIGATIONER I ALT , , ,90 0, ,65-0,37 A K T I E R Investeringsforeninger aktier Sydinvest Verden Etik W ABIU ,71 0, ,70 0, ,99 1,25 Investeringsforeninger aktier i alt ,71 0, ,70 0, ,99 1,25 AKTIER I ALT ,71 0, ,70 0, ,99 1,25 K O N T A N T Konto 0,00 0, ,10 0, ,10 4,07 KONTANT I ALT 0,00 0, ,10 0, ,10 4,07 TOTAL , , ,70 0, ,56-0,22 Udskriftsoplysninger Kundevaluta DKK Fondskurser 29/06/2018 Valutakurser 29/06/2018 Rapportreference Side 8

9 Syddjurs Kommune Lundbergsvej Ebeltoft Beholdningsoversigt (gns.) pr. 30. Juni 2018 Papirnavn OBLIGATIONER Beholdning med 2 decimaler Markeds kurs Kursværdi Realisations-værdi Eff. varig Eff. rente Andel i % DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER Konverterbare realkreditobligationer 0,50% 0,5NYK01EA ,47 100, , ,67 3,90 0,40 2,2 1,50% 15NYK01E A ,38 103, , ,74 4,18 0,88 1,3 2,00% 2NYK01E A ,29 105, , ,53 3,28 1,05 1,6 2,00% 2NYK01E A ,45 104, , ,98 3,93 1,50 5,1 2,5% RD SDRO ,90 106, , ,62 2,73 1,67 4,1 3% Nordea An ,99 107, , ,32 2,25 1,89 4,6 3,00% 3RDSDRO23S ,48 107, , ,31 0,87 2,45 1,5 3,00% 3NYK01E A ,35 107, , ,83 1,54 2,45 2,5 3,5% Realkre ,58 109, , ,77 0,68 2,67 2,8 Konverterbare realkreditobligationer i alt , ,78 2,65 1,88 25,7 Inkonverterbare realkreditobligationer 1,00% 1RD10F19APRF ,00 101, , ,44 0,75-0,48 15,3 1,00% 321Eok20 RF ,00 102, , ,25 2,23-0,28 4,1 1,00% 1RD10F21APRF ,00 103, , ,76 2,74-0,22 6,8 1,00% 1NYK13Hju22D ,00 103, , ,95 3,95 0,02 11,9 1,00% 1NYK13HjaDKK ,00 103, , ,04 4,42 0,12 5,5 Inkonverterbare realkreditobligationer i alt , ,43 2,54-0,08 43,7 Variabeltforrentede realkreditobligation 0,25% RD 32S.S.S.C ,32 102, , ,06 0,96 0,00 3,7 0,44% Var. Nykredi ,10 104, , ,17 1,09 0,00 7,8 Variabeltforrentede realkreditobligation i alt , ,23 1,05 0,00 11,5 DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER I ALT , ,44 2,36 1,19 80,9 VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER Inv.for. virk-obl IG SydInvest VO IG Etik BIOU ,00 94, , ,00 0,00 0,00 3,7 Inv.for. virk-obl IG i alt , ,00 3,7 VIRKSOMHEDSOBLIGATIONER I ALT , ,00 3,7 Side 9

10 Papirnavn EMERGING MARKETS OBLIGATIONER Investeringsforeninger EM-obligationer Beholdning med 2 decimaler Markeds kurs Kursværdi Realisations-værdi Eff. varig Eff. rente Andel i % Sydinvest Højrentelande BIOU ,00 80, , ,84 0,00 0,00 3,8 Sydinvest HRL LV W BIOU ,00 102, , ,00 0,00 0,00 0,9 Investeringsforeninger EM-obligationer i alt , ,84 4,7 EMERGING MARKETS OBLIGATIONER I ALT , ,84 4,7 OBLIGATIONER I ALT , ,28 2,36 1,19 89,3 AKTIER Investeringsforeninger aktier Sydinvest Verden Etik W ABIU ,00 113, , ,00 0,00 0,00 8,5 Investeringsforeninger aktier i alt , ,00 8,5 AKTIER I ALT , ,00 8,5 UDTRUKNE OBLIGATIONER DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER Konverterbare realkreditobligationer 0,50% 0,5NYK01EA ,36 100, , ,70 0,00 0,1 1,50% 15NYK01E A ,17 100, , ,83 0,00 0,0 2,00% 2NYK01E A ,31 100, , ,61 0,00 0,1 2,00% 2NYK01E A ,66 100, , ,49 0,00 0,3 2,5% RD SDRO ,77 100, , ,95 0,00 0,2 3% Nordea An ,57 100, , ,38 0,00 0,3 3,00% 3RDSDRO23S ,57 100, , ,86 0,00 0,1 3,00% 3NYK01E A ,39 100, , ,84 0,00 0,2 3,5% Realkre ,63 100, , ,39 0,00 0,1 Konverterbare realkreditobligationer i alt , ,04 0,00 1,5 Variabeltforrentede realkreditobligation 0,25% RD 32S.S.S.C ,33 100, , ,74 0,00 0,0 0,44% Var. Nykredi ,15 100, , ,30 0,00 0,2 Variabeltforrentede realkreditobligation i alt , ,04 0,00 0,3 DANSKE REALKREDIT- OG STATSOBLIGATIONER I ALT , ,08 0,00 1,8 UDTRUKNE OBLIGATIONER I ALT , ,08 0,00 1,8 KONTANT Konto , , ,44 0,00 0,5 KONTANT I ALT , ,44 0,00 0,5 TOTAL , ,80 2,30 1,19 100,0 Side 10

11 Udskriftsoplysninger Værdier angivet i Danske kroner Udskrevet 03/07/2018, kl.10 Fondskurser pr. 29/06/2018 Valutakurser pr. 29/06/2018 Rapportreference Side 11

12 Syddjurs Kommune Lundbergsvej Ebeltoft TRANSAKTIONSLISTE 1 Periode: 01/04/ /06/2018 FONDSKODE PAPIRNAVN DATO NOMINELT KURS KURSVÆRDI (K) INKL.OMK KØB KURSVÆRDI (K) INKL.OMK SALG RENTE/ UDBYTTE R.AVANCE (K) GNS- METODE DK % Nordea An34 01/04/ ,87 100, , ,04 DK % Nordea An34 01/04/ ,79 DK ,25% RD 32S.S.S.C21 01/04/ ,21 100, ,32-901,93 DK ,25% RD 32S.S.S.C21 01/04/ ,34 DK ,5% Realkre44 01/04/ ,34 100, , ,70 DK ,5% Realkre44 01/04/ ,36 DK ,5% RD SDRO34 01/04/ ,73 100, , ,14 DK ,5% RD SDRO34 01/04/ ,12 DK ,00% 3RDSDRO23S /04/ ,95 100, , ,02 DK ,00% 3RDSDRO23S /04/ ,00 DK ,00% 1RD10F19APRF19 01/04/ ,00 DK ,00% 1RD10F21APRF21 01/04/ ,00 DK ,50% 0,5NYK01EA /04/ ,28 100, ,28 383,68 DK ,50% 0,5NYK01EA /04/ ,47 DK ,44% Var. Nykredi23 01/04/ ,13 101, , ,91 DK ,44% Var. Nykredi23 01/04/ ,18 DK ,00% 3NYK01E A /04/ ,56 100, , ,35 DK ,00% 3NYK01E A /04/ ,28 DK ,00% 2NYK01E A /04/ ,08 100, , ,04 DK ,00% 2NYK01E A /04/ ,89 DK ,50% 15NYK01E A /04/ ,13 100, , ,62 Side 12

13 FONDSKODE PAPIRNAVN DATO NOMINELT KURS KURSVÆRDI (K) INKL.OMK KØB KURSVÆRDI (K) INKL.OMK SALG RENTE/ UDBYTTE R.AVANCE (K) GNS- METODE DK ,50% 15NYK01E A /04/ ,38 DK ,00% 2NYK01E A /04/ ,32 100, , ,18 DK ,00% 2NYK01E A /04/ ,39 DK ,00% 1RD10F21APRF21 03/04/ ,00 103, ,00-328,77 DK ,00% 1NYK13HjaDKK23 03/04/ ,00 103, , ,68 DK ,00% 1RD10F19APRF19 14/05/ ,00 101, , , ,33 DK ,00% 1NYK13HjaDKK23 14/05/ ,00 103, , ,52 DK ,00% 1RD10F19APRF19 22/06/ ,00 101, , , ,33 DK ,00% 2NYK01E A /06/ ,00 103, , ,46 TOTAL PORTE , , , , ,91 Udskriftsoplysninger Værdier angivet i Danske kroner Udskrevet 03/07/2018, kl.10 Fondskurser pr Valutakurser pr Rapportreference Side 13

14 Disclaimer Afkastrapporten er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Denne rapport kan ikke anvendes som bogførings- eller skatteberegningsgrundlag. Rapportens data og beregninger erstatter ikke de fra banken direkte tilsendte kontoudtog, depotudtog, fondsnotaer, udbytte- rente og udtrækningsmeddelelser m.v. Afkastrapporten kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige dine individuelle forhold indgår. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af afkastrapporten. Side 14

15 Side 15 Tom side

16 Syddjurs Kommune Lundbergsvej Ebeltoft Side 16