ÆNDRINGSFORSLAG

Transkript

1 EUROPA-PARLAMENTET Økonomi- og Valutaudvalget /0314(COD) ÆNDRINGSFORSLAG Udkast til betænkning Cora van Nieuwenhuizen (PE v02-00) Forslag til Europa-Parlamentets og Rådets forordning om indeks, der bruges som benchmarks i finansielle instrumenter og finansielle kontrakter (COM(2013)0641 C7-0301/ /0314(COD)) AM\ doc PE v01-00 Forenet i mangfoldighed

2 AM_Com_LegReport PE v /157 AM\ doc

3 502 Kay Swinburne Artikel 14 a (ny) Artikel 14a Råvarebenchmarks 1. De specifikke krav i bilag Ia finder anvendelse på råvarebenchmarks. 2. Kravene i afsnit II finder med undtagelse af artikel 6 ikke anvendelse, på råvarebenchmarks. Begrundelse et skal ses i sammenhæng med ordførerens ændringsforslag nr Hvis råvarebenchmarks omfattes af denne forordning, skal der foretages ændringer til ordførerens betænkning herom. Kommissionen bør ikke være i stand til at ændre bestemmelser, der finder anvendelse på råvarebenchmarks gennem delegerede retsakter, da dette vil indebære for store skønsbeføjelser til Kommissionen til at handle. Den rapportering, der henvises til i artikel 40, om råvarebenchmarks bør udgøre grundlaget for ændringsforslag til denne lovgivningsmæssige sag. 503 Cora van Nieuwenhuizen Artikel 14 a Artikel 14a Råvarebenchmarks 1. De specifikke krav i bilag Ia finder anvendelse på råvarebenchmarks, medmindre benchmarket bygger på regulerede data i overensstemmelse med AM\ doc 3/157 PE v01-00

4 artikel 12a eller på bidrag fra stillere, som for hovedpartens vedkommende er kreditinstitutter. 2. Kravene i afsnit II finder med undtagelse af artikel 6 ikke anvendelse, på råvarebenchmarks, der bygger på regulerede data i overensstemmelse med artikel 12a eller på bidrag fra stillere, som for hovedpartens vedkommende er tilsynsbelagte enheder, bortset fra tilsynsbelagte enheder, hvor hovederhvervet for koncernen ikke er ydelse af investeringsservice i henhold til direktiv 2014/65/EU eller bankserviceydelser i henhold til direktiv 2013/36/EU. 3. For alle andre råvarebenchmarks finder bilag Ia anvendelse. 4. Kommissionen tillægges beføjelser til at tilpasse kravene i bilag Ia på baggrund af ændringer af de underliggende internationale standarder og principperne for governance i forbindelse med råvarebenchmarks, der omhandles i stk. 1. Begrundelse Præcisering af artikel 14a i udkastet til betænkning. 504 Jonás Fernández Artikel 14 a (ny) Artikel 14a Begrænsning af kritiske benchmarkadministratorers PE v /157 AM\ doc

5 markedsstyrke 1. Administratoren skal ved kontrollen af leveringen af benchmarks tage behørigt hensyn til principperne om markedsintegritet og benchmarkkontinuitet, herunder behovet for retssikkerhed for kontrakter, der benytter benchmarket som reference. Når et benchmark leveres med henblik på anvendelse i en finansiel kontrakt, et finansielt instrument eller måling af en investeringsfonds økonomiske resultater, skal administratoren sikre, at benchmarket stilles til rådighed til en rimelig forretningsmæssig pris. 2. ESMA udvikler udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder til fastlæggelse af betydningen af en rimelig forretningsmæssig pris i overensstemmelse med stk. 1. ESMA forelægger disse udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest 90 kalenderdage efter vedtagelsen af denne forordning. Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de forskriftsmæssige tekniske standarder, der er omhandlet i stk. 1, i overensstemmelse med artikel i forordning (EU) nr. 1095/2010. Or. xm 505 Philippe Lamberts for Verts/ALE-Gruppen Artikel 15 stk. 1 indledning 1. En administrator offentliggør for hvert benchmark en benchmarkerklæring, som: 1. En administrator offentliggør og opdaterer mindst en gang om året for hvert benchmark en benchmarkerklæring, som: AM\ doc 5/157 PE v01-00

6 506 Jonás Fernández Artikel 15 stk. 1 indledning 1. En administrator offentliggør for hvert benchmark en benchmarkerklæring, som: 1. En administrator offentliggør for hvert benchmark en benchmarkerklæring, der indføres i registeret for dette benchmark, og som: Or. es 507 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 15 stk. 1 litra a a) klart og utvetydigt definerer de faktiske forhold på det marked eller i den økonomi, som benchmarket måler, og de omstændigheder, hvorunder det kan blive et upålideligt mål a) klart og utvetydigt definerer typen af benchmark, det være sig et finansielt benchmark eller et råvarebenchmark, og som derudover angiver de finansielle eller økonomiske variabler, som benchmarket måler. Or. it 508 Gunnar Hökmark Artikel 15 stk. 1 litra b PE v /157 AM\ doc

7 b) beskriver eller opstiller de formål, til hvilket det er hensigtsmæssigt at bruge benchmarket, og de omstændigheder, hvorunder det ikke længere er egnet til disse formål udgår 509 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 15 stk. 1 litra c c) indeholder tekniske specifikationer, der klart og utvetydigt angiver de elementer af beregningen, hvor der kan udøves skøn, kriterierne for dette skøn, de personer, der kan udøve dette skøn, og hvordan denne udøvelse af skøn efterfølgende kan evalueres c) indeholder tekniske specifikationer, der klart og utvetydigt angiver de elementer af beregningen og de kriterier og procedurer, der er blevet anvendt til at fastlægge benchmarket, og de regler, der gælder for det skøn, der er foretaget af administratorer og stillere. Or. it 510 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 15 stk. 1 litra e e) oplyser, at alle finansielle kontrakter eller andre finansielle instrumenter, der benytter benchmarket som reference, skal kunne tåle ændringer eller ophør af benchmarket eller på anden måde imødekomme muligheden herfor. udgår AM\ doc 7/157 PE v01-00

8 Or. it 511 Marisa Matias, Matt Carthy Artikel 15 a (ny) Artikel 15a Offentliggørelse eller udbredelse af oplysninger i medierne Hvis oplysninger offentliggøres eller udbredes, og hvis der udarbejdes eller udbredes anbefalinger i journalistisk øjemed, vurderes denne offentliggørelse eller udbredelse af oplysninger under hensyntagen til bestemmelserne om ytringsfrihed, mediefrihed og mediepluralisme samt de regler eller kodekser, der gælder for journalisterhvervet, medmindre: a) de pågældende personer eller personer med nær tilknytning til dem direkte eller indirekte drager fordel af eller opnår fortjeneste ved offentliggørelsen eller udbredelsen af de pågældende oplysninger, eller b) offentliggørelsen eller udbredelsen sker med det formål at vildlede markedet om udbuddet af, efterspørgslen efter eller kursen på finansielle instrumenter. Begrundelse Undtagelsen for pressen har til formål at sikre gennemsigtighed på markedet. Artiklen er kopieret fra markedsmisbrugsforordningen. PE v /157 AM\ doc

9 512 Kay Swinburne Artikel 16 Artikel 16 Gennemsigtighed af inputdata 1. En administrator offentliggør de inputdata, der er blevet anvendt til at fastlægge benchmarket, umiddelbart efter offentliggørelsen af benchmarket, medmindre offentliggørelse vil have alvorlige negative konsekvenser for stillerne eller vil påvirke benchmarkets pålidelighed eller integritet negativt. I sådanne tilfælde kan offentliggørelsen udskydes i en periode, der i væsentlig grad reducerer disse konsekvenser. Personoplysninger, som er medtaget i inputdataene, offentliggøres ikke. 2. Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 37 med henblik på nærmere fastlæggelse af de oplysninger, der skal offentliggøres i henhold til stk. 1, fremgangsmåden for offentliggørelse, de omstændigheder, hvorunder offentliggørelse kan udsættes, og de midler, hvormed offentliggørelsen skal ske. udgår 513 Philippe Lamberts for Verts/ALE-Gruppen Artikel 16 stk. 1 AM\ doc 9/157 PE v01-00

10 1. En administrator offentliggør de inputdata, der er blevet anvendt til at fastlægge benchmarket, umiddelbart efter offentliggørelsen af benchmarket, medmindre offentliggørelse vil have alvorlige negative konsekvenser for stillerne eller vil påvirke benchmarkets pålidelighed eller integritet negativt. I sådanne tilfælde kan offentliggørelsen udskydes i en periode, der i væsentlig grad reducerer disse konsekvenser. Personoplysninger, som er medtaget i inputdataene, offentliggøres ikke. 1. En administrator offentliggør og opdaterer mindst en gang om året de inputdata, herunder navnene på stillerne, der er blevet anvendt til at fastlægge benchmarket, umiddelbart efter offentliggørelsen af benchmarket, medmindre offentliggørelse vil have alvorlige negative konsekvenser for stillerne eller vil påvirke benchmarkets pålidelighed eller integritet negativt. I sådanne tilfælde kan offentliggørelsen udskydes i en periode på op til en måned. Enhver udskydelse skal meddeles og begrundes over for den kompetente myndighed. Personoplysninger, som er medtaget i inputdataene, offentliggøres ikke. 514 Jonás Fernández Artikel 16 stk En administrator offentliggør de inputdata, der er blevet anvendt til at fastlægge benchmarket, umiddelbart efter offentliggørelsen af benchmarket, medmindre offentliggørelse vil have alvorlige negative konsekvenser for stillerne eller vil påvirke benchmarkets pålidelighed eller integritet negativt. I sådanne tilfælde kan offentliggørelsen udskydes i en periode, der i væsentlig grad reducerer disse konsekvenser. Personoplysninger, som er medtaget i inputdataene, offentliggøres ikke. 1. En administrator skal lagre og stille de data, der er blevet anvendt til at fastlægge benchmarkværdien, til rådighed for den kompetente myndighed i en periode på fem år fra datoen for offentliggørelsen af denne benchmarkværdi. Den pågældende administrator er ansvarlig for beskyttelse af de lagrede PE v /157 AM\ doc

11 data, såfremt disse indeholder fortrolige oplysninger, følsomme virksomhedsoplysninger eller oplysninger af personlig karakter. Adminstratoren kan under alle omstændigheder kun offentliggøre personoplysninger, der er blevet anvendt til at beregne benchmarket, hvis den berørte person har givet sit skriftlige samtykke hertil. Or. es 515 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 16 stk En administrator offentliggør de inputdata, der er blevet anvendt til at fastlægge benchmarket, umiddelbart efter offentliggørelsen af benchmarket, medmindre offentliggørelse vil have alvorlige negative konsekvenser for stillerne eller vil påvirke benchmarkets pålidelighed eller integritet negativt. I sådanne tilfælde kan offentliggørelsen udskydes i en periode, der i væsentlig grad reducerer disse konsekvenser. Personoplysninger, som er medtaget i inputdataene, offentliggøres ikke. 1. En administrator offentliggør de inputdata og metodologier, der er blevet anvendt til at fastlægge benchmarket, umiddelbart efter offentliggørelsen af benchmarket. Or. it 516 Udo Bullmann Artikel 16 stk. 1 a (nyt) AM\ doc 11/157 PE v01-00

12 1a. Hvis de negative konsekvenser for stillerne er så store, at de standser indsamlingen af data til beregningen af benchmarks, skal administratorer underrette den kompetente myndighed. Den kompetente myndighed kan beslutte at suspendere forpligtelsen til at offentliggøre. Or. de 517 Jonás Fernández Artikel 16 stk Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 37 med henblik på nærmere fastlæggelse af de oplysninger, der skal offentliggøres i henhold til stk. 1, fremgangsmåden for offentliggørelse, de omstændigheder, hvorunder offentliggørelse kan udsættes, og de midler, hvormed offentliggørelsen skal ske. 2. Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage delegerede retsakter i overensstemmelse med artikel 37 med henblik på nærmere fastlæggelse af de oplysninger, der skal lagres i henhold til stk. 1, og fremgangsmåden, ifølge hvilken disse oplysninger efter anmodning kan fremsendes eller gøre tilgængelige for den kompetente myndighed. Or. es 518 Thomas Mann Artikel 16 stk. 2 a (nyt) 2a. Administratoren skal for offentlige benchmarks, der er baseret på regulerede PE v /157 AM\ doc

13 data, stille indeksmålene, de centrale konstruktionsprincipper, fuldstændige oplysninger om beregningsmetodologien, priser, niveauer samt komponenterne og vægtningerne til rådighed. Disse oplysninger bør gives på et licens- og gebyrfrit grundlag og gøres tilgængelige på administratorens websted på en gennemsigtig måde, der letter brugen for markedsdeltagerne. Med forbehold af kravene i artikel 16, stk. 2, skal administratoren ajourføre de relevante data hver måned den femte bankdag i den følgende måned. 519 Philippe Lamberts for Verts/ALE-Gruppen Artikel 17 stk En administrator offentliggør en procedure for de foranstaltninger, som administratoren skal træffe, hvis et benchmark ændres eller ikke længere leveres. 1. En administrator offentliggør en procedure, der også skal være integreret i den adfærdskodeks, som administratoren udsteder for de foranstaltninger, som administratoren skal træffe, hvis et benchmark ændres eller ikke længere leveres. 520 Cora van Nieuwenhuizen Artikel 17 stk. 1 AM\ doc 13/157 PE v01-00

14 1. En administrator offentliggør en procedure for de foranstaltninger, som administratoren skal træffe, hvis et benchmark ændres eller ikke længere leveres. 1. En administrator offentliggør sammen med den i artikel 15 omhandlede benchmarkerklæring en procedure for de foranstaltninger, som administratoren skal træffe, hvis et benchmark ændres eller ikke længere leveres, eller i forbindelse med anerkendelse af et benchmark i henhold til artikel 21a eller godkendelse i henhold til artikel 21b.. Proceduren kan i relevant omfang udarbejdes for benchmarkfamilier og skal ajourføres og offentliggøres, hver gang der sker væsentlige ændringer. Begrundelse Teknisk tilpasning for at lette indføjelsen af valideringsordningen. 521 Jonás Fernández Artikel 17 stk En administrator offentliggør en procedure for de foranstaltninger, som administratoren skal træffe, hvis et benchmark ændres eller ikke længere leveres. 1. En administrator offentliggør en procedure for de foranstaltninger, som administratoren skal træffe, hvis et benchmark ændres eller ikke længere leveres. Disse oplysninger bør indgå i den adfærdskodeks, der er vedtaget i henhold til artikel 9 i denne forordning. Or. es 522 Jonás Fernández PE v /157 AM\ doc

15 Artikel 17 stk. 1 a (nyt) 1a. I tilfælde af kritiske benchmarks skal enhver ændring i metodologien eller data eller i andre faktorer i forbindelse med beregningen af et benchmark først godkendes af kollegiet af kompetente myndigheder. Or. es 523 Jonás Fernández Artikel 17 stk. 1 b (nyt) 1b. En administrator, der overvejer at ophøre med at udarbejde et kritisk benchmark, skal underrette kollegiet af kompetente myndigheder herom samt fremsende relevant dokumentation, der begrunder denne beslutning, til dette kollegium.. a) Kollegiet kan kræve, at benchmarket fortsat bliver leveret i en periode på højst seks måneder, hvor kollegiet kontrollerer eventuelle tab af stillere, som fastsat i artikel 14. b) Hvis betingelserne for, at benchmarket er kritisk, fortsat er opfyldt ved udgangen af denne periode på seks måneder, skal kollegiet udarbejde en beredskabsplan, der leverer et alternativ for at bibeholde dette benchmark eller udarbejde et alternativt benchmark. Or. es AM\ doc 15/157 PE v01-00

16 524 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 17 stk Tilsynsbelagte enheder, der udsteder eller ejer finansielle instrumenter eller er part i finansielle kontrakter, som benytter et benchmark som reference, udarbejder robuste skriftlige planer, der beskriver de foranstaltninger, de træffer, hvis et benchmark ændres væsentligt eller ikke længere udarbejdes. De tilsynsbelagte enheder fremlægger disse planer for den relevante kompetente myndighed på dennes anmodning. 2. Tilsynsbelagte enheder, der udsteder eller ejer finansielle instrumenter eller er part i finansielle kontrakter, som benytter et benchmark som reference, udarbejder robuste skriftlige planer, der beskriver de foranstaltninger, de træffer, hvis et benchmark ændres væsentligt eller ikke længere udarbejdes. De tilsynsbelagte enheder er forpligtet til at fremlægge disse planer for den kompetente myndighed. Disse planer skal endvidere gøre tilgængelige for offentligheden. Or. it 525 Philippe Lamberts for Verts/ALE-Gruppen Artikel 17 a (ny) Artikel 17a Hensigtsmæssigheden af et benchmark Administratoren skal sikre nøjagtigheden af benchmarket i forhold til beskrivelsen af de faktiske forhold på det marked eller i den økonomi, som benchmarket har til formål at måle, og som er underlagt kravene til benchmarkerklæring, der er fastsat i bilag I. ESMA offentliggør retningslinjer i overensstemmelse med artikel 16 i PE v /157 AM\ doc

17 forordning (EU) nr. 1095/2010 seks måneder efter ikrafttrædelsen af forordningen, der definerer hensigtsmæssighed i forhold til niveauer for basisrisici som defineret i artikel 3, nr. 19 (nyt), herunder minimumsniveauet for sammenhæng med den underliggende økonomiske virkelighed af en kontrakt, som kræves, for at et benchmark kan være hensigtsmæssig som reference. Kommissionen offentliggør en rapport inden december 2015, der analyserer den nuværende praksis med henblik på sammenhængen med den underliggende økonomiske virkelighed af en kontrakt, herunder, men ikke begrænset til, realkreditaftaler, i forbindelse med brugen af benchmarks såsom interbankrentebenchmarks og valutabenchmarks. 526 Markus Ferber Artikel 18 Artikel 18 Egnethedsvurdering 1. Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger, indhenter det først de nødvendige oplysninger om forbrugerens kendskab til og erfaring med benchmarket, hans finansielle situation og hans formål med hensyn til den finansielle kontrakt samt benchmarkerklæringen offentliggjort i henhold til artikel 15, og vurderer, om det er hensigtsmæssigt for forbrugeren, at benchmarket benyttes som reference for udgår AM\ doc 17/157 PE v01-00

18 den finansielle kontrakt. 2. Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. 527 Steven Woolfe Artikel 18 Artikel 18 Egnethedsvurdering 1. Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger, indhenter det først de nødvendige oplysninger om forbrugerens kendskab til og erfaring med benchmarket, hans finansielle situation og hans formål med hensyn til den finansielle kontrakt samt benchmarkerklæringen offentliggjort i henhold til artikel 15, og vurderer, om det er hensigtsmæssigt for forbrugeren, at benchmarket benyttes som reference for den finansielle kontrakt. 2. Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. udgår PE v /157 AM\ doc

19 528 Ildikó Gáll-Pelcz Artikel 18 Artikel 18 Egnethedsvurdering 1. Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger, indhenter det først de nødvendige oplysninger om forbrugerens kendskab til og erfaring med benchmarket, hans finansielle situation og hans formål med hensyn til den finansielle kontrakt samt benchmarkerklæringen offentliggjort i henhold til artikel 15, og vurderer, om det er hensigtsmæssigt for forbrugeren, at benchmarket benyttes som reference for den finansielle kontrakt. 2. Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. udgår Begrundelse Investorbeskyttelse er allerede dækket i de relevante EU-direktiver og forordninger (såsom MiFID) på omfattende vis. Især forbrugerbeskyttelse vedrørende udlån til forbrugere er reguleret i EU gennem forbrugerkredit- og realkreditdirektivet. For at skabe sammenhæng og klarhed bør pligten til at udføre egnethedstest for forbrugerne være indeholdt i disse direktiver. 529 Kay Swinburne AM\ doc 19/157 PE v01-00

20 Artikel 18 Artikel 18 Egnethedsvurdering 1. Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger, indhenter det først de nødvendige oplysninger om forbrugerens kendskab til og erfaring med benchmarket, hans finansielle situation og hans formål med hensyn til den finansielle kontrakt samt benchmarkerklæringen offentliggjort i henhold til artikel 15, og vurderer, om det er hensigtsmæssigt for forbrugeren, at benchmarket benyttes som reference for den finansielle kontrakt. 2. Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. udgår Begrundelse Egnethedsvurderingen i henhold til MiFID-direktiv omfatter allerede dette punkt med passende beskyttelse. 530 Philippe Lamberts for Verts/ALE-Gruppen Artikel 18 stk Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt 1. Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt PE v /157 AM\ doc

21 at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger, indhenter det først de nødvendige oplysninger om forbrugerens kendskab til og erfaring med benchmarket, hans finansielle situation og hans formål med hensyn til den finansielle kontrakt samt benchmarkerklæringen offentliggjort i henhold til artikel 15, og vurderer, om det er hensigtsmæssigt for forbrugeren, at benchmarket benyttes som reference for den finansielle kontrakt. at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger eller en detailkunde, indhenter det først de nødvendige oplysninger om forbrugerens eller detailkundens kendskab til og erfaring med benchmarket, hans finansielle situation og hans formål med hensyn til den finansielle kontrakt samt benchmarkerklæringen offentliggjort i henhold til artikel 15, og vurderer, om det er hensigtsmæssigt for forbrugeren, at benchmarket benyttes som reference for den finansielle kontrakt. 531 Kay Swinburne Artikel 18 stk Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger, indhenter det først de nødvendige oplysninger om forbrugerens kendskab til og erfaring med benchmarket, hans finansielle situation og hans formål med hensyn til den finansielle kontrakt samt benchmarkerklæringen offentliggjort i henhold til artikel 15, og vurderer, om det er hensigtsmæssigt for forbrugeren, at benchmarket benyttes som reference for den finansielle kontrakt. 1. Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger, der er omfattet af direktiv 2014/17/EU (realkreditdirektivet), skal denne tilsynbelagte myndighed give forbrugeren den benchmarkerklæring, der kræves i henhold til artikel 15 i denne forordning. Begrundelse Kravene i realkreditdirektivet omfatter allerede de fleste af oplysningerne i denne forordning, men de kan suppleres med bestemmelsen om levering af benchmarkerklæringen. AM\ doc 21/157 PE v01-00

22 532 Luděk Niedermayer, Pablo Zalba Bidegain Artikel 18 stk Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger, indhenter det først de nødvendige oplysninger om forbrugerens kendskab til og erfaring med benchmarket, hans finansielle situation og hans formål med hensyn til den finansielle kontrakt samt benchmarkerklæringen offentliggjort i henhold til artikel 15, og vurderer, om det er hensigtsmæssigt for forbrugeren, at benchmarket benyttes som reference for den finansielle kontrakt. 1. Når en tilsynsbelagt enhed har til hensigt at indgå en finansiel kontrakt med en forbruger og den finansielle kontrakt anvender et benchmark, bør den tilsynbelagte myndighed underrette forbrugeren om hensigtsmæssigheden af at anvende dette benchmark for den foreslåede kontrakt. Begrundelse De fleste tilsynbelagte myndigheder har forpligtelser til at "forstå forbrugerens behov". Det forekommer unødvendigt at tilføje denne forpligtelse til den forslåede forordning. Samtidigt bør der gøres en større indsats for at vurdere, om benchmarket er egnet til foreslåede kontrakt. Tilsynsmyndigheden bør ikke indgå i processen, da denne rent praktisk ikke vil være i stand til at gennemgå alle sådanne tilfælde. 533 Philippe Lamberts for Verts/ALE-Gruppen Artikel 18 stk Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte 2. Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren eller detailkunden, advarer den PE v /157 AM\ doc

23 enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren eller detailkunden herom og angiver en begrundelse. 534 Jonás Fernández Artikel 18 stk Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. 2. Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. Såfremt der findes et egnet alternativt benchmark for forbrugere, skal den tilsynsbelagte enhed tilbyde forbrugeren at bruge sidstnævnte benchmark til den pågældende finansielle kontrakt. Findes der ikke et sådant benchmark, må den tilsynsbelagte enhed ikke indgå nogen finansiel kontrakt med forbrugeren. Or. es 535 Kay Swinburne Artikel 18 stk Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og 2. Den tilsynsbelagte enhed skal gøre forbrugeren opmærksom på de vigtigste karakteristika ved benchmarket samt eventuelle risici forbundet med brugen af samme. AM\ doc 23/157 PE v01-00

24 angiver en begrundelse. 536 Marco Valli, Marco Zanni Artikel 18 stk Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. 2. Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, udsender den tilsynsbelagte enhed straks en meddelelse herom ledsaget af en skriftlig begrundelse. Or. it 537 Luděk Niedermayer, Pablo Zalba Bidegain Artikel 18 stk Når en tilsynsbelagt enhed på grundlag af vurderingen i stk. 1 finder, at benchmarket ikke egner sig for forbrugeren, advarer den tilsynsbelagte enhed skriftligt forbrugeren herom og angiver en begrundelse. 2. Når en tilsynsbelagt enhed finder, at det valgte benchmark indebærer væsentlig risiko for den pågældende forbruger, bør den tilsynsbelagte enhed skriftligt advare forbrugeren herom. 538 Marco Valli, Marco Zanni PE v /157 AM\ doc

25 Artikel 19 overskrift Brug af robuste benchmarks Brug af benchmarks Or. it 539 Ildikó Gáll-Pelcz Artikel 19 stk. 1 En tilsynsbelagt enhed kan bruge et benchmark i Unionen som reference for et finansielt instrument eller en finansiel kontrakt eller til at måle en investeringsfonds økonomiske resultater, hvis det leveres af en administrator, som er godkendt i overensstemmelse med artikel 23, eller en administrator, som er etableret i et tredjeland, og som er registreret i overensstemmelse med artikel 21. En tilsynsbelagt enhed kan bruge et benchmark i Unionen som reference for et finansielt instrument eller en finansiel kontrakt eller til at måle en investeringsfonds økonomiske resultater, i hvilken forbindelse ikkeobjektive benchmarks skal leveres af en administrator, som er omfattet af kravet om godkendelse, jf. artikel 22. En tilsynsbelagt enhed kan også anvende objektive benchmarks fra en administrator, som er etableret og registreret i et tredjeland, hvis administratoren meddeler sin kompetente myndighed, at disse benchmarks er i overensstemmelse med IOSCOprincipperne for finansielle benchmarks af 17. juli Eva Paunova Artikel 19 stk. 1 AM\ doc 25/157 PE v01-00

26 En tilsynsbelagt enhed kan bruge et benchmark i Unionen som reference for et finansielt instrument eller en finansiel kontrakt eller til at måle en investeringsfonds økonomiske resultater, hvis det leveres af en administrator, som er godkendt i overensstemmelse med artikel 23, eller en administrator, som er etableret i et tredjeland, og som er registreret i overensstemmelse med artikel 21. En tilsynsbelagt enhed kan bruge et benchmark eller en kombination af benchmarks i Unionen, jf. artikel 3, stk. 1, nr. 5, hvis disse leveres af administratorer, som er godkendt eller registreret i overensstemmelse med artikel 23, eller administratorer, som er etableret i tredjelande i henhold til betingelserne i artikel 20 eller 21a. 541 Cora van Nieuwenhuizen Artikel 19 stk. 1 En tilsynsbelagt enhed kan bruge et benchmark i Unionen som reference for et finansielt instrument eller en finansiel kontrakt eller til at måle en investeringsfonds økonomiske resultater, hvis det leveres af en administrator, som er godkendt i overensstemmelse med artikel 23, eller en administrator, som er etableret i et tredjeland, og som er registreret i overensstemmelse med artikel 21. En tilsynsbelagt enhed kan bruge et benchmark eller en kombination af benchmarks i Unionen som reference i en finansiel kontrakt eller et finansielt instrument eller til at måle en investeringsfonds økonomiske resultater, hvis de leveres af administratorer, som er godkendt eller registreret i overensstemmelse med artikel 23, eller en administrator, som er etableret i et tredjeland, jf. artikel [20], artikel [21a] eller artikel [21b]. Begrundelse Teknisk tilpasning i forhold til udkastet til betænkning for at medtage indføjelsen af valideringsordningen. PE v /157 AM\ doc

27 542 Fulvio Martusciello Artikel 20 stk. 1 indledning 1. Benchmarks, som leveres af en administrator, der er etableret i et tredjeland, kan bruges af tilsynsbelagte enheder i Unionen, hvis følgende betingelser opfyldes: 1. Benchmarks, som leveres af en administrator, der har hjemsted i et tredjeland, kan bruges af tilsynsbelagte enheder i Unionen, hvis følgende betingelser opfyldes, og artikel 21a ikke finder anvendelse: 543 Cora van Nieuwenhuizen Artikel 20 stk. 1 indledning 1. Benchmarks, som leveres af en administrator, der er etableret i et tredjeland, kan bruges af tilsynsbelagte enheder i Unionen, hvis følgende betingelser opfyldes: 1. Benchmarks, som leveres af en administrator, der har hjemsted i et tredjeland, kan bruges af tilsynsbelagte enheder i Unionen, hvis følgende betingelser opfyldes, og artikel 21a eller artikel 21b ikke finder anvendelse: Begrundelse Teknisk tilpasning i forhold til udkastet til betænkning for at medtage indføjelsen af valideringsordningen. 544 Steven Woolfe AM\ doc 27/157 PE v01-00

28 Artikel 20 stk. 1 indledning 1. Benchmarks, som leveres af en administrator, der er etableret i et tredjeland, kan bruges af tilsynsbelagte enheder i Unionen, hvis følgende betingelser opfyldes: 1. Benchmarks, som leveres af en administrator, der er etableret i et tredjeland, kan bruges af tilsynsbelagte enheder i Unionen. 545 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 1 litra a a) Kommissionen har truffet en afgørelse om ækvivalens i henhold til stk. 2, hvori den anerkender ækvivalensen af dette tredjelands retlige rammer og tilsynspraksis i forhold til kravene i denne forordning. udgår 546 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 1 litra b b) Administratoren er godkendt eller registreret i og er underlagt tilsyn i tredjelandet. udgår PE v /157 AM\ doc

29 547 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 1 litra c c) Administratoren har meddelt ESMA, at vedkommende accepterer, at vedkommendes eksisterende eller fremtidige benchmarks bruges af tilsynsbelagte enheder i Unionen, listen over de benchmarks, der må bruges i Unionen, og den kompetente myndighed, der er ansvarlig for tilsyn i tredjelandet. udgår 548 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 1 litra d d) Administratoren er behørigt registreret i henhold til artikel 21. udgår 549 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 1 litra e e) De samarbejdsaftaler, der omhandles i stk. 3 i denne artikel, fungerer. udgår AM\ doc 29/157 PE v01-00

30 550 Fulvio Martusciello Artikel 20 stk. 1 afsnit 1 a (nyt) eller hvis i) en funktionelt uafhængig revisor har bekræftet, at administratoren overholder IOSCO-principperne eller tilsvarende internationale standarder for så vidt angår de relevante benchmarks, ii) administratoren har meddelt ESMA sit samtykke til, at tilsynsbelagte enheder benytter dens benchmarks i Unionen, sammen med en liste over de benchmarks, som må benyttes i Unionen, og iii) de relevante benchmarks er behørigt registreret i henhold til artikel 25a. 551 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 2 afsnit 1 Kommissionen kan vedtage en afgørelse om, at et tredjelands retlige rammer og tilsynsmæssige praksis sikrer, at: udgår 552 Marco Valli, Marco Zanni PE v /157 AM\ doc

31 Artikel 20 stk. 2 afsnit 1 indledning Kommissionen kan vedtage en afgørelse om, at et tredjelands retlige rammer og tilsynsmæssige praksis sikrer, at: Kommissionen vedtager en afgørelse om, at et tredjelands retlige rammer og tilsynsmæssige praksis sikrer, at: Or. it 553 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 2 afsnit 1 litra a a) administratorer, der er godkendt eller registreret i det pågældende tredjeland, overholder bindende krav, som er ækvivalente med kravene i denne forordning, navnlig under hensyntagen til, om et tredjelands retlige rammer og tilsynspraksis sikrer overensstemmelse med IOSCO-principperne om finansielle benchmarks af 17. juli 2013 udgår 554 Marisa Matias, Matt Carthy, Miguel Viegas Artikel 20 stk. 2 afsnit 1 litra a a) administratorer, der er godkendt eller registreret i det pågældende tredjeland, overholder bindende krav, som er ækvivalente med kravene i denne forordning, navnlig under hensyntagen til, a) administratorer, der er godkendt eller registreret i det pågældende tredjeland, overholder bindende krav, som er ækvivalente med kravene i denne forordning, navnlig under hensyntagen til, AM\ doc 31/157 PE v01-00

32 om et tredjelands retlige rammer og tilsynspraksis sikrer overensstemmelse med IOSCO-principperne om finansielle benchmarks af 17. juli 2013 om et tredjelands retlige rammer og tilsynspraksis sikrer overensstemmelse med IOSCO-principperne om finansielle benchmarks af 17. juli 2013 og med IOSCO-principperne for rapporteringsagenturer for oliepriser af 5. oktober 2012 og med IOSCOprincipperne for regulering af og tilsyn med råvarederivatmarkeder af 15. september 2011, når der er tale om olieeller råvarebenchmarks 555 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 2 afsnit 1 litra b b) de bindende krav er underlagt effektivt løbende tilsyn og håndhævelse i det pågældende tredjeland. udgår 556 Philippe Lamberts for Verts/ALE-Gruppen Artikel 20 stk. 2 afsnit 1 litra b a (nyt) ba) - der foregår effektiv udveksling af oplysninger med andre landes skattemyndigheder - der er gennemsigtighed i de lovgivningsmæssige, retlige og administrative bestemmelser PE v /157 AM\ doc

33 - der kræves en væsentlig lokal tilstedeværelse, og - tredjelandet ikke fungerer som offshorefinanscentrum - tredjelandet ikke tilbyder ordninger med skattefrihed eller symbolsk beskatning, og at der ikke gives skattefordele til virksomheder, der ikke har nogen reel økonomisk aktivitet eller væsentlig økonomisk tilstedeværelse i det tredjeland, der tilbyder disse fordele - tredjelandet ikke er opført på FATF s liste over ikkesamarbejdsvillige lande og territorier - tredjelandet fuldt ud overholder standarderne i artikel 26 i OECD's modelbeskatningsoverenskomst vedrørende indkomst og formue og sikrer en effektiv informationsudveksling om skatteforhold, herunder eventuelle multilaterale skatteaftaler. 557 Steven Woolfe Artikel 20 stk. 2 afsnit 2 Disse gennemførelsesretsakter vedtages efter undersøgelsesproceduren i artikel 38, stk. 2. udgår 558 Sylvie Goulard AM\ doc 33/157 PE v01-00

34 Artikel 20 stk. 2 a (nyt) 2a. Kommissionen bør kun vedtage afgørelser om, at tredjelandes retlige rammer er ækvivalente med kravene i denne forordning, hvis den retlige ramme i det pågældende tredjeland omfatter en effektiv tilsvarende ordning for anerkendelse af administratorer, der er godkendt i henhold til udenlandske retlige rammer. Begrundelse Enhver afgørelse om anerkendelse af ækvivalensen af et tredjelands retlige rammer og tilsynspraksis i forhold til kravene i denne forordning bør ledsages af et krav om gensidig anerkendelse. 559 Alain Cadec Artikel 20 stk. 2 a (nyt) 2a. Kommissionen bør kun vedtage afgørelser om, at tredjelandes retlige rammer er ækvivalente med kravene i denne forordning, hvis den retlige ramme i det pågældende tredjeland omfatter en effektiv tilsvarende ordning for anerkendelse af administratorer, der er godkendt i henhold til udenlandske retlige rammer. PE v /157 AM\ doc

35 560 Jonás Fernández Artikel 21 overskrift Registrering Registrering af tredjelandes administratorer Or. es 561 Steven Woolfe Artikel 21 stk ESMA registrerer de administratorer, der har meddelt deres accept, jf. artikel 20, stk. 1, litra c). Registret skal være offentligt tilgængeligt på ESMA's websted og skal indeholde oplysninger om de benchmarks, som de relevante administratorer har tilladelse til at levere, og oplysninger om de tilsynsansvarlige kompetente myndigheder i de pågældende tredjelande. udgår 562 Steven Woolfe Artikel 21 stk ESMA trækker registreringen af en administrator, jf. stk. 1, i registret, jf. stk. udgår AM\ doc 35/157 PE v01-00

36 1, tilbage, hvis: a) ESMA har velunderbyggede grunde baseret på dokumenteret bevismateriale til at vurdere, at administratoren handler på en måde, der er klart til skade for investorernes interesser eller markedernes ordentlige funktion b) ESMA har velunderbyggede grunde baseret på dokumenteret bevismateriale til at antage, at administratoren har begået en alvorlig overtrædelse af den nationale lovgivning eller andre bestemmelser i tredjelandet, som den er underlagt, og på grundlag af hvilke Kommissionen har vedtaget en afgørelse i henhold til artikel 20, stk Steven Woolfe Artikel 21 stk ESMA kan træffe beslutning efter stk. 2, når alle følgende betingelser er opfyldt: a) ESMA har henvist sagen til den kompetente myndighed i det pågældende tredjeland, og denne kompetente myndighed har ikke truffet de nødvendige foranstaltninger til at beskytte investorer og markedernes ordentlige funktion i Unionen eller har ikke været i stand til at påvise, at den pågældende administrator opfylder de krav i tredjelandet, som den er underlagt. b) ESMA har senest 30 dage inden tilbagetrækningen underrettet den kompetente myndighed i tredjelandet om, at myndigheden agter at trække registreringen af administratoren tilbage. udgår PE v /157 AM\ doc

37 564 Steven Woolfe Artikel 21 stk ESMA underretter straks de øvrige kompetente myndigheder om enhver foranstaltning, der vedtages i henhold til stk. 2, og offentliggør sin beslutning på sit websted. udgår 565 Markus Ferber Artikel 21 a (ny) Artikel 21a Anerkendelse af en administrator, der har hjemsted i et tredjeland 1. Indtil der træffes en afgørelse om ækvivalens i henhold til artikel 20, stk. 2 eller 2a, kan benchmarks leveret af en administrator, som har hjemsted i et tredjeland, anvendes af tilsynsbelagte enheder i Unionen, forudsat at administratoren på forhånd er blevet anerkendt af ESMA i henhold til denne artikel. 2. En administrator, der har hjemsted i et tredjeland og ønsker at opnå forhåndsanerkendelse som omhandlet i stk. 1, skal opfylde alle kravene i de relevante IOSCO-principper herom. AM\ doc 37/157 PE v01-00

38 Opfyldelsen af kravene skal mindst hvert andet år revurderes af en uafhængig ekstern revisor, og rapporterne herom skal sendes til ESMA. Begrundelse IOSCO s principper for finansielle benchmarks indeholder mindstestandarder for finansielle benchmarks, som skal overholdes i mangel af ækvivalent lovgivning i de fleste jurisdiktioner, og som giver europæiske investorer adgang til en bred vifte af benchmarks. 566 Cora van Nieuwenhuizen Artikel 21 a (ny) Artikel 21a Anerkendelse af en administrator, der har hjemsted i et tredjeland 1. Indtil der træffes en afgørelse om ækvivalens i henhold til artikel 20, stk. 2, kan benchmarks leveret af en administrator, som har hjemsted i et tredjeland, anvendes af tilsynsbelagte enheder i Unionen, forudsat at administratoren på forhånd er blevet anerkendt af ESMA i henhold til denne artikel. 2. En administrator, der har hjemsted i et tredjeland og ønsker at opnå forhåndsanerkendelse som omhandlet i stk. 1, skal opfylde alle kravene i denne forordning bortset fra artikel 11, 13a og 14. Såfremt en administrator kan godtgøre, at et benchmark, som vedkommende leverer, bygger på regulerede data eller er et råvarebenchmark, der ikke bygger på bidrag fra stillere, som for hovedpartens PE v /157 AM\ doc

39 vedkommende er tilsynsbelagte enheder, dog med undtagelse af tilsynsbelagte enheder, hvis koncerns primære forretningsaktivitet ikke er levering af investeringstjenester, jf. direktiv 2014/65/EF, eller bankvirksomhed, jf. direktiv 2013/36/EF, finder undtagelserne for sådanne benchmarks i henholdsvis artikel 12a og artikel 14a anvendelse på administratoren. 3. En administrator, der har hjemsted i et tredjeland og ønsker at opnå forhåndsanerkendelse som omhandlet i stk. 1, skal have en repræsentant, der er etableret i Unionen. Repræsentanten skal være en fysisk person, der er hjemmehørende i Unionen, eller en juridisk person, der har sit vedtægtsmæssige hjemsted i Unionen. Repræsentanten skal være udtrykkeligt udpeget af den administrator, der har hjemsted i et tredjeland, til at handle på sidstnævntes vegne i al kommunikation med myndighederne, herunder ESMA, de relevante kompetente myndigheder og alle andre relevante personer i Unionen, vedrørende administratorens forpligtelser i henhold til denne forordning. 4. En administrator, der har hjemsted i et tredjeland og ønsker at opnå forhåndsanerkendelse som omhandlet i stk. 1, skal indgive en ansøgning om anerkendelse til ESMA. Den ansøgende administrator skal fremlægge alle de oplysninger, jf. artikel 23 eller artikel 23a, der er nødvendige for at kunne godtgøre over for ESMA, at vedkommende på tidspunktet for anerkendelsen har truffet alle nødvendige foranstaltninger for at opfylde kravene i stk. 2, og skal fremlægge listen over de eksisterende eller fremtidige benchmarks, som må bruges i Unionen, og angive den kompetente myndighed, der er ansvarlig for tilsynet med vedkommende i tredjelandet. Seneste [90] dage efter at have modtaget AM\ doc 39/157 PE v01-00

40 den i første afsnit omhandlede ansøgning og efter at have hørt relevante kompetente myndigheder, vurderer ESMA, om betingelserne i stk. 2, 3 og 4 er opfyldt. ESMA kan delegere denne opgave til en relevant kompetent national myndighed. Såfremt det vurderes, at betingelserne ikke er opfyldt, giver ESMA afslag på ansøgningen om anerkendelse ledsaget af en begrundelse for afslaget. Uden at det berører tredje afsnit, kan der kun opnås anerkendelse, når følgende supplerende betingelser er opfyldt: i) der er indgået en passende samarbejdsaftale mellem den relevante kompetente myndighed eller ESMA og administratorens myndighed i tredjelandet med henblik på i det mindste at sikre en effektiv udveksling af oplysninger ii) ingen love eller administrative bestemmelser i det tredjeland, hvor administratoren har hjemsted, udgør en hindring for den kompetente myndigheds eller ESMA s effektive udøvelse af sine tilsynsfunktioner i henhold til denne forordning. 5. Såfremt en administrator, der har hjemsted i et tredjeland, mener, at et benchmark leveret af vedkommende kan være berettiget til undtagelserne i artikel 12a og 14a, skal vedkommende uden unødig forsinkelse underrette ESMA herom. Administratoren skal fremlægge dokumentation for sit anbringende. 6. Såfremt en administrator, der har hjemsted i et tredjeland, vurderer, at ophør af et benchmark leveret af vedkommende vil have væsentlige negative konsekvenser for markedernes integritet, den finansielle stabilitet, forbrugerne, realøkonomien eller finansieringen af husholdninger og virksomheder i en eller flere medlemsstater, kan vedkommende anmode ESMA om en undtagelse fra et PE v /157 AM\ doc

41 eller flere af de relevante krav i denne forordning i en bestemt, begrænset periode, dog højst 12 måneder. Administratoren skal fremlægge dokumentation til støtte for sin anmodning. ESMA tager stilling til anmodningen inden for 30 dage og meddeler administratoren i tredjelandet, om vedkommende kan undtages fra et eller flere af de krav, der er anført i anmodningen, og hvor længe undtagelsen i givet fald gælder. ESMA kan ved undtagelsesperiodens udløb forlænge denne med op til yderligere 12 måneder, såfremt dette er velbegrundet. 7. ESMA udarbejder udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder med henblik på at præcisere anerkendelsesprocessen yderligere, især hvad angår form og indhold af den i stk. 4 omhandlede anmodning, præsentationen af de krævede oplysninger, jf. stk. 5, og en eventuel delegation af de i stk. 4 og 5 omhandlede opgaver og forpligtelser til nationale kompetente myndigheder. ESMA forelægger disse udkast til reguleringsmæssige tekniske standarder for Kommissionen senest den [ ]. Kommissionen tillægges beføjelser til at vedtage de i første afsnit omhandlede reguleringsmæssige tekniske standarder efter proceduren i artikel i forordning (EU) nr. 1095/2010. Begrundelse Begrundelse: Teknisk tilpasning for at medtage indføjelsen af artikel 13b. AM\ doc 41/157 PE v01-00

42 567 Kay Swinburne Artikel 21 a (ny) Artikel 21a Valideringsordning for EUadministratorer for så vidt angår benchmarks leveret i et tredjeland En administrator, der har hjemsted i Unionen og er godkendt eller registreret i henhold til artikel 23 og 23a, kan ansøge sin kompetente myndighed om tilladelse til at validere et benchmark eller en benchmarkfamilie, der er leveret i et tredjeland til brug inden for Unionen, forudsat at det/den fuldt ud overholder IOSCO-principperne for finansielle benchmarks. 568 Cora van Nieuwenhuizen Artikel 21 b (ny) Artikel 21b Validering 1. En administrator, der har hjemsted i Unionen og er godkendt eller registreret i henhold til artikel 23, kan ansøge sin kompetente myndighed om tilladelse til at validere et benchmark eller en benchmarkfamilie, der er leveret i et tredjeland til brug inden for Unionen, forudsat at følgende betingelser er opfyldt: PE v /157 AM\ doc

43 a) den validerende administrator har kontrolleret og er i stand til løbende at dokumentere over for sin kompetente myndighed, at leveringen af det benchmark eller den benchmarkfamilie, der skal valideres, opfylder betingelser, som er mindst lige så strenge som kravene i denne forordning b) den validerende administrator har den fornødne ekspertise til at effektivt overvåge leveringen af benchmarks i et tredjeland og håndtere de hermed forbundne risici. 2. Den ansøgende administrator skal give sin kompetente myndighed alle nødvendige oplysninger med henblik på at godtgøre, at alle de i stk. 1 omhandlede betingelser er opfyldt på ansøgningstidspunktet. 3. Seneste 90 dage efter modtagelsen behandler den relevante kompetente myndighed ansøgningen om validering og træffer afgørelse om, hvorvidt der skal gives tilladelse eller ej. Den relevante kompetente myndighed underretter ESMA om alle benchmarks eller benchmarkfamilier, for hvilke der er givet tilladelse til validering, og om den validerende administrator. 4. Et benchmark eller en benchmarkfamilie, som er valideret, betragtes som et benchmark eller en benchmarkfamilie, der er leveret af den validerede administrator. 5. Den administrator, der har valideret et benchmark eller en benchmarkfamilie leveret i et tredjeland, forbliver ansvarlig for at sikre, at det/den validerede benchmark/benchmarkfamilie opfylder betingelserne i stk Såfremt den validerende administrators kompetente myndighed har velunderbyggede grunde til at mene, at betingelserne i stk. 1 ikke længere er opfyldt, har den beføjelse til at trække sin AM\ doc 43/157 PE v01-00

44 tilladelse til validering tilbage og skal i så fald underrette ESMA herom. I tilfælde af valideringens ophør finder artikel 17 anvendelse. Begrundelse Valideringsordninger for enheder i samme koncern er et nødvendigt og effektivt middel til at sikre, at tredjelandsleverandører kan levere benchmarks i Unionen på en måde, der er forenelig med denne forordning. 569 Jonás Fernández Artikel 22 overskrift Betingelser for godkendelse Registrering af administratorer og benchmarks Or. es 570 Jonás Fernández Artikel 22 stk En administrator skal ansøge om godkendelse til at levere benchmarks, hvis vedkommende leverer indeks, der anvendes eller vil blive anvendt som reference for finansielle instrumenter eller finansielle kontrakter eller til at måle en investeringsfonds resultater. 1. En administrator af et benchmark, der anvendes eller vil blive anvendt som reference for finansielle instrumenter eller finansielle kontrakter eller til at måle en investeringsfonds resultater, skal opføres i det relevante register, som føres af den kompetente myndighed. Or. es PE v /157 AM\ doc

45 571 Jonás Fernández Artikel 22 stk. 1 a (nyt) 1a. Hver national kompetent myndighed skal føre et offentligt tilgængeligt, elektronisk register over alle de i stk. 1 nævnte administratorer samt de benchmarks, de hver især har leveret. Or. es 572 Jonás Fernández Artikel 22 stk. 1 b (nyt) 1b. Administratoren skal til det register, der føres af de nationale kompetente myndigheder, indgive alle de oplysninger, der er nødvendige for opfyldelsen af denne forordnings krav, herunder adfærdskodeks, benchmarkerklæring m.m. Or. es 573 Jonás Fernández Artikel 22 stk. 1 c (nyt) AM\ doc 45/157 PE v01-00